【導(dǎo)讀】對(duì)潛在的存款者表明。提供無(wú)固定融資成本。作為對(duì)總的經(jīng)營(yíng)基礎(chǔ)。提供一個(gè)承受偶然損失的“資。為購(gòu)置房屋、設(shè)備與其他營(yíng)業(yè)。滿足銀行管理層有關(guān)針對(duì)可能。向公眾保證即使發(fā)生貸款損失。以直接從資產(chǎn)負(fù)債表上觀察到。有的最低資本量，是金融機(jī)構(gòu)的法律責(zé)任。心資本和附屬資本。從計(jì)量角度來(lái)看，它是描述。期損失所需要的資本。監(jiān)管資本>賬面資本：正常合理。賬面資本>監(jiān)管資本：違規(guī)受罰。經(jīng)濟(jì)資本與監(jiān)管資本：無(wú)法比較，取決于多種因素。當(dāng)?shù)脑?，其結(jié)果可以非常精確。但其缺陷也很明顯：。計(jì)算較繁瑣，需考慮不同頭寸、不同風(fēng)險(xiǎn)及它們之。易受多種因素干擾，比如對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的分類是否能夠覆。法也很難適用于更高層次的加總。根據(jù)樣本，估計(jì)出月收益的平均值是，標(biāo)準(zhǔn)差。用平方根法將月度標(biāo)準(zhǔn)差轉(zhuǎn)換成年度標(biāo)準(zhǔn)差：。假定無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率為5%，給定99%的置信水平，我們可。但它同樣存在著缺陷：。簡(jiǎn)單地用收益波動(dòng)來(lái)衡量風(fēng)險(xiǎn)，很難直觀地反

　　

【正文】 ? 讓風(fēng)險(xiǎn)管理人員參與業(yè)務(wù)的所有流程 協(xié)調(diào)性 ? 充分考慮機(jī)構(gòu)內(nèi)各部門之間的協(xié)調(diào)與配合 ? 具體措施包括： ? 明確各部門在風(fēng)險(xiǎn)管理體系中的地位與權(quán)責(zé) ? 在不同部門間形成相互制衡機(jī)制 獨(dú)立性 ? 風(fēng)險(xiǎn)管理體系與業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)體系保持相對(duì)獨(dú)立性 ? 具體措施包括： ? 集中化和專業(yè)化的管理，設(shè)立專門的風(fēng)險(xiǎn)管理部門，配備專職的風(fēng)險(xiǎn)管理人員 ? 明確管理權(quán)限：以縱向管理為主，橫向管理為輔 集中性 ? 專業(yè)化管理 ? 行政式與職業(yè)式 垂直性 ? 風(fēng)險(xiǎn)管理負(fù)責(zé)報(bào)告線路的垂直化 ? 風(fēng)險(xiǎn)管理在人事和財(cái)務(wù)管理上的垂直化 ? 思考：這些特性之間的相互關(guān)系是什么？ 如何按重要性大小為這些特性排序？ 金 融 風(fēng) 險(xiǎn) 管 理 2020 版 96 二、金融風(fēng)險(xiǎn)管理組織的核心環(huán)節(jié) 報(bào) 告 報(bào)告 董事會(huì) 風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì) 獨(dú)立的風(fēng)險(xiǎn)管理部門 業(yè)務(wù)、支持與保障等部門 內(nèi)部審計(jì)部門 外部監(jiān)管與外部審計(jì) 指令 、 偏好 、 授權(quán) 限制 、 政策 、 權(quán)限 特別限制 金 融 風(fēng) 險(xiǎn) 管 理 2020 版 97 中國(guó)建設(shè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理組織框架 董事會(huì)層面 總行層面 分行層面 董事會(huì) 風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì) 行長(zhǎng) 首席風(fēng)險(xiǎn)官 信貸審批部 風(fēng)險(xiǎn)管理部 分行風(fēng)險(xiǎn)總監(jiān) 信貸審批部 風(fēng)險(xiǎn)管理部 公司銀行業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)理 公司銀行業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)理 公司信用風(fēng)險(xiǎn) 個(gè)人信用風(fēng)險(xiǎn) 市場(chǎng)和操作風(fēng)險(xiǎn) 金 融 風(fēng) 險(xiǎn) 管 理 2020 版 98 首席風(fēng)險(xiǎn)官（ Chief Risk Officer，簡(jiǎn)稱 CRO）在國(guó)外企業(yè)中由來(lái)已久。首席風(fēng)險(xiǎn)官是現(xiàn)代企業(yè)管理中重要的高級(jí)管理人員，是公司重要的戰(zhàn)略決策擬定和執(zhí)行者之一。 