律師企業(yè)并購重組流程與盡職調(diào)查實(shí)務(wù)-資料下載頁
2025-05-15 04:14本頁面
【正文】 托雙方的責(zé)任與義務(wù)、受托方的工作時(shí)間和人員安排、收費(fèi)、財(cái)務(wù)盡職調(diào)查報(bào)告的使用責(zé)任，協(xié)議書的有效期間、約定事項(xiàng)的變更、違約責(zé)任等。 ?應(yīng)該說明的是，受托方如一開始就確知己方并無足夠的人力或?qū)I(yè)能力、或者無法在委托方限定的時(shí)間范圍內(nèi)完成委托事項(xiàng)，則不應(yīng)冒然簽署委托協(xié)議書。 43 選派有專業(yè)勝任能力的工作人員 ?與審計(jì)相比，財(cái)務(wù)盡職調(diào)查是一項(xiàng)高收入的業(yè)務(wù)，這是因?yàn)槠鋱?bào)告與委托人所擬進(jìn)行的交易有關(guān)。該交易可能導(dǎo)致收購或兼并的對(duì)象的所有權(quán)或資本結(jié)構(gòu)發(fā)生重大變化，而給收購或兼并的一方或雙方帶來巨大的收益。按照西方慣例，從事財(cái)務(wù)盡職調(diào)查的會(huì)計(jì)師事務(wù)所，除正常收費(fèi)外，還可收取一定比例的“成功費(fèi)”。 ?沒有相當(dāng)?shù)膶I(yè)知識(shí)和經(jīng)驗(yàn)，是決不能勝任調(diào)查、分析任務(wù)的，所以應(yīng)注意選擇熟悉交易對(duì)象的行業(yè)特征、專業(yè)能力強(qiáng)、業(yè)務(wù)素質(zhì)高的工作人員從事這項(xiàng)工作，并應(yīng)確定至少有一位事務(wù)所的高層領(lǐng)導(dǎo)負(fù)責(zé)該項(xiàng)業(yè)務(wù)，以保證工作的質(zhì)量。 44 及時(shí)、高效地完成委托事項(xiàng) 計(jì)劃、調(diào)查與分析、報(bào)告 計(jì)劃階段 ?在計(jì)劃階段，財(cái)務(wù)盡職調(diào)查的項(xiàng)目負(fù)責(zé)人應(yīng)根據(jù)與調(diào)查對(duì)象的有關(guān)負(fù)責(zé)人的交談、查閱有關(guān)介紹性的資料來制訂書面的工作計(jì)劃，并獲得事務(wù)所相關(guān)負(fù)責(zé)人的批準(zhǔn)。 ?在此階段，應(yīng)特別注意要進(jìn)行項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估。對(duì)項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估一般會(huì)影響到工作人員的選派。項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)越高，則越應(yīng)派經(jīng)驗(yàn)豐富的人員。通過項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估，還可能會(huì)建議委托人擴(kuò)大或修訂財(cái)務(wù)盡職調(diào)查的內(nèi)容，從而涉及到委托協(xié)議書的有關(guān)條款的變更。 45 及時(shí)、高效地完成委托事項(xiàng) 計(jì)劃、調(diào)查與分析、報(bào)告 調(diào)查、分析階段 第一、事實(shí)調(diào)查 第二、分析 第三、解釋 46 調(diào)查、分析階段 事實(shí)調(diào)查 ?事實(shí)調(diào)查是指運(yùn)用觀察、查詢等取證方法，來搜集充分、適當(dāng)?shù)馁Y料。 ?應(yīng)盡量避免搜集的資料過多或者不完整、不準(zhǔn)確，避免遺漏重要的資料。 47 調(diào)查、分析階段 — 分析 ?會(huì)計(jì)師事務(wù)所在搜集了足夠、相關(guān)的資料后，應(yīng)運(yùn)用專業(yè)手段、方法，將其整理成為委托人易于理解的形式。因?yàn)樨?cái)務(wù)盡職調(diào)查報(bào)告的使用者往往并無足夠的時(shí)間、精力去看會(huì)計(jì)師所搜集的所有資料。 ?分析的重點(diǎn)應(yīng)是財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)、非財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，以突出數(shù)據(jù)之間的關(guān)系。如財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的分析，應(yīng)讓委托人了解到近期的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果，資金變動(dòng)情況。 