清華同方員工股票期權(quán)計(jì)劃-資料下載頁
2024-09-04 21:56本頁面
【導(dǎo)讀】入分析了人力資本的激勵(lì)機(jī)制。本案例結(jié)合清華同方的實(shí)際，探討了在中國實(shí)施股。和分配方式等關(guān)鍵條款的設(shè)計(jì)進(jìn)行了研究，總結(jié)了一般性的規(guī)律與方法。在忙碌地準(zhǔn)備員工股票期權(quán)計(jì)劃方案。到底要拿出多少股份用于股票期權(quán)計(jì)劃？尤其是這樣的方案怎么才能獲得各級主管部門認(rèn)可，兼顧股東、管理層等各。華同方的員工持股計(jì)劃方案必須更加詳細(xì)、更具有操作性。清華同方以高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)為主導(dǎo)，以科技成果產(chǎn)品化、產(chǎn)業(yè)化為經(jīng)營。?；?，通過企業(yè)兼并、收購、控股與參股等多種形式獲得了飛速發(fā)展。清華同方在信息產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域開展了卓有成效的工作。元，復(fù)權(quán)后為元，上漲了354%，年均增長%。清華同方股價(jià)信息見附。截止2020年6月31日，公司總資產(chǎn)已達(dá)363,955萬元，凈資產(chǎn)達(dá)148,204. 已占股票總數(shù)的10%。中期僅有2%，推行股票期權(quán)計(jì)劃的企業(yè)數(shù)量急劇增加。作為對公司雇員進(jìn)行激勵(lì)的重要手段。司、方正香港公司、上海實(shí)業(yè)及北京控股等均參照實(shí)行了SOS。
【正文】 股票期權(quán)的授予 公司應(yīng)當(dāng)與被授予人簽署《股票期權(quán)協(xié)議》。股票期權(quán)計(jì)劃的具體方案，均需在股票期權(quán)契約中明確約定。為了保障股票期權(quán)計(jì)劃參與各方的利益，減少爭議，上市公司應(yīng)在有證券業(yè)從業(yè)資格的律師協(xié)助和公證機(jī)關(guān)的見證下與所有參與者 分別簽訂股票期權(quán)協(xié)議。 股票期權(quán)的行權(quán) 股票期權(quán)行權(quán)的條件。公司可根據(jù)自身情況，自行規(guī)定具體條件，要達(dá)到的績效考核指標(biāo)：每年凈資產(chǎn)收益率水平，公司資產(chǎn)、收入、利潤的增長速度，公司產(chǎn)品市場份額的增長等。 股票期權(quán)的加速行使、暫緩、中止和取消 股票期權(quán)被授予人在行權(quán)期間，如果發(fā)生可能影響其行權(quán)能力的事情，薪酬委員會(huì)可以對尚未行權(quán)的部分做出加速行權(quán)、中止行權(quán)、取消行權(quán)的決定。公司需針對股票期權(quán)被授予者的自動(dòng)離職、公司辭退或不再續(xù)聘、退休、喪失行為能力、死亡，未達(dá)到績效考核指標(biāo)或被解雇；公司 發(fā)生并購、控制權(quán)發(fā)生變化、清盤等情形做出具體規(guī)定。 行權(quán)后的轉(zhuǎn)讓 內(nèi)容包括轉(zhuǎn)讓方法、轉(zhuǎn)讓的數(shù)量限制、時(shí)間限制等。 股票期權(quán)計(jì)劃生效和終止 股票期權(quán)計(jì)劃在年度股東大會(huì)通過、并獲中國證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)后方有效，股票期權(quán)在計(jì)劃生效后方可授予。 公司應(yīng)規(guī)定股票期權(quán)計(jì)劃終止的具體條件。 附錄 6：清華同方董事、監(jiān)事和高級管理層持股情況 附錄 7：香港聯(lián)合交易所對認(rèn)股期權(quán)計(jì)劃的規(guī)定 在香港主板市場上市的公司，員工認(rèn)股期權(quán)計(jì)劃主要接受聯(lián)合交易所《上市守則》第十七章 股份計(jì)劃 的指導(dǎo)；而在創(chuàng)業(yè)板上市的企業(yè)，則接受創(chuàng)業(yè)板《上市守則》第二十三章的指引。二者在大的原則上基本一致，創(chuàng)業(yè)板《上市守則》關(guān)于 股份計(jì)劃 的一章根據(jù)自身的情況進(jìn)行了適當(dāng)?shù)恼{(diào)整。 在主板上市的公司，其員工的認(rèn)股期權(quán)計(jì)劃需要符合以下程序和條件： 1）員工認(rèn)股期權(quán)計(jì)劃應(yīng)符合《上市規(guī)則》第 17 章的有關(guān)規(guī)定，并經(jīng)聯(lián)交所批準(zhǔn)，任何實(shí)質(zhì)性的變化也須得到聯(lián)交所的批準(zhǔn)。 2） 員工認(rèn)股期權(quán)計(jì)劃，適用于上市發(fā)行人向其管理人員或公司及其下屬子公司、海外附屬公司的員工發(fā)出購買其股份或其它證券的計(jì)劃。但期權(quán)計(jì)劃不能授予上市公司母公司的員工。 3）該類計(jì)劃必須獲得股東大會(huì)的批準(zhǔn)，而參與該計(jì)劃的人不能在股東大會(huì)上投票。 