【導讀】economicbenefit.implementation.

　　

【正文】 代扶貧政策 )。而影響的證據信用對家庭福利、農業(yè)技術的采用 ,農業(yè)部門增長 ,許多實際的約束 mixed4(即時間和金錢 )和方法上的困難在估計的政策或影響項目的合理概率誤差的存在。簡單的常識 告訴我們 ,儲戶存錢的動機不同 ,借款人繼續(xù)償還貸款 ,和客戶定期支付健康和人壽保險的保險費，實際推導出在長時期內的經濟效益。 智慧和政策目標改變農村金融 自上個世紀八十年代 ,有了一個范式轉換的金融政策，包括農村金融信貸從補貼金融體系的發(fā)展。舊范例扇形的指導 ,供應領導和補貼的信用證已經根據有能力的企業(yè)家們和貧苦農民錯誤的假定意愿支付金融服務 ,導致錯誤的政策的設計和實施。撇開的新范式的需求 ,不從農民和其他的企業(yè)家的意愿和能力 (即按市場價格 )、信用和存款保險服務的需求出發(fā)。相反 ,它集中于建立可持續(xù)的金融機構和系統(tǒng) ,并 介紹了經營政策目標 MFIs 金融的可持續(xù)性發(fā)展。新范式中承認高昂的交易成本和風險 ,部分是由于信息不對稱和道德風險問題 ,對于金融中間人 ,客戶是供給問題的根源。因此 ,新范式尋找重點是技術和制度創(chuàng)新 (包括適當的管理和激勵結構的 ),以減少金融中介的成本和風險。認識的新范式的可能是 “政府失敗”的市場 (即總的來說是制度的失敗所造成 ),并否認科學家提出的市場自由化 ,即“金融系統(tǒng)并不是壓抑自己會功能最佳”。 新范式中與金融市場的自由化(如看到關于利率形成 )是一種必要的但不充分條件 ,能深化金融系統(tǒng)。此外 ,當技術和制度創(chuàng)新需要 深化金融系統(tǒng)時 ,服務貧困階層的需要可以很容易復制營利性的金融機構 ,由此產生的問題普遍存在并制約著私營部門的充分投資（比社會最優(yōu)水平創(chuàng)新）?？傊?,公共投資 ,扶貧 (和專業(yè)人士 )對農村金融創(chuàng)新是必需的。 這個問題不僅小額貸款存在 ,而且農村金融也存在。因此 ,公共投資 ,農村金融可以證明 ,例如 ,基金 (行動 )研究和初創(chuàng)企業(yè)良好的制度以及制度擴張直到達到在合理的時間金融可持續(xù)發(fā)展 ,并支持飛行員實驗和希望的新產品、技術或技術支持 ,比如員工培訓和轉讓的最佳途徑。建立可持續(xù)要求事業(yè)組織、社會投資機構建立了需要長期規(guī)劃和準備靈活操 作視野設備以及把握時機。所需的公共投資 ,農村金融體系更多的是勞動和知識密集型 ,并遠比以往少一些資本密集型投資證明舊范例。 三角小額金融借貸 :金融可持續(xù)發(fā)展、擴大服務、福利的影響 全球協(xié)商一致的發(fā)展主要目的合作是中國在聯(lián)合國千年發(fā)展目標 (實現 )。這些目標是減少貧困和改進各種維度的貧窮 (或福利 ,如 :教育、健康、營養(yǎng)和婦女的授權。證明的邏輯框架的概念 ,金融部門政策因此需要符合這些主要的目標： 小額信貸以及農村金融政策已被評估對三大目標 —— 金融可持續(xù)的、廣度和深度外展 ,和福利的影響。金融部門政策支持千禧年發(fā)展目標 ,從而減少貧困 )兩種方式 : 間接通過支持可持續(xù)的金融系統(tǒng)的先決條件的經濟和社會發(fā)展。這種間接路徑包括因果鏈條下 ,其減少貧困的論文通過經濟增長。例之一 ,這些原因鏈是業(yè)主企業(yè)進入使用金融服務創(chuàng)造額外對商品和服務的需求的窮人從而增加收入。直接通過提高窮人的進入金融服務。 政府以及捐贈人他們對自己也有所區(qū)別走有效性和效率的兩個通路。事實上 ,讓你可接受更多的重點不同國家的必要的特殊條件。因此 ,政府以及捐贈人他們也不同程度地強調自己在三大目標 ,農村金融 ,即金融可持續(xù)發(fā)展、深度外延和福利的影響。