【文章內容簡介】 風險管理 ，不斷提高 銀行的綜合競爭力， 提高我國 商業(yè)銀行在 全球化的發(fā)展中確立競爭優(yōu)勢。 研究現(xiàn)狀 相關概念界定 征 廣義的 銀行信貸是 以 銀行 為中介，以 吸收存款、發(fā)放貸款 為主題的信用 活動的統(tǒng)稱，它是以 商業(yè)銀行 、儲蓄貸款協(xié)會、 信用合作社 等 金融機構 為 信用中介 的金融活動 的最主要形式。 狹義的 銀行信貸 是指以銀行為主體的貨幣資金貸放行為。其 特 征 主要 體現(xiàn)在：有償性、周轉性與融通性。 （ 1） 有償性。 是銀行信貸的一個重要特征，存款有存有取，貸款有借有還，存貸均有一定的利 息 ，是有償?shù)摹? （ 2）周轉性。存款是一個存入、支取、再存入、再支取的周轉過程；貸款是一個發(fā)放、收回、再發(fā)放、再收回不斷循環(huán)往復的周轉過程，具有周轉性特征。 （ 3）融通性。 銀行 信貸通過存貸款在國民經濟 各實體之間相互融通資金，信貸不僅對社會資金在時間和空間上的余缺進行靈活調節(jié)、融通供需，還可以通過借貸行為使商業(yè)銀行之間、商業(yè)銀行系統(tǒng)內部資金余缺得到調劑，具有融通性的特征。 A 銀行信貸項目風險管理研究 3 管理 的內涵 美國 風險 管理的權威解釋者威廉姆斯和漢斯的定義是，所謂 風險 管理是通過對風險的識別、衡量和控制，以最少的成本將風險導致的各種 不利后果減少到最低限度的科學管理方法。 ① 銀行信貸風險是由于不確定性因素 致使 借款人不能按合同規(guī)定償還銀行貸款本息，導致信貸資產預期收入遭受損失的可能性。 銀行信貸項目 風險 管理 就是是商業(yè)銀行根據(jù)信貸風險的性質、大小、企業(yè)的經營目標、風險承受能力與管理能力等因素，選擇合適的風險管理與控制的策略和工具，對所面臨的信貸風險進行管理 。其 主要 包括以下三方面的內涵 :首先， 風險 管理的主體是商業(yè)銀行；其次， 風險 管理的內容、方法和程序是通過風險的識別、衡量和控制并以選擇最佳的風險管理技術為中心；第三， 風險 管理的目標是實現(xiàn)最大的安 全保障。 國內外研究綜述 銀行 信貸風險量化的發(fā)展一般可分為定性分析階段（ 1970 年以前）、基于財務指標的分析模型階段（ 20 世紀 7090 年代）和綜合模型階段（ 20 世紀 90 年代以來）三個階段。國內外對銀行信貸項目風險管理的研究也隨這一發(fā)展軌跡涌現(xiàn)大量的研究成果： 在定性分析階段銀行信貸項目風險管理基本上是依據(jù)專家的經驗和主觀分析來評估信貸風險，主要分析工具有 5C分析法、 LAPP 法和五級分類法等；以主要財務比率為基礎的分析模型，經過賦權和組合，利用模型確定 一個信用風險分數(shù)或違約的概率 。 Altman(1967,1997)分別給出了 5 個變量和 7個變量的 Z 評分模型，將所有企業(yè)分為可能破產違約企業(yè)和不會破產違約企業(yè)兩類， 運用了資產報酬率、營運資本等 5 個指標進行回歸，并且引入了資產報酬率、利息保障倍數(shù)等 7 個指標作為揭示企業(yè)失敗和成功的變量 ， 通過選擇適當?shù)淖兞?，并構建評分模型以達到控制信用風險的目的。 ② 1977 年，阿爾特曼等對 Z評分模型進行了修正和完善， ① 陳德勝，文根第，劉偉等 .商業(yè)銀行全面風險管理，北京：清華大學出版社， 2021. ② Altman Edward,Anthony risk measurement:developments over the last 20 York University,Salomon Center,1996,227. A 銀行信貸項目風險管理研究 4 提出了著名的 第二代的 ZETA 信用評分模型， 通過對 z 值的大小同衡量標準相比，對銀行的風險進行了測定。 其后，有提出如回歸分析法、聚類分析法、因子 分析法等來區(qū)分不同的企業(yè)類型，進入 20 世紀 90年代，人工智能和神經網絡的方法開始用于提高類型區(qū)分的準確度 ， Odom(1990)第一個將 神經網絡的方法 引入到信用風險度量中，之后 神經網絡 分析 方法 在研究和實踐上都取得一定的成果 ① ；Coats P, Pant L（ 1993） 在對美國企業(yè)與銀行信用風險度量時，應用了 神經網絡 的 方法 進行分析預測，提高了準確度 ② ； Kerling M , Poddig T(1994) 運用 神經網絡 分析方法對 企業(yè)信用 風險進行研究 ,并進行了 交叉驗證 ③ ； Piramuthu S(1999) 在對 企業(yè) 信用 風險研究時 , 應用 神經網絡 方法進行分析并 在神經網絡中 運用 特征提取技術 ④ ； 2021 年 ， Moody’ s 公司公布了以神經網絡方法為主的上市 企業(yè) 信用風險模型 。 