【導(dǎo)讀】（單利），則到期企業(yè)可獲得本利和共為多少元？3，企業(yè)投資某基金項(xiàng)目，投入金額為1，280，000元，該基金項(xiàng)目的投資年收益率為12%，投資的年限。為8年，如果企業(yè)一次性在最后一年收回投資額及收益，則企業(yè)的最終可收回多少資金？4，某企業(yè)需要在4年后有1，500，000元的現(xiàn)金，現(xiàn)在有某投資基金的年收益率為18%，如果，現(xiàn)在企。5，某人參加保險(xiǎn)，每年投保金額為2，400元，投保年限為25年，則在投保收益率為8%的條件下，7，某人購(gòu)買(mǎi)商品房，有三種付款方式。年的年開(kāi)始，在每年的年末支付房款132，000元，連續(xù)支付5年。在市場(chǎng)資金收益率為14%的條件下，應(yīng)該選擇。應(yīng)選擇B付款方式。12，企業(yè)準(zhǔn)備投資某項(xiàng)目，計(jì)劃項(xiàng)目經(jīng)營(yíng)五年，預(yù)計(jì)每年分別可獲得投資收益為200，000元、250，000. 13，某投資項(xiàng)目，項(xiàng)目的投資收益率為14%，平均每年可獲得400000元的投資收益，就下列條件計(jì)算則。該筆借款的實(shí)際利率為多少？2年后的本利和為多少？

　　

【正文】 場(chǎng)的平均收益率為 24%，國(guó)債的平均投資收益率為 8%，分別計(jì)算 1，組合β系數(shù) 2，風(fēng)險(xiǎn)收益率 3，投資收益率 （ 1）股票組合的β系數(shù) =Σ某股票β系數(shù)某股票比重 = 30%+ 50%+ 20% =++= （ 2）股票組合的風(fēng)險(xiǎn)收益率 =組合β系數(shù)（市場(chǎng)平均收益率 – 無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益 率） =（ 24%8%） = 16%=% （ 3）股票（必要）投資收益率 =無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率 + 組合β系數(shù)（市場(chǎng)平均收益率 – 無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率） =8% + （ 24%8%） =8%+ 16%=% 52，某公司現(xiàn)金的收支狀況比較穩(wěn)定，計(jì)劃全年的現(xiàn)金需求量為 1， 440,000 元，現(xiàn)金與有價(jià)證券的每次轉(zhuǎn)換成本為 800 元，有價(jià)證券的利率為 16%， 要求計(jì)算： 1，企業(yè)目前持有現(xiàn)金 240， 000 元，則機(jī)會(huì)成本、轉(zhuǎn)換成本和現(xiàn)金管理總成本各為多少元。 2，現(xiàn)金的最佳持有量為多 少元？有價(jià)證券的交易次數(shù)為多少次？交易的時(shí)間間隔天數(shù)為多少天？ 最低的管理成本為多少元？其中機(jī)會(huì)成本、轉(zhuǎn)換成本各為多少元？ 企業(yè)目前持有現(xiàn)金 240000 元， 機(jī)會(huì)成本 =240000/2 16%=19200（元） 轉(zhuǎn)換成本 =1440000/240000 800=4800（元） 現(xiàn)金管理相關(guān)總成本 =19200+4800=24000（元） 現(xiàn)金的最佳持有量 =（ 2 1440000 800/16%） 1/2 =120200（元） 有價(jià)證券交易次數(shù) =1440000/120200=12（次） 交易時(shí)間間隔天數(shù) =360/12 =30（天） 最低管理成本 =（ 2 1440000 800 16%） 1/2 =19200（元） 機(jī)會(huì)成本 =120200/2 16%=9600（元） 轉(zhuǎn)換成本 =1440000/120200 800=9600（元） 53,某企業(yè) 2020 年賒銷(xiāo)凈額為 240 萬(wàn)元，應(yīng)收帳款平均收款天數(shù)為 45 天，企業(yè)變動(dòng)成本率為 60%，社會(huì)資金成本率為 15%，則應(yīng)收帳款的周轉(zhuǎn)率、平均余額、維持賒銷(xiāo)業(yè)務(wù)所需的資金及機(jī)會(huì)成本分別為為多少？ 