【文章內(nèi)容簡(jiǎn)介】 風(fēng)險(xiǎn)管理 ，不斷提高 銀行的綜合競(jìng)爭(zhēng)力， 提高我國(guó) 商業(yè)銀行在 全球化的發(fā)展中確立競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。 研究現(xiàn)狀 相關(guān)概念界定 征 廣義的 銀行信貸是 以 銀行 為中介，以 吸收存款、發(fā)放貸款 為主題的信用 活動(dòng)的統(tǒng)稱，它是以 商業(yè)銀行 、儲(chǔ)蓄貸款協(xié)會(huì)、 信用合作社 等 金融機(jī)構(gòu) 為 信用中介 的金融活動(dòng) 的最主要形式。 狹義的 銀行信貸 是指以銀行為主體的貨幣資金貸放行為。其 特 征 主要 體現(xiàn)在：有償性、周轉(zhuǎn)性與融通性。 （ 1） 有償性。 是銀行信貸的一個(gè)重要特征，存款有存有取，貸款有借有還，存貸均有一定的利 息 ，是有償?shù)摹? （ 2）周轉(zhuǎn)性。存款是一個(gè)存入、支取、再存入、再支取的周轉(zhuǎn)過(guò)程；貸款是一個(gè)發(fā)放、收回、再發(fā)放、再收回不斷循環(huán)往復(fù)的周轉(zhuǎn)過(guò)程，具有周轉(zhuǎn)性特征。 （ 3）融通性。 銀行 信貸通過(guò)存貸款在國(guó)民經(jīng)濟(jì) 各實(shí)體之間相互融通資金，信貸不僅對(duì)社會(huì)資金在時(shí)間和空間上的余缺進(jìn)行靈活調(diào)節(jié)、融通供需，還可以通過(guò)借貸行為使商業(yè)銀行之間、商業(yè)銀行系統(tǒng)內(nèi)部資金余缺得到調(diào)劑，具有融通性的特征。 A 銀行信貸項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理研究 3 管理 的內(nèi)涵 美國(guó) 風(fēng)險(xiǎn) 管理的權(quán)威解釋者威廉姆斯和漢斯的定義是，所謂 風(fēng)險(xiǎn) 管理是通過(guò)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別、衡量和控制，以最少的成本將風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)致的各種 不利后果減少到最低限度的科學(xué)管理方法。 ① 銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)是由于不確定性因素 致使 借款人不能按合同規(guī)定償還銀行貸款本息，導(dǎo)致信貸資產(chǎn)預(yù)期收入遭受損失的可能性。 銀行信貸項(xiàng)目 風(fēng)險(xiǎn) 管理 就是是商業(yè)銀行根據(jù)信貸風(fēng)險(xiǎn)的性質(zhì)、大小、企業(yè)的經(jīng)營(yíng)目標(biāo)、風(fēng)險(xiǎn)承受能力與管理能力等因素，選擇合適的風(fēng)險(xiǎn)管理與控制的策略和工具，對(duì)所面臨的信貸風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行管理 。其 主要 包括以下三方面的內(nèi)涵 :首先， 風(fēng)險(xiǎn) 管理的主體是商業(yè)銀行；其次， 風(fēng)險(xiǎn) 管理的內(nèi)容、方法和程序是通過(guò)風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別、衡量和控制并以選擇最佳的風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)為中心；第三， 風(fēng)險(xiǎn) 管理的目標(biāo)是實(shí)現(xiàn)最大的安 全保障。 國(guó)內(nèi)外研究綜述 銀行 信貸風(fēng)險(xiǎn)量化的發(fā)展一般可分為定性分析階段（ 1970 年以前）、基于財(cái)務(wù)指標(biāo)的分析模型階段（ 20 世紀(jì) 7090 年代）和綜合模型階段（ 20 世紀(jì) 90 年代以來(lái)）三個(gè)階段。國(guó)內(nèi)外對(duì)銀行信貸項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理的研究也隨這一發(fā)展軌跡涌現(xiàn)大量的研究成果： 在定性分析階段銀行信貸項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理基本上是依據(jù)專家的經(jīng)驗(yàn)和主觀分析來(lái)評(píng)估信貸風(fēng)險(xiǎn)，主要分析工具有 5C分析法、 LAPP 法和五級(jí)分類法等；以主要財(cái)務(wù)比率為基礎(chǔ)的分析模型，經(jīng)過(guò)賦權(quán)和組合，利用模型確定 一個(gè)信用風(fēng)險(xiǎn)分?jǐn)?shù)或違約的概率 。 