【導讀】mortgage;it;

　　

【正文】 nking Regulatory Commission should strengthen to guarantee the principle anization the supervision, the safeguard guarantee the principle anization, in international guarantees the principle convention, the joint pledge and in the national laws and regulations frame develops guarantees the principle service, guaranteed that guarantees the principle service market reasonable order development. 我國如何積極發(fā)展國際保理 保理是一種信用管理和融資方法 源于英文“ Factoring”，從用范圍來說可分為國內(nèi)保理和國際保理。國際保理是指出口商以掛賬，交單等方式銷售貨物時，商買進出口商的應收賬款，并向其提供資金融通、進 口商 資信評估、銷售賬管理、信用風險擔保、賬款催收等一系列服務(wù)的綜合金融服務(wù)方式?，F(xiàn)在已逐漸成為經(jīng)濟界、金融界關(guān)注的熱點。 一、國際保理的應用優(yōu)勢 與傳統(tǒng)的結(jié)算方式比較，國際保理業(yè)務(wù)對出口商、進口商和銀行保理商都有其應用優(yōu)勢： （一）對出口商而言。 保理業(yè)務(wù)為出口商提供資金融通的便利或處 理售后管理工作，減少其非生產(chǎn)性支出，將單據(jù)賣斷給銀行后，保理商只要其商品品質(zhì)和交貨條件符合合同規(guī)定，就可得到 100％的收匯保障。在無追索權(quán)保理業(yè)務(wù)下，全部信貸風險和匯率風險都轉(zhuǎn)給銀行承擔。通過這種方式可以使出口商在保理商核準的信用額度內(nèi)，消除由于買方拒付貨款或破產(chǎn)倒閉造成的賬款無法收回的風險； 出口商可以通過提供更有競爭力、更有利的 0／ A、 D／ A 或 D ／ P 付款條件，增加交易成功的機會，拓展海外市場，擴大出口貿(mào)易份額。 （二）對進口商而言。 國際保理節(jié)省了進口商向銀行申請開立信用證和支付保證金 的手續(xù)和費 用，簡化了進出口手續(xù)，提高了效率。進口商可憑其信譽和良好的財務(wù)表現(xiàn)而獲得買方信貸，無須抵押； 國際保理業(yè)務(wù)使賒銷成為可能，進口商利用 D／ A 或 O／ A 的優(yōu)惠付款方式， 使有限的資金得到充分利用，加速資金周轉(zhuǎn)，為其增加貿(mào)易機會； 買方在付款前已收到貨物，有時間和機會檢驗貨物是否符合要求，因此為買方提供了交易安全保障。 （三）對銀行保理商而言。 國際保理對銀行保理商的優(yōu)勢更明顯： 銀行 可利用現(xiàn)有資源開拓中問業(yè)務(wù)，增加收入，吸引優(yōu)質(zhì)客戶。根據(jù)國際慣例，開展國際保理業(yè)務(wù)的利潤相當于傳統(tǒng) 結(jié)算業(yè)務(wù)收入的近 10 倍，利潤相當客觀。 改善銀行信貸資產(chǎn)結(jié)構(gòu)。保理業(yè)務(wù)所提供的資金融通，是介于信用放款與抵押放款之間的融資行為，因此可優(yōu)化銀行的信貸資產(chǎn)結(jié)構(gòu)。 提高銀行的國際形象。銀行從事國際保理業(yè)務(wù)，加入國際保理商聯(lián)合會，將與各國的銀行、保理公司進行業(yè)務(wù)往來，可以積累國際業(yè)務(wù)經(jīng)驗、提高國際形象 二、國際保理業(yè)務(wù)的積極作用 有利于出口商獲取有關(guān)信息，增強競爭力。保理機構(gòu)代出口商對進口商的資信進行調(diào)查，為出口商是否向進口商提供商業(yè)信用、擴大商品銷售的決策，提供信息和數(shù)據(jù)。