應(yīng)收賬款平均余額 =(240 45)/360=30（萬(wàn)元） 維持賒銷(xiāo)業(yè)務(wù)所需資金 =30 60%=18（萬(wàn)元） 機(jī)會(huì)成本 =18 15%=（萬(wàn)元） 機(jī)會(huì)成本 =[（ 240 45） /360] 60% 15% =（萬(wàn)元） 54，某公司目前計(jì)劃商品賒銷(xiāo)凈額為 480 萬(wàn)元，應(yīng)收帳款的平均收款期為 30 天，不考慮現(xiàn)金折扣，但估計(jì)的的壞帳損失占賒銷(xiāo)凈額的 4%，全年的收帳費(fèi)用估計(jì)為 5 萬(wàn)元。如果將應(yīng)收帳款的收款期提高到 60 天，也不考慮現(xiàn)金折扣，則商品的賒銷(xiāo)凈額將為 720 萬(wàn)元，但估計(jì)的壞帳損失占商品賒銷(xiāo)凈額的 5%，全年的收帳費(fèi)用為 8 萬(wàn)元。企業(yè)的變動(dòng)成本率為 70%，有價(jià)證券的利息率為 12%。企業(yè)應(yīng)考慮 的信用收款期為多少天？ 平均收款期為 30 天 : 信用成本前的收益 =480（ 170%） =144 萬(wàn)元 機(jī)會(huì)成本 =（ 480 30/360） 70% 12%= 萬(wàn)元 管理成本 =5 萬(wàn)元 壞帳成本 =480 4%= 萬(wàn)元 信用成本后的收益 == 萬(wàn)元 平均收款期為 60 天 : 信用成本前的收益 =720 (170%)=216 萬(wàn)元 機(jī)會(huì)成本 =(720 60/360) 70% 12%= 萬(wàn)元 管理成本 =8 萬(wàn)元 壞帳成本 =720 5%=36 萬(wàn)元 信用成本后的收益 == 萬(wàn)元 所以 ,平均收款期為 30 天的信用成本后的收益 萬(wàn)元小于采用 60 天的收帳期的信用成本后的收益 萬(wàn)元。企業(yè)應(yīng)考慮 60 天的收款期。 55，某企業(yè)目前商品賒銷(xiāo)凈額為 5， 400， 000 元，應(yīng)收帳款的平均收款天數(shù)為 45 天，無(wú)現(xiàn)金折扣，壞帳損失占賒銷(xiāo)凈額的 8%，全年的收帳費(fèi)用為 75， 000 元。現(xiàn)計(jì)劃考慮將信用條件調(diào)整為（ 5/10， 2/30， N/60），預(yù)計(jì)有 30%的客戶(hù)在 10 天內(nèi)付款，有 50%的客戶(hù)在 30 天內(nèi)付款，有 20%的客戶(hù)在 60 天內(nèi)付款。改變信用條件后， 商品賒銷(xiāo)凈額可達(dá)到 7， 200， 000 元，壞帳損失占賒銷(xiāo)凈額的 6%，全年的收帳費(fèi)用為 52， 000元。企業(yè)的變動(dòng)成本率為 65%，資金成本率為 14%，企業(yè)是否要改變信用標(biāo)準(zhǔn)？ 應(yīng)收帳款的平均收款天數(shù)為 45 天，無(wú)現(xiàn)金折扣： 信用成本前的收益 =5400000（ 165%） =1890000 元 機(jī)會(huì)成本 =（ 5400000 45/360） 65% 14%=61425 元 管理成本 =75000 元 壞帳成本 =5400000 8%=432020 元 信用成本后的收益 =18900006142575000432020=1321575 元 改變信用條件，有現(xiàn)金折扣： 應(yīng)收帳款平均收款期 =10 30%+30 50%+60 20%=30 天 現(xiàn)金折扣 =7202000（ 5% 30%+2% 50%） =180000 元 信用成本前的收益 =7202000（ 165%） 180000=2340000 元 機(jī)會(huì)成本 =（ 7202000 30/360） 65% 14%=54600 元 管理成本 =52020 元 壞帳成本 =7202000 6%=432020 元 信用成本后的收益 =23400005460052020432020=1801400 元 所以，改變 信用條件前的信用成本后收益為 1321575 元小于改變信用條件后的信用成本后收益為 18014000元，可以改變信用標(biāo)準(zhǔn)。 56，某公司商品賒銷(xiāo)凈額為 960 萬(wàn)元，變動(dòng)成本率為 65%，資金利率為 20%，在現(xiàn)有的收帳政策下，全年的收帳費(fèi)用為 10 萬(wàn)元，壞帳損失率為 8%，平均收款天數(shù)為 72 天。如果改變收帳政策，全年的收帳費(fèi)用為16 萬(wàn)元，壞帳損失率為 5%，平均收款天數(shù)為 45 天。企業(yè)是否要改變收帳政策？ 