【導(dǎo)讀】本報告由集合資產(chǎn)管理計劃管理人編制。集合資產(chǎn)管理計劃托管人中信銀。集合資產(chǎn)管理計劃的過往業(yè)績并不代表其未來表現(xiàn)。投資有風(fēng)險，投資者。在做出投資決策前應(yīng)仔細(xì)閱讀本集合資產(chǎn)管理計劃說明書。本報告相關(guān)財務(wù)資料已經(jīng)審計。本報告期間：2021年1月1日至2021年12月31日。報告期末份額總額：2,495,452,集合計劃長期穩(wěn)定增值。投資基準(zhǔn)：40%×中標(biāo)300指數(shù)+55%×中信全債指數(shù)+5%×一年期定。期儲蓄存款利率（稅后）。

　　

【正文】 動性風(fēng)險是在市場或持有資產(chǎn)流動性不足的情況下，集合計劃管理人可能無法迅速、低成本地調(diào)整集合計劃投資組合，從而對集合計劃收益造成不利影響。 流動性風(fēng)險一般存在兩種形式：資產(chǎn)變現(xiàn)風(fēng)險和現(xiàn)金流風(fēng)險。 28 八 、 風(fēng)險管理（續(xù)） 3. 流動性 風(fēng)險 （續(xù)） (1) 資產(chǎn)變現(xiàn)風(fēng)險 資產(chǎn)變現(xiàn)風(fēng)險是指由于集合計劃持有的某個券種的頭寸相對于市場正常的交易量過大，或由于停牌造成交易無法在當(dāng)前的市場價格下成交。本集合計劃管理人采用定量方法對各持倉品種的變現(xiàn)能力進(jìn)行測算和分析，以對資產(chǎn)變現(xiàn)風(fēng)險進(jìn)行有效地管理。 (2) 現(xiàn)金流風(fēng)險 現(xiàn)金流風(fēng)險是指集合計劃因現(xiàn)金流不足導(dǎo)致無法應(yīng)對集合計劃支付義務(wù)的風(fēng)險。 本集合計劃管理人 對集合計劃每日和每周凈退出比例進(jìn)行測算和分析，以對該風(fēng)險進(jìn)行跟蹤和管理 。 此外，本集合計劃管理人建立了嚴(yán)格的現(xiàn)金頭寸控制機制，以確保退出款項的及時支付。 4. 市場風(fēng)險 市場風(fēng)險是指集合計劃所持金融工具的公允價值或未來現(xiàn)金流量因所處市場各類價格因素的變動而發(fā)生波動的風(fēng)險，包括利率風(fēng)險 和其他價格風(fēng)險 。 (1) 利率風(fēng)險 利率風(fēng)險是指集合計劃的財務(wù)狀況和現(xiàn)金流量受市場利率變動而發(fā)生波動的風(fēng)險。本集合計劃 持有的 生息資產(chǎn)主要為銀行存款、 結(jié)算備付金、交易性債券投資 等 ，基于本集合計劃的經(jīng)營性質(zhì)，生息資產(chǎn)占本集合計劃資產(chǎn)的比重較小，本集合計劃無計息負(fù)債，因此本集合計劃并不存在重大的利率風(fēng)險 。 (2) 其他價格風(fēng)險 其他價格風(fēng)險為除市場利率以外的市場因素發(fā)生變動時產(chǎn)生的價格波動風(fēng)險。本集合計劃的其他價格風(fēng)險主要為市場價格變化或波動所引起的 投資 資產(chǎn)損失的可能性。 本集合計劃通過投資組合的分散化降低市場價格風(fēng)險。 此外，本集合計劃 管理人 通過建立多層次的風(fēng)險指標(biāo)體系，對其他價格風(fēng)險進(jìn)行持續(xù)的 度量和分析 ，以 對 該 風(fēng)險進(jìn)行 有效地管理。 九、 集合計劃 無需要披露的 資產(chǎn)負(fù)債表日后 事項。 十 、 其他重要事項 集合計劃 無其他需要披露的重要事項。 十 一 、財務(wù)報 表 之批準(zhǔn) 集合計劃 財務(wù)報 表 于 2021 年 3 月 18 日經(jīng) 集合計劃 管理人批準(zhǔn)。 29 七、 投資組合報告 資產(chǎn)組合情況 項目名稱 項目市值（元） 占總資產(chǎn) 比例 股 票 1,933,560, % 債 券 627,853, % 基 金 534,940, % 銀行存款及清算備付金合計 69,979, % 其他資產(chǎn) 192,932, % 合 計 3,359,265, 100% 按券種分類的 債券投資組合 項目名稱 市 值（元） 占凈值比例 國 債 2,216, % 金融債 企業(yè)債 502,864, % 可轉(zhuǎn)債 93,300, % 中期票據(jù) 29,472, % 合 計 627,853, % 報告 期末按市值占資產(chǎn)凈值比例大小排序的債券明細(xì) 序號 債券名稱 市 值（元） 占凈值比例 1 09 華西債 99,220, % 2 唐鋼轉(zhuǎn)債 83,659, % 3 09 桐城投債 58,356, % 4 09 昆創(chuàng)控 34,481, % 5 08 合建投 