【導(dǎo)讀】公司理財(cái)也稱公司財(cái)務(wù)管理，其含義是：。預(yù)測(cè)、決策、計(jì)劃、控制、核算和分析，財(cái)務(wù)管理的實(shí)質(zhì)是利用價(jià)值形式對(duì)企業(yè)。生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)進(jìn)行的綜合性管理。為什么強(qiáng)調(diào)資金運(yùn)動(dòng)的規(guī)律？分配資金的活動(dòng)，及其體現(xiàn)的經(jīng)濟(jì)關(guān)系。資金是社會(huì)再生產(chǎn)的墊支價(jià)。的形態(tài)，最后回到貨幣形態(tài)的全過程。主要是財(cái)政和金融。行的集中的無償?shù)姆峙洹Ｘ?cái)政對(duì)公司影響最大的是稅收。增值額=產(chǎn)品銷售收入-外購(gòu)商品勞務(wù)價(jià)值。大口徑——工資、利潤(rùn)、營(yíng)業(yè)費(fèi)用、管理。費(fèi)用、財(cái)務(wù)費(fèi)用、折舊，中口徑——在大口徑基礎(chǔ)上扣除折舊，增值額占銷售額的比重約40％，則增值稅占利稅總額的比重為：。15％，取一個(gè)中間值10％，掌握資金運(yùn)動(dòng)規(guī)律的目的是錢生錢，盈利，而放棄具有發(fā)展前途的長(zhǎng)遠(yuǎn)投資。理財(cái)目標(biāo)，是與資本保值增值相聯(lián)系的。財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)方法有定量預(yù)測(cè)和定性預(yù)測(cè)。第二是把關(guān)的作用。財(cái)務(wù)決策是公司高層管理者的職責(zé)。

　　

【正文】 兩場(chǎng)：市場(chǎng)、現(xiàn)場(chǎng) 5S活動(dòng)：整理、整頓、清掃、清潔、素養(yǎng) 來自 全面原則 全過程，全員參加。 全員參加的條件： （ 1）企業(yè)體制改革 — 建立職工持股的現(xiàn)代 企業(yè)制度 來自 ( 2）獎(jiǎng)懲制度 — 建立一套與成本費(fèi)用掛鉤的獎(jiǎng)懲制度 （ 3）領(lǐng)導(dǎo)方面 — 領(lǐng)導(dǎo)的決心和信心、領(lǐng)導(dǎo) 的行為 來自 第六講 證券投資與資本運(yùn)營(yíng) 來自 從經(jīng)營(yíng)商品到經(jīng)營(yíng)資本 企業(yè)面臨第二次飛躍 第一次飛躍從制造產(chǎn)品到經(jīng)營(yíng)商品 第二次飛躍從經(jīng)營(yíng)商品到經(jīng)營(yíng)資本 經(jīng)營(yíng)資本的概念和含義 經(jīng)營(yíng)資本的兩層含義 經(jīng)營(yíng)資本與經(jīng)營(yíng)商品的區(qū)別 來自 1． 經(jīng)營(yíng)商品注重的主要是商品市場(chǎng)，而經(jīng)營(yíng)資本則要著眼于整個(gè)市場(chǎng)體系。 來自 2．經(jīng)營(yíng) 商品注重的眼前的是市場(chǎng)定位和份額，而經(jīng)營(yíng)資本則要著眼于企業(yè)未來的發(fā)展，明天的市場(chǎng)定位和份額。 來自 3． 經(jīng)營(yíng)商品注重的是企業(yè)利潤(rùn)，追求利潤(rùn)最大化，而經(jīng)營(yíng)資本則注重的是資本保值增值，追求企業(yè)價(jià)值最大化。 來自 4． 經(jīng)營(yíng)商品主要是強(qiáng)調(diào)競(jìng)爭(zhēng)，而經(jīng)營(yíng)資本不僅要講競(jìng)爭(zhēng)，而且要講聯(lián)合壟斷。 來自 二．證券投資 1． 證券投資的目的 1).積聚資金的目的 2).擴(kuò)展經(jīng)營(yíng)的目的 3).盈利的目的 來自 1).債券投資 —企業(yè)通過購(gòu)入債券，成為債券發(fā)行單位的債權(quán)人，并獲取債券利息收益的一種投資行為。 2).股票投資 —企業(yè)購(gòu)買某家公司的股票，以便獲得股利和股票增值的收益，或達(dá)到控制該家公司等目的的一種投資行為。 來自 3. 股票及其種類 股票是股份公司發(fā)給股東作為入股的憑證，并借以取得股息收入的一種有價(jià)證券。 股票種類： 1).