2020年，建行在境內(nèi)外媒體發(fā)布廣告招聘首席風(fēng)險(xiǎn)官，希望在全球范圍內(nèi)選聘一流的高級(jí)管理人才，提升風(fēng)險(xiǎn)管理和內(nèi)控水平，保證業(yè)務(wù)健康發(fā)展。在經(jīng)過(guò)了一系列嚴(yán)格的選拔之后， 2020年 6月 14日，建行正式對(duì)外公布了其首席風(fēng)險(xiǎn)官人選 —— 建行總行風(fēng)險(xiǎn)與內(nèi)控管理委員會(huì)常務(wù)副主任朱小黃。建行新聞發(fā)言人對(duì)朱小黃的評(píng)價(jià)是 “ 具備豐富的銀行工作經(jīng)驗(yàn)，特別是風(fēng)險(xiǎn)管理和市場(chǎng)營(yíng)銷等方面的技能和經(jīng)驗(yàn)，對(duì)中國(guó)的國(guó)情和銀行改革發(fā)展情況比較熟悉，有出色的管理能力 ” 。 資料來(lái)源： 《 金融時(shí)報(bào) 》 2020年 7月 4日 中國(guó)建設(shè)銀行誕生首位 “ CRO” 金 融 風(fēng) 險(xiǎn) 管 理 2020 版 99 中國(guó)工商銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理組織框架 金 融 風(fēng) 險(xiǎn) 管 理 2020 版 100 中國(guó)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理組織框架 董事會(huì) 高級(jí)管理層 與風(fēng)險(xiǎn)管理有關(guān)的部門 業(yè)務(wù)部門、下級(jí)行風(fēng)險(xiǎn)管理 董事會(huì) 行長(zhǎng) 信貸風(fēng)險(xiǎn)總監(jiān) 內(nèi)部控制委員會(huì) 資產(chǎn)處置委員會(huì) 資產(chǎn)負(fù)債管理委員會(huì) 反洗錢工作委員會(huì) 風(fēng)險(xiǎn)政策委員會(huì) 操作風(fēng)險(xiǎn) 法律與合規(guī)部 信用風(fēng)險(xiǎn) 風(fēng)險(xiǎn)管理部及授信執(zhí)行部 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn) 風(fēng)險(xiǎn)管理部 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn) 資產(chǎn)負(fù)債管理部 子公司 境內(nèi) 海外 分行 境內(nèi) 海外 總行的業(yè)務(wù)部門 業(yè)務(wù)部門 金 融 風(fēng) 險(xiǎn) 管 理 2020 版 101 （一）職能型模式 三、 金融風(fēng)險(xiǎn)管理組織的不同模式及其比較 總部 信貸部 風(fēng)險(xiǎn)管理部 計(jì)劃財(cái)務(wù)部 行政管理部 分支機(jī)構(gòu) 信貸部 風(fēng)險(xiǎn)管理部 計(jì)劃財(cái)務(wù)部 行政管理部 金 融 風(fēng) 險(xiǎn) 管 理 2020 版 102 （二）事業(yè)部型模式 三、 金融風(fēng)險(xiǎn)管理組織的不同模式及其比較 總部 公司金融部 個(gè)人金融部 分支機(jī)構(gòu) 國(guó)際業(yè)務(wù)部 市場(chǎng) 營(yíng)銷 產(chǎn)品 設(shè)計(jì) 風(fēng)險(xiǎn) 管理 公司金融分部 產(chǎn)品 設(shè)計(jì) 市場(chǎng) 營(yíng)銷 金 融 風(fēng) 險(xiǎn) 管 理 2020 版 103 （三）矩陣型模式 以事業(yè)部為中心 三、 金融風(fēng)險(xiǎn)管理組織的不同模式及其比較 總部 公司金融部 分支機(jī)構(gòu) 風(fēng)險(xiǎn)管理部 市場(chǎng) 營(yíng)銷 產(chǎn)品 設(shè)計(jì) 風(fēng)險(xiǎn) 管理 公司金 融分部 產(chǎn)品 設(shè)計(jì) 市場(chǎng) 營(yíng)銷 風(fēng)險(xiǎn) 管理 個(gè)人金融部 風(fēng)險(xiǎn)管 理分部 金 融 風(fēng) 險(xiǎn) 管 理 2020 版 104 （三）矩陣型模式 以區(qū)域?yàn)橹行? 