20 世紀 90 年代以來，隨著現(xiàn)代金融理論和金融工程技術的快速發(fā)展，西方一些大型商業(yè) 銀行開發(fā)出新的信用評估和早期預警系統(tǒng)來定量評估信用風險和管理信用風險。目前，用于定量與測度信用風險的綜合模型可分為違約模型和 組合模型兩大類； CreditRisk+模型和 CreditPortfolioView 模型屬于違約模型，其主要特點是基于理論分析來確定資產組合未來的違約分布 ； CreditMetrics 模型與 KMV 模型則屬于組合模型，主要特點是基于歷史數(shù)據(jù)來估計資產組合未來的違約分布。 CreditMetrics 模型是基于風險價值的控制和管理信用風險的模型代表，它用信用損失來度量信用風險，提出風險價值的概念，在信用風險管理和控制的應用研究領域很受關注。 國內 對信貸風險進行量化研究時間較短，研究過程中一般偏重于定性分析。由于 我國商業(yè)銀行沒有建立起相應的歷史信貸數(shù)據(jù)庫，缺乏足夠的歷史信貸數(shù)據(jù)，導致 了 目前我國商業(yè)銀行尚不具備獨立建立信貸風險度量模型等銀行內部風險度量模型的基礎條件。 隨著我國商業(yè)銀行市場化和國際化的深入推進，在巴塞 ① Odom M D,Sharda neural work model for bank ruptcy prediction. Proceedings of the IEEE International Joint Conference on Neural Netwo ,2:163168. ② Coats P, Pant L. Recognizing financial dist ress pat terns using a neural work tool. Financial Management,1993,22(3):142155. ③ Kerling M , Poddig T. Klassifikation von Unternehmen mittels KNN. H Rehkugler, H G Zimmermann. Neuronale Netze in der Okonomie. Munchen,1994. ④ Piramuthu S. Financial creditrisk evaluat ionwith neural and neurofuzzy Journal of Operational Research,1999,112(2):310321. A 銀行信貸項目風險管理研究 5 爾協(xié)議框架下，銀行信貸項目風險管理的研究越來越受到業(yè)內和學者的重視， 近年來國內在銀行信貸項目風險管 理領域的研究也出現(xiàn) 不少的 成果： 梁琪（ 2021）在《商業(yè)銀行信貸風險度量研究》中，闡述了商業(yè)銀行面臨的信貸風險、信貸風險的傳統(tǒng)度量方法和建立量化度量方法的必要性與挑戰(zhàn)性，提出了度量商業(yè)銀行組合信貸風險的組合法；對銀行個體貸款損失之間的相關度量進行了較全面的理論研究，對損失相關的各種替代度量方法進行了比較分析，提出了替代度量流程；同時，對銀行信 貸組合的預期損失和非預期損失等信貸風險度量值在銀行信貸風險管理中的應用進行了分析，對組合信貸風險管理體系中的風險識別、風險度量、風險控制與績效評估等進行了剖析，對我國商業(yè)銀行信貸風險的度量和管理提出了諸多建議。 ① 江剛 （ 2021）在《商業(yè)銀行信貸風險控制》中，指出我國商業(yè)銀行信貸風險管理水平仍然偏低， 缺乏一套完善的信貸風險管理制度系統(tǒng)，沒有嚴格的信貸績效考評和責任制，沒有建立有效的信貸風險預警機制， 信貸風險管理工作成效不顯著；認為信貸風險管理 受到組織環(huán)境、制度環(huán)境、技術環(huán)境與人員環(huán)境的影響，這些影響因素構成 了信貸風險環(huán)境控制體系； 通過實證分析， 提出 了 問題貸款處理流程、問題貸款處理方法和貸后信貸業(yè)務總結三方面 的 信貸風險 識別及處理對策。 ② 呂巖（ 2021）在《我國商業(yè)銀行信貸風險管理研究》中， 對我國商業(yè)銀行信貸風險產生的原因進行了分析，對國內外銀行信貸風險管理技術進行了比較，認為我國商業(yè)銀行信貸風險管理在度量方法、數(shù)據(jù)采集、數(shù)據(jù)加工、結果檢驗及工作社會環(huán)境等方面與國際銀行存在相當?shù)牟罹?