【文章內(nèi)容簡(jiǎn)介】 額初始比例、存續(xù)期比例均不超過(guò)7： 1。 （三）杠桿比 例： 本集合計(jì)劃的初始及存續(xù)期的份額杠桿比例均不超過(guò) 8倍。當(dāng)觸及該比例上限時(shí)， 管理人將在 3個(gè)工作日內(nèi)， 及時(shí)調(diào)整杠桿比例至上述約定的范圍內(nèi)，并及時(shí)向委托人揭示風(fēng)險(xiǎn)。 （四）風(fēng)險(xiǎn) 承擔(dān) 本計(jì)劃優(yōu)先級(jí)份額享有預(yù)期收益率。優(yōu)先級(jí)份額預(yù)期收益率并不是管理人向委托人保證其資產(chǎn)本金不受損失或者保證其取得最低收益的承諾。 劣后 級(jí)份額 本計(jì)劃 劣后 級(jí)份額以其份額資產(chǎn)為限承擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)享有本計(jì)劃剩余全部收益。 （五）分級(jí)份額單位凈值 當(dāng) 集合計(jì)劃資產(chǎn)凈值 足以支付優(yōu)先級(jí)份額約定收益時(shí)： 優(yōu)先級(jí)份額單位凈值 =1+%估值日已計(jì)息天數(shù) /365優(yōu)先級(jí)份額 累計(jì)單位已分配收益； 劣后 級(jí)份額單位凈值 =（集合計(jì)劃資產(chǎn)凈值 優(yōu)先級(jí)份額 優(yōu)先級(jí)份額單位凈值） /劣后 級(jí)份額 當(dāng) 集合計(jì)劃資產(chǎn)凈值 不足以支付優(yōu)先級(jí)份額約定收益時(shí)： 優(yōu)先級(jí)份額單位凈值 =集合計(jì)劃資產(chǎn)凈值 /優(yōu)先級(jí)份額； 劣后 級(jí)份額單位凈值 =0 （六）風(fēng)險(xiǎn)控制措施 在推廣期，管理人將按照上述份額比例要求、參與原則確認(rèn)有效參與的優(yōu)14 先級(jí)、 劣后 級(jí)份額；存續(xù)期內(nèi)，本集合計(jì)劃封閉運(yùn)作，份額配比維持初始比例； 當(dāng) 劣后 級(jí)份額單位凈值低于 元時(shí)，管理人于次日告知 劣后級(jí)份額委托人，劣后 級(jí)份額委托人需于 3個(gè)工作日內(nèi)追加參與資金，直至 劣后 級(jí)份額單位凈值高于 1 元。 八、集合計(jì)劃客戶資產(chǎn)的管理方式和管理權(quán)限 （一）管理方式 ：管 理人以主動(dòng)管理方式管理計(jì)劃資產(chǎn)。 （二）管理權(quán)限：管理人在本合同約定范圍內(nèi)行使管理人權(quán)限。 九、集合計(jì)劃的成立 （一）集合計(jì)劃成立的條件和日期 集合計(jì)劃的參與資金總額不低于 3000 萬(wàn)元人民幣且其委托人的人數(shù)為 2 人（含）以上，并經(jīng)管理人聘請(qǐng)的具有證券相關(guān)業(yè)務(wù)資格的會(huì)計(jì)師事務(wù)所對(duì)集合計(jì)劃進(jìn)行驗(yàn)資并出具驗(yàn)資報(bào)告后，管理人宣布本集合計(jì)劃成立。 集合計(jì)劃設(shè)立完成前，委托人的參與資金只能存入集合計(jì)劃份額登記機(jī)構(gòu)指定的專門賬戶，不得動(dòng)用。 （二）集合計(jì)劃設(shè)立失敗 集合計(jì)劃推廣期結(jié)束，在集合計(jì)劃規(guī)模低于人民幣 3000 萬(wàn) 元或委托人的人數(shù)少于 2 人條件下，集合計(jì)劃設(shè)立失敗，管理人承擔(dān)集合計(jì)劃的全部推廣費(fèi)用，并將已認(rèn)購(gòu)資金及同期利息在推廣期結(jié)束后 30 個(gè)工作日內(nèi)退還集合計(jì)劃委托人。 （三）集合計(jì)劃開始運(yùn)作的條件和日期 條件：本集合計(jì)劃公告成立。 日期：本集合計(jì)劃自成立之日起開始運(yùn)作。 集合資產(chǎn)管理計(jì)劃成立后的 5 個(gè)工作日內(nèi) ，管理人應(yīng)當(dāng)將發(fā)起設(shè)立情況報(bào)告中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)備案，同時(shí)抄送管理人住所地、資產(chǎn)管理分公司所在地中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)。 