【導(dǎo)讀】☆首先必須正確評(píng)價(jià)借款企業(yè)的經(jīng)營(yíng)及信用狀況，☆其次要認(rèn)真評(píng)估借款企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況→從中發(fā)現(xiàn)信用風(fēng)險(xiǎn)存在于何處，☆最后預(yù)測(cè)現(xiàn)金流量→看其是否滿足到期還款的需要?；谌肆Y源創(chuàng)始人具有某個(gè)行業(yè)的從業(yè)經(jīng)驗(yàn)，原受雇于某個(gè)客戶，又另立門戶而成立新公司?；诋a(chǎn)銷分工原客戶產(chǎn)品的經(jīng)銷已形成較完善的網(wǎng)絡(luò)后便成立新公司專事產(chǎn)品的銷售和售后服務(wù)。給予足夠的警覺。擁有物業(yè)便放棄具體經(jīng)營(yíng)而改為出租物業(yè)等。營(yíng)的行業(yè)分散、主營(yíng)業(yè)務(wù)不突出的客戶應(yīng)警覺。要認(rèn)真對(duì)待并切實(shí)調(diào)查清楚。估價(jià)標(biāo)準(zhǔn)確定等。制人的激勵(lì)約束這兩個(gè)因素。在此基礎(chǔ)上，分析董事會(huì)的結(jié)構(gòu)、運(yùn)作及信息的披露。響，信貸人員對(duì)此應(yīng)給予關(guān)注。由于股權(quán)結(jié)構(gòu)的不合理，大股東利用其在董事會(huì)上。的異常關(guān)聯(lián)交易侵害中小股東和債權(quán)人的利益。有效的信息披露實(shí)施機(jī)制。和遺產(chǎn)的狀況，因此而致使客戶崩潰解體，此類案例并不罕見。較強(qiáng)，但可能通過關(guān)聯(lián)交易轉(zhuǎn)移利潤(rùn)。去有無拖欠銀行貸款等事項(xiàng)。

　　

【正文】 性： ☆ 定性分析法的突出特點(diǎn)在于將信貸專家的經(jīng)驗(yàn)和判斷作為信用分析和決策的主要基礎(chǔ)，這種主觀性很強(qiáng)的方法 /體系帶來的一個(gè)突出問題是對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估缺乏一致性。在實(shí)踐中，商業(yè)銀行往往通過頒布統(tǒng)一的信貸評(píng)估指引和操作流程，并 采用眾多專家組成的專家委員會(huì)的綜合意見等措施，在一定程度上彌補(bǔ)定性分析方法的這一局限性。 ☆ 盡管定性分析方法在銀行業(yè)的長(zhǎng)期發(fā)展和實(shí)踐中已經(jīng)形成了較為成熟的分析框架，但其缺乏系統(tǒng)的理論支持，尤其是對(duì)于關(guān)鍵要素的選擇、權(quán)重的確定以及綜合評(píng)定等方面更顯薄弱。因此，定性分析方法更適合于對(duì)借款人進(jìn)行是和否的二維決策，難以實(shí)現(xiàn)對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)的準(zhǔn)確計(jì)量。 （ 2）定量分析法 ① 定量分析法在信用評(píng)級(jí)中越來越受到重視，較常見的定量分析法主要包括各類違約概率模型分析法。 ② 違約概率模型分析屬于現(xiàn)代信用風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量方法。 ③ 具有代表性的模型有穆迪的 RiskCalc 和 Credit Monitor、 KPMG 的風(fēng)險(xiǎn)中性定價(jià)模型和死亡概率模型，在銀行業(yè)引起了很大反響。 ④ 信用風(fēng)險(xiǎn)量化模型在金融領(lǐng)域的發(fā)展也引起了監(jiān)管當(dāng)局的高度重視。 1999 年 4 月，巴塞爾委員會(huì)發(fā)布了題為《信用風(fēng)險(xiǎn)模型化：當(dāng)前的實(shí)踐和應(yīng)用》的研究報(bào)告，探討了信用風(fēng)險(xiǎn)量化模型的應(yīng)用對(duì)國(guó)際金融領(lǐng)域風(fēng)險(xiǎn)管理的影響，以及這些模型在金融監(jiān)管尤其是在經(jīng)濟(jì)資本監(jiān)管方面應(yīng)用的可能性?！栋腿麪栃沦Y本協(xié)議》也明確規(guī)定，實(shí)施內(nèi)部評(píng)級(jí)法的商業(yè)銀行可采用模型估計(jì)違約概率。毫無疑 問，信用風(fēng)險(xiǎn)量化模型的發(fā)展正在對(duì)傳統(tǒng)的信用風(fēng)險(xiǎn)管理模式產(chǎn)生革命性的影響。 