另外，由于保理機構(gòu)熟知國 外市場情況，它們還經(jīng)常向中小出口商提出建議，協(xié)助其打進國際市場，加強其國際競爭能力。 有利于出口商盡快收回資金，提高資金的使用效益。出口商將貨物裝運完畢，即可立即獲得融資款項，縮短了資金流轉(zhuǎn)的周期。不僅提高了資金的使用效益，還可以降低企業(yè)運營成本，增加利潤收益。 有利于出口商轉(zhuǎn)移資金風險。保理機構(gòu)無追索權(quán)地買斷出口商的出口貨物債權(quán)后，只要其商品品質(zhì)和交貨條件符合貿(mào)易合同的規(guī)定，出口商就可以將信用風險和匯價風險轉(zhuǎn)嫁給保理機構(gòu)，消除了潛在的壞賬風險，債款回收率明顯提高。 節(jié)省非生產(chǎn)性費用支出。 出口商把出口貨權(quán)轉(zhuǎn)交給保理機構(gòu)后，可以集中力量進行下一步的生產(chǎn)和營銷，縮減企業(yè)的管理人員、管理費用等非生產(chǎn)性費用支出。 有利于維護和提高出口商的資信。出口商通過保理機構(gòu)融通資金，不僅不會增加企業(yè)資產(chǎn)負債表中的負債，反而會使資產(chǎn)負債表中的資產(chǎn)增加，改善負債／資產(chǎn)比率，有利于企業(yè)的有價證券上市與進一步融資。 三、 我國保理業(yè)務(wù)存在的問題 在我國國際保理業(yè)務(wù)發(fā)展中主要存在以下幾個問題 法律缺陷。到目前為止我國對保理業(yè)務(wù)沒有專門的法律規(guī)定和司法解釋法院方面也極少有判例。例如保理的基礎(chǔ)是債權(quán)的有效轉(zhuǎn)讓但債 權(quán)轉(zhuǎn)讓在我國只能依照《合同法》中一兩條很寬泛的規(guī)定：合同效力可轉(zhuǎn)讓轉(zhuǎn)讓通知債務(wù)人而有效。而在出口商業(yè)發(fā)票貼現(xiàn)業(yè)務(wù) (有追索權(quán)的保理 )中，出口商一般不愿在發(fā)票上加列轉(zhuǎn)讓條款，則“通知”如何體現(xiàn)這一問題無相應司法解釋。 信用機制不健全。目前社會信用體系尚未形成，與企業(yè)信用有關(guān)的公開信息難以取得，銀行無法對除自己客戶以外的企業(yè)進行信用評估。在國外，進口保理商可以通過官方或民問的多種渠道獲取進口商的信用評級和資信情況，再加上企業(yè)的財務(wù)報表就能為其核定信用額度。而我國企業(yè)的財務(wù)報表的真實性值得質(zhì)疑，加上部分企業(yè)不 講信用，有意拖欠貸款，逃廢銀行債務(wù)的現(xiàn)象屢見不鮮，銀行擔心一些客戶通過國際保理業(yè)務(wù)，將不良的應收賬款轉(zhuǎn)嫁給銀行。 保理業(yè)務(wù)的獨立性問題。保理業(yè)務(wù)是一種不同于銀行傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的產(chǎn)品，國外銀行保理業(yè)務(wù)成功的經(jīng)驗是，要確保保理業(yè)務(wù)管理上有一定的獨立性，包括一定的銷售決策權(quán)和授信審批權(quán)。一般來說國外開展保理業(yè)務(wù)的機構(gòu)大都是保理公司或銀行的獨立部門。而我國由于相關(guān)法規(guī)的缺位，既沒有專門的保理公司，銀行也未設(shè)立獨立的部門辦理保理業(yè)務(wù)。國際保理業(yè)務(wù)市場準入仍為真空。目前保理業(yè)務(wù)均由銀行辦理，但對國際保理究竟是國際結(jié)算業(yè) 務(wù)的一種還是獨立的業(yè)務(wù)品種，至今沒有定論，由此產(chǎn)生一系列金融監(jiān)管問題。 授信問題。目前我國銀行基本上將保理的授信視同傳統(tǒng)信貸業(yè)務(wù)的授信進行管理，用信貸的客戶評估標準來選擇保理客戶，特別是進口保理往往要求客戶 (進口商 )資產(chǎn)規(guī)模大，能夠提供相應的抵押擔保方能敘做保理。