15 十、集合計(jì)劃賬戶與資產(chǎn) （一）集合計(jì)劃賬戶的開立 托管人按照相關(guān)法律、法規(guī)及相關(guān)規(guī) 定為本集合計(jì)劃開立證券賬戶、資金賬戶以及其他相關(guān)賬戶。 因業(yè)務(wù)發(fā)展而需要開立的其他賬戶，可以根據(jù)法律法規(guī)和本合同的規(guī)定，經(jīng)管理人與托管人進(jìn)行協(xié)商后進(jìn)行辦理。新賬戶按有關(guān)規(guī)則使用并管理。 集合計(jì)劃賬戶應(yīng)由集合計(jì)劃管理人報(bào)證券交易所、證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)以及管理人住所地、 資產(chǎn)管理分公司所在地 中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)及中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)備案。 （二）集合計(jì)劃資產(chǎn)的構(gòu)成 本集合計(jì)劃資產(chǎn)的構(gòu)成主要有： 集合計(jì)劃所擁有的 集合資金信托計(jì)劃 份額、銀行存款本息、應(yīng)收款項(xiàng)、其他投資等資產(chǎn)及利息。 （三）集合計(jì)劃資產(chǎn)的管理與處分 集合 計(jì)劃資產(chǎn)由托管人托管，并獨(dú)立于管理人及托管人的自有資產(chǎn)及其管理、托管的其他資產(chǎn)。管理人或托管人的債權(quán)人無(wú)權(quán)對(duì)集合計(jì)劃資產(chǎn)行使凍結(jié)、扣押及其他權(quán)利。除依照《管理辦法》、《實(shí)施細(xì)則》、《集合資產(chǎn)管理合同》、《說(shuō)明書》及其他有關(guān)規(guī)定處分外，集合計(jì)劃資產(chǎn)不得被處分。 十一、集合計(jì)劃資產(chǎn)托管 本集合計(jì)劃資產(chǎn)交由 中信銀行股份有限公司 西安 分行 負(fù)責(zé)托管，并簽署了托管協(xié)議。 托管方式為：銀行托管。 十二、集合計(jì)劃的估值 管理人應(yīng)當(dāng)制訂健全、有效的估值政策和程序，并定期對(duì)其執(zhí)行效果進(jìn)行評(píng)估，保證集合資產(chǎn)管理計(jì)劃估值的公平、 合理。 （一）資產(chǎn)總值：集合計(jì)劃資產(chǎn)總值是指集合計(jì)劃所投資的 集合資金信托計(jì)劃 、銀行存款本息、應(yīng)收賬款以及其他資產(chǎn)的價(jià)值總和。 16 （二）資產(chǎn)凈值：集合計(jì)劃資產(chǎn)凈值是指集合計(jì)劃資產(chǎn)總值減去負(fù)債后的凈資產(chǎn)值。 （三）單位凈值：集合計(jì)劃單位凈值是指集合計(jì)劃資產(chǎn)凈值除以當(dāng)日集合計(jì)劃份額總數(shù)計(jì)算得到的每集合計(jì)劃份額的價(jià)值。 （四）估值目的：客觀、準(zhǔn)確地反映集合計(jì)劃資產(chǎn)的價(jià)值。經(jīng)集合計(jì)劃資產(chǎn)估值后確定的集合計(jì)劃單位凈值，是進(jìn)行信息披露、計(jì)算參與和退出集合計(jì)劃的基礎(chǔ)。 （五）估值對(duì)象 :集合計(jì)劃所投資的 集合資金信托計(jì)劃 、銀行存 款本息、應(yīng)收款項(xiàng)、其他投資等資產(chǎn)。 （六）估值日 :估值日指本集合計(jì)劃成立后的每個(gè)工作日，即上海證券交易所和深圳證券交易所的日常交易日。 （七）估值原則： 對(duì)存在活躍市場(chǎng)的投資品種，估值日有交易的，采用估值日的收盤價(jià)確定公允價(jià)值；估值日無(wú)交易，但最近交易日后經(jīng)濟(jì)環(huán)境未發(fā)生重大變化，且證券發(fā)行機(jī)構(gòu)未發(fā)生影響證券價(jià)格的重大事件的，采用最近交易市價(jià)確定公允價(jià)值。 