當然 ,這影響了他們不同類型的 相對效率的金融機構的看法 ,從而影響財政政策設計在實踐中存在的問題并提出以制度為基礎的景觀。因為了市場的不完善 ,國家扮演一個合法的角色 ,投資金融體系的發(fā)展。然而 ,考慮到政府失敗的可能性 (即政府可能無法正確的市場故障 )和社會的機會成本公共資金 ,當然也有限制公共投資 的金融專業(yè)。在農村金融在 80 年代后期有了轉變的范式 ,許多這樣的失敗可以追溯到補貼小農戶信貸的成功一些 MFIs。財政政策的目標隨著價值觀范型的轉換有改變。最初 ,重點介紹了提高的延伸 MFIs 窮人 ,也就是說 ,服務于更多的窮人 (寬度 )和外延的窮人中最窮的人 (深度外延 )。最終的目的是了金融機構可持續(xù)發(fā)展的重要性。 根據俄亥俄州立大學的研究人員的工作和其他機構在 80 年代的證明 ,這個觀點的出現論證了建設永久性金融機構要求他們達到經濟可持續(xù)性 ,也就是說 ,他們收回成本。一些分析家認為增加超越和深度金融可持續(xù)發(fā)展是一致的目標的意識 ,提高業(yè)務規(guī)模也將增加窮人的絕對數量的人群的客戶 :“這些規(guī)模、非排外的重點決定是否顯著擴展到窮乏人必要條件”。 其他幾個作者（ Hulme 莫斯利 ,2020。學雜志 ,2020。Conning Cuevas和帕克斯頓 ,2020。Lapenu和 Zeller,2020年和 2020 年 )的現在的分析 ,支持一種平衡關系的概念 ,即提高外延深度達到相對貧困的人 ,和財政的可持續(xù)發(fā)展。有得有失的根源是交易成本有大量的固定造價組成部分 ,單位成本 ,更小的儲蓄存款或小型貸款相比 ,高大型金融交易。本法降低單位交易成本和尺寸大一點的交 易活動之間的平衡產生了窮人和金融可持續(xù)發(fā)展 ,無論其貸款技術使用。支付這些貸款的成本更高 ,利率需要或被設定更高的 ,或 MFI 可能會跟隨使用的策略范圍和規(guī)模經濟 ,交叉補貼小型貸款的風險。延伸的寬度 (以數量的客戶 )的深度及外展 (目前采用非常不確切的 ,但卻廣泛使用的大小 (平均貸款的指標 )和平衡關系現在卻經常報道的人均收入 (GDP),例如在Microbanking 公報。 美國溫納州 ,規(guī)定目標最大平均貸款大小 ,已經成為對某些 IDB 使用 (農村）的工具小額金融政策的一種標準。金融機構的金融可持續(xù)性和擴展到窮人是其中的兩個小額 信貸的政策目標。第三個政策的目標是發(fā)展金融系統(tǒng)的影響 ,特別是意在消除貧困。當政策的介入 ,并直接支持資助制度建立要求公共投資或由國內或國外的稅或捐款 ,出現了關于支付或者影響的問題 ,例如從經濟增長和減輕貧困及食品安全等問題。在小額信貸證明制度創(chuàng)新的新范式之中依賴的財政支援捐助國和受助政府和其他社會等投資者的慈善基金會。事實上 ,許多 ,但不是全部 ,及 MFIs 大量的女性和男性的貧困線以下的客戶需要進一步捐贈傳輸到全面覆蓋成本。此外 ,大多數的 ,不是全部 ,MFIs 出現在 Microbanking 已達到論壇 ,訪問者要求公共投 資金融可持續(xù)發(fā)展的某些方面有她們的存在 ,使得技術協(xié)助或接受資本去規(guī)模以降低單位成本。有些人認為這些資金提供社會捐贈者和其他政府津貼投資者有負面內涵 ,但是從政策上來看 ,這些資金構成公共投資 (是好或壞 ,機構、投資 )系統(tǒng)的建造。 39 這樣公開投資公共政策上來看如果折價社會效益相公共投資 ,小額貸款有望超過了社會成本的一些問題。這些成本包括機會成本前面時刻的網絡社會效益相對其他公共投資 ,例如在初等教育。補貼依賴指數已經成為一種被廣泛接受的操作措施以量化的數量的社會成本低廉 ,一家金融機構的支持業(yè)務。 解決無論該政策問題是 一種經濟上的資金投入 ,需要比較社會成本與社會效益。 該考慮的福利的影響提出了作為一種重要的第三個目標小額貸款。