而國外保理商要求我國銀行敘做進口保理的客戶往往是中小企業(yè)或民營企業(yè)，無法滿足我國銀行的授信要求，所以我國國際保理中的進口保理發(fā)展緩慢。其實，這種授信方法與真正意義上的保理有所不符，在國外，保理商僅憑客戶的資信情況財務(wù)報表等為客戶核定信用額度判斷 標準為是否有優(yōu)質(zhì)的應收賬款，而無須客戶提供抵押擔保。 四、 結(jié)論與對策 從國際和國內(nèi)的實踐經(jīng)驗看，大力發(fā)展國際保理業(yè)務(wù)，形成規(guī)范的保理市場對擴大進出口企業(yè)融資渠道、促進國際貿(mào)易的增長具有非常重要的現(xiàn)實意義。從國際上看，國際保理業(yè)務(wù)已經(jīng)成為一項成熟的產(chǎn)品，在全球貿(mào)易中也得到了歐美國家、亞洲國家的廣泛接受和認可。作為國際貿(mào)易大國，我國在對外經(jīng)濟往來中，不應該被排除在國際保理市場之外，而是應積極發(fā)展國際保理業(yè)務(wù)利用國際保理業(yè)務(wù)的優(yōu)勢，提高我國企業(yè)的國際競爭力。 根據(jù)我國保理業(yè)務(wù)發(fā)展現(xiàn)狀 提出如下發(fā)展建議： 在保理機構(gòu)設(shè)立方面放寬有關(guān)政策。人民銀行或銀監(jiān)會作為監(jiān)管機構(gòu)，一方面應鼓勵有能力的商業(yè)銀行開辦保理業(yè)務(wù)，另一方面，也應允許設(shè)立專門的保理機構(gòu)。從機構(gòu)設(shè)立方面，可信鑒國外的經(jīng)驗。保理公司的運作與銀行不同，有一套專門的操作規(guī)范和操作系統(tǒng)需要有十分豐富的專業(yè)知識、對市場的熟悉及科學的信用評估體系。我國可考慮引進國際知名保理公司以獨資公司或合資公司的形式進入我國的保理市場，來加速國內(nèi)保理機構(gòu)的建設(shè)。 加強國內(nèi)商業(yè)銀行保理業(yè)務(wù)運行管理機制建設(shè)。首先銀行應加強與國內(nèi)外銀行、國外保理公司的合作，學習國外保理業(yè)務(wù) 的先進經(jīng)驗和管理辦法。參照國際慣例制定出系統(tǒng)內(nèi)部保理業(yè)務(wù)操作規(guī)程，建立起規(guī)范的保理業(yè)務(wù)經(jīng)營管理機制。其次，應改進保理業(yè)務(wù)的經(jīng)營手段，一方面，積極采用電子數(shù)據(jù)交換技術(shù) (Electronic data Interchange)，用來傳輸貿(mào)易數(shù)據(jù)，提高效率。另一方 面， 極開發(fā)企業(yè)銷售情況及應收賬款管理的系統(tǒng)以便于開展賬務(wù)管理及賬款催收等業(yè)務(wù)。第三，應完善風險管理機制，建立科學的企業(yè)資信評估體系。第四，應加強業(yè)務(wù)人員培訓，培養(yǎng)出一批高素質(zhì)、熟練掌握保理業(yè)務(wù)、熟悉國際保理慣例及公約的專業(yè)人才。 完善國際保理業(yè)務(wù)法 律法規(guī)建設(shè)。為了促進我國保理業(yè)務(wù)的規(guī)范化發(fā)展，我國應參照國際現(xiàn)有的保理業(yè)務(wù)慣例和公約，結(jié)合我國實際，制定出一部既符合現(xiàn)代國際保理業(yè)務(wù)的特征，又能夠滿足我國現(xiàn)階段保理業(yè)務(wù)發(fā)展需要的成文法一保理法。在該法規(guī)基礎(chǔ)上，再制定出國內(nèi)與國際保理業(yè)務(wù)的實施細則，包括擬定出統(tǒng)一規(guī)范的進出口保理協(xié)議。同時，人民銀行或銀監(jiān)會應加強對保理機構(gòu)的監(jiān)管，保障保理機構(gòu)在國際保理慣例、公約及國家法規(guī)的框架內(nèi)開展保理業(yè)務(wù)，以確保保理業(yè)務(wù)市場合理有序發(fā)展 。