存在活躍市場(chǎng)的投資品種，估值日無(wú)交易的，且最近交易日后經(jīng)濟(jì)環(huán)境發(fā)生重大變化或證券發(fā)行機(jī)構(gòu)發(fā)生了影響證券價(jià)格的重大事件，使?jié)撛诠乐嫡{(diào)整對(duì)資產(chǎn)凈值的影 響較大的，可以參考類似投資品種的現(xiàn)行市價(jià)及重大變化因素，調(diào)整最近交易市價(jià)，確定公允價(jià)值。 對(duì)不存在活躍市場(chǎng)的投資品種，其潛在估值調(diào)整對(duì)資產(chǎn)凈值的影響較大的，可以采用市場(chǎng)參與者普遍認(rèn)同，且被以往市場(chǎng)實(shí)際交易價(jià)格驗(yàn)證具有可靠性的估值技術(shù)，確定公允價(jià)值。 采用前述估值技術(shù)確定公允價(jià)值的，管理人應(yīng)當(dāng)盡可能使用市場(chǎng)參與者在定價(jià)時(shí)考慮的所有市場(chǎng)參數(shù)，并通過(guò)定期校驗(yàn)，確保估值技術(shù)的有效性。管理人運(yùn)用前述估值技術(shù)得出的結(jié)果，應(yīng)當(dāng)反映估值日在公平條件下進(jìn)行正常商業(yè)交易所采用的交易價(jià)格。 采用前述原則仍不能客觀反映相關(guān) 投資品種的公允價(jià)值的，管理人應(yīng)當(dāng)根據(jù)具體情況與資產(chǎn)托管機(jī)構(gòu)進(jìn)行商定，按最能反映公允價(jià)值的價(jià)值估值，并向委托人披露。 （八）具體投資品種估值方法 17 集合資金信托計(jì)劃 估值方法 集合資金信托計(jì)劃 以本金列示，按 集合資金信托計(jì)劃 合同約定的預(yù)期年化收益在實(shí)際持有期間內(nèi)逐日計(jì)提利息。 集合資金信托計(jì)劃 收益分配日和終止日根據(jù)實(shí)際 集合資金信托計(jì)劃 財(cái)產(chǎn)分配金額分配收益并由管理人及時(shí)進(jìn)行賬務(wù)調(diào)整。 銀行定期存款或通知存款估值方法銀行定期存款或通知存款以本金列示，按協(xié)議或合同利率逐日確認(rèn)利息收入。如提前支取或利率發(fā)生變化，管理 人及時(shí)進(jìn)行賬務(wù)調(diào)整。 其他品種的估值由管理人和托管人按照估值原則協(xié)商確定。 如有新增事項(xiàng)或變更事項(xiàng)，按國(guó)家最新規(guī)定估值，管理人應(yīng)于新規(guī)定實(shí)施后及時(shí)在管理人指定網(wǎng)站進(jìn)行公告。 當(dāng)市場(chǎng)發(fā)生極端的流動(dòng)性不足或者證券被停牌，合同終止無(wú)法變現(xiàn)的資產(chǎn)處理由合同各方根據(jù)相關(guān)法律法規(guī)，視具體情況就資產(chǎn)變現(xiàn)、估值等事宜協(xié)商解決。 相關(guān)法律法規(guī)以及監(jiān)管部門另有新規(guī)定的，從其規(guī)定。 （九）估值程序 : 集合計(jì)劃的日常估值由管理人進(jìn)行，托管人復(fù)核。用于公開披露的集合計(jì)劃單位凈值由管理人完成估值后，將估值結(jié)果加蓋業(yè) 務(wù)章后以書面形式報(bào)送托管人，集合計(jì)劃托管人進(jìn)行復(fù)核，托管人復(fù)核無(wú)誤后簽章返回給管理人。 由于證券交易所，注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)發(fā)送的數(shù)據(jù)錯(cuò)誤或其他不可抗力造成估值錯(cuò)誤的，管理人和托管人免于承擔(dān)責(zé)任。 （十）估值錯(cuò)誤與遺漏的處理方式 : 本集合計(jì)劃單位凈值的計(jì)算精確到 元，小數(shù)點(diǎn)后第五位四舍五入。 管理人和托管人應(yīng)當(dāng)采取必要、適當(dāng)、合理的措施確保本集合計(jì)劃資產(chǎn)估值的準(zhǔn)確性和及時(shí)性。當(dāng)估值出現(xiàn)錯(cuò)誤時(shí)，本集合計(jì)劃管理人應(yīng)當(dāng)立即予以糾正，通知托管人并采取合理的措施防止損失進(jìn)一步擴(kuò)大。 因集合計(jì)劃估值錯(cuò)誤 給委托人造成損失的應(yīng)先由管理人承擔(dān)，管理人對(duì)不應(yīng)由其承擔(dān)的責(zé)任，有權(quán)向過(guò)錯(cuò)人追償。 