按持有者權(quán)益不同分為 :普通股、優(yōu)先股 普通股的權(quán)益 優(yōu)先股的權(quán)益 2).按投資主體不同分為 :國(guó)家股、法人股、社會(huì)公眾股（個(gè)人股） 3).按投資人不同分為 :A股、 B股 來自 4. 股票價(jià)格 1).理論價(jià)格 股票價(jià)格 =股息 /利息率 2).票面價(jià)值 股票票面上所標(biāo)明的金額 3).發(fā)行價(jià)格 股票在一級(jí)市場(chǎng)上發(fā)行時(shí)的價(jià)格 4).帳面價(jià)值 股票在會(huì)計(jì)帳面上的價(jià)值，通常計(jì)算普通股的帳面價(jià)值 ,也稱作普通股每股凈資產(chǎn) 5).內(nèi)在價(jià)值 股票未來的凈現(xiàn)金流量的現(xiàn)值之和 6).市場(chǎng)價(jià)格 開盤價(jià)、收盤價(jià)、買入價(jià)、賣出價(jià)、成 交價(jià)、最高價(jià)、最低價(jià) 來自 5． 股票價(jià)格指數(shù) 是股票價(jià)格水平的相對(duì)數(shù)，是以某一基期的股票價(jià)格平均數(shù)為 100（或 1000）以后各期的股票價(jià)格平均數(shù)與基數(shù)相比得出的百分?jǐn)?shù)（或千分?jǐn)?shù)）即為股票價(jià)格指數(shù)。 來自 6． 證券投資風(fēng)險(xiǎn) 1).可分散風(fēng)險(xiǎn) ,也叫非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn) ,公司特有風(fēng)險(xiǎn)，是某些因素對(duì)單個(gè)證券造成經(jīng)濟(jì)損失的可能性 ,可以通過證券持有多樣化抵銷掉。 來自 2).不可分散風(fēng)險(xiǎn) ,也叫系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn) ,市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn) ,是某些因素對(duì)市場(chǎng)上所有證券者帶來經(jīng)濟(jì)損失的可能性 ,這類風(fēng)險(xiǎn)不可能通過證券持有的多樣化抵銷掉 ,這些風(fēng)險(xiǎn)可以用 B系數(shù)衡量 B系數(shù) =某種證券的風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率 /市場(chǎng)上所有證券的平均 風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率 來自 三． 沃倫、巴非特投資理念 1． 企業(yè)定律 1).企業(yè)簡(jiǎn)單且易于了解 2).企業(yè)經(jīng)營(yíng)穩(wěn)定 3).企業(yè)前景看好 來自 1).經(jīng)營(yíng)者必須理性 2).經(jīng)營(yíng)者對(duì)股東坦誠(chéng) 3).經(jīng)營(yíng)者能克服法人機(jī)構(gòu)的盲從行為 來自 1).股東權(quán)益報(bào)酬率 2).股東盈余 3)高毛利率 4)創(chuàng)造股票更大價(jià)值 來自 1).股票 (企業(yè) )價(jià)值的確定 2).用什么價(jià)格購(gòu)買股票 (企業(yè) ) 來自 第七講 財(cái)務(wù)報(bào)表的閱讀與分析 來自 一 .財(cái)務(wù)報(bào)表簡(jiǎn)介 三張主表 :資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表、現(xiàn)金流量表 附表：應(yīng)交稅金 —應(yīng)交增值稅表，股東權(quán)益變動(dòng)表、利潤(rùn)分配表，資產(chǎn)減值準(zhǔn)備表等。 來自 1． 資產(chǎn)負(fù)債表 是反映企業(yè)一定時(shí)期財(cái)務(wù)狀況的靜態(tài)報(bào)表，是根據(jù) “ 資產(chǎn) =負(fù)債 +所有者權(quán)益 ” 這一基本等式，并依照一定的分類標(biāo)準(zhǔn)和排列次序，將企業(yè)一定時(shí)日的資產(chǎn)、負(fù)債、資本項(xiàng)目予以適當(dāng)排列、編制而成。