4）經(jīng)股東大會(huì)批準(zhǔn)后，董事會(huì)可在有效期內(nèi)，決定授予的人員及其認(rèn)購價(jià)。 其中，第 17 章的主要條件包括： a、所涉及的證券數(shù)額不能超過當(dāng)時(shí)已發(fā)行的有關(guān)類別證券的 10%。 b、個(gè)人認(rèn)購最多不能超過該計(jì)劃所涉及證券總數(shù)的 25%。 c、期限不能長于 10 年。 d、價(jià)格不能低于期權(quán)授出日期前 5 個(gè)營業(yè)日內(nèi)該證券平均收市價(jià)的 20%，且不能低于面值。 而創(chuàng)業(yè)板《上市守則》第 23 章的規(guī)定與主板市場的要求基本一致，但略有不同： 在行權(quán)期限上，創(chuàng)業(yè)板規(guī)定了認(rèn)購證券的最短期限，認(rèn)購期限自期權(quán)授予日期起不得少于 3 年，也不得超過 10 年。 在行權(quán)價(jià)格上，創(chuàng)業(yè)板的要求更加嚴(yán)格，規(guī)定員工認(rèn)股期權(quán)計(jì)劃必須列明行權(quán)價(jià)，行權(quán)價(jià)至少為下列兩者中的較高者：（ 1）期權(quán)授予日的收盤價(jià)；（ 2）期權(quán)授予日前 5 個(gè)營業(yè)日的平均收盤價(jià)。 在期權(quán)授予時(shí)機(jī)上，創(chuàng)業(yè)板明確要求上市發(fā)行人在可能影響證券價(jià) 格的情況發(fā)生后，或已就可能影響證券價(jià)格的事項(xiàng)做出決定時(shí)，不得授予任何期權(quán)。尤其是在初步公布全年業(yè)績或公布中期業(yè)績前一個(gè)月內(nèi)，不得授予期權(quán)。 附錄 8：清華同方股價(jià)走勢圖 A81 清華同方最近 3 個(gè)月股價(jià)走勢 A82 清華同方上市后走勢圖 附錄 9：清華同方復(fù)權(quán)股價(jià)圖 附錄 10：《上市公司向社會(huì)公開募集股份暫行辦法》（節(jié)選） 第三條 申請公募增發(fā)的上市公司原則上限于以下范圍： (一 )符合上市公司重大資產(chǎn)重組有關(guān)規(guī)定的公司； (二 )具有自主開發(fā)核心技術(shù)能力、在行業(yè)中具有競爭優(yōu) 勢、未來發(fā)展有潛力的公司； (三 )向社會(huì)公開發(fā)行股份的比例小于總股本 25%或 15%(總股本為 4億股以上時(shí) )的公司； (四 )既發(fā)行境內(nèi)上市內(nèi)資股，又發(fā)行境內(nèi)或境外上市外資股的公司。 第四條 上市公司公募增發(fā)，必須具備以下條件： (一 )上市公司必須與控股股東在人員、資產(chǎn)、財(cái)務(wù)上分開，保證上市公司的人員獨(dú)立、資產(chǎn)完整和財(cái)務(wù)獨(dú)立。 (二 )前一次發(fā)行的股份已經(jīng)募足，募集資金的使用與招股 (或配股 )說明書所述的用途相符，或變更募集資金用途已履行法定程序，資金使用效果良好，本次發(fā)行 距前次發(fā)行股票的時(shí)間間隔不少于《公司法》的相應(yīng)規(guī)定。 (三 )公司在最近三年內(nèi)連續(xù)盈利，本次發(fā)行完成當(dāng)年的凈資產(chǎn)收益率不低于同期銀行存款利率水平；且預(yù)測本次發(fā)行當(dāng)年加權(quán)計(jì)算的凈資產(chǎn)收益率不低于配股規(guī)定的凈資產(chǎn)收益率平均水平，或與增發(fā)前基本相當(dāng)。 屬于本辦法第三條第一項(xiàng)進(jìn)行重大資產(chǎn)重組的上市公司，重組前的業(yè)績可以模擬計(jì)算，重組后一般應(yīng)運(yùn)營 12 個(gè)月以上。 (四 )公司章程符合《公司法》和《上市公司章程指引》的規(guī)定。 (五 )股東大會(huì)的通知、召開方式、表決方式和決議內(nèi)容符合《公司法》及有關(guān) 規(guī)定。 (六 )本次發(fā)行募集資金用途符合國家產(chǎn)業(yè)政策的規(guī)定。 (七 )公司申報(bào)材料無虛假陳述，在最近三年內(nèi)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)資料無虛假記載，屬于本辦法第三條第一項(xiàng)的公司應(yīng)保證重組后的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)資料無虛假記載。 (八 )公司不存在資金、資產(chǎn)被控股股東占用，或有明顯損害公司利益的重大關(guān)聯(lián)交易。 注：本案例由清華大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院案例研究中心提供。 希望您對本案例中的企業(yè)發(fā)生的問題提出建設(shè)性建議 ,您的寶貴建議將提供給案例企業(yè)，來信請發(fā)：
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