三、 金融風(fēng)險(xiǎn)管理組織的不同模式及其比較 總部 華中分部 風(fēng)險(xiǎn)管理部 市場(chǎng) 營(yíng)銷 產(chǎn)品 設(shè)計(jì) 風(fēng)險(xiǎn) 管理 華東分部 華北分部 金 融 風(fēng) 險(xiǎn) 管 理 2020 版 105 （四）不同模式的比較 職能型 事業(yè)部型 矩陣型 主要適用的對(duì)象 規(guī)模較小、分支機(jī)構(gòu)較少、業(yè)務(wù)種類相對(duì)單一 產(chǎn)品和服務(wù)的比較優(yōu)勢(shì)突出且適于專業(yè)化經(jīng)營(yíng)管理、分支機(jī)構(gòu)層級(jí)較少 資產(chǎn)規(guī)模較大、分支機(jī)構(gòu)眾多、經(jīng)營(yíng)區(qū)域較廣、業(yè)務(wù)種類繁多 風(fēng)險(xiǎn)管理的權(quán)責(zé)分配 按分支機(jī)構(gòu)層級(jí)劃分，屬于分權(quán)式。 “ 塊塊 ”管理為主， “ 條條 ” 管理為輔 按產(chǎn)品和服務(wù)劃分，屬于集權(quán)式。 “ 條條 ” 管理為主， “ 塊塊 ” 管理為輔 按產(chǎn)品和服務(wù)、分支機(jī)構(gòu)層級(jí)、地域等多維標(biāo)準(zhǔn)來(lái)劃分，介于分權(quán)與集權(quán)之間 風(fēng)險(xiǎn)管理部門的獨(dú)立性 較低 一般 較高 部門間的溝通與協(xié)調(diào) 不同層級(jí)之間（縱向）溝通與協(xié)調(diào)的難度較大 不同事業(yè)部之間（橫向）溝通與協(xié)調(diào)的難度較大 縱向和橫向溝通與協(xié)調(diào)的難度都比較大 是否有利于整體風(fēng)險(xiǎn)管理 否 否 是 應(yīng)對(duì)環(huán)境變化的能力 較差 較強(qiáng) 較強(qiáng) 金 融 風(fēng) 險(xiǎn) 管 理 2020 版 106 一、風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別 二、風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估 三、風(fēng)險(xiǎn)的應(yīng)對(duì)與控制 四、風(fēng)險(xiǎn)的報(bào)告與監(jiān)控 第四節(jié) 金融風(fēng)險(xiǎn)管理的流程 金 融 風(fēng) 險(xiǎn) 管 理 2020 版 107 風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別 風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估 風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告 與監(jiān)控 風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì) 與控制 圖示：金融風(fēng)險(xiǎn)管理的基本流程 金 融 風(fēng) 險(xiǎn) 管 理 2020 版 108 一、金融風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別 （一）主要內(nèi)容： ?識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)源 ?基于單項(xiàng)業(yè)務(wù) ?基于業(yè)務(wù)組合 ?分析風(fēng)險(xiǎn)因子 ?分析風(fēng)險(xiǎn)效應(yīng) ?確定下一步管理的重點(diǎn) 金 融 風(fēng) 險(xiǎn) 管 理 2020 版 109 一、金融風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別 （二）方法與技術(shù)： ?問(wèn)卷調(diào)查法 ?專家分析法 ?預(yù)警指標(biāo)法 ?情景分析法 ?風(fēng)險(xiǎn)樹分析法 金 融 風(fēng) 險(xiǎn) 管 理 2020 版 110 二、金融風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估 ? 為什么要度量金融風(fēng)險(xiǎn)？ ? 金融風(fēng)險(xiǎn)能夠被度量嗎？ ? 度量中應(yīng)注意的問(wèn)題有哪些？ ? …… 金 融 風(fēng) 險(xiǎn) 管 理 2020 版 111 二、金融風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估 (一 )方法 ? 主觀判斷法 ? 評(píng)級(jí)或評(píng)分法 ? 統(tǒng)計(jì)估值法 ? 數(shù)理建模法 ? 情景模擬法 ? 假設(shè)檢驗(yàn)法 ? …… 金 融 風(fēng) 險(xiǎn) 管 理 2020 版 112 二、金融風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估 (二 )指標(biāo) ? 對(duì)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生 可能性 的度量：如違約概率 ? 