，信貸風險問題已成為我國商業(yè)銀行進一步發(fā)展的障礙；指出從操作環(huán)節(jié)入手是解決信貸風險管理中存在問題的根本方法；提出 了完善我國商業(yè)銀行 信貸風險管理相關制度的建議。 ③ 王冰 在《銀行信貸項目風險控制研究》中，以項目管理的視角，從銀行信貸的貸前、貸中和貸后的三個環(huán)節(jié)對我國商業(yè)銀行信貸現(xiàn)狀進行了分析， 對銀行信貸風險控制的內部各環(huán)節(jié)進行 了綜合 分析，指出我國商業(yè)銀行信貸風險控制體系存 在 的問題 ，從表面上看銀行業(yè)發(fā)生的信貸案件，大多數(shù)是由于客戶經理對風險 ① 梁琪，商業(yè)銀行信貸風險度量研究 ，北京：中國金融出版社， 2021. ② 江剛 .商業(yè)銀行信貸風險控制研究，西南交通大學， 2021. ③ 呂巖 .我國商業(yè)銀行信貸風險管理研究，南開大學， 2021. A 銀行信貸項目風險管理研究 6 把握的意識薄弱、或者其他方面的個人因素造成了問題最終的發(fā)生，實際上是銀行缺乏有效的信貸風險控制管理體系，以致無法保證單個人的風險控制意識強大到足以面對整個風險危機，或者說無法確保單個人的風險控制能力、以及 意愿足以對信貸風險進行有效的控制， 需要 使用一個體系作為整體才能保證控制信貸風險。為此，提出了商業(yè)銀行信貸項目風險控制模型的構建和商業(yè)銀行信貸項目風險控制體系。 ① 李劍鋒（ 2021）在《我國商業(yè)銀行信貸風險管理與控制研究》中，對我國商業(yè)銀行信貸風險管理現(xiàn)狀進行了分析， 指出我國商業(yè)銀行由于在進行信貸信用風險管理方面起步較晚，再加上外部環(huán)境與制度上的原因，導致我國商業(yè)銀行信貸信用風險管理在理念、技術、機制上等方面存在著明顯缺陷。為此，提出了商業(yè)銀行 要 對信貸流程進行徹底的重新思考和重新設計，從而在成本、質量、服務和響應速度等關鍵指標上獲得巨大的改善 ； 同時我國商業(yè)銀行要從全過程來控制和管理信貸的風險．在優(yōu)化信貸業(yè)務上還要建立獨立的企業(yè)信用歷史評估方法 ， 完善透明的授信過程和嚴密的貸款審核過程 ， 實施功能齊備的信貸資產管理方法和周密的風險管理手段。 ② 蔣正星在《 淺析我國商業(yè)銀行信貸風險與控制 》中， 指出 當前我國商業(yè)銀行信貸風險管理 存在 的 主要問題 ： 部分商業(yè)銀行在信貸之前存在調查不全面、資料收集不全等現(xiàn)象；商業(yè)銀行之間的無序競爭，造成商業(yè)銀行對所謂的開戶信貸審查時不嚴，未能嚴格執(zhí)行信貸制度 ； 重信貸營銷輕信貸后檢查管理 ； 缺乏 完善 的征 信系統(tǒng)和個人信用制度，銀行缺乏調查借款人資信的有效手段， 無法對借款人財產收入和納稅狀況等信息的完整性、穩(wěn)定性和真實性進行評估 ； 信貸隊伍不穩(wěn)定 和 信貸品種盲目增加 等問題。提出了 完善并強化信貸風險內控管理機制 ； 綜合治理不良資產化解存量信貸風險 ； 調整信貸結構，優(yōu)化信貸投入 ； 加快商業(yè)銀行法人治理結構的完善步伐，從體制上嚴防信貸業(yè)務操作風險的產生 ； 利用信息技術提高信貸風險管理技術水平及完善各項信貸管理制度 ； 建立以風險控制為核心的信貸文化 等對策措施。 ③ 魏宇林（ 2021）在《淺析我國商業(yè)銀行信貸風險管理》中，認為當前我國 商 ① 王冰 .銀行信貸項目風險控制研究， 0310 訪問 . ② 李劍鋒．我 國商業(yè)銀行信貸風險管理與控制研究，職業(yè)圈， 2021，（ 6） . ③ 蔣正星 .淺析我國商業(yè)銀行信貸風險與控制 ， 0310訪問 . A 銀行信貸項目風險管理研究 7 業(yè)銀行信貸風險管理 主要 存在信貸管理機制不健全、信貸風險管理文化未能與時俱進、信息不對稱以及政策風險等問題 。指出 商業(yè)銀行信貸的主要風險是操作風險 、 擔保風險 和 道德風險 。 提出 了 商業(yè)銀行信貸的 應采取的 主要風險對策 是 修訂、完善各項信貸管理制度，保證各項制度之間的協(xié)調、配合和制約，確保各項信貸管理制度的貫徹落實；建立健全信貸專門管理機構，防止信貸權力的過分集中，實行信貸決策民主化、科學化； 建立借款人信用信息共享制度； 進一步加大呆賬核銷的工作力度，全程管理信貸資金。 ① 從已有的 銀行信貸項目風險管理 研究 的 成 果來看，這些研究成果仍存在 如下尚待解決的 問題和不足 ： 一是 我國 銀行信貸風險管理 的研究在理論研究方面明顯滯后于 銀行業(yè)務 發(fā)展實踐， 在信貸風險管理上 缺乏