（詳見附表一） 來自 1).資產(chǎn)債表的作用 —資產(chǎn) —負(fù)債 —償債能力 —所有者權(quán)益 來自 2).資產(chǎn)負(fù)債表的項(xiàng)目分類及排列順序 資產(chǎn) —按其變現(xiàn)速度的快慢分類排列 負(fù)債 —按其償還期的先后分類排列 來自 資產(chǎn)：企業(yè)擁有或控制，能以貨幣計(jì)量的經(jīng)濟(jì)資源 流動(dòng)資產(chǎn) 資產(chǎn) 非流動(dòng)資產(chǎn)（長(zhǎng)期資產(chǎn)） 長(zhǎng)期投資、固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)、長(zhǎng)期待攤費(fèi)用、其他資產(chǎn) 來自 流動(dòng)資產(chǎn)： 可以在一年內(nèi)或超過一年的一個(gè)營(yíng)業(yè)周期內(nèi)變現(xiàn)或耗用的資產(chǎn) 貨幣資金 流動(dòng)資產(chǎn)的項(xiàng)目 短期投資 應(yīng)收預(yù)付款項(xiàng) 存貨 {來自 長(zhǎng)期投資： 不準(zhǔn)備在一年內(nèi)變現(xiàn)或收回的投資 長(zhǎng)期股權(quán)性投資 長(zhǎng)期投資的主要形式 長(zhǎng)期債權(quán)性投資 其他長(zhǎng)期投資 { 來自 固定資產(chǎn)： 使用期限在一定年限以上，單位價(jià)值在規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)以上，并在使用中不改變其實(shí)物形態(tài)的資產(chǎn) 固定資產(chǎn)的項(xiàng)目：固定資產(chǎn)原值、累計(jì)折舊、固定資產(chǎn)凈值、在建工程、固定資產(chǎn)清理、待處理固定資產(chǎn)損失 來自 無形資產(chǎn)： 企業(yè)長(zhǎng)期使用，但沒有實(shí)物形態(tài)的各種資產(chǎn) 主要有：專利權(quán)、商標(biāo)權(quán)、著作權(quán)、土地使用權(quán)、非專利技術(shù)、商譽(yù)等 來自 長(zhǎng)期待攤費(fèi)用： 不能全部計(jì)入當(dāng)期損益，需要在以后年度分期攤銷的各種費(fèi)用 主要有：開辦費(fèi)、租入固定資產(chǎn)改良費(fèi) 來自 其他資產(chǎn)： 不屬于上述資產(chǎn)的其他的一些資產(chǎn) 主要有：特準(zhǔn)儲(chǔ)備物資、銀行凍結(jié)存款、凍結(jié)物資、涉及訴訟中的財(cái)產(chǎn) 來自 負(fù)債： 企業(yè)在將來一定時(shí)期，用貨幣或服務(wù)予以清償?shù)膫鶆?wù)或義務(wù)，反映債權(quán)人在企業(yè)所享有的資產(chǎn)。負(fù)債分為：流動(dòng)負(fù)債、長(zhǎng)期負(fù)債 來自 流動(dòng)負(fù)債： 那些將在正常的經(jīng)營(yíng)周期內(nèi)到期、動(dòng)用流動(dòng)資產(chǎn)償付的債務(wù) 流動(dòng)負(fù)債包括：短期借款、應(yīng)付票據(jù)、應(yīng)付帳款、其他應(yīng)付款、預(yù)收帳款、應(yīng)付工資、應(yīng)付福利費(fèi)、應(yīng)交稅金、應(yīng)付利潤(rùn)、預(yù)提費(fèi)用 來自 長(zhǎng)期負(fù)債： 償還期在一年以上的債務(wù) 包括：長(zhǎng)期借款、應(yīng)付債券、長(zhǎng)期應(yīng)付款項(xiàng) 來自 所有者權(quán)益： 企業(yè)投資者對(duì)企業(yè)凈資產(chǎn)的所有權(quán) 凈資產(chǎn) =全部資產(chǎn) 全部負(fù)債 所有者權(quán)益包括：實(shí)收資本、資本公積、盈余公積、未分配利潤(rùn) 來自 實(shí)收資本： 投資者實(shí)際投入企業(yè)的資本金 資本公積： 企業(yè)由于籌集資本或資本本身增值而形成的公司積累資金 盈余公積： 從企業(yè)稅后利潤(rùn)中提取的一部分形成的公司積累資金 未分配利潤(rùn)： 留待以后年度分配的利潤(rùn)或待分配利潤(rùn) 來自 2． 