48 調(diào)查、分析階段 — 解釋 ?如果說分析的目的是將所搜集的大量資料以分析的方法整理成委托人易于理解的形式，解釋則更多的帶有會(huì)計(jì)師的專業(yè)意見，以給委托人提供有意義的指引。 ?其目的在于，使委托人對(duì)并購對(duì)象的業(yè)務(wù)性質(zhì)、管理層的經(jīng)營(yíng)理念和思路、金融和市場(chǎng)背景、并購中可能會(huì)遇到的重大問題等有一個(gè)較為清醒的認(rèn)識(shí)，為此，需對(duì)擬并購的對(duì)象的總體情況發(fā)表意見，對(duì)擬進(jìn)行的交易從正、反兩方面發(fā)表意見（但不應(yīng)比較正、反兩方面說明交易應(yīng)否進(jìn)行，這應(yīng)該由委托人管理層來決定），對(duì)交易雙方在談判期間可能會(huì)涉及到的問題發(fā)表意見；對(duì)擬進(jìn)行的交易完成后可能會(huì)發(fā)生的問題發(fā)表意見。解釋工作一般由經(jīng)驗(yàn)豐富的人員來承擔(dān)。 49 報(bào)告階段 ?會(huì)計(jì)師事務(wù)所應(yīng)該建立一套全而而靈活的報(bào)告制度，既能規(guī)范報(bào)告的內(nèi)容，同時(shí)也能適應(yīng)不同客戶的需要。 ?在提供報(bào)告時(shí)，要嚴(yán)格遵照委托協(xié)議書所明確的范圍，未經(jīng)委托人書面授權(quán)許可，不得向任何第三方發(fā)放財(cái)務(wù)盡職調(diào)查報(bào)告。 ?在財(cái)務(wù)盡職調(diào)查報(bào)告中，要明確委托方和受托方所承擔(dān)的責(zé)任。 ?如果要向委托人提供報(bào)告初稿，應(yīng)注意報(bào)告初稿中可能存在尚待更正或修改的地方，為此，要特別提醒委托人注意，以免其產(chǎn)生鍺誤的認(rèn)識(shí)。對(duì)于向委托人提供過的每一份初稿，都應(yīng)注明起草日期，并保留一份副本存檔。 50 財(cái)務(wù)盡職調(diào)查 審計(jì) 1）內(nèi)容包括： i) 財(cái)務(wù)報(bào)表的評(píng)析 ii)提示買方注意或在交易之前必須處理的事項(xiàng) iii)建議需要買方與賣方談判的事項(xiàng) iv)沒有審計(jì)意見或?qū)忛喴庖? 1）出具審計(jì)報(bào)告，對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表是否真實(shí)與公允發(fā)表審計(jì)意見 2）財(cái)務(wù)報(bào)表主要包括資產(chǎn)負(fù)債表、損益表、現(xiàn)金流量表以及附注，不須要財(cái)務(wù)報(bào)表的評(píng)析 2）一般情況下不須要進(jìn)行任何系統(tǒng)測(cè)試、審查憑證或發(fā)詢證函，也不須進(jìn)行存貨盤點(diǎn)，僅須詢問，作出分析及作出有限度查閱 2）須要進(jìn)行各種審核工作，包括系統(tǒng)測(cè)試、審查驗(yàn)證、寄詢證函、存貨盤點(diǎn)、詢問和分析等 3）強(qiáng)調(diào)報(bào)告內(nèi)容僅基本上是根據(jù)口頭查詢獲得，并未進(jìn)行任何審計(jì)或驗(yàn)證，因此內(nèi)容的可靠性不及審計(jì) 3）審計(jì)報(bào)告必須出具是否 “ 真實(shí)與公允 ” 的意見，可靠性應(yīng)比盡職調(diào)查高 4）基本上是聘請(qǐng)獨(dú)立的專業(yè)機(jī)構(gòu)進(jìn)行，也可以不聘請(qǐng)專業(yè)機(jī)構(gòu)，由投資者的財(cái)務(wù)人員進(jìn)行 4）必須聘請(qǐng)專業(yè)的審計(jì)機(jī)構(gòu)進(jìn)行 5）工作量較小 5）工作量較大 6）一般情況下專業(yè)機(jī)構(gòu)會(huì)要求聘請(qǐng)方（即買方（投資者））給予承諾，對(duì)盡職調(diào)查過程中專業(yè)機(jī)構(gòu)因非故意的失誤所承擔(dān)的賠償責(zé)任給予補(bǔ)償 6）專業(yè)機(jī)構(gòu)責(zé)任由有關(guān)法律、審計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定，不會(huì)要求被審計(jì)企業(yè)或其股東對(duì)專業(yè)機(jī)構(gòu)因?qū)徲?jì)的失誤所承擔(dān)的賠償責(zé)任給予補(bǔ)償 財(cái)務(wù)盡職調(diào)查與審計(jì)的比較 討論
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