定量分析方法的特點(diǎn)：（五年數(shù)據(jù)） 與傳統(tǒng)的定性分析方法相比，違約概率模型能夠直接估計(jì)客戶的違約概率，因此對(duì)歷史數(shù)據(jù)的要求更高，需要商業(yè)銀行建立一致的、明確的違約定義，并且在此基礎(chǔ)上積累至少 五年 的數(shù)據(jù)。 總說： 針對(duì)我國(guó)銀行業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀，商業(yè)銀行將違約概率模型和傳統(tǒng)的專家系統(tǒng)相結(jié)合，取長(zhǎng)補(bǔ)短，有助于提高信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估 /計(jì)量水平。 【例題 單選題】目前所使用的定性分析方法中，使用最為廣泛的系統(tǒng)是（ ）。 系 統(tǒng) 分析系統(tǒng) （ CAMEL）分析系統(tǒng) RiskCalc [答疑編號(hào) 1937060601] 『正確答案』 A 『答案解析』在目前所使用的定性分析方法中，有各種各樣的架構(gòu)設(shè)計(jì)，但這些方法所選擇的關(guān)鍵要素都基本相似，其中，對(duì)企業(yè)信用分 析的 5Cs 系統(tǒng)使用最為廣泛。 5Cs系統(tǒng)是指：品德（ Character）、資本（ Capital）、還款能力（ Capacity）、抵押（ Collateral）、經(jīng)營(yíng)環(huán)境（ Condition）。所以，本題的正確答案為 A。 【知識(shí)點(diǎn) 10】操作程序和調(diào)整 （大體了解即可） 記住一句話： 逐漸上報(bào)！ 評(píng)級(jí)程序在不同商業(yè)銀行間的做法大同小異。 Example： 以某銀行評(píng)級(jí)程序?yàn)槔恒y行初評(píng)部門在調(diào)查分析的基礎(chǔ)上，進(jìn)行客戶信用等級(jí)初評(píng)，核定客戶授信風(fēng)險(xiǎn)限額，并將完整的信用評(píng)級(jí) 材料報(bào)送同級(jí)行風(fēng)險(xiǎn)管理部門審核。風(fēng)險(xiǎn)管理部門對(duì)客戶信用評(píng)級(jí)材料進(jìn)行審核，并將審核結(jié)果報(bào)送本級(jí)行主管風(fēng)險(xiǎn)管理的行領(lǐng)導(dǎo)。行領(lǐng)導(dǎo)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理部門報(bào)送的客戶信用評(píng)級(jí)材料進(jìn)行簽字認(rèn)定后，由風(fēng)險(xiǎn)管理部門向業(yè)務(wù)部門反饋認(rèn)定信息。 圖 65 超權(quán)限的 :對(duì)于超過基層行認(rèn)定權(quán)限的客戶 信用評(píng)級(jí)，該行完成上述規(guī)定程序，并由行領(lǐng)導(dǎo)簽字后報(bào)送上級(jí)行風(fēng)險(xiǎn)管理部門。上級(jí)行風(fēng)險(xiǎn)管理部門對(duì)客戶信用評(píng)級(jí)材料進(jìn)行審核，并報(bào)送本行行領(lǐng)導(dǎo)認(rèn)定。對(duì)于仍無認(rèn)定權(quán)限的信用評(píng)級(jí)材料，應(yīng)在行領(lǐng)導(dǎo)簽字后繼續(xù)上報(bào)。上級(jí)行風(fēng)險(xiǎn)管理部門對(duì)客戶信用評(píng)級(jí)材料進(jìn)行審核，并報(bào)送本行行領(lǐng)導(dǎo)認(rèn)定。對(duì)于仍無認(rèn)定權(quán)限的信用評(píng)級(jí)材料，應(yīng)在行領(lǐng)導(dǎo)簽字后繼續(xù)上報(bào)。認(rèn)定行對(duì)客戶信用評(píng)級(jí)材料審核、認(rèn)定后，向下級(jí)行反饋認(rèn)定信息。 2. 信用評(píng)級(jí)的調(diào)整 在客戶信用等級(jí)有效期內(nèi)，如發(fā)生下列情況之一，信用評(píng)級(jí)的初評(píng)、審核部門均有責(zé)任及時(shí)提示并按程序調(diào)整授信客戶的信用等級(jí)。 ① 客戶主要評(píng)級(jí)指標(biāo)明顯惡化，將導(dǎo)致評(píng)級(jí)分?jǐn)?shù)及信用評(píng)級(jí)結(jié)果降低； ② 客戶主要管理人員涉嫌重大貪污、受賄、舞弊或違法經(jīng)營(yíng)案件； ③ 客戶出現(xiàn)重大經(jīng)營(yíng)困難或財(cái)務(wù)困難； ④ 客戶在與銀行業(yè)務(wù)往來中有嚴(yán)重違約行為； ⑤ 客戶發(fā)生或涉及重大 訴訟或仲裁案件； ⑥ 客戶與其他債權(quán)人的合同項(xiàng)下發(fā)生重大違約事件； ⑦ 有必要調(diào)整客戶信用等級(jí)的其他情況。 第七章 貸款項(xiàng)目評(píng)估 【知識(shí)點(diǎn) 1】貸款項(xiàng)目評(píng)估的基本概念 貸款項(xiàng)目評(píng)估是以項(xiàng)目可行性研究報(bào)告為基礎(chǔ)，根據(jù)國(guó)家現(xiàn)行方針政策、財(cái)稅制度以及銀行信貸政策的有關(guān)規(guī)定，結(jié)合項(xiàng)目生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的信息材料，從技術(shù)、經(jīng)濟(jì)等方面對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行科學(xué)審查與評(píng)價(jià)的一種方法。 是以銀行的立場(chǎng)為出發(fā)點(diǎn)，以提高銀行的信貸經(jīng)營(yíng)效益為目的，根據(jù)項(xiàng)目的具體情況，剔除項(xiàng)目可行性研究 報(bào)告中可能存在的將影響評(píng)估結(jié)果的各種非客觀因素，重新對(duì)項(xiàng)目的可行性進(jìn)行分析和判斷，為銀行貸款決策提供依據(jù)。 項(xiàng)目可行性研究 貸款項(xiàng)目評(píng)估 發(fā)行的主體不同 項(xiàng)目業(yè)主或發(fā)起人，一般由設(shè)計(jì)和咨詢機(jī)構(gòu)完成 貸款銀行，也可委托中介咨詢機(jī)構(gòu) 發(fā)生的時(shí)間不同 在先 在后，在前者基礎(chǔ)上，更高級(jí) 研究的范圍與側(cè)重點(diǎn)不同 必須對(duì)項(xiàng)目實(shí)施后可能面臨的問題進(jìn)行全面的研究，并作出在技術(shù)上、財(cái)務(wù)上是否可行的結(jié)論。 是在審查可行性研究報(bào)告并對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行全面調(diào)查的基礎(chǔ)上進(jìn)行的，它可以針對(duì)發(fā)現(xiàn)或關(guān)心的問題，有所側(cè)重地進(jìn)行研究，不必面 面俱到。 目的不同 項(xiàng)目業(yè)主進(jìn)行投資決策、報(bào)批項(xiàng)目和申請(qǐng)貸款的必備材料，一般是由項(xiàng)目業(yè)主委托有資格的機(jī)構(gòu)承擔(dān)。 項(xiàng)目評(píng)估報(bào)告是項(xiàng)目審批部門或貸款的決策部門進(jìn)行最終決策的依據(jù)，因此項(xiàng)目評(píng)估是為項(xiàng)目審批和貸款決策服務(wù)的，評(píng)估工作一般由決策部門承擔(dān)，也可由決策部門委托有資格的機(jī)構(gòu)承擔(dān)。 【知識(shí)點(diǎn) 2】貸款項(xiàng)目評(píng)估的基本內(nèi)容 項(xiàng)目建設(shè)的必要性評(píng)估 ① 項(xiàng)目所屬行業(yè)當(dāng)前整體狀況分析，國(guó)內(nèi)外情況對(duì)比，發(fā)展趨勢(shì)預(yù)測(cè)，項(xiàng)目所生產(chǎn)產(chǎn)品的生命周期分析。 ② 貸款項(xiàng)目是否符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策，項(xiàng)目建設(shè)和運(yùn)營(yíng)是否符合相關(guān)法律法規(guī)要求，是否經(jīng)過必要的報(bào)批程序，是否符合國(guó)家總體布局和地區(qū)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的需要。 ③ 項(xiàng)目產(chǎn)品市場(chǎng)情況分析和項(xiàng)目產(chǎn)品的競(jìng)爭(zhēng)力分析，包括：國(guó)內(nèi)外市場(chǎng)的供求現(xiàn)狀及未來情況預(yù)測(cè)，生產(chǎn)同類產(chǎn)品的廠家競(jìng)爭(zhēng)情況及項(xiàng)目的競(jìng)爭(zhēng)能力分析，項(xiàng)目產(chǎn)品銷售渠道分析。 