利潤(rùn)表 也叫收益表、損益表，反映營(yíng)利企業(yè)在一個(gè)會(huì)計(jì)期間的經(jīng)營(yíng)成果的財(cái)務(wù)報(bào)表（詳見附表二） 來自 利潤(rùn)表的作用：第一 .評(píng)價(jià)投資的價(jià)值 第二 .評(píng)價(jià)管理成功的程度 第三 .評(píng)價(jià)企業(yè)的信用 來自 利潤(rùn)表的格式 :多步式、單步式 利潤(rùn)表的內(nèi)容 1).計(jì)算主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn) 主營(yíng)業(yè)務(wù)收入 主營(yíng)業(yè)務(wù)成本 主營(yíng)業(yè)務(wù)稅金及附加 =主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn) 來自 2).計(jì)算營(yíng)業(yè)利潤(rùn) 主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn) +其他業(yè)務(wù)利潤(rùn) 營(yíng)業(yè)費(fèi)用 管理費(fèi)用 財(cái)務(wù)費(fèi)用 =營(yíng)業(yè)利潤(rùn) 來自 3).計(jì)算利潤(rùn)總額 營(yíng)業(yè)利潤(rùn) +投資收益 +營(yíng)業(yè)外收入 營(yíng)業(yè)外支出 =利潤(rùn)總額 來自 4).計(jì)算稅后凈利潤(rùn) 利潤(rùn)總額 所得稅額 =凈利潤(rùn) 所得稅額 =應(yīng)納稅所得額 *所得稅率 應(yīng)納稅所得額 =利潤(rùn)總額 +（ ）稅收調(diào)整項(xiàng)目 來自 3． 現(xiàn)金流量表 是直接或間接地反映會(huì)計(jì)主體在一個(gè)會(huì)計(jì)期間按主要來源分類的現(xiàn)金流入 ,以及按主要用途分類的現(xiàn)金流出的一張財(cái)務(wù)報(bào)表 來自 企業(yè)現(xiàn)金流量分為三類： 1).經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金流量 2).投資活動(dòng)的現(xiàn)金流量 3).籌資活動(dòng)的現(xiàn)金流量 來自 經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金流量 : .經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金流入包括 : 1).銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金 2).收到的稅費(fèi)返還， 3).收到的其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金 來自 : 1).購(gòu)買商品 ,接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金 2） .支付給職工以及代職工支付的現(xiàn)金 3).支付的各項(xiàng)稅費(fèi) 4).支付的其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金 來自 投資活動(dòng)的現(xiàn)金流量 : : 1).收回投資所得到的現(xiàn)金 2).取得投資收益所收到的現(xiàn)金 3）處置固定資產(chǎn)，無形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)收到的現(xiàn)金凈額 4）收到的其他與投資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金 來自 : 1).購(gòu)建固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)支付的現(xiàn)金 2).投資支付的現(xiàn)金 3).支付的其他與投資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金 來自 籌資活動(dòng)的現(xiàn)金流量 : .籌資活動(dòng)的現(xiàn)金流入包括 : 1).吸收投資吸收的現(xiàn)金 2).