【導(dǎo)讀】華西證券融誠3號集合資產(chǎn)管理計劃說明書。集合資產(chǎn)管理計劃設(shè)立申報材料（二）。本說明書依據(jù)《證券公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)試行辦法》（以下簡稱《試行辦。及其他有關(guān)規(guī)定制作，管理人保證本說明書的內(nèi)容真實、準(zhǔn)確、完整，不存在。任何虛假內(nèi)容、誤導(dǎo)性陳述和重大遺漏。委托人承諾以真實身份參與集合計劃，保證委托資產(chǎn)的來源及用途合法，并。已閱知本說明書和集合資產(chǎn)管理合同全文，了解相關(guān)權(quán)。利、義務(wù)和風(fēng)險，愿意自行承擔(dān)投資風(fēng)險和損失。管理人承諾以誠實信用、審慎盡責(zé)的原則管理和運(yùn)用集合計劃資產(chǎn)，但不保。測僅供委托人參考，不構(gòu)成管理人、托管人和推廣機(jī)構(gòu)保證委托資產(chǎn)本金不受。中國證監(jiān)會對本集合計劃出具了批準(zhǔn)文件，但中國證監(jiān)會對。本集合計劃做出的任何決定，均不表明中國證監(jiān)會對本集合計劃的價值和收益。（五）推廣期參與集合計劃的參與費(fèi)用、凈參與金額及份額計算................4-1

　　

【正文】 一）決策依據(jù) 國家有關(guān)法律、法規(guī)和本計劃說明書的有關(guān)規(guī)定。 宏觀經(jīng)濟(jì)發(fā)展態(tài)勢、微觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行環(huán)境和證券市場走勢。 財政政策和貨幣政策的調(diào)整及利率變化趨勢。 投資對象收益和風(fēng)險的配比關(guān)系。在充分權(quán)衡投資對象的收益和風(fēng)險的前提下做出投資決策，是本計劃維護(hù)委托人利益的重要保障。針對 本計劃控制風(fēng)險、穩(wěn)定增值的特點，本計劃在衡量投資收益與風(fēng)險之間的配比關(guān)系時，以本金安全為第一要旨，在此基礎(chǔ)上為委托人爭取最優(yōu)化的收益。 （二）投資程序 為更好地管理計劃資產(chǎn)，提高投資決策水平，管理人制定了一套嚴(yán)謹(jǐn)科學(xué)的投資流程。 華西證券融誠 3號集合資產(chǎn)管理計劃說明書 72 資產(chǎn)管理委員會是公司開展資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的最高決策機(jī)構(gòu)，主要擔(dān)負(fù)以下職能： （ 1）審核本計劃投資持倉比例、投資結(jié)構(gòu)及其重大調(diào)整； （ 2）根據(jù)計劃設(shè)計要求，確定投資方向、投資范圍，確定本計劃投資管理業(yè)務(wù)部門的投資權(quán)限； （ 3）負(fù)責(zé)其他與客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)相關(guān)的重大事項。 業(yè)務(wù)分管副總裁是客戶委托資產(chǎn)投資運(yùn)作的直接領(lǐng)導(dǎo)者，主要職責(zé)為： （ 1）組織執(zhí)行資產(chǎn)管理委員會的決議，組織制定短、中、長期投資策略和方案，對超出投資主辦權(quán)限的投資事項進(jìn)行審批； （ 2）組織擬定重大投資方案及其他計劃資產(chǎn)投資中的重大事項，報資產(chǎn)管風(fēng)控 資產(chǎn)管理委員會 合規(guī)和風(fēng)險控制總部 績效分析 反饋 分配指令 交易 反 饋 指 令 下 達(dá) 投資主辦 交易室 構(gòu)建調(diào)整 投資組合 投資策略計 劃 審批 投資主辦 重 大 事 項 審批 資產(chǎn)管理委員會 分管副總裁 核定 分管副總裁 構(gòu)建維護(hù) 投資經(jīng)理部 投資證券庫 華西證券融誠 3號集合資產(chǎn)管理計劃說明書 73 理委員會審批； （ 3） 對投資主辦人行為進(jìn)行監(jiān)督和審核。 