原來(lái)收帳政策的信用成本： 機(jī)會(huì)成本 =（ 960 72/360） 65% 20%= 萬(wàn)元 管理成本 =10 萬(wàn)元 壞帳 成本 =960 8%= 萬(wàn)元 信用成本 =+10+= 萬(wàn)元 改變收帳政策的信用成本 : 機(jī)會(huì)成本 =(960 45/360) 65% 20%= 萬(wàn)元 管理成本 =16 萬(wàn)元 壞帳成本 =960 5%=48 萬(wàn)元 信用成本 =+16+48= 萬(wàn)元 所以 ,在原來(lái)收帳政策下的信用成本為 萬(wàn)元 ,改變收帳政策后的信用成本為 萬(wàn)元 .可以改變收帳政策。 57，某公司全年需要甲材料 720， 000 千克，每次的采購(gòu)費(fèi)用為 800 元，每千克的材料保管費(fèi)為 元。要求計(jì)算： 1，每次采購(gòu)材料 6， 000 千克，則儲(chǔ)存成本、進(jìn)貨費(fèi)用及存貨總成本為多少元？ 2，經(jīng)濟(jì)批量為多少千克？全年進(jìn)貨次數(shù)為多少次？進(jìn)貨間隔時(shí)間為多少天？ 3，最低的存貨成本為多少元？其中儲(chǔ)存成本、進(jìn)貨費(fèi)用為多少元？ 儲(chǔ)存成本 =6000/2 = 240（元） 進(jìn)貨費(fèi)用 =（ 720200/6000） 800=96000（元） 存貨相關(guān)總成本 = 240 +96000 =96240（元） 存貨經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量 = （ 2 720200 800 / ） 1 / 2 =120200（千克） 全年進(jìn)貨次數(shù) =720200/120200=6（ 次） 進(jìn)貨間隔時(shí)間 = 360 / 6 =60（天） 最低存貨成本 =（ 2 720200 800 ） 1/2 =9600（元） 儲(chǔ)存成本 = 120200/2 = 4800（元） 進(jìn)貨費(fèi)用 =720200/120200*6 = 4800（元） 58，某企業(yè) A 材料的全年需求量為 360， 000 千克，每千克的進(jìn)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)價(jià)為 24 元，供貨商規(guī)定：如果每次采購(gòu) 90， 000 千克以上 180， 000 千克以下的，價(jià)格優(yōu)惠 4%；如果每次采購(gòu) 180， 000 千克以上，價(jià)格優(yōu)惠5%。現(xiàn)在每次 材料采購(gòu)費(fèi)用為 1， 600 元，每千克的儲(chǔ)存成本為 元。則存貨的最佳進(jìn)貨批量為多少千克？ 經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量 =（ 2 360000 1600/） 1/2= 30 000（千克） 每次進(jìn)貨 30 000 千克時(shí)存貨相關(guān)總成本為： 存貨相關(guān)總成本 =360000 24+（ 360000/30000） 1600+（ 30000/2） = 8 678 400 （元） 每次進(jìn)貨 90 000 千克時(shí)存貨相關(guān)總成本為： 存貨相關(guān)總成本 =360000 24（ 1– 4%） +（ 360000/90000） 1600 +（ 90000 / 2） = 8358400 （元） 每次進(jìn)貨 180 000 千克時(shí)存貨相關(guān)總成本為 存貨相關(guān)總成本 =360000 24（ 1– 5%） +（ 360000 / 180000） 1600 +（ 180000 / 2 ） =8326400（元） 通過(guò)比較發(fā)現(xiàn)，每次進(jìn)貨為 180000 千克時(shí)的存貨相關(guān)總成本最低，此時(shí)最佳經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量為 180000 千克。 59，某企業(yè)全年需要 B 材料 640， 000 千克，每次進(jìn)貨費(fèi)用為 800 元，每千克的儲(chǔ)存成本為 9 元，每千克的缺貨成本為 3 元，則允許缺貨情況下的經(jīng)濟(jì)批量和平 均缺貨量個(gè)為多少千克？ 