【導(dǎo)讀】―3+1‖科學(xué)信用管理模式。信用的表象反映是價值交換一方的償付能力和償付意愿。中國人在經(jīng)濟(jì)交往中更關(guān)注價值交換方的償付意愿。在金融融資、貸款、投資、貿(mào)易賒銷、經(jīng)濟(jì)合作、服務(wù)。是信用交易行為出現(xiàn)的經(jīng)濟(jì)損失。是價值交換滯后的一方未按照承諾履行價。信用風(fēng)險體現(xiàn)在價值回報的滅失或價值回。貿(mào)易活動中普遍存在。對于企業(yè)信用風(fēng)險來說，表現(xiàn)為賒銷拖欠、預(yù)付款拖欠、預(yù)支透支拖欠等行為。企業(yè)賒銷行為的產(chǎn)生，主要原因是因為路途遙遠(yuǎn)。融入世界市場的中國市場必然是高度發(fā)達(dá)的賒銷市場。希望超越資金的限制更多地購買產(chǎn)品，擴(kuò)大經(jīng)營規(guī)模和效益。占總信用風(fēng)險66%。沒有建立懲罰機(jī)制和制約機(jī)制。銷售企業(yè)內(nèi)部信用管理存在嚴(yán)重缺陷，沒有完善的信用管理制度。測機(jī)構(gòu)認(rèn)為，加上隱性壞帳，賒銷和賬款逾期造成機(jī)會成。成本損失200萬元。國企業(yè)收賬費用占銷售收入的2%。

　　

【正文】 DSO計算方法（一） ——期間平均法 ? （ 1） 期間平均法 。 ? 這是最普遍的方法 ， 但也是誤差最大的計算方式 。 計算的期間可以是三個月 、 半年或者一年 。 ? 期末應(yīng)收賬款余額 ? DSO = X 這一時期的天數(shù) ? 這一時期的銷售額 ? 例如： ? 某企業(yè)采用信用管理后 ， 6月份統(tǒng)計企業(yè)銷售的情況如下： ? 統(tǒng)計日期： 2001年 6月份 單位：人民幣元 ? 一月 二月 三月 四月 五月 六月 合計 ? 平均日銷售額： 20000 17000 18000 20000 14000 1000 ? 總銷售額： 620000 476000 558000 600000 434000 630000 ? 其中：未收賬款： 25000 30000 85000 120000 310000 600000 1170000 ? 那么： 2000年上半年的 DSO為： ? DSO= ? 25000+30000+85000+120000+310000+600000 X 181（ 天 ） ? 620000+476000+558000+600000+434000+630000 ? =64天 ? 2000年 4——6月的 DSO為： ? DSO= ? 120000+310000+600000 X 91（ 天 ） ? 600000+434000+630000 ? =56天 假設(shè)該企業(yè)給予客戶的平均信用期限30天，說明 2000年前半年企業(yè)的貨款回收推遲了 34（ 6430）天，2000年 46月雖然貨款回收也推遲了 26（ 5630）天，但比半年的DSO又提前了 8天。這說明 46月的賬款回收速度快于 13月，企業(yè)賒銷正向好的方向發(fā)展。 DSO計算方法（二） ——倒推法 倒推法是以最近的一個月為開始 ， 用總的應(yīng)收賬款減去逐月的銷售額 ， 直到總應(yīng)收賬款為零時 ， 再查看減去的總天數(shù) ， 總天數(shù)即為 DSO。 這種 DSO的計算方法注重最近的賬款回收業(yè)績 ， 而非全年或半年的業(yè)績 。 這種方法是使用率最高的一種方法 。 以上面的企業(yè)為例： 某企業(yè)采用信用管理后 ， 6月份統(tǒng)計企業(yè)銷售的情況如下： 統(tǒng)計日期： 2001年 6月份 單位：人民幣元 一月 二月 三月 四月 五月 六月 合計 平均日銷售額： 20000 17000 18000 20000 14000 21000 總銷售額： 620000 476000 558000 600000 434000 630000 其中：未收賬款： 25000 30000 85000 120000 310000 600000 1170000 在 2000年 6月 ， 企業(yè)的應(yīng)收賬款總額為： 25000+30000+85000+120000+310000+600000=1170000 用 1170000 – 630000（ 6月份的銷售額 ， 天數(shù)： 30天 ） =540000 用 540000 – 434000（ 5月份的銷售額 ， 天數(shù)： 31天 ） =106000 106000相當(dāng)于 4月份平均 106000/20000= 那么： DSO=30+31+= DSO計算方法（三） ——賬齡分類法 這種方法綜合考慮了賒銷和賬齡的關(guān)系 。 