34,088, % 6 09 昊華 MTN1 29,472, % 7 09 哈城投 25,448, % 8 09 錫交債 21,323, % 9 08 保利債 20,864, % 10 08 萬科 G2 20,355, % 11 09 渝隆債 19,880, % 12 08 海航債 17,722, % 13 08 西城投 17,235, % 14 09 三峽 01 14,840, % 15 09 春華債 14,658, % 16 09 長城開 13,742, % 17 09 常高新 11,482, % 30 18 09 湖交投 10,451, % 19 08 長興債 9,971, % 20 大荒轉(zhuǎn)債 5,812, % 21 09 南鋼聯(lián) 5,739, % 22 09 首置債 5,376, % 23 09 六城投 5,118, % 24 09 豫園債 5,076, % 25 09 常投債 4,766, % 26 08 泰達(dá)債 4,680, % 27 09 濟城建 4,511, % 28 08 釩鈦債 4,459, % 29 09 寧交通 3,665, % 30 09 京城建 3,091, % 31 08 吉高速 3,012, % 32 08 金地債 2,779, % 33 09 銅城投 2,292, % 34 20 國債⑷ 2,216, % 35 龍盛轉(zhuǎn)債 1,659, % 36 09 閩漳龍 1,472, % 37 09 銀基債 1,373, % 38 09 許繼債 789, % 39 王府轉(zhuǎn)債 788, % 40 錫業(yè)轉(zhuǎn)債 751, % 41 西洋轉(zhuǎn)債 629, % 42 08 西基投 511, % 43 08 東特債 23, % 報告 期末 按市值占資產(chǎn)凈值比例大小排序的 股票投資明細(xì) 序號 代碼 名稱 數(shù)量 市 值（元） 占凈值比例 1 600129 太極集團(tuán) 9,060,891 117,066, % 2 600271 航天信息 4,496,461 91,188, % 3 000039 中集集團(tuán) 6,789,100 88,937, % 4 600050 中國聯(lián)通 12,000,000 87,480, % 5 600062 雙鶴藥業(yè) 3,441,955 81,058, % 6 600000 浦發(fā)銀行 3,400,000 73,746, % 7 600528 中鐵二局 5,000,000 65,300, % 8 002236 大華股份 889,308 64,368, % 9 000568 瀘州老窖 1,594,797 62,260, % 10 600508 上海能源 2,404,028 60,461, % 11 600844 丹化科技 2,068,643 58,397, % 12 002206 海 利 得 1,548,240 57,563, % 31 13 000685 中山公用 1,851,754 56,422, % 14 000898 鞍鋼股份 3,482,720 55,723, % 15 600596 新安股份 1,232,493 55,597, % 16 601088 中國神華 1,500,000 52,230, % 17 600707 彩虹股份 3,959,971 48,430, % 18 600812 華北制藥 4,100,000 47,970, % 19 601328 交通 銀行 4,600,000 43,010, % 20 600426 華魯恒升 1,800,000 42,282, % 21 600511 國藥股份 1,650,194 42,244, % 22 000635 英 力 特 1,903,448 35,594, % 23 600230 滄州大化 1,739,638 34,705, % 24 000667 名流置業(yè) 3,996,747 32,733, % 25 002038 雙鷺?biāo)帢I(yè) 729,500 32,389, % 26 000157 中聯(lián)重科 1,243,856 32,352, % 27 600089 特變電工 1,324,000 31,511, % 28 600219 南山鋁業(yè) 2,300,000 30,429, % 29 000623 吉林敖東 614,814 30,242, % 30 600500 中化國際 2,458,750 29,185, % 31 002240 威華股份 2,058,239 23,690, % 32 000876 新 希 望 1,687,920 23,259, % 33 600478 科力遠(yuǎn) 1,341,950 22,746, % 34 600383 金地集團(tuán) 1,600,000 22,208, % 35 000698 沈陽化工 2,605,890 21,420, % 36 000858 