項(xiàng)目建設(shè)配套條件評(píng)估 項(xiàng)目建設(shè)配套條件評(píng)估要考慮：廠址選擇是否合理，所需土地征用落實(shí)情況；資源條件能否滿足項(xiàng)目需要，原輔材料、燃料供應(yīng)是否有保障，是否經(jīng)濟(jì)合理；配套水、電、氣、交通、運(yùn)輸條件能否滿足項(xiàng)目需要；相關(guān)及配套項(xiàng)目是否同步建設(shè)；環(huán)保指標(biāo)是否達(dá)到有關(guān)部門的要求， 環(huán)境影響報(bào)告書是否已經(jīng)由權(quán)威部門批準(zhǔn)；項(xiàng)目所需資金的落實(shí)情況。 項(xiàng)目 項(xiàng)目所采用的技術(shù)是否先進(jìn)、適用、合理、協(xié)調(diào)，是否與項(xiàng)目其他條件技術(shù)評(píng)估 相配套。 項(xiàng)目設(shè)備選擇是否合理。 借款人及項(xiàng)目股東情況 ① 《項(xiàng)目融資業(yè)務(wù)指引》規(guī)定，借款人通常是為建設(shè)、經(jīng)營(yíng)該項(xiàng)目或?yàn)樵擁?xiàng)目融資而專門組建的企事業(yè)法人，包括主要從事該項(xiàng)目建設(shè)、經(jīng)營(yíng)或融資的既有企事業(yè)法人。 ② 對(duì)借款人及項(xiàng)目股東情況評(píng)估內(nèi)容應(yīng)包括：借款人是否具備主體資格；項(xiàng)目股東的經(jīng)濟(jì)實(shí)力、風(fēng)險(xiǎn)承受能力、整體經(jīng)營(yíng)情況及行業(yè)經(jīng)驗(yàn)；項(xiàng)目與股東主營(yíng)業(yè)務(wù)的相關(guān)性及協(xié)同效應(yīng) ；項(xiàng)目對(duì)項(xiàng)目股東的重要程度及股東支持項(xiàng)目的意愿和能力；項(xiàng)目經(jīng)營(yíng)主體在相關(guān)領(lǐng)域的經(jīng)營(yíng)管理能力。 項(xiàng)目財(cái)務(wù)評(píng)估 項(xiàng)目財(cái)務(wù)評(píng)估包括： ① 項(xiàng)目投資估算與資金籌措評(píng)估 ② 項(xiàng)目基礎(chǔ)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)評(píng)估 ③ 項(xiàng)目的盈利能力和清償能力評(píng)估 ④ 不確定性評(píng)估 項(xiàng)目擔(dān)保及風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān) ① 貸款人應(yīng)當(dāng)采取措施有效降低和分散融資項(xiàng)目在建設(shè)期和經(jīng)營(yíng)期的各類風(fēng)險(xiǎn)。 ② 貸款人應(yīng)當(dāng)以要求借款人或者通過借款人要求項(xiàng)目相關(guān)方簽訂總承包合同、投保商業(yè)保險(xiǎn)、建立完工保證金、提供完工擔(dān)保和履約保函等方式，最大限度地降低建設(shè)期風(fēng)險(xiǎn)。 ③ 可以以要求借款 人簽訂長(zhǎng)期供銷合同、使用金融衍生工具或者發(fā)起人提供資金缺口擔(dān)保等方式，有效分散經(jīng)營(yíng)期風(fēng)險(xiǎn)。 項(xiàng)目擔(dān)保及風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)主要包括：所提供的擔(dān)保是否合法、有效、足額可靠，是否以項(xiàng)目資產(chǎn)設(shè)定抵押，擔(dān)保法律文件是否完善，項(xiàng)目是否投保必要的商業(yè)保險(xiǎn)；項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)是否在借款人、出資人、項(xiàng)目承包方、施工方等各參與方之間得到合理分配，完工擔(dān)保是否落實(shí)；項(xiàng)目的政策風(fēng)險(xiǎn)、籌資風(fēng)險(xiǎn)、完工風(fēng)險(xiǎn)、產(chǎn)品市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、超支風(fēng)險(xiǎn)、原材料風(fēng)險(xiǎn)、營(yíng)運(yùn)風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)、環(huán)保風(fēng)險(xiǎn)和其他相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)是否得到有效控制等。 