在沒(méi)有其他責(zé)任人情況下，管理人計(jì)算的計(jì)劃資產(chǎn)凈值、計(jì)劃單位凈值已由托管人復(fù)核確認(rèn)后公告的，由此造成的委托人或集合計(jì)劃資產(chǎn)的損失應(yīng)先由管理人承擔(dān)，后由管理人按照托管人的過(guò)錯(cuò)程度向托管人追償。 18 由于證券交易所，注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)發(fā)送的數(shù)據(jù)錯(cuò)誤或其他不可抗力造成估值錯(cuò)誤的，管理人和托管人免于承擔(dān)責(zé)任。 管理人按估值基本原則的第三項(xiàng)進(jìn)行估值時(shí)，所造成的誤差不作為計(jì)劃單位凈值錯(cuò)誤處理。 前述內(nèi)容如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)另有規(guī)定的，按其 規(guī)定處理。 （十一） 估值復(fù)核：集合計(jì)劃資產(chǎn)凈值由管理人完成估值后，將估值結(jié)果以書面形式報(bào)送托管人，托管人按照托管協(xié)議規(guī)定的估值方法、時(shí)間與程序進(jìn)行復(fù)核；如托管人復(fù)核無(wú)誤，則將核對(duì)結(jié)果反饋給管理人；月末、年中和年末估值復(fù)核與集合計(jì)劃會(huì)計(jì)賬目的核對(duì)同時(shí)進(jìn)行。 管理人更改原則進(jìn)行估值的，要及時(shí)通知托管人。托管人要認(rèn)真核查管理人采用的估值政策和程序。當(dāng)存有異議時(shí)，托管人有權(quán)要求管理人做出合理解釋，通過(guò)積極商討達(dá)成一致意見。 (十二 )暫停估值的情形： 當(dāng)出現(xiàn)下列情況致使集合計(jì)劃管理人無(wú)法準(zhǔn)確評(píng)估集合計(jì)劃資產(chǎn)價(jià)值時(shí)，可暫停估值。但估值條件恢復(fù)時(shí)，集合計(jì)劃管理人必須按照規(guī)定完成估值工作。 集合計(jì)劃投資所涉及的證券交易所遇法定節(jié)假日或因其他原因暫停營(yíng)業(yè)時(shí)； 因戰(zhàn)爭(zhēng)、自然災(zāi)害等不可抗力或其他情形致使集合計(jì)劃管理人，托管人無(wú)法準(zhǔn)確評(píng)估集合計(jì)劃資產(chǎn)價(jià)值時(shí) 。 （十三）特殊情況的處理 由于戰(zhàn)爭(zhēng)、自然災(zāi)害等不可抗力原因，或由于證券交易所、注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)以及本集合計(jì)劃所投資的 集合資金信托計(jì)劃 發(fā)行人、受托人或登記、結(jié)算機(jī)構(gòu)發(fā)送的數(shù)據(jù)錯(cuò)誤，管理人和托管人雖然已經(jīng)采取必要、適當(dāng)、合理的措施進(jìn)行檢查，但未能發(fā)現(xiàn)錯(cuò)誤的，由此造成的資產(chǎn)估值錯(cuò)誤 ，管理人和托管人可以免除賠償責(zé)任。但管理人、托管人應(yīng)當(dāng)積極采取必要的措施消除由此造成的影響。 十三、集合計(jì)劃的費(fèi)用 （一）費(fèi)用種類 托管人的托管費(fèi)； 管理人的管理費(fèi)； 19 證券交易費(fèi)用； 注冊(cè)登記費(fèi)用； 其他費(fèi)用：除交易手續(xù)費(fèi)、印花稅、管理費(fèi)、托管費(fèi)、證券交易費(fèi)用、注冊(cè)登記費(fèi)用 之外的集合計(jì)劃費(fèi)用，由管理人根據(jù)有關(guān)法律法規(guī)及相應(yīng)的合同或協(xié)議的具體規(guī)定，按費(fèi)用實(shí)際支出金額列入當(dāng)期費(fèi)用，從集合計(jì)劃中支付。 （二）集合計(jì)劃費(fèi)用支付標(biāo)準(zhǔn)、計(jì)算方法、支付方式和時(shí)間 托管費(fèi) : 本集合計(jì)劃的托管費(fèi)按 委托人參與的計(jì)劃份額的年費(fèi)率計(jì)算，托管費(fèi)的年費(fèi)率為 %。