五 糧 液 627,417 19,864, % 37 600153 建發(fā)股份 1,442,000 18,688, % 38 000578 鹽湖集團(tuán) 721,913 17,816, % 39 600185 *ST 海星 1,200,000 15,468, % 40 000651 格力電器 500,000 14,470, % 41 000616 億城股份 2,000,000 13,780, % 42 601898 中煤能源 999,996 13,579, % 43 600031 三一重工 315,410 11,610, % 44 600026 中海發(fā)展 800,000 11,480, % 45 000862 銀星能源 500,000 7,305, % 46 600256 廣匯股份 300,000 6,870, % 47 600037 歌華有線 468,500 6,648, % 48 600289 億陽信通 400,000 6,600, % 49 601918 國投新集 250,000 4,487, % 50 002088 魯陽股份 100,000 2,310, % 51 600428 中遠(yuǎn)航運 194,743 2,054, % 52 600718 東軟集團(tuán) 90,371 2,043, % 53 300015 愛爾眼科 38,568 1,626, % 54 002021 德豪潤達(dá) 92,300 1,581, % 32 55 300014 億緯鋰能 32,686 1,068, % 報告期末按市值占資產(chǎn)凈值比例大小排序的 前十名基金 明細(xì) 序號 代碼 名稱 數(shù)量 市 值（元） 占凈值比例 1 510050 50ETF 59,500,000 152,260, % 2 519506 海富通貨幣 B 100,000, 100,000, % 3 519589 交銀施羅德貨幣 B 100,000, 100,000, % 4 150007 同慶 B 62,843,102 57,941, % 5 510060 央企 ETF 27,001,000 46,657, % 6 100038 富國滬深 300 29,999, 30,179, % 7 233005 摩根華鑫強收益?zhèn)? 30,001, 29,999, % 8 159901 深 100ETF 2,729,108 11,552, % 9 160706 嘉實 300 3,609,791 3,313, % 10 150002 大成優(yōu)選 4,000,000 3,036, % 報告期末按市值占資產(chǎn)凈值比例大小排序的 資產(chǎn)支持證券明細(xì) 本集合計劃報告期末未持有資產(chǎn)支持證券。 報告期末按市值占資產(chǎn)凈值比例大小排序的 權(quán)證 投資 明細(xì) 本集合計劃報告期末未持有權(quán)證。 投資組合報告附注 1) 本 集合資產(chǎn)管理計劃投資的前十名證券的發(fā)行主體在本報告期內(nèi)未被監(jiān)管部門立案調(diào)查，在本報告編制日前一年內(nèi)也未到受到公開譴責(zé)、處罰。 2) 期末持有的處于轉(zhuǎn)股期的可轉(zhuǎn)換債券明細(xì) 序號 債券名稱 市 值（元） 占凈值比例 1 唐鋼轉(zhuǎn)債 83,659, % 2 大荒轉(zhuǎn)債 5,812, % 3 錫業(yè)轉(zhuǎn)債 751, % 3) 其他資產(chǎn)： 項目名稱 項目市值（元） 占總資產(chǎn)比例 存出保證金 4,514, % 應(yīng)收股利 185, % 應(yīng)收利息 15,394, % 應(yīng)收參與款 7,705, % 33 應(yīng)收證券清算款 165,132, % 八、 集合計劃份額變動 單位：份 期初份額總額 2,512,143, 報告期間總參與份額 1,890,010, 紅利再投資份額 88,554, 報告期間總退出份額 1,995,256, 報告期末份額總額 2,495,452, 九、 重要事項提示 本集合計劃管理人及托管人相關(guān)事項 1) 本集合計劃管理人及托管人在本報告期內(nèi)沒有發(fā)生涉及本集合計劃管理人、財產(chǎn)、托管業(yè)務(wù)的訴訟事項。 2) 本集合計劃管理人、托管人辦公地址沒有發(fā)生變更。 3) 本集合計劃的管理人、托管人涉及托管業(yè)務(wù)機構(gòu)及其高級管理人員沒有受到任何處罰。 4) 本集合計劃管理人中信證券股份有限公司于 2021年 2月 6日發(fā)布關(guān)于股東單位雅戈爾集團(tuán)股份有限公司減持其股份的公告。 5) 本集合計劃管理人中信證券股份有限公司于 2021年 3月 13日發(fā)布關(guān)于股東單位中國人壽保險股份有限公司和中國人壽保險 (集團(tuán) )公司減持其股份的公告。 2