Altman(1967,1997)分別給出了 5 個(gè)變量和 7個(gè)變量的 Z 評(píng)分模型，將所有企業(yè)分為可能破產(chǎn)違約企業(yè)和不會(huì)破產(chǎn)違約企業(yè)兩類， 運(yùn)用了資產(chǎn)報(bào)酬率、營(yíng)運(yùn)資本等 5 個(gè)指標(biāo)進(jìn)行回歸，并且引入了資產(chǎn)報(bào)酬率、利息保障倍數(shù)等 7 個(gè)指標(biāo)作為揭示企業(yè)失敗和成功的變量 ， 通過(guò)選擇適當(dāng)?shù)淖兞?，并?gòu)建評(píng)分模型以達(dá)到控制信用風(fēng)險(xiǎn)的目的。 ② 1977 年，阿爾特曼等對(duì) Z評(píng)分模型進(jìn)行了修正和完善， ① 陳德勝，文根第，劉偉等 .商業(yè)銀行全面風(fēng)險(xiǎn)管理，北京：清華大學(xué)出版社， 2021. ② Altman Edward,Anthony risk measurement:developments over the last 20 York University,Salomon Center,1996,227. A 銀行信貸項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理研究 4 提出了著名的 第二代的 ZETA 信用評(píng)分模型， 通過(guò)對(duì) z 值的大小同衡量標(biāo)準(zhǔn)相比，對(duì)銀行的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行了測(cè)定。 其后，有提出如回歸分析法、聚類分析法、因子 分析法等來(lái)區(qū)分不同的企業(yè)類型，進(jìn)入 20 世紀(jì) 90年代，人工智能和神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)的方法開(kāi)始用于提高類型區(qū)分的準(zhǔn)確度 ， Odom(1990)第一個(gè)將 神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)的方法 引入到信用風(fēng)險(xiǎn)度量中，之后 神經(jīng)網(wǎng)絡(luò) 分析 方法 在研究和實(shí)踐上都取得一定的成果 ① ；Coats P, Pant L（ 1993） 在對(duì)美國(guó)企業(yè)與銀行信用風(fēng)險(xiǎn)度量時(shí)，應(yīng)用了 神經(jīng)網(wǎng)絡(luò) 的 方法 進(jìn)行分析預(yù)測(cè)，提高了準(zhǔn)確度 ② ； Kerling M , Poddig T(1994) 運(yùn)用 神經(jīng)網(wǎng)絡(luò) 分析方法對(duì) 企業(yè)信用 風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行研究 ,并進(jìn)行了 交叉驗(yàn)證 ③ ； Piramuthu S(1999) 在對(duì) 企業(yè) 信用 風(fēng)險(xiǎn)研究時(shí) , 應(yīng)用 神經(jīng)網(wǎng)絡(luò) 方法進(jìn)行分析并 在神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)中 運(yùn)用 特征提取技術(shù) ④ ； 2021 年 ， Moody’ s 公司公布了以神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)方法為主的上市 企業(yè) 信用風(fēng)險(xiǎn)模型 。 20 世紀(jì) 90 年代以來(lái)，隨著現(xiàn)代金融理論和金融工程技術(shù)的快速發(fā)展，西方一些大型商業(yè) 銀行開(kāi)發(fā)出新的信用評(píng)估和早期預(yù)警系統(tǒng)來(lái)定量評(píng)估信用風(fēng)險(xiǎn)和管理信用風(fēng)險(xiǎn)。目前，用于定量與測(cè)度信用風(fēng)險(xiǎn)的綜合模型可分為違約模型和 組合模型兩大類； CreditRisk+模型和 CreditPortfolioView 模型屬于違約模型，其主要特點(diǎn)是基于理論分析來(lái)確定資產(chǎn)組合未來(lái)的違約分布 ； CreditMetrics 模型與 KMV 模型則屬于組合模型，主要特點(diǎn)是基于歷史數(shù)據(jù)來(lái)估計(jì)資產(chǎn)組合未來(lái)的違約分布。 CreditMetrics 模型是基于風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值的控制和管理信用風(fēng)險(xiǎn)的模型代表，它用信用損失來(lái)度量信用風(fēng)險(xiǎn)，提出風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值的概念，在信用風(fēng)險(xiǎn)管理和控制的應(yīng)用研究領(lǐng)域很受關(guān)注。 