計(jì)算方法如下： H＝ E %247。 365 H為每日應(yīng)計(jì)提的托管費(fèi)； E為委托人參與的計(jì)劃份額。 集合計(jì)劃托管費(fèi)自計(jì)劃成立日起 , 每日計(jì)提 ,在本計(jì)劃終止日后 15個(gè)工作日內(nèi)支付，若遇法定節(jié)假日、休息日等，支付日期順延。管理人向托管人發(fā)送托管費(fèi)劃付指令，托管人復(fù)核后按劃付指令從委托資產(chǎn)中支付給托管人。 管理費(fèi) : 本集合計(jì)劃的管理費(fèi)按委托人參與的計(jì)劃份額的年費(fèi)率計(jì)算，管理費(fèi)的年費(fèi)率為 %。計(jì)算方法如下： H＝ E %247。 365 H為每日應(yīng)計(jì)提 的管理費(fèi)； E為委托人參與的計(jì)劃份額。 集合計(jì)劃管理費(fèi)自計(jì)劃成立日起 , 每日計(jì)提 ,在本計(jì)劃終止日后 15個(gè)工作日內(nèi)支付，若遇法定節(jié)假日、休息日等，支付日期順延。管理人向托管人發(fā)送托管費(fèi)劃付指令，托管人復(fù)核后按劃付指令從委托資產(chǎn)中支付給 管理 人。 管理費(fèi)和托管費(fèi)的調(diào)整 : 管理人和托管人可協(xié)商調(diào)減管理費(fèi)和托管費(fèi)，并在新的費(fèi)率開始實(shí)施前 3個(gè)工作日在管理人指定網(wǎng)站公告。 證券交易費(fèi)用 :本集合計(jì)劃證券交易費(fèi)用包括集合計(jì)劃運(yùn)作期間投資所發(fā)生的交易手續(xù)費(fèi)、印花稅等有關(guān)稅費(fèi)，直接計(jì)入當(dāng)期費(fèi)用。 20 集合計(jì)劃注冊(cè)登記費(fèi)用 :注冊(cè)與過(guò)戶登記人收取的 TA 系統(tǒng)月度服務(wù)費(fèi)、登記結(jié)算費(fèi)等相關(guān)費(fèi)用，如果金額較小，或者無(wú)法對(duì)應(yīng)到相應(yīng)會(huì)計(jì)期間，按費(fèi)用實(shí)際支出金額支付，列入當(dāng)期集合計(jì)劃費(fèi)用；如果金額較大，并且可以對(duì)應(yīng)到相應(yīng)會(huì)計(jì)期間，則在該會(huì)計(jì)期間內(nèi)按直線法攤銷。 其他費(fèi)用 :上述（一）中第 5 項(xiàng)費(fèi)用由管理人本著保護(hù)委托人利益的原則，按照公允的市場(chǎng)價(jià)格確定，法律，行政法規(guī)另有規(guī)定時(shí)從其規(guī)定，并由托管人根據(jù)法律法規(guī)及相應(yīng)協(xié)議的規(guī)定，如果金額較小，或者無(wú)法對(duì)應(yīng)到相應(yīng)會(huì)計(jì)期間，按費(fèi)用實(shí)際支出金額支付，列入當(dāng)期集合計(jì)劃費(fèi)用；如果金額較大，并且可 以對(duì)應(yīng)到相應(yīng)會(huì)計(jì)期間，應(yīng)該在該會(huì)計(jì)期間內(nèi)按直線法攤銷。 （三）不列入集合計(jì)劃費(fèi)用的項(xiàng)目 集合計(jì)劃成立前發(fā)生的費(fèi)用，以及存續(xù)期間發(fā)生的與推廣有關(guān)的費(fèi)用，不得在集合計(jì)劃資產(chǎn)中列支。管理人和托管人因未履行或未完全履行義務(wù)導(dǎo)致的費(fèi)用支出或集合計(jì)劃資產(chǎn)的損失以及處理與集合計(jì)劃運(yùn)作無(wú)關(guān)的事項(xiàng)發(fā)生的費(fèi)用等不得列入集合計(jì)劃費(fèi)用。 其他不列入集合計(jì)劃費(fèi)用的具體項(xiàng)目依據(jù)中國(guó)證監(jiān)會(huì)有關(guān)規(guī)定執(zhí)行。 十四、集合計(jì)劃的收益分配 （一）收益的構(gòu)成 收益包括 :指本集合計(jì)劃投資所得銀行存款利息、 集合資金信托計(jì)劃 收益及其他合法收入。 （二） 集合計(jì)劃的凈收益 集合計(jì)劃的凈收益為集合計(jì)劃收益扣除按照國(guó)家有關(guān)規(guī)定可以在集合計(jì)劃收益中扣除的費(fèi)用后