【正文】 設(shè)計規(guī)范》（ GBJ 14090）布置滅火器。 ． 2 火災(zāi)自動報警及消防聯(lián)動控制系統(tǒng)。 本工程采用智能型二總線火災(zāi)自動報警系統(tǒng)負(fù)責(zé)各建筑物的火災(zāi)自動報警及聯(lián)動控制。消防控制中心設(shè)在酒店地下一層，內(nèi)設(shè)集中報警器、聯(lián)動控制器、消防電話及消防廣播柜。 環(huán)保及節(jié)能措施 從節(jié)約型社會理念考慮，本酒店盡量采用環(huán)保、節(jié)能的設(shè)備和器具。如， 1）設(shè) 27 計上各系統(tǒng)的優(yōu)化組合； 2）采用節(jié)水型衛(wèi)生器具； 3）采用高效節(jié)能式光源； 4）充分利用市政給水管道的壓力； 5）采用變頻供水技術(shù)； 6）空調(diào)機(jī)房送風(fēng)主管上均設(shè)有消聲器等； 7）制冷機(jī)房 、空調(diào)機(jī)房、平時使用的風(fēng)機(jī)房等采用吸間及隔音措施； 8）熱水鍋爐煙氣由土建風(fēng)道從裙樓屋頂排放。 28 第五篇 項目實施進(jìn)度計劃 項目實施進(jìn)度建議 2021 年 810 月完成全部可行性論證，公司融資意向基本完成。概念性規(guī)劃和征地拆遷全部完成。 2021 年 1012 月完成場地平整，建筑設(shè)計基本完成。 2021 年 112 月建筑主體工程完工。 2021 年 110 月完成全部裝飾裝修及附屬設(shè)施。 2021 年 712 月完成酒店營業(yè)準(zhǔn)備工作， 2021 年元月 1 日試營業(yè)。 項目進(jìn)度計劃表 見附表 .進(jìn)度計劃 29 第六 篇 投資估算與資金籌措 投資估算表 估算依據(jù)： 依據(jù)本項目設(shè)計方案確定的建設(shè)規(guī)模； 依據(jù)國家建設(shè)部頒布的《建設(shè)項目經(jīng)濟(jì)評價方法與參數(shù)》； 依據(jù)萬馬公司與政府簽訂的項目開發(fā)協(xié)議及會議紀(jì)要； 參照本地區(qū)同類型房地產(chǎn)開發(fā)已完工項目的經(jīng)驗數(shù)據(jù)； 總投資 23680 萬元，估算表附后。 資金籌措計劃 本項目客房全部考慮產(chǎn)權(quán)出售，反租經(jīng)營，其他建筑除大堂和酒店輔助面積外考慮出租的融資方案，資金擬按如下方式籌措： 1） 自籌資金： 5000 萬元 2） 開發(fā)貸款： 6000 萬元 3） 產(chǎn)權(quán)出售滾動投入 12021 萬元（考慮利用銷售 收入的 75%）。 30 見附表 .投資估算 31 第七篇 投資收益與經(jīng)濟(jì)效益分析 銷售收入估算 本項目工程 占地面積 公頃，總建筑面積 70625 平方米。 包括餐飲 9715平方米 ，會議中心 3243 平方米 ，娛樂中心 8879 平方米 ，商業(yè) 3138 平方米 ，酒店辦公輔助 2880 平方米 ，大堂 2758 平方米 ，客房 40012 平方米 。其中客房全部考慮產(chǎn)權(quán)出售，反租經(jīng)營，其他建筑除大堂、會議中心和酒店輔助面積外考慮出租。 按現(xiàn)行規(guī)定，工程在完成投資額的 25%后開始銷售工作，預(yù)計從 2021 年開始預(yù)售起 3年內(nèi)可全 部銷售完畢。 銷售價格 通過對常德市房地產(chǎn)市場情況進(jìn)行調(diào)查分析研究， 并按市場比較法推算確定本項目出售、出租價格及客房價格。 主要樓盤出售、出租價格 樓盤名稱 產(chǎn)品定位 建筑面積 價格 銷售情況 金鉆廣場 產(chǎn)權(quán)商鋪公寓 88000 7500/20210 出售出租% 銅鑼灣廣場 產(chǎn)權(quán)商鋪酒店 29990 4800/20210 商鋪 40% 得利紫荊酒店 產(chǎn)權(quán)酒店 180間 3688 剩約 10間 匯美家居廣場 商住 12層 約 8000平米 500012021 金鉆廣場寫字樓投放 現(xiàn)狀：寫字樓在 G 區(qū)二、三層共計 209 間左右，每間平均分隔面積約為 30— 40 平方米。租賃價約為 25 元 / 平方米； F 區(qū)二至六層總計面積約 17000 平方米，目前已全部租賃做家具博覽中心，年租金為 450 萬。 