項(xiàng)目三證券的發(fā)行與交易-資料下載頁
2025-05-14 22:01本頁面
【正文】 開放式基金申購與贖回程序圖 活動(dòng)三 掌握開放式基金的 申購、贖回 證券投資理論與實(shí)務(wù) 活動(dòng)三 掌握開放式基金的 申購、贖回 三、收費(fèi)模式與申購份額、贖回金額的確定 （一）收費(fèi)模式與申購費(fèi)率 申購費(fèi)率以凈申購金額為基礎(chǔ)計(jì)算，申購費(fèi)用與申購份額的計(jì)算公式為： 凈申購金額 =申購金額 247。 （ 1+申購費(fèi)率） 申購費(fèi)用 =申購金額 — 凈申購金額 申購份額 =凈申購金額 247。 申購日基金單位凈值 證券投資理論與實(shí)務(wù) 活動(dòng)三 掌握開放式基金的 申購、贖回 （二）贖回金額的確定 贖回金額 =贖回總額一贖回費(fèi)用 其中： 贖回總額 =贖回?cái)?shù)量 贖回日基金份額凈值 贖回費(fèi)用 =贖回總額 贖回費(fèi)率 贖回費(fèi)率一般按持有時(shí)間的長短分級(jí)設(shè)置。持有時(shí)間越長，適用的贖回費(fèi)率越低。 實(shí)行后端收取認(rèn)購／申購費(fèi)的基金，還應(yīng)扣除后端認(rèn)購／申購費(fèi)，才是投資者最終得到的贖回金額。 即： 贖回金額 =贖回總額－后端收費(fèi)金額一贖回費(fèi)用 證券投資理論與實(shí)務(wù) 活動(dòng)三 掌握開放式基金的 申購、贖回 （三）貨幣市場基金的手續(xù)費(fèi) 貨幣市場基金費(fèi)用較低，通常申購、贖回費(fèi)率為 0。一般地，貨幣型基金從基金財(cái)產(chǎn)中計(jì)提比例不高于 %。的銷售服務(wù)費(fèi)，用于基金的持續(xù)銷售和給基金份額持有人提供服務(wù)。 四、申購、贖回款項(xiàng)的支付 五、申購、贖回的注冊(cè)登記 證券投資理論與實(shí)務(wù) 活動(dòng)四 了解開放式基金份額的轉(zhuǎn)換、 非交易過戶、轉(zhuǎn)托管與凍結(jié) 一、開放式基金份額的轉(zhuǎn)換 二、非交易過戶 三、基金份額的轉(zhuǎn)托管 四、基金份額的凍結(jié) 證券投資理論與實(shí)務(wù) 活動(dòng)五 知道交易型開放式指數(shù)基金 （ ETF）的募集與交易 一、 ETF份額的發(fā)售 （一）認(rèn)購方式 目前，我國可以采取網(wǎng)上現(xiàn)金、網(wǎng)下現(xiàn)金、網(wǎng)下股票認(rèn)購三種方式。 （二）認(rèn)購費(fèi)用（傭金）及認(rèn)購份額的計(jì)算 1．通過基金管理人進(jìn)行現(xiàn)金認(rèn)購的投資者，認(rèn)購以 ETF份額申請(qǐng)。認(rèn)購費(fèi)用和認(rèn)購金額的計(jì)算公式為： 認(rèn)購費(fèi)用 =認(rèn)購價(jià)格 認(rèn)購份額 認(rèn)購費(fèi)率 認(rèn)購金額 =認(rèn)購價(jià)格 認(rèn)購份額 （ 1+認(rèn)購費(fèi)率） 2．通過發(fā)售代理機(jī)構(gòu)進(jìn)行現(xiàn)金認(rèn)購的投資者，認(rèn)購以 ETF份額申請(qǐng)。認(rèn)購傭金和認(rèn)購金額的計(jì)算公式為： 認(rèn)購傭金 =認(rèn)購價(jià)格 認(rèn)購份額 傭金比率 認(rèn)購金額 =認(rèn)購價(jià)格 認(rèn)購份額 （ 1+傭金比率） 證券投資理論與實(shí)務(wù) 活動(dòng)五 知道交易型開放式指數(shù)基金 （ ETF）的募集與交易 3．