國(guó)內(nèi) 對(duì)信貸風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行量化研究時(shí)間較短，研究過(guò)程中一般偏重于定性分析。由于 我國(guó)商業(yè)銀行沒(méi)有建立起相應(yīng)的歷史信貸數(shù)據(jù)庫(kù)，缺乏足夠的歷史信貸數(shù)據(jù)，導(dǎo)致 了 目前我國(guó)商業(yè)銀行尚不具備獨(dú)立建立信貸風(fēng)險(xiǎn)度量模型等銀行內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)度量模型的基礎(chǔ)條件。 隨著我國(guó)商業(yè)銀行市場(chǎng)化和國(guó)際化的深入推進(jìn)，在巴塞 ① Odom M D,Sharda neural work model for bank ruptcy prediction. Proceedings of the IEEE International Joint Conference on Neural Netwo ,2:163168. ② Coats P, Pant L. Recognizing financial dist ress pat terns using a neural work tool. Financial Management,1993,22(3):142155. ③ Kerling M , Poddig T. Klassifikation von Unternehmen mittels KNN. H Rehkugler, H G Zimmermann. Neuronale Netze in der Okonomie. Munchen,1994. ④ Piramuthu S. Financial creditrisk evaluat ionwith neural and neurofuzzy Journal of Operational Research,1999,112(2):310321. A 銀行信貸項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理研究 5 爾協(xié)議框架下，銀行信貸項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理的研究越來(lái)越受到業(yè)內(nèi)和學(xué)者的重視， 近年來(lái)國(guó)內(nèi)在銀行信貸項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管 理領(lǐng)域的研究也出現(xiàn) 不少的 成果： 梁琪（ 2021）在《商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)度量研究》中，闡述了商業(yè)銀行面臨的信貸風(fēng)險(xiǎn)、信貸風(fēng)險(xiǎn)的傳統(tǒng)度量方法和建立量化度量方法的必要性與挑戰(zhàn)性，提出了度量商業(yè)銀行組合信貸風(fēng)險(xiǎn)的組合法；對(duì)銀行個(gè)體貸款損失之間的相關(guān)度量進(jìn)行了較全面的理論研究，對(duì)損失相關(guān)的各種替代度量方法進(jìn)行了比較分析，提出了替代度量流程；同時(shí)，對(duì)銀行信 貸組合的預(yù)期損失和非預(yù)期損失等信貸風(fēng)險(xiǎn)度量值在銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)管理中的應(yīng)用進(jìn)行了分析，對(duì)組合信貸風(fēng)險(xiǎn)管理體系中的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)度量、風(fēng)險(xiǎn)控制與績(jī)效評(píng)估等進(jìn)行了剖析，對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)的度量和管理提出了諸多建議。 ① 江剛 （ 2021）在《商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)控制》中，指出我國(guó)商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)管理水平仍然偏低， 缺乏一套完善的信貸風(fēng)險(xiǎn)管理制度系統(tǒng)，沒(méi)有嚴(yán)格的信貸績(jī)效考評(píng)和責(zé)任制，沒(méi)有建立有效的信貸風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制， 信貸風(fēng)險(xiǎn)管理工作成效不顯著；認(rèn)為信貸風(fēng)險(xiǎn)管理 受到組織環(huán)境、制度環(huán)境、技術(shù)環(huán)境與人員環(huán)境的影響，這些影響因素構(gòu)成 了信貸風(fēng)險(xiǎn)環(huán)境控制體系； 通過(guò)實(shí)證分析， 提出 了 問(wèn)題貸款處理流程、問(wèn)題貸款處理方法和貸后信貸業(yè)務(wù)總結(jié)三方面 的 信貸風(fēng)險(xiǎn) 識(shí)別及處理對(duì)策。 ② 呂巖（ 2021）在《我國(guó)商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)管理研究》中， 對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因進(jìn)行了分析，對(duì)國(guó)內(nèi)外銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)進(jìn)行了比較，認(rèn)為我國(guó)商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)管理在度量方法、數(shù)據(jù)采集、數(shù)據(jù)加工、結(jié)果檢驗(yàn)及工作社會(huì)環(huán)境等方面與國(guó)際銀行存在相當(dāng)?shù)牟罹啵刨J風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題已成為我國(guó)商業(yè)銀行進(jìn)一步發(fā)展的障礙；指出從操作環(huán)節(jié)入手是解決信貸風(fēng)險(xiǎn)管理中存在問(wèn)題的根本方法；提出 了完善我國(guó)商業(yè)銀行 信貸風(fēng)險(xiǎn)管理相關(guān)制度的建議。 ③ 王冰 在《銀行信貸項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)控制研究》中，以項(xiàng)目管理的視角，從銀行信貸的貸前、貸中和貸后的三個(gè)環(huán)節(jié)對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行信貸現(xiàn)狀進(jìn)行了分析， 對(duì)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)控制的內(nèi)部各環(huán)節(jié)進(jìn)行 了綜合 分析，指出我國(guó)商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)控制體系存 在 的問(wèn)題 ，從表面上看銀行業(yè)發(fā)生的信貸案件，大多數(shù)是由于客戶經(jīng)理對(duì)風(fēng)險(xiǎn) ① 梁琪，商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)度量研究 ，北京：中國(guó)金融出版社， 2021. ② 江剛 .商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)控制研究，西南交通大學(xué)， 2021. ③ 呂巖 .我國(guó)商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)管理研究，南開(kāi)大學(xué)， 2021. A 銀行信貸項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理研究 6 把握的意識(shí)薄弱、或者其他方面的個(gè)人因素造成了問(wèn)題最終的發(fā)生，實(shí)際上是銀行缺乏有效的信貸風(fēng)險(xiǎn)控制管理體系，以致無(wú)法保證單個(gè)人的風(fēng)險(xiǎn)控制意識(shí)強(qiáng)大到足以面對(duì)整個(gè)風(fēng)險(xiǎn)危機(jī)，或者說(shuō)無(wú)法確保單個(gè)人的風(fēng)險(xiǎn)控制能力、以及 意愿足以對(duì)信貸風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效的控制， 需要 使用一個(gè)體系作為整體才能保證控制信貸風(fēng)險(xiǎn)。為此，提出了商業(yè)銀行信貸項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)控制模型的構(gòu)建和商業(yè)銀行信貸項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)控制體系。 ① 李劍鋒（ 2021）在《我國(guó)商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)管理與控制研究》中，對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)狀進(jìn)行了分析， 指出我國(guó)商業(yè)銀行由于在進(jìn)行信貸信用風(fēng)險(xiǎn)管理方面起步較晚，再加上外部環(huán)境與制度上的原因，導(dǎo)致我國(guó)商業(yè)銀行信貸信用風(fēng)險(xiǎn)管理在理念、技術(shù)、機(jī)制上等方面存在著明顯缺陷。為此，提出了商業(yè)銀行 要 對(duì)信貸流程進(jìn)行徹底的重新思考和重新設(shè)計(jì)，從而在成本、質(zhì)量、服務(wù)和響應(yīng)速度等關(guān)鍵指標(biāo)上獲得巨大的改善 ； 同時(shí)我國(guó)商業(yè)銀行要從全過(guò)程來(lái)控制和管理信貸的風(fēng)險(xiǎn)．