允許缺貨經(jīng)濟(jì)批量 =[2 640000 800/9（ 9+3） / 3]]1/2 = （千克） 平均缺貨量 = 9/（ 9+3） = = 16 000（千克） 60，某商品流通企業(yè)購(gòu)進(jìn) C 商品 3600 件，每件進(jìn)價(jià) 80 元，每件售價(jià) 100 元。經(jīng)銷(xiāo)該批商品的一次性費(fèi)用為 20， 000 元。貨款均來(lái)自銀行借款，年利率為 %。商品的月保管費(fèi)率為 ‰，商品的銷(xiāo)售稅金率為 3‰。要求計(jì)算： 1，保本儲(chǔ)存期 2，企業(yè)要求 3%的投資利潤(rùn)率，保利儲(chǔ)存 期 3，該商品實(shí)際儲(chǔ)存了 120 天，盈虧額為多少元？ 4，該商品虧損了 2400 元，實(shí)際儲(chǔ)存了多少天？ 每日費(fèi)用 =3600 80（ %/360+3‰ /30） = （元） 保本儲(chǔ)存期 =[3600（ 10080） 3600 100 3‰ – 20200]/ =553 天 保利儲(chǔ)存期 =553– 3600 80 3%/=553– =459 天 實(shí)際盈虧額 =（ 553120） = 433 = 元 實(shí)際儲(chǔ)存期 = 553（ 2400） / = 553 + 26=579 天 61，某商業(yè)企業(yè)，購(gòu)進(jìn)商品 4000 件，每件進(jìn)價(jià) 1000 元，每件售價(jià) 1250 元，貨款均來(lái)自銀行，年利率 %，商品的月保管費(fèi) 27000 元，固定儲(chǔ)存費(fèi)用 400 000 元，銷(xiāo)售稅金及附加為 250 000 元，分別計(jì)算（ 1）平均保本期（指要求計(jì)算儲(chǔ)存期為多少天）（ 2）如果該商品最終實(shí)現(xiàn)利潤(rùn) 100000 元，則計(jì)算平均儲(chǔ)存期、實(shí)際零售天數(shù)、日均銷(xiāo)量分別為多少？（ 3）如果銷(xiāo)售該商品，虧損 75000 元，則實(shí)際零售天數(shù)、日均銷(xiāo)量分別為多少？（ 4）零售該商品實(shí)際零售天數(shù)為 109 天，最終的盈虧 額為多少元？（ 5）如果經(jīng)銷(xiāo)該商品，日均銷(xiāo)量為 25 件，最終盈虧額為多少元？ 每日費(fèi)用 =4000 1000 % / 360 + 27000 /30=2500（元） （ 1）平均保本期（儲(chǔ)存期） =[（ 4000 1250 – 4000 1000） 400 000 – 250000 ] / 2500=140 （天） （ 2）設(shè)平均儲(chǔ)存期為 X 則： 100000 = 2500（ 140 – X） X= 100 （天） 平均實(shí)際儲(chǔ)存期 =100（天） 設(shè)實(shí)際零售天數(shù) 為 Y： 則： 100 =（ Y + 1） / 2 Y =199 （天） 實(shí)際零售天數(shù) =199（天） 日均銷(xiāo)量 = 4000 / 199 = 20 （件） （ 3）零售天數(shù)為 X 則： 75000 = 2500 [ 140 （ X+1） / 2 ] X = 339 （天） 實(shí)際零售天數(shù)為 339 天 日均銷(xiāo)量 = 4000 / 339= 10（件） （ 4）實(shí)際盈虧額 = 2500 [140（ 109 + 1） /2]=212500 （元） （ 5）實(shí)際盈虧額 = 2500 [140（ [4000/25]+1） /2]=147500 （元） 62，某零售商品流通企業(yè)購(gòu)進(jìn) 商品 2020 件，每件進(jìn)價(jià) 1000 元，每件售價(jià) 1250 元。該貨款均來(lái)自銀行存款，月利率為 12%，月存貨保管費(fèi)為 9420 元，固定儲(chǔ)存保管費(fèi)為 202000 元，商品銷(xiāo)售稅金及附加 125000 元。要求計(jì)算： 1，保本儲(chǔ)存期 2，如果該商品實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)為 50000 元，則該商品的日均銷(xiāo)量多少件？銷(xiāo)售多少天？ 每日費(fèi)用 =2020 1000 12% / 30 + 9420 / 30=8314（元） 保本儲(chǔ)存期 =[2020（ 1250– 1000） 202000– 125000] /8314= 21 （天） 設(shè)平均儲(chǔ)存期為 X ： 則： 50000= 8314（ 21– X） X=15（天） 平