通過發(fā)售代理機(jī)構(gòu)進(jìn)行股票認(rèn)購的投資者，認(rèn)購以單只股票股數(shù)申請(qǐng)。認(rèn)購份額和認(rèn)購傭金的計(jì)算公式為： 認(rèn)購份額 =∑(第 i只股票在網(wǎng)下認(rèn)購日的均價(jià) 有效認(rèn)購數(shù) 量 )/ 認(rèn)購傭金 =認(rèn)購價(jià)格 認(rèn)購份額 傭金比率 證券投資理論與實(shí)務(wù) 活動(dòng)五 知道交易型開放式指數(shù)基金 （ ETF）的募集與交易 二、 ETF份額折算與變更登記 （一） ETF份額的折算時(shí)間 基金合同生效后，基金管理人應(yīng)逐步調(diào)整實(shí)際組合直至達(dá)到跟蹤指數(shù)要求，此過程為 ETF建倉階段。 ETF建倉期不超過 3個(gè)月。 （二） ETF份額折算的原則 （三） ETF基金份額折算的方法。 證券投資理論與實(shí)務(wù) 活動(dòng)五 知道交易型開放式指數(shù)基金 （ ETF）的募集與交易 三、 ETF份額的交易 基金合同生效后，基金管理人可向證券交易所申請(qǐng)上市。 ETF上市后二級(jí)市場的交易與封閉式基金類似，要遵循下列交易規(guī)則： （ 1）基金上市首日的開盤參考價(jià)為前一工作日基金份額凈值； （ 2）基金實(shí)行價(jià)格漲跌幅限制，漲跌幅比例為 l0%，自上市首日起實(shí)行； （ 3）基金買人申報(bào)數(shù)量為 100份或其整數(shù)倍，不足 100份的部分可以賣出； （ 4）基金申報(bào)價(jià)格最小變動(dòng)單位為 。 證券投資理論與實(shí)務(wù) 活動(dòng)五 知道交易型開放式指數(shù)基金 （ ETF）的募集與交易 四、 ETF份額的申購與贖回 （一）申購與贖回場所 （二）申購和贖回的開放日及時(shí)間 （三）申購和贖回的數(shù)額限制 （四）申購和贖回的程序 （五）申購、贖回的對(duì)價(jià)、費(fèi)用及價(jià)格 證券投資理論與實(shí)務(wù) 活動(dòng)六 開放式基金的登記 一、開放式基金登記的概念 開放式基金份額的登記，是指投資者認(rèn)購基金份額后，由登記機(jī)構(gòu)為投資者建立基金賬戶，在投資者的基金賬戶中進(jìn)行登記，表明投資者所持有的基金份額。 二、我國開放式基金注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)及其職責(zé) 證券投資理論與實(shí)務(wù) 活動(dòng)六 開放式基金的登記 三、基金登記流程 投資者申購（ 認(rèn)購 ）申請(qǐng) 申請(qǐng)數(shù)據(jù) 確認(rèn)數(shù)據(jù) 代銷機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn) 申 請(qǐng) 數(shù)據(jù) 申 請(qǐng) 數(shù)據(jù) 申 請(qǐng) 數(shù)據(jù) 代銷機(jī)構(gòu)總部 登記機(jī)構(gòu) 基金 托管人 確認(rèn)數(shù)據(jù) 確認(rèn)數(shù)據(jù) 確認(rèn)數(shù)據(jù) 證券投資理論與實(shí)務(wù) 活動(dòng)六 開放式基金的登記 四、申購、贖回資金清算流程 投資者資金賬戶 申請(qǐng)資金 贖回資金 代銷機(jī)構(gòu)資金清算賬戶 申 請(qǐng) 資金 申 請(qǐng) 資金 申 請(qǐng) 資金 代銷機(jī)構(gòu)資金總賬 登記機(jī)構(gòu)資金賬戶 基金 托管銀行賬戶 贖回資金 贖回資金 贖回資金
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