在優(yōu)化信貸業(yè)務(wù)上還要建立獨(dú)立的企業(yè)信用歷史評(píng)估方法 ， 完善透明的授信過(guò)程和嚴(yán)密的貸款審核過(guò)程 ， 實(shí)施功能齊備的信貸資產(chǎn)管理方法和周密的風(fēng)險(xiǎn)管理手段。 ② 蔣正星在《 淺析我國(guó)商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)與控制 》中， 指出 當(dāng)前我國(guó)商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)管理 存在 的 主要問(wèn)題 ： 部分商業(yè)銀行在信貸之前存在調(diào)查不全面、資料收集不全等現(xiàn)象；商業(yè)銀行之間的無(wú)序競(jìng)爭(zhēng)，造成商業(yè)銀行對(duì)所謂的開(kāi)戶信貸審查時(shí)不嚴(yán)，未能嚴(yán)格執(zhí)行信貸制度 ； 重信貸營(yíng)銷輕信貸后檢查管理 ； 缺乏 完善 的征 信系統(tǒng)和個(gè)人信用制度，銀行缺乏調(diào)查借款人資信的有效手段， 無(wú)法對(duì)借款人財(cái)產(chǎn)收入和納稅狀況等信息的完整性、穩(wěn)定性和真實(shí)性進(jìn)行評(píng)估 ； 信貸隊(duì)伍不穩(wěn)定 和 信貸品種盲目增加 等問(wèn)題。提出了 完善并強(qiáng)化信貸風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)控管理機(jī)制 ； 綜合治理不良資產(chǎn)化解存量信貸風(fēng)險(xiǎn) ； 調(diào)整信貸結(jié)構(gòu)，優(yōu)化信貸投入 ； 加快商業(yè)銀行法人治理結(jié)構(gòu)的完善步伐，從體制上嚴(yán)防信貸業(yè)務(wù)操作風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生 ； 利用信息技術(shù)提高信貸風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)水平及完善各項(xiàng)信貸管理制度 ； 建立以風(fēng)險(xiǎn)控制為核心的信貸文化 等對(duì)策措施。 ③ 魏宇林（ 2021）在《淺析我國(guó)商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)管理》中，認(rèn)為當(dāng)前我國(guó) 商 ① 王冰 .銀行信貸項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)控制研究， 0310 訪問(wèn) . ② 李劍鋒．我 國(guó)商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)管理與控制研究，職業(yè)圈， 2021，（ 6） . ③ 蔣正星 .淺析我國(guó)商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)與控制 ， 0310訪問(wèn) . A 銀行信貸項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理研究 7 業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)管理 主要 存在信貸管理機(jī)制不健全、信貸風(fēng)險(xiǎn)管理文化未能與時(shí)俱進(jìn)、信息不對(duì)稱以及政策風(fēng)險(xiǎn)等問(wèn)題 。指出 商業(yè)銀行信貸的主要風(fēng)險(xiǎn)是操作風(fēng)險(xiǎn) 、 擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn) 和 道德風(fēng)險(xiǎn) 。 提出 了 商業(yè)銀行信貸的 應(yīng)采取的 主要風(fēng)險(xiǎn)對(duì)策 是 修訂、完善各項(xiàng)信貸管理制度，保證各項(xiàng)制度之間的協(xié)調(diào)、配合和制約，確保各項(xiàng)信貸管理制度的貫徹落實(shí)；建立健全信貸專門管理機(jī)構(gòu)，防止信貸權(quán)力的過(guò)分集中，實(shí)行信貸決策民主化、科學(xué)化； 建立借款人信用信息共享制度； 進(jìn)一步加大呆賬核銷的工作力度，全程管理信貸資金。 ① 從已有的 銀行信貸項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理 研究 的 成 果來(lái)看，這些研究成果仍存在 如下尚待解決的 問(wèn)題和不足 ： 一是 我國(guó) 銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)管理 的研究在理論研究方面明顯滯后于 銀行業(yè)務(wù) 發(fā)展實(shí)踐， 在信貸風(fēng)險(xiǎn)管理上 缺乏