以上面的企業(yè)為例： 某企業(yè)采用信用管理后 ， 6月份統(tǒng)計企業(yè)銷售的情況如下： 統(tǒng)計日期： 2001年 6月份 單位：人民幣元 一月 二月 三月 四月 五月 六月 合計 平均日銷售額： 20000 17000 18000 20000 14000 21000 總銷售額： 620000 476000 558000 600000 434000 630000 其中：未收賬款： 25000 30000 85000 120000 310000 600000 1170000 貨款在外天數(shù)： 6天 因此 ， DSO= 各種 DSO計算方法的優(yōu)劣 1 ）期間平均法 DSO 的優(yōu)劣 計算期間平均法 DSO 的目的是為了企業(yè)的橫向比較和縱向比較。 最典型的期間平均法是計算年度 DSO 。 用期末應(yīng)收賬款除以總銷售額再乘以 365 天可以求得年度 DS O 。 用這個數(shù)據(jù)與本企業(yè)前幾個年度進(jìn)行比較，可以得知本年度的現(xiàn)金回收速度是更快了還是更慢了，從而為下一年目標(biāo)做準(zhǔn)備。 也可以用這個數(shù)據(jù)與其他企業(yè)本年度 DSO 作比較，評估出本企業(yè)的信用管理是否優(yōu)于同行業(yè)的其他企業(yè)。 用期間平均法計算 DSO 時，計算的期間越大，誤差越大。 這主要是因為這種計算方式不考慮銷售高峰與低谷變化的原因。 因此，這種方法計 算出來的 DSO 只能作為綜合評價使用。 （ 2 ） 倒推法 DSO 的優(yōu)劣 計算倒推法 DSO 的目的是為了了解最近日期的 DSO 大小。 因為倒退法 DS O 是從最近一個月算起的。 這種計算方法最準(zhǔn)確地反映出每個月的 DS O 變化，從而使企業(yè)信用部門和信用經(jīng)理及時做出安排。 如果本月 DS O 較之上月的少，說明信用部門業(yè)績提高；如果大，說明收款速度放慢了，資金更多地被占壓了，信用部門需要更嚴(yán)格地審查額度，并且加大追款力度。 倒退法 DSO 的缺點是無法了解每筆被拖欠貨款的賬齡。 （ 3 ） 賬齡分類法 D S O 的優(yōu)劣 賬齡分析法計算 D S O 時，信用部門和信用 經(jīng)理可以對每筆應(yīng)收賬款的賬齡一目了然，并通過計算每個階段應(yīng)收賬款的比例，發(fā)現(xiàn)拖欠的原因和解決方法。 但賬齡分析法 D S O 的數(shù)據(jù)也存在一定誤差。 現(xiàn)金流量與 DSO的關(guān)系 比如： A 企業(yè)的銷售額為 7300 萬元人民幣 / 年，也就是平均 20 萬元人民幣 / 天。其中期末應(yīng)收賬款為 1200 萬元 / 年，那么， DSO=1200/7300 X 365 =60 （天） 如果同行業(yè)中 B 企業(yè)的銷售額與 A 企業(yè)相似，但 DSO 為 70天，這時， A 企業(yè)的現(xiàn)金流量比 B 企業(yè)多 200 萬元人民幣（ 10 天X 20 萬 / 天 =200 萬）。 假設(shè)銀行貸款利息為 7% ，那么 B 企業(yè)的利潤比 A 企業(yè)減少14 萬元人民幣。這只是從銀行利息角度分析，實際上 B 企業(yè)在機(jī)會成本中也比 A 企業(yè)付出更多。也就是說，從現(xiàn)金回收速度來看， A 企業(yè)的信用管理比 B 企業(yè)更好。但是，如果全面評價也必須查看 A 企業(yè)的壞賬率和 B 企業(yè)的壞賬率高低。 用 DSO確定現(xiàn)金流量的方法 如果一個企業(yè)的 D SO 日期超過同行業(yè)平均水平，信用經(jīng)理就必須采取措施，降低 DSO ，以保障現(xiàn)金的盡快回收。 