借款所收到的現(xiàn)金 3）收到的其他與籌資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金 來自 : 1).償還債務(wù)所支付的現(xiàn)金 2） .分配股利或利潤(rùn)，支付利息所支付的現(xiàn)金 3）支付的其他與籌資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金 來自 二 .財(cái)務(wù)報(bào)表的分析 1).比率分析法 :是用一期內(nèi)的有關(guān)數(shù)據(jù)相互比較得出它們的比率 ,以說明財(cái)務(wù)報(bào)表上所列各有關(guān)項(xiàng)目的相互關(guān)系 ,來判斷企業(yè)財(cái)務(wù)和經(jīng)營(yíng)狀況的好壞。 來自 2).趨勢(shì)分析法 :也稱比較分析法 ,是根據(jù)連續(xù)幾期的財(cái)務(wù)報(bào)表所列數(shù)據(jù) ,比較其增減變化來分析企業(yè)財(cái)務(wù)和經(jīng)營(yíng)的發(fā)展趨勢(shì)。 來自 2． 財(cái)務(wù)報(bào)表分析的內(nèi)容 1).短期償債能力分析 短期償債能力是指以流動(dòng)資產(chǎn)支付流動(dòng)負(fù)債的能力 來自 =流動(dòng)資產(chǎn) /流動(dòng)負(fù)債 =速動(dòng)資產(chǎn) /流動(dòng)負(fù)責(zé) =(流動(dòng)資產(chǎn) 存貨 )/流動(dòng)負(fù)債 來自 2).營(yíng)運(yùn)能力分析 企業(yè)運(yùn)用資產(chǎn)進(jìn)行生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)能力的分析 應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率 =銷售總額 /應(yīng)收帳款平均余額 應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)天數(shù) =360天 /應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率 來自 存貨周轉(zhuǎn)率 =銷售成本 /存貨平均余額 存貨周轉(zhuǎn)天數(shù) =360天 /存貨周轉(zhuǎn)率 來自 3).資本結(jié)構(gòu)與長(zhǎng)期償債能力分析 資本結(jié)構(gòu)是指企業(yè)所擁有的資產(chǎn)與所有者權(quán)益及負(fù)債組合因素之間的比例關(guān)系。 來自 A．資產(chǎn)負(fù)債率 =負(fù)債總額 /資產(chǎn)總額 B．權(quán)益比率 =所有者權(quán)益 /資產(chǎn)總額 來自 C．流動(dòng)資產(chǎn)比率和固定資產(chǎn)比率 流動(dòng)資產(chǎn)比率 =流動(dòng)資產(chǎn) /資產(chǎn)總額 固定資產(chǎn)比率 =固定資產(chǎn) /資產(chǎn)總額 固定資產(chǎn)新舊系數(shù) =固定資產(chǎn)凈值 /固定資產(chǎn)原值 年實(shí)際綜合折舊率 =年實(shí)際折舊額 /固定資產(chǎn)原值平均余額 來自 D．長(zhǎng)期負(fù)債比率 =長(zhǎng)期負(fù)債 /資產(chǎn)總額 來自 4).獲利能力分析 :也稱盈利能力分析 ,獲利能力是企業(yè)賴以生存和發(fā)展的能力。 A．總資產(chǎn)收益率 =稅息前利潤(rùn) /資產(chǎn)總額 稅息前利潤(rùn)＝利潤(rùn)總額＋利息支出 B．凈資產(chǎn)利潤(rùn)率 =凈利潤(rùn) /凈資產(chǎn) 總資產(chǎn)報(bào)酬率＝凈利潤(rùn) 247。 資產(chǎn)總額 C．銷售利稅率 =利稅總額 /銷售收入總額 來自 D. 成本費(fèi)用利潤(rùn)率＝利潤(rùn)總額 247。 成本費(fèi)用總額 ＝凈利潤(rùn) 247。 總股數(shù) ＝經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量 247?？偣蓴?shù) 來自 聯(lián)系方式： 手機(jī)： 13910410042 郵箱： 謝 謝！