第十五章破產(chǎn)與重組-資料下載頁
2025-09-19 12:53本頁面
【導讀】在美國，企業(yè)倒閉也是很普遍的。從表中我們可以看到。，雖然每年倒閉的企業(yè)占企業(yè)總數(shù)的百分比不高，但倒閉的企業(yè)絕對數(shù)量是相當驚人的。會議討論并認為債務重整可行時，則由仲裁局提出詳細的報告，提出重整計劃。然后由債權(quán)人與債務人另行會商，達成有關(guān)債務延期、和解等決議。2)自愿和解而減少債務的求償金額,2)對債權(quán)人來說，自愿的解決方式往往可以達到最大限度的回收債權(quán)。從而使債權(quán)人蒙受損失。息費用及負債攤還額度，從而使公司能繼續(xù)進行下去。重整的做法包括降低利息費用、將短期債務轉(zhuǎn)換為長期債務、將負債轉(zhuǎn)換為普通股、或注銷某些求償權(quán)等形式。重整中要籌措新資金，以增加營運資金并修復多項資產(chǎn)。重整時必須找出導致困境的原因并設法消除。月３１日的資產(chǎn)負債表中，資產(chǎn)的價值有所高估。國民紙業(yè)公司表示有購并愛德森公司的興趣，并在1994年８月３日提出了正式的計劃。公司的普通股40000股給愛德森公司。受托人根據(jù)國民紙
【正文】 清 算 二 、 破產(chǎn)清算的法律程序 清算的法律在清算時可發(fā)揮三個功能： ?防止債務人欺詐； ?有利于債權(quán)人之間公平的分配債務人的資產(chǎn)； ?允許償債能力不足的債務人解除全部的債務，從而不會妨礙其另行創(chuàng)業(yè)。 為了說明清算時的資產(chǎn)分配次序，我們以華萊士公司為例。下表 為華萊士公司 的資產(chǎn)負債表， 華萊士公司資產(chǎn)負債表 （單位：美元） 流動資產(chǎn) 80 000 000 應付帳款 20 000 000 固定資產(chǎn)凈值 10 000 000 銀行應付票據(jù) 10 000 000 應計工資 700 000 聯(lián)邦稅 1 000 000 地方稅 300 000 流動負債總額 32 000 000 第一抵押債券 6 000 000 第二抵押債券 1 000 000 次級信用債券 8 000 000 長期負債總額 15 000 000 優(yōu)先股 2 000 000 普通股 26 000 000 股本溢價 4 000 000 保留贏余 11 000 000 權(quán)益總額 43 000 000 資產(chǎn)總額 90 000 000 求償權(quán)總額 90 000 000 1515 清算時 ， 償付各種求償權(quán)的順序如表 。 的上半部為優(yōu)先求償權(quán) ， 表 的下半部為一般求償權(quán) 。 華萊士公司：求償權(quán)的先后次序 （ 美元 ） 清算分配總額 （ 資產(chǎn)出售所得 ） 償付第一抵押債券 （ 用出售固定資產(chǎn)所得 ） 受托人管理費用 訴訟申請破產(chǎn)前三個月內(nèi)得應計薪資 稅捐 剩余可供一般債權(quán)人得分配金額 一般求償權(quán) 33 000 000 5 000 000 6 000 000 700 000 1 300 000 20 000 000 項 目 求償權(quán)（ 1） 分配 50% （ 2） 調(diào)整次序（ 3） 占原求償權(quán) %（ 4） 第一抵押債券的未清償部分 第二抵押債券 應付票據(jù) 應付帳款 次級信用債券 1 000 000 1 000 000 10000 000 20200 000 8 000 000 500 000 500 000 5 000 000 10 000 000 4 000 000 500 000 500 000 9 000 000 10000 000 0 92% 50% 90% 50% 0 40000 000 20 000 000 20200 000 第四節(jié) 清 算 1516 思考 企業(yè)在作出重整抑或破產(chǎn)決策示時 ， 考慮的首要因素是什么 ？ 為什么 ？ 比較我國的 《 破產(chǎn)法 》 與 《 聯(lián)邦破產(chǎn)法 》 的異同點 ， 有哪些可以為 我們所用 ？ 我國目前破產(chǎn)成風 ， 內(nèi)在原因是什么 ， 應如何防范其中的黑箱操作 ？
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