比如：以上面的企業(yè)為例： 統(tǒng)計日期： 2001 年 6 月份 單位：人民幣元 一月 二月 三月 四月 五月 六月 合計 平均日銷售額： 20 00 0 17 00 0 18 00 0 20 00 0 14 00 0 21 00 0 總銷售額： 62 00 00 47 60 00 55 80 00 60 00 00 43 40 00 63 00 00 其中：未收賬款： 25 00 0 30 00 0 85 00 0 12 00 00 31 00 00 60 00 00 1 17 00 00 用倒推法計算 D S O ： 應(yīng)收賬款總額為： 1 17 00 00 ，減去 6 月份的銷售額 630000 （天數(shù)： 30 天） = 54 00 00 ，再減去 5 月份的銷售額 434000 （天數(shù)： 31 天） = 10 60 00 ，再減去 4 月份的銷售額 106000 （天數(shù) 5 .3 天） 那么 ： D S O = 30 + 31 + 5 .3 = 66 .3 天 如果同行業(yè)的 DSO 為 60 天，信用經(jīng)理必須在下個月把 DSO 降低 6 .3 天。 到七月底，又將有 31 天加到現(xiàn)在的 D SO 上，即總天數(shù)為 9 7 .3 天。 要使七月份的 DSO 降到 60 天，就需要減少過去的 37 . 3 天的銷售額，具體為： 1 月的： 25000 （天數(shù) 1 . 25 天） 2 月的： 30 000 （天數(shù) 1 .76 天） 3 月的： 85 000 （天數(shù) 天） 4 月的： 1 2 0 000 （天數(shù) 6 天） 5 月的 310 000 （天數(shù) 天） 6 月的 30030 ( 天數(shù) 1 .43 天 ) 總計： 600030 天數(shù)： 37 .3 天 因此，必須在七月底前收回 60 0 03 0 元人民幣的貨款，才能使該企業(yè)的 DS O 達(dá)到同行業(yè) D SO 平均水平。 八、賬齡結(jié)構(gòu)分析（賬齡分析表） 某企業(yè) 應(yīng)收賬款報表 時間： 2001 年 6 月 單位：元 項目 今年月度計劃 上月 本月 1. 總應(yīng)收賬款 2. 逾期賬款 3. 逾期賬齡 過期 1 30 天 過期 31 60 天 過期 61 90 天 過期 91 180 天 60D SO 10% 75% 20% 4% 1% 4000000 400000 300000 80000 16000 4000 65D SO 12 .3% 69% 19% 7% 5% 4612134 567292 391433 107785 39710 28364 64D SO 1 % 73% 18% 6% 3% 4351267 487342 355760 87721 29241 14620 總計 100% 400000 100% 567292 100% 487342 4. 爭議貨款 5. 總應(yīng)收 / 銷售額 6. 壞帳 0 .5 D SO 16 .7% 33333 20000 SO % 85147 14226 %D SO % 39460 14460 7 . 應(yīng)收賬款分類 內(nèi)貿(mào) 政府 外貿(mào) 62D SO 40D SO 95D SO 2600000 900000 500000 67D SO 41D SO 98D SO 3302274 888464 421396 66D SO 41D SO 98D SO 2894729 936428 5201 10 總計 60D SO 4000000 65D SO 4612134 64D SO 4351267 賬齡結(jié)構(gòu)分析（柱形圖） 01020304050607080上月逾期占總應(yīng)收帳逾期1 3 0逾期3 1 6 0逾期6 1 9 0逾期9 0 以上賬齡結(jié)構(gòu)分析結(jié)論 ? 本月總結(jié) 本月和上月都沒有達(dá)到今年的月度計劃； 本月的賬款回收狀況比上月有所改進(jìn)，特別是長期的逾期賬款和爭議賬款回收上； 對政府和出口的銷售來講，收款狀況較好； 對內(nèi)貿(mào)來說，收款狀況不佳。 ? 下月措施 針對過期 60天的逾期賬款展開嚴(yán)厲的收款活動； 與國內(nèi)關(guān)鍵客戶召開三次碰頭會； 制訂新的 DSO目標(biāo)和逾期賬款比重指標(biāo)。 九、企業(yè)制訂、調(diào)整和考核信用政策的方法 制訂、調(diào)整和考核的方法可以分