主要酒店客房價格 酒店名稱 星級 客房數(shù) 價格 出租率 備注 標(biāo)價 優(yōu)惠 協(xié)議 華天大酒店 四 218 358+15% 328 258 85%以 旺季時滿員 32 上 芙蓉大酒店 四 125 388+15% 308 238 80% 旺季時滿員 華都大酒店 三 110 295 268 216 80% 旺季時滿員 金海大酒店 三 98 320 256 238 80% 旺季時滿員 八百里酒店 三 95 308 228 200 70% 考慮地段因素、人文環(huán)境、自然環(huán)境故本項目客房出售價格均價定為 4000元 /m2；客房經(jīng)營價格均價定為 350元 /套；租賃價格均價定為 20 元 /月 .m2。 銷售收入 按以上原則估算各期收入，從 2021 年開始預(yù)售，至 2021 年底銷售完畢，并按第一年 50%，第二年 30%，第三年銷售完畢估算，預(yù)計項目完成后總銷售收入為 萬元。詳見下表： 銷售收入年估算： 2021 年： 160048000*50%=80， 024， 000元 2021 年 ： 160048000*30%=48， 014， 400元 2021 年： 160048000*20%=32， 009， 600元 正常年出租收入?yún)R總表（試營業(yè)按 60%計算。） 經(jīng)營期年客房營業(yè)收入 序號 分項名稱 面積（ m2） 價格（元 /月） 年租收入（元） 1 餐飲 9715 15 1748700 2 會議中心 3243 3 娛樂中心 8879 30 3196440 4 商業(yè) 3138 20 753120 5 酒店辦公輔助 2880 6 大堂 2758 7 合計 5698260 序號 分項名稱 面積（ m2） 價格（元） 銷售收入（元） 1 客房 40012 4000 160， 048， 000 33 假設(shè)客房入住率年均為 70%，年經(jīng)營日為 360天計算，得 350 500 70% 360 天 =44， 100， 000 元。試營業(yè)按 60%計算。 項目財務(wù)經(jīng)濟(jì)評價 基本前提與說明 （ 1） 水、電及各項物料消耗參照類似旅游區(qū)消耗指標(biāo)及常德市現(xiàn)行價格計算。 （ 2） 固定資產(chǎn)采用平均年限法分類進(jìn)行折舊，預(yù)備費(fèi)按比 例分?jǐn)偟礁髡叟f類別中。（見附表 2） （ 3） 職工年平均工資按人，年 9600 元計算，包括各種工資性補(bǔ)貼。職工福利基金按 14%計取，定員編制案 280人計算。 （ 4） 無形資產(chǎn)及遞延資產(chǎn)按 15 年進(jìn)行攤銷，每年攤銷額為 萬元。 （ 5） 經(jīng)營費(fèi)用按經(jīng)營收入的 5%計算。 （ 6） 成本估算 由于折舊費(fèi)是按不同資產(chǎn)類別及不同折舊年限計算，并且利息支出列入費(fèi)用，故總成本費(fèi)用各年度不是一個常數(shù)，平均年總本費(fèi)用見附表，年經(jīng)營成本平均為 萬元左右。（見附表 3） 從成本構(gòu)成來看按平均年總成本費(fèi)用計算，水、電及物料消耗費(fèi)用所占比例為 20%，因此在生 產(chǎn)中，加強(qiáng)科學(xué)管理，節(jié)約物料消耗是降低成本的重要途徑。 （ 7） 經(jīng)營收入及稅金 經(jīng)營收入項目包括產(chǎn)權(quán)酒店銷售收入、反租房營業(yè)收入、餐飲娛樂商業(yè)設(shè)施的租賃收入。按照項目變化，試營業(yè)年按正常收入的 60%計算。各年收入見附表 1。 （ 8） 稅金 按照國家有關(guān)財稅規(guī)定，酒店應(yīng)交納營業(yè)稅及附加，營業(yè)稅率為 3%，附加包括：城市維護(hù)建設(shè)稅、稅率 7%；教育費(fèi)附加，費(fèi)率為 3%，各年稅金額詳見附表 1。 企業(yè)所得稅率按 33%計算。 （ 9） 利潤 34 在經(jīng)營期內(nèi)，各年度利潤總額也不是一個常數(shù)，利潤總額為 萬元，按此計算的投資利潤率為 %，投 資利稅率 %。 企業(yè)每年從所得稅后利潤是提 10%盈余公積金，各年度未分配利潤見附表4。 （ 10） 財務(wù)盈利能力分析 通過財務(wù)現(xiàn)金流量計算（見附表 5），按此計算的各項評價指標(biāo)為： 指標(biāo)項目名稱 所得說前 所得稅后 內(nèi)部收益率（ %） 因本方案采用產(chǎn)權(quán)出售，反租經(jīng)營，資金流動與傳統(tǒng)投資不同，故不能用內(nèi)部收益率來判斷項目是否可行。 財務(wù)凈現(xiàn)值（ I=12%）（萬元） 動態(tài)投資回收期（含建設(shè)期） 靜態(tài)投資回收期（含建設(shè)期） 投資利潤 率（ %） 投資利稅率（ %） 上繳稅金（萬元） 營業(yè)收入與營業(yè)稅金（表 1） 固定資產(chǎn)折舊估算表（表 2） 總成本費(fèi)用表（表 3） 損益表（表 4） 全部資金財務(wù)現(xiàn)金流量表（表 5） 財務(wù)經(jīng)濟(jì)評價指標(biāo)（表 5） (以上表見附表 ) 項目不確定性分析 項目盈虧平衡分析 由于本項目組成較為復(fù)雜，酒店客房產(chǎn)權(quán)出售，再以每年 10%的回報反租經(jīng)營；酒店餐飲、娛樂等擬外租經(jīng)營，故做盈 虧平衡分析時有如下基本假設(shè)： 35 假設(shè)一：項目銷售率、出租率同比變動。 假設(shè)二：交易價格，交易價格為研究期內(nèi)總收入 /租售面積之和。 根據(jù)《總成本費(fèi)用表》（表 3），本方案基準(zhǔn)投資回收期內(nèi) (10 年 )固定成本總數(shù)為 萬元，可變成本總額為 萬元，預(yù)計營業(yè)總收入為 63811萬元。可租售面積為： 61744m2，故 10年內(nèi)： 研究期內(nèi)單位平均可變成本總額： 1888 元 /m2 研究期內(nèi)單位平均價格總額 10335 元 /m2 產(chǎn)品促本銷售、出租數(shù)量： 317863000/（ 103351888） =37630m2 產(chǎn)品促本收入總量： 37630*10335=38890 萬元 產(chǎn)品促本交易率： 37630/61744==61% 結(jié)論：項目促本交易率 61%，小于行業(yè)基準(zhǔn)促銷率 70%，因此項目抗風(fēng)險能力較強(qiáng)。盈虧平衡圖如下： 36 （千萬元） 銷 售 60 收 入 50 40 BEP 30 20 10 1 2 3 5 6 銷 售量（萬平方米） 盈虧平衡圖 37 敏感性分析 本項目敏感性分析按單一因素變化進(jìn)行分析，影響因素主要 分析了銷售收入影響、出租（包括客房）影響、固定資產(chǎn)投資成本影響，如下： 凈現(xiàn)值變化率 經(jīng)營狀況敏感度 成本敏感度 產(chǎn)權(quán)銷售敏感度 10% 5% 因子變化率 15% 10% 5% 5% 10% 15% 5% 10% 15% 20% 敏感性分析示意圖 影響因素 因素異動 % 財務(wù)凈現(xiàn)值 萬元 變動后 /變動前 凈現(xiàn)值異動 % 銷售收入 5 10 出租收入 （經(jīng)營狀況） 5 10 固定投資成本 5 3209． 2/ 10 3051/ 38 棕上，銷售收入、經(jīng)營狀況（出租 收入）、固定資產(chǎn)投資成本對本項目經(jīng)濟(jì)效益影響的大小順序依次是： 經(jīng)營狀況（出租收入）； 銷售收入； 固定資產(chǎn)投資成本。 根據(jù)經(jīng)濟(jì)因子變化，財務(wù)凈現(xiàn)值均大于零，故從敏感性分析項目是可行的。 39 第八篇 綜合評價與結(jié)論 通過以上對本項目技術(shù)及國民經(jīng)濟(jì)和財務(wù)效益計算分析結(jié)論表明，投資開發(fā)釣魚臺國際飯店（暫定名）項目，經(jīng)濟(jì)技術(shù)上是可行的，各項經(jīng)濟(jì)財務(wù)指標(biāo)也均符合國家酒店旅游業(yè)項目建設(shè)的有關(guān)標(biāo)準(zhǔn)。 可以預(yù)計，本項目的實施，將為常德市的酒店服務(wù)業(yè)起到很好的領(lǐng)路作用，并為常德市的城市品位和城市綜合競爭 力將有大大的提升作用。建議本項目盡快立項實施。 40 內(nèi)部資料 ， 請勿外傳！ XuyUP2kNXpRWXm Aamp。 UE9aQ@Gn8xp$Ramp。 849Gx^Gj qv^$UE9wEwZQc@UE%amp。 qYp@Eh5pDx2zVkumamp。 gTXRm6X4NGpP$vSTTamp。 ksv*3t nGK8! z89Am YWpazadNuKNamp。 MuWFA5uxY7JnD6YWR