項(xiàng)目融資方案 項(xiàng)目融資方案主要包括：綜合判定包括 貸款金額、期限、還款計(jì)劃、項(xiàng)目收入賬戶等在內(nèi)的融資方案安排是否合理可行。 銀行效益評(píng)估 銀行效益評(píng)估包括盈利性效益評(píng)估、流動(dòng)性效益評(píng)估和銀行效益動(dòng)態(tài)分析三個(gè)方面。 【知識(shí)點(diǎn) 3】貸款項(xiàng)目評(píng)估的要求和組織 ，投資者、決策機(jī)構(gòu)和金融機(jī)構(gòu)以項(xiàng)目評(píng)估的結(jié)論作為實(shí)施項(xiàng)目、決策項(xiàng)目和提供貸款的主要依據(jù)。銀行最關(guān)心的是借款企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和項(xiàng)目的效益情況，并把貸款項(xiàng)目的還款能力作為評(píng)估重點(diǎn)。 、生產(chǎn)、經(jīng)營(yíng)及銷售共同作用的結(jié)果，其中任何一方面出 問題都會(huì)直接影響項(xiàng)目的財(cái)務(wù)效益，因此進(jìn)行項(xiàng)目財(cái)務(wù)效益評(píng)估前，必須對(duì)項(xiàng)目的建設(shè)規(guī)模、投資估算、產(chǎn)品方案、原輔料供應(yīng)及保證情況、產(chǎn)品市場(chǎng)情況、生產(chǎn)工藝、物料單耗、水電供應(yīng)、交通條件以及項(xiàng)目承辦單位能力等方面的情況先進(jìn)行評(píng)估分析，銀行如果舍此進(jìn)行盲目的財(cái)務(wù)評(píng)估，將對(duì)銀行貸款決策起誤導(dǎo)作用。 ，基本上是采用以銀行工作人員為主進(jìn)行評(píng)估的模式，很少邀請(qǐng)與項(xiàng)目有關(guān)的技術(shù)及管理專家參加評(píng)估工作，這種評(píng)估模式在一定程度上影響了項(xiàng)目評(píng)估質(zhì)量。因此，應(yīng)邀請(qǐng)有關(guān)專家和銀行工作人員一起組成項(xiàng)目評(píng)估小組 ，這將有利于提高銀行項(xiàng)目評(píng)估的質(zhì)量。 【知識(shí)點(diǎn) 4】貸款項(xiàng)目評(píng)估的意義 《固定資產(chǎn)貸款管理暫行辦法》對(duì)貸款人內(nèi)部信貸管理各相關(guān)環(huán)節(jié)應(yīng)如何全面分析、準(zhǔn)確評(píng)估項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)作如下要求： ① 明確項(xiàng)目受理?xiàng)l件，包括借款人應(yīng)符合國(guó)家規(guī)定的投資主體資格，項(xiàng)目應(yīng)符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)、土地、環(huán)保等相關(guān)政策； ② 按規(guī)定履行了固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目的合法管理程序； ③ 應(yīng)符合國(guó)家有關(guān)投資項(xiàng)目資本金制度等； ④ 在貸款調(diào)查階段，應(yīng)對(duì)項(xiàng)目基本情況和項(xiàng)目發(fā)起人情況進(jìn)行詳細(xì)調(diào)查； ⑤ 在風(fēng)險(xiǎn)審批階段，特別強(qiáng)調(diào)要對(duì)項(xiàng)目合 規(guī)性、項(xiàng)目技術(shù)和財(cái)務(wù)可行性、產(chǎn)品市場(chǎng)、融資方案、保險(xiǎn)等進(jìn)行深入的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)。 