投資經(jīng)理部是本計劃的主要投研支持部門，主要負(fù)責(zé)： （ 1）開展宏觀經(jīng)濟(jì)、行業(yè)和公司的研究； （ 2）構(gòu)建和維護(hù)投資證券庫； （ 3）配合投資主辦人制定投資策略和計劃。 投資主辦人是計劃資產(chǎn)投資運(yùn)作的具體執(zhí)行人，主要職責(zé)包括： （ 1）根據(jù)研究報告，結(jié)合對市場的判斷，在證券投資庫的范圍內(nèi)合理構(gòu)建投資組合，決定具體的投資品種及買賣時機(jī)，其中重大單項投資決定需經(jīng)資產(chǎn)管理委員會審批； （ 2）跟蹤宏觀經(jīng)濟(jì)狀況、政策環(huán)境變動、證券市場和上市公司發(fā)展變化等，結(jié)合投資組合的風(fēng)險與績效評估結(jié)果，對投資組合進(jìn)行監(jiān)控和調(diào)整，使之不斷得到優(yōu)化。 （ 3）投資主辦人應(yīng)嚴(yán)格按照自己的投資權(quán)限進(jìn)行運(yùn)作，不得隨意變更資金運(yùn)用范圍和投向。 交易室是交易指令的執(zhí)行部門，負(fù)責(zé)及時、準(zhǔn)確、高效地完成各類證 券交易指令。對于投資主辦人下達(dá)的交易指令，交易員應(yīng)審核交易指令是否符合風(fēng)險監(jiān)管規(guī)定，符合規(guī)定的才予以執(zhí)行。 合規(guī)和 風(fēng)險控制總部是負(fù)責(zé)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù) 合規(guī)管理與 風(fēng)險管理的職能部門，依據(jù)資產(chǎn)管理委員會授權(quán)，對計劃資產(chǎn)運(yùn)作實施全過程的專業(yè)化風(fēng)險監(jiān)控和管理。 合規(guī)和風(fēng)險控制總部 定期和不定期對本集合計劃進(jìn)行風(fēng)險與績效評估，并提供相關(guān)報告。 （三）風(fēng)險控制 風(fēng)險控制目標(biāo) 保障本集合計劃的規(guī)范運(yùn)作，控制集合計劃的運(yùn)作風(fēng)險，維護(hù)集合計劃份額持有人、托管人和管理人的合法權(quán)益。 風(fēng)險控制的原則 （ 1）全面性原則。公司內(nèi)部 控制制度要覆蓋公司的各項業(yè)務(wù)、各個部門和 華西證券融誠 3號集合資產(chǎn)管理計劃說明書 74 各級人員，并滲透到?jīng)Q策、執(zhí)行、監(jiān)督、反饋等各個經(jīng)營環(huán)節(jié)。 （ 2）獨立性原則。公司根據(jù)業(yè)務(wù)的需要設(shè)立相對獨立的機(jī)構(gòu)、部門和崗位，公司內(nèi)部部門和崗位的設(shè)置必須權(quán)責(zé)分明。 （ 3）相互制衡原則。公司部門和崗位的設(shè)置權(quán)責(zé)分明、相互牽制，并通過切實可行的相互制衡措施來消除內(nèi)部控制中的盲點。 （ 4）防火墻原則。公司的自營投資管理、資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)運(yùn)作、計算機(jī)技術(shù)系統(tǒng)等相關(guān)部門，在物理上和制度上適當(dāng)隔離。對因業(yè)務(wù)需要知悉內(nèi)幕信息的人員，制定嚴(yán)格的批準(zhǔn)程序和監(jiān)督處罰措施。 風(fēng)險控制組織架構(gòu) 針對資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，公司采取外部監(jiān)督和內(nèi)部控制相結(jié)合的方式對資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)進(jìn)行風(fēng)險控制。