對(duì)風(fēng)險(xiǎn) 影響范圍 的度量：如風(fēng)險(xiǎn)暴露、缺口等 ? 對(duì)風(fēng)險(xiǎn)因子 敏感程度 的度量：如貝他系數(shù)、持續(xù)期、利率敏感性指數(shù)等 ? 對(duì)風(fēng)險(xiǎn)因子 變動(dòng)幅度 的度量：如方差、標(biāo)準(zhǔn)差 ? 對(duì)風(fēng)險(xiǎn)因子變動(dòng) 相關(guān)性 的度量：如協(xié)方差 ? 對(duì) 風(fēng)險(xiǎn)值 的度量：如 VaR 金 融 風(fēng) 險(xiǎn) 管 理 2020 版 113 三、金融風(fēng)險(xiǎn)的應(yīng)對(duì)與控制 ?可選擇策略： ?規(guī)避 ?降低 ?轉(zhuǎn)移 ?接受 ?應(yīng)遵循的原則 金 融 風(fēng) 險(xiǎn) 管 理 2020 版 114 方法 ?風(fēng)險(xiǎn)控制法 ?避免風(fēng)險(xiǎn) ?損失控制 ?風(fēng)險(xiǎn)財(cái)務(wù)法 ?風(fēng)險(xiǎn)自留 ?風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁 三、金融風(fēng)險(xiǎn)的應(yīng)對(duì)與控制 金 融 風(fēng) 險(xiǎn) 管 理 2020 版 115 （一）風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告 ? 職責(zé) ? 路徑 ? 內(nèi)容 四、金融風(fēng)險(xiǎn)的報(bào)告與監(jiān)控 金 融 風(fēng) 險(xiǎn) 管 理 2020 版 116 （二）風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控 ?內(nèi)容： ?跟蹤并及時(shí)報(bào)告已識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)展變化情況 ?根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)的變化情況及時(shí)調(diào)整風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)方案 ?方式： ?定期 ?不定期 四、金融風(fēng)險(xiǎn)的報(bào)告與監(jiān)控 金 融 風(fēng) 險(xiǎn) 管 理 2020 版 117 本章小結(jié)： 金融風(fēng)險(xiǎn)管理的八大要素：內(nèi)部環(huán)境、目標(biāo)設(shè)定、風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、風(fēng)險(xiǎn)反應(yīng)、控制活動(dòng)、信息和交流、監(jiān)控；要素之間的關(guān)系 風(fēng)險(xiǎn)偏好及其分類：風(fēng)險(xiǎn)厭惡、風(fēng)險(xiǎn)中性和風(fēng)險(xiǎn)喜好 風(fēng)險(xiǎn)容忍度的涵義及其應(yīng)用 風(fēng)險(xiǎn)文化的涵義及其重要意義 風(fēng)險(xiǎn)管理組織設(shè)計(jì)的基本原則及核心環(huán)節(jié)的構(gòu)成 風(fēng)險(xiǎn)管理組織的不同模式及其比較 風(fēng)險(xiǎn)管理的基本流程：風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)控制、風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告與監(jiān)控 金 融 風(fēng) 險(xiǎn) 管 理 2020 版 118 第一節(jié) 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別 第二節(jié) 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估 第三節(jié) 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的應(yīng)對(duì)與控制 第三章 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理 金 融 風(fēng) 險(xiǎn) 管 理 2020 版 119 第一節(jié) 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別 一、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)概述 二、利率風(fēng)險(xiǎn) 三、匯率風(fēng)險(xiǎn) 四、股票風(fēng)險(xiǎn) 五、商品風(fēng)險(xiǎn)