由于項(xiàng)目融資具有不同于一般固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)特征，如貸款償還主要依賴項(xiàng)目未來現(xiàn)金流或者項(xiàng)目自身資產(chǎn)價(jià)值，通常融資比例較高、金額較大、期限較長(zhǎng)、參與者較多，因此風(fēng)險(xiǎn)較大，往往需要多方面機(jī)構(gòu)和人員的參與，并通過復(fù)雜的融資和擔(dān)保結(jié)構(gòu)以分散和降低風(fēng)險(xiǎn)。銀行應(yīng)根據(jù)相關(guān)規(guī)定對(duì)貸款項(xiàng)目進(jìn)行評(píng)估，剔除非客觀因素，從而可以較真實(shí)地對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行評(píng)價(jià)。 【知識(shí)點(diǎn) 5】項(xiàng)目非財(cái)務(wù)分析 —— 貸款項(xiàng)目背景分析的基本內(nèi)容 項(xiàng)目背景分析有利于銀行了 解整個(gè)項(xiàng)目的背景，具體可以從宏觀和微觀兩個(gè)層面進(jìn)行分析。 看圖說話： 項(xiàng)目企業(yè)分析包括： ① 企業(yè)的基礎(chǔ) ② 企業(yè)管理水平 ③ 企業(yè)財(cái)務(wù)狀況 ④ 企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況 ⑤ 企業(yè)信用度 【知識(shí)點(diǎn) 6】項(xiàng)目非財(cái)務(wù)分析 —— 貸市場(chǎng)需求預(yù)測(cè)分析 定義： 市場(chǎng)需求預(yù)測(cè)分析是指在市場(chǎng)調(diào)查和供求預(yù)測(cè)的基礎(chǔ)上，根據(jù)項(xiàng)目產(chǎn)品的競(jìng)爭(zhēng)能力、市場(chǎng)環(huán)境和競(jìng)爭(zhēng)者等要素，分析和判斷項(xiàng)目投產(chǎn)后所生產(chǎn)產(chǎn)品的未來銷路問題，具體來說就是考察項(xiàng)目產(chǎn)品在特定時(shí)期內(nèi)是否有市場(chǎng)，以及采取怎樣的營(yíng)銷戰(zhàn)略來實(shí)現(xiàn)銷售目標(biāo)。 意義： 市場(chǎng)分析有助于銀行了解擬建項(xiàng)目所生產(chǎn)的產(chǎn)品（或所提供的服務(wù)）的市場(chǎng)現(xiàn)狀，并預(yù)測(cè)其未來發(fā)展趨勢(shì)。這是項(xiàng)目還款能力的一個(gè)重要體現(xiàn)。 （靠什么預(yù)測(cè)） 產(chǎn)品特征和消費(fèi)條件 ① 產(chǎn)品特征主要指產(chǎn)品本身的特點(diǎn)，產(chǎn)品的現(xiàn)狀、規(guī)格 、性能以及用途等。 ② 要了解產(chǎn)品的需求，必須先了解該產(chǎn)品的性能、質(zhì)量和規(guī)格等指標(biāo)在與國(guó)內(nèi)外同類產(chǎn)品的競(jìng)爭(zhēng)中具有哪些優(yōu)勢(shì)和劣勢(shì)。 ③ 產(chǎn)品本身的特征，是其市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)成敗的主要因素 。 ④ 某些產(chǎn)品的消費(fèi)需要一定的條件，條件尚不滿足時(shí)，消費(fèi)范圍也將受到限制。 社會(huì)購(gòu)買力與產(chǎn)品價(jià)格水平 社會(huì)購(gòu)買力是在一定的經(jīng)濟(jì)發(fā)展階段，一定收入水平的基礎(chǔ)上，國(guó)內(nèi)和國(guó)際在零售市場(chǎng)上用以購(gòu)買商品的貨幣支付能力。 居民收入水平?jīng)Q定著產(chǎn)品的市場(chǎng)需求量，產(chǎn)品價(jià)格直接影響消費(fèi)需求的變化。 （預(yù)測(cè)什么） 市場(chǎng)需 求預(yù)測(cè)是在對(duì)需求量調(diào)查的基礎(chǔ)上，對(duì)需求現(xiàn)狀進(jìn)行分析與評(píng)估。對(duì)當(dāng)前市場(chǎng)需求狀況進(jìn)行預(yù)測(cè)分析，包括估計(jì)： ① 總的市場(chǎng)潛在需求量（簡(jiǎn)稱潛量） ② 區(qū)域市場(chǎng)潛量 ③ 行業(yè)的實(shí)際銷售額 ④ 公司的市場(chǎng)占有率 估計(jì)潛在的市場(chǎng)需求總量