公司資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的外部監(jiān)督包括：接受證券監(jiān)督機(jī)構(gòu)監(jiān)督檢查、接受委托人及托管人監(jiān)督檢查、接受 合規(guī)和風(fēng)險控制總部 監(jiān)督以及接受審計單位監(jiān)督檢查。公司資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的內(nèi)部控制主要通過業(yè)務(wù)防火墻、前后臺分離制度、實時監(jiān)控制度實現(xiàn)。 合規(guī)和風(fēng)險控制總部 是負(fù)責(zé)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù) 合規(guī)管理與 風(fēng)險 控制 的職能部門，對 業(yè)務(wù)經(jīng)營實施法規(guī)性、制度性的合規(guī)管理和全過程的專業(yè)化風(fēng)險監(jiān)控和管理。通過監(jiān)督、檢查及專門的風(fēng)險監(jiān)控系統(tǒng)，利用業(yè)務(wù)監(jiān)控手 段和專業(yè)判斷履行合規(guī)管理和風(fēng)險控制職能。合規(guī)和風(fēng)險控制總部向總裁提交風(fēng)險管理報告，同時抄送主管領(lǐng)導(dǎo)和合規(guī)負(fù)責(zé)人。 公司稽核審計部負(fù)責(zé)對資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)進(jìn)行常規(guī)稽核和專項稽核，對資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)風(fēng)險控制的有效性進(jìn)行評價，并提交報告。 客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的相關(guān)支持部門負(fù)責(zé)進(jìn)行專門的業(yè)務(wù)管理與監(jiān)督。公司總部設(shè)置的計劃財務(wù)部、結(jié)算管理部、信息技術(shù)部等部門都有各自風(fēng)險管理職責(zé)，從專業(yè)化的角度分別對資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的財務(wù)、結(jié)算、信息技術(shù)等風(fēng)險進(jìn)行控制。 資產(chǎn)管理部內(nèi)部設(shè)置合規(guī)管理崗，由專人擔(dān)任，負(fù)責(zé)對資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)內(nèi)部管理制度和業(yè)務(wù)規(guī) 則、重大決策和主要業(yè)務(wù)活動的合規(guī)性進(jìn)行常規(guī)審核。 投資風(fēng)險管理程序 華西證券融誠 3號集合資產(chǎn)管理計劃說明書 75 華西證券投資風(fēng)險管理程序由風(fēng)險識別、風(fēng)險測量、風(fēng)險評價、風(fēng)險控制、風(fēng)險報告、風(fēng)險管理評價六個部分組成。這一套完整、專業(yè)、有效的風(fēng)險管理程序，貫穿了事前、事中、事后風(fēng)險管理過程以及對風(fēng)險管理水平的評價。 （ 1）風(fēng)險識別 對投資管理人將要面臨的各種風(fēng)險進(jìn)行判斷、歸類和分析。 （ 2）風(fēng)險測量 采用定性和定量相結(jié)合的手段，對各種風(fēng)險進(jìn)行定量化的度量，評估風(fēng)險水平的高低。 （ 3）風(fēng)險評價 估計和預(yù)測風(fēng)險發(fā)生的概率和可能造成的損失，同時對引發(fā)風(fēng)險的 因素進(jìn)行深入分析并匯總。 （ 4）風(fēng)險控制 通過各種減少風(fēng)險的手段和建立必要的內(nèi)部管理制度，實現(xiàn)以合理的成本在最大限度內(nèi)防范風(fēng)險和減少損失。 （ 5）風(fēng)險報告 針對風(fēng)險分析，給出專業(yè)的風(fēng)險報告，并報董事會、部門管理層、監(jiān)控部門等，使得相關(guān)人員清楚地了解到資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的風(fēng)險現(xiàn)狀。 （ 6）風(fēng)險管理評價 風(fēng)險報告和風(fēng)險管理評價是風(fēng)險控制措施得以貫徹執(zhí)行和完善的重要步驟。 全程風(fēng)險管理控制 為了有效控制投資風(fēng)險，保障委托人利益，華西客戶資產(chǎn)管理部在公司風(fēng)險管理相關(guān)制度指導(dǎo)下，制定了一套風(fēng)險控制方案，包括了事前控制 、事中控制、事后評估三部分。 事前控制主要是針對集合計劃可能面臨的主要風(fēng)險，進(jìn)行有計劃地風(fēng)險控制措施，包括了集合計劃主辦人員行為約束與授權(quán)安排、投資運(yùn)作流程優(yōu)化設(shè)計、集合計劃資產(chǎn)風(fēng)險界定及應(yīng)對措施、股票備選庫制度等。 事中控制是主要體現(xiàn)在投資決策和決策執(zhí)行過程中，包括了授權(quán)授信、風(fēng)險 華西證券融誠 3號集合資產(chǎn)管理計劃說明書 76 監(jiān)控等。 事后評估主要是對業(yè)績和出現(xiàn)的問題進(jìn)行評價、稽核審計、風(fēng)險管理評價，并根據(jù)評估的結(jié)果進(jìn)行改進(jìn)。 華西證券融誠 3號集合資產(chǎn)管理計劃說明書 81 第 8 部分 投資限制及禁止行為 （一）投資限制 為維護(hù)集合計劃委托人的合法權(quán)益，本集合計劃的投資限制為： 將集合計劃資產(chǎn)中的證券用 于回購； 將集合計劃資產(chǎn)投資于定期存款； 將集合計劃資產(chǎn)用于資金拆借、貸款、抵押融資或者對外擔(dān)保等用途； 將集合計劃資產(chǎn)用于可能承擔(dān)無限責(zé)任的投資； 將集合計劃資產(chǎn)投資于單只基金超過集合計劃資產(chǎn)凈值的 10%； 將集合計劃資產(chǎn)投資于一家公司發(fā)行的證券超過集合計劃資產(chǎn)凈值的10%； 將集合計劃資產(chǎn)投資于一家公司發(fā)行的證券，按證券面值計算，超過該證券發(fā)行總量的 10%。 集合計劃資產(chǎn)投資于流通受限證券超過集合計劃資產(chǎn)凈值的 10%；（流通受限證券包括由《上市公司證券發(fā)行管理辦法》規(guī) 范的非公開發(fā)行股票、公開發(fā)行股票網(wǎng)下配售部分等在發(fā)行時明確一定期限鎖定期的可交易證券，不包括由于發(fā)布重大消息或其他原因而臨時停牌的證券、已發(fā)行未上市證券、回購交易中的質(zhì)押券等流通受限證券。本計劃投資的流通受限證券需由中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司或中央國債登記結(jié)算有限責(zé)任公司負(fù)責(zé)登記和存管，并可在證券交易所或全國銀行間債券市場交易。） 將集合計劃的資產(chǎn)投資于管理人、資產(chǎn)托管機(jī)構(gòu)及與管理人、托管機(jī)構(gòu)有關(guān)聯(lián)方關(guān)系的公司發(fā)行 的證券 以及將集合計劃資產(chǎn)用于申購（包括網(wǎng)下申購和網(wǎng)上申購）本計劃管理人擔(dān)任保薦人、主承銷 商的新股或其他首次發(fā)行證券 的資金超過集合計劃資產(chǎn)凈值的 3%； 集合資產(chǎn)管理計劃申購新股，不設(shè)申購上限，但所申報的金額超過該計劃的總資產(chǎn)，所申報的數(shù)量超過擬發(fā)行股票公司本次發(fā)行股票的總量。 （二）禁止行為 本集合計劃的禁止行為包括： 華西證券融誠 3號集合資產(chǎn)管理計劃說明書 82 向客戶做出保證其資產(chǎn)本金不受損失或者保證其取得最低收益的承諾； 挪用集合計劃資產(chǎn)； 募集資金不入賬或者其他任何形式的賬外經(jīng)營； 募集資金超過計劃說明書約定的規(guī)模； 接受單一客戶參與資金低于中國證監(jiān)會規(guī)定的最低限額； 使用集合計劃資產(chǎn)進(jìn)行不必要的交易； 內(nèi)幕交易、利益輸送、操縱證券價格、不正當(dāng)關(guān)聯(lián)交易及其他違反公平交易規(guī)定的行為； 超出公司經(jīng)營范圍從事集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)； 法律、行政法規(guī)和中國證監(jiān)會禁止的其他行為。 華西證券融誠 3號集合資產(chǎn)管理計劃說明書 91 第 9 部分 集合計劃資產(chǎn) （一）集合計劃賬戶的開立與管理 本集合計劃以“ 華西證券 融誠 3號 集合資產(chǎn)管理計劃”的名義開立集合計劃專用銀行存款賬戶，以管理人、托管人和集合資產(chǎn)管理計劃聯(lián)名開立“ 華西 證券 — 中國工商銀行 — 華西證券 融誠 3 號 集合資產(chǎn)管理計劃”證券賬戶，與管理人、托管人和推廣機(jī)構(gòu)自有的資產(chǎn)賬戶以及其他集合計劃資產(chǎn)賬戶相獨立。 [備注：賬戶名稱以 實際開立賬戶名稱為準(zhǔn) ] 注冊與過戶登記人為集合計劃的每一位委托人建立集合計劃賬戶，記錄其全部持有的本集合計劃份額及其變動情況； 推廣機(jī)構(gòu)為集合計劃的每一位委托人建立集合計劃交易賬戶，記錄委托人通過該推廣機(jī)構(gòu)買賣本集合計劃份額的變動及結(jié)余情況。 （二）集合計劃資產(chǎn)構(gòu)成 本集合計劃的資產(chǎn)包括用集合計劃資金購買的各種有價證券、銀行存款本息及其他投資，其主要構(gòu)成包括銀行存款及其應(yīng)計利息，清算備付金及其應(yīng)計利息，根據(jù)有關(guān)規(guī)定繳納的保證金，應(yīng)收參與款，票據(jù)投資及其應(yīng)計利息，債券投資及其應(yīng)計利息，基金投資及其分紅， 其他資產(chǎn)等。 （三）集合計劃資產(chǎn)的管理與處分 本集合計劃資產(chǎn)由托管人托管，并獨立于管理人及托管人的資產(chǎn)及其管理、托管的其他資產(chǎn)。管理人、托管人以其自有資產(chǎn)承擔(dān)法律責(zé)任，其債權(quán)人不得對集合計劃資產(chǎn)行使請求凍結(jié)、扣押或其他權(quán)利。除依《試行辦法》、《實施細(xì)則》、《集合資產(chǎn)管理合同》及其他有關(guān)規(guī)定處分外，集合計劃資產(chǎn)不得被處分。 華西證券融誠 3號集合資產(chǎn)管理計劃說明書 101 第 10 部分 集合計劃的資產(chǎn)估值 （一）資產(chǎn)總值 集合計劃的資產(chǎn)總值是指通過發(fā)行計劃份額方式募集資金，并依法進(jìn)行基金、股票、債券交易等資本市場投資所形成的各類資產(chǎn)的價值總和。 （二）資產(chǎn)凈值 集合計劃資 產(chǎn)凈值是指集合計劃資產(chǎn)總值減去負(fù)債后的價值。 （三） 份額 凈值 集合計劃 份額 凈值是指集合計劃資產(chǎn)凈值除以計劃總份額。 （四）估值目的 集合計劃資產(chǎn)估值的目的是客觀、準(zhǔn)確地反映集合計劃資產(chǎn)的價值，并為本集合計劃份額的參與和退出提供計價依據(jù)。 （五）估值對象 運(yùn)用本集合計劃資產(chǎn)所購買的一切有價證券、銀行存款及其他資產(chǎn)。 （六）估值日 本集合計劃成立后，每個交易日對資產(chǎn)進(jìn)行估值。 （七）估值方法 １、證券交易所上市的有價證券的估值 (1