20xx年中國企業(yè)海外上市調(diào)查報告(doc10)-其他行業(yè)報告-資料下載頁
2025-08-03 16:57本頁面
【導讀】整理所得，由于時間倉促，工作中或許會出現(xiàn)誤差與遺漏，我們將力爭保證數(shù)據(jù)來源的完整性、準確性與可靠性，對。于數(shù)據(jù)資料之任何不確或遺漏不承擔任何責任。2020年12月22日，北青傳媒的H股股票在香港聯(lián)交所正式掛牌，伴著一聲清脆的鑼聲在香港聯(lián)交所交易大。廳內(nèi)響起，標志著2020年中國企業(yè)赴海外上市的年度征程終于落下了帷幕?？傮w上，2020年延續(xù)了2020. 年國際資本市場上刮起的“紅色旋風”，國外投資者在看好中國經(jīng)濟的同時，也更加關注海外上市的中國公司。業(yè)是中國最優(yōu)秀、最活躍與最有潛質(zhì)公司的代表，投資這些公司便可以間接分享中國經(jīng)濟的發(fā)展成果，因此很多中國。但是，回首2020年國內(nèi)企業(yè)海外上市之路，我們可以看到，在鮮花與掌聲的背后，2020年中國企業(yè)海外新上市的數(shù)量為48家，籌資金額約70億美元；2020年的數(shù)量為84家，籌資金額。2020年中國企業(yè)赴海外上市的數(shù)量繼續(xù)保持高速增長，主要原因在于國內(nèi)融資渠道的進一步減少。同樣在2020年發(fā)生的中國人壽事件，中航油事件
【正文】 根斯坦利、美林等老牌投資銀行一樣，很多中小投資銀行在中國地區(qū)的 IPO 業(yè)務也十分活躍，盡管他們參與上市項目的融資規(guī)模不是很大，但值得肯定的是他們幫助很多中小型企業(yè)走進了海外的資本市場。因此，我們在此公布了活躍度排名，反映了大、中、小各類投資銀行參與中國企業(yè)海外 IPO 項目程 度的狀況。 如表 5 所示，豐隆 (HL)、星展銀行 (DBS)與吳控股 (. Goh)名列前三名，主要是因為 2020 年在新加坡新上市的中國企業(yè)數(shù)量較 2020 年有大幅增長，該三家投行也是新加坡市場的佼佼者。 表 6 2020 年中國企業(yè)海外 IPO 業(yè)務 外資投行平均單筆承銷金額排行榜 單位：百萬美元 排名 主承銷商 平均承銷額 排名 主承銷商 平均承銷額 1 中銀國際 1, 11 國泰君安 2 匯豐 12 3 瑞士信貸第一 波士頓 13 中信資本 4 德意志銀行 14 瑞士投資銀行 5 中金 15 軟庫金匯 6 高盛 16 嘉誠 7 花旗 17 里昂證券 8 美林遠東 17 加拿大帝國商業(yè)銀行 9 摩根斯坦利 17 貝爾斯登 10 百富勤 20 招商 表 6 反映了各投資銀行在參與 IPO 項目時的單 位效率，中銀國際因為只擔任了 2020 年中國公司海外 IPO 的最大項目中國平安一家的聯(lián)席主承銷商而排名第一。同時，該表可以幫助擬海外上市的中國公司選擇與其自身規(guī)模對等的投資銀行。 2020 年最佳中國企業(yè)海外 IPO 案例 綜合比較每項 IPO 項目上市時受關注度、籌資金額、發(fā)行市盈率、上市后的股價表現(xiàn)與當時的市場環(huán)境等因素，我們認為 2020 年度最佳 IPO 獎項應該授予中國平安保險 (集團 )股份有限公司。作為 2020 年中國企業(yè)海外最大籌資額的 IPO 項目，平安通過香港上市籌集資金約 143 億港幣 ,并且成為中國金融集團 (包括保 險、信托、證券與銀行 )在香港上市的第一股。 2020 年 3 月，中國人壽因上市前的會計違規(guī)事件遭受美國股民的集體訴訟，而平安招股的時間是 2020年 6 月，正值香港股市的低迷時期，在配售的過程中也受到中國人壽事件的不利影響。即使在這樣的條件下，平安招股仍獲得了巨大成功，發(fā)行市盈率高達 ，刷新了亞洲地區(qū) IPO 募資額的紀錄，上市后被列入恒生 H 股指數(shù)和大摩中國指數(shù)，股價穩(wěn)步攀升，由首次交易日的 港元到 2020 年底的 港元，累計升幅 %，優(yōu)于市場的整體表現(xiàn)。此外，平安保險集團還取得了政府政策層面的 多項突破：員工間接持股計劃得以批準保留；外資法人股鎖定一段時間后可以流通等。 2020 年趨勢與預測 我們認為 2020 年中國公司海外上市的熱情會依然高漲，外資投行的爭奪也將更加激烈。由于美國經(jīng)濟的復蘇與網(wǎng)絡高科技行業(yè)的再度興起，中國企業(yè)在美國上市的數(shù)量會取得大幅增長；新加坡在中國企業(yè)上市數(shù)量方面會繼續(xù)保持 2020 年的增長趨勢，但是單筆籌資額仍會相對較小。香港作為大型國企海外上市的首選地點，在上市數(shù)量與籌資額方面會相對保持穩(wěn)定，不大可能出現(xiàn)大幅的波動。由于中行、建行、上汽、順馳等中國企業(yè)都在籌備海外上市，所以我們認為 2020 年的熱點將集中在金融、汽車與房地產(chǎn)等行業(yè)。除了以上三個主要的海外上市地點，我們相信會有更多的中國公司在倫敦、東京、澳洲、加拿大、韓國等證券市場上市，讓我們拭目以待！ 21 世紀經(jīng)濟報道 20200302
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