三角小額貸款 ,反映了三大目標的金融可持續(xù)發(fā)展、擴大服務、影響 ,反映在數字。 MFIs試圖為這些目標 (或間接透過金融可持續(xù)發(fā)展導致追求規(guī)模和為多位客戶或直接通過針對貧困階層的需要 ),但許多某一特定目的的壓力在另外兩個方面。捐贈者 ,政府和其他社會投資者也在不時地強調三個目標。一些 MFIs 可能會產生重大撞擊 (特別是金融服務聯(lián)系非金融服務解決其他制約的貧窮但不太可能成功。別人較小 ,但影響經濟持續(xù)有一個很大的高 度廣泛的外展 ,和投資這類機構可能有一個高費用效率的減少貧困的行動。潛在的權衡深度外延和金融可持續(xù)發(fā)展已經提到過 ,但是他們或許還之間存在著影響和經濟的可持續(xù)發(fā)展。沙瑪和Buchenrieder 認為 ,金融的影響通過增強互補非財務服務 ,如商業(yè)或營銷服務或訓練 ,增加借款人的貸款項目的利潤貸款。有時會提供完善服務 MFIs 但提供給他們的復雜性增加的操作和其成本 ,因此上述效率從專門化和危害金融可持續(xù)發(fā)展的額外費用若不受借款國 (幾乎從來不會發(fā)生 )。研究了影響評價了 Buchenrieder沙瑪建議非常貧窮的人能得益于小額信貸 的消費更加平滑穩(wěn)定 ,他們主要是由通過改善管理自己的儲蓄和通過借貸。那些僅高于或只是生活在貧困線以下可以使用貸款更有效地生產目的 ,最終提高收入和資產基地。因此 ,擴大金融服務可以改善福利非常貧窮的人 ,但不一定會提升他們擺脫貧困的能力 ,因為他們總是由于技術、知識和其他的原因無法進入市場 ,擴大生產邊境。這些潛在的取舍存在于市區(qū)和農村金融體系 ,必須解決在金融機構開發(fā)他們的商業(yè)計劃 ,并決定營銷他們的服務之間 ,只有最窮的混合體聚集在客戶或貧困線以下 ,所有者小、中型企業(yè)。這就提出了結果的問題 ,即什么社會最合宜 ,被認為是最優(yōu) 的和作答復“是一種價值判斷”。 例如 ,想要更多的支持是公開的 ,MFIs 特別針對窮人 ,如孟加拉使用特定的財富標準 ,試圖排除那些生活在貧困線以上嗎 ? 這些問題時出現的代價是捐贈者和決策者考慮投資在農村金融。也有潛在的三大目標之間的協(xié)同作用小額信貸的政策。首先 ,金融可持續(xù)發(fā)展所可能的潛在客戶關鍵指標的永久 MFI,將影響他們做出決定是否值得成為 ,從長遠的觀點 ,并在客戶。因此 ,更大的金融可持續(xù)發(fā)展可以影響勝過。更重要的是這種協(xié)同為儲戶必須有信心的制度的永恒所委托他們的積蓄。沒有人會存的機構 ,被認為是暫時的。第二 ,爭取 金融可持續(xù)發(fā)展 MFIs 應有的力量 。特別是對客戶需求的提高產品、運營和勝過。為客戶提供一個更好的金融產品 ,會產生更大的經濟效益 , ,因此影響大。很明顯 ,理論和福利主義都有很好的論點集團躋身小額信貸 ,并可提供實證證據支持其支持的協(xié)同或替換。然而 ,只有一種具有公益性特征的觀點一致統(tǒng)一這些不同的參數。此外 ,公益 使用成本收益分析角度 ,超越微和農村金融、幫助克服約束在其他地區(qū) (通訊、市場、健康、教育、文化等 )的經濟、社會和人的發(fā)展的窮人、以及農村金融幅利。 外部的外部環(huán)境 ,包括代表的宏觀經濟政策影響以及部門的性能直接 或間接的金融機構。在創(chuàng)新的制度級 (內圈 )和促進政策環(huán)境 (外在圈 )有助于提高整體性能的金融體系和它的制度。金融肯定不是慈善機構建立了和創(chuàng)新能明顯促進公共投資。這樣的投資必須評估具有相同的評價標準至于其他公共投資。社會收益成本比公共支持 MFIs 會受到許多因素 ,包括宏觀政策、社會經濟因素和農業(yè)生態(tài)環(huán)境。某些環(huán)境可能是如此的敵對金融公共投資發(fā)展， FIs 肯定會產生負面的社會回報 ,但也有一些相同的投資也會非常有利可圖。