【文章內(nèi)容簡介】 （5）除非巨額退出，退出一般不受限制。若某筆退出導(dǎo)致該委托人在某推廣機(jī)構(gòu)持有的份額少于 1000 份，則余額部分必須一起退出。（6）本集合計(jì)劃在存續(xù)期內(nèi)單個開放日，集合計(jì)劃凈退出申請份額（退出申請總份額扣除參與申請總份額之余額）超過上一日本集合計(jì)劃總份額的 10%時，即認(rèn)為發(fā)生了巨額退出。退出的程序和確認(rèn)（1）退出申請的提出委托人必須根據(jù)本集合計(jì)劃推廣機(jī)構(gòu)規(guī)定的手續(xù)，在開放日的業(yè)務(wù)辦理時間內(nèi)向推廣機(jī)構(gòu)提出退出申請。申請退出份額數(shù)量超過委托人持有份額數(shù)量時，申請無效。（2）退出申請的確認(rèn)當(dāng)日（T 日）在交易時間內(nèi)提交的申請，管理人及注冊登記機(jī)構(gòu)在收到委托人退出申請的 T+1 日對該交易的有效性進(jìn)行確認(rèn)，委托人通常可在 T+2 日到推廣機(jī)構(gòu)查詢退出的確認(rèn)情況。巨額退出的情形按本章節(jié)第二部分第 78 項(xiàng)巨額退出及連續(xù)巨額退出的認(rèn)定及辦理方式辦理；（3）退出款項(xiàng)劃付委托人退出申請確認(rèn)后，管理人將指示托管人把退出款項(xiàng)從集合計(jì)劃托管專戶劃往注冊登記機(jī)構(gòu)，再由注冊登記機(jī)構(gòu)劃往各推廣機(jī)構(gòu)，并通過推廣機(jī)構(gòu)劃往申請退出委托人的指定資金賬戶，退出款項(xiàng)將在 T+3 日內(nèi)從托管賬戶劃出。如集合計(jì)劃出現(xiàn)《集合資產(chǎn)管理合同》所述暫停估值的情形時，管理人與托管人協(xié)商后，可以將劃撥日期相應(yīng)順延。15 / 71退出費(fèi)及退出份額的計(jì)算（1）退出費(fèi)用本集合計(jì)劃退出費(fèi)用為持有時間 退出費(fèi)率持有時間＜1 年 %持有時間≥1 年 0（2）退出金額的計(jì)算方法本集合計(jì)劃退出時以申請日計(jì)劃單位凈值作為計(jì)價基準(zhǔn)，按扣除退出費(fèi)、業(yè)績報(bào)酬后的實(shí)際金額支付。退出費(fèi)和退出金額的計(jì)算公式如下：退出總額＝T 日計(jì)劃單位凈值退出份額－業(yè)績報(bào)酬退出費(fèi)＝退出總額退出費(fèi)率退出金額＝退出總額－退出費(fèi)上述計(jì)算結(jié)果均以四舍五入的方法保留小數(shù)點(diǎn)后兩位，由此產(chǎn)生的差額部分計(jì)入集合計(jì)劃資產(chǎn)的損益。退出費(fèi)由委托人承擔(dān)，不列入集合計(jì)劃資產(chǎn)。（3）收取方式本集合計(jì)劃退出費(fèi)用將在委托人退出時一次性收取。退出費(fèi)用 100%歸推廣機(jī)構(gòu)。退出的限制與次數(shù)每次退出的最低份額為 1000 份，委托人可將其部分或全部集合計(jì)劃單位退出。當(dāng)委托人在某一推廣機(jī)構(gòu)處持有的份額小于 1000 份時，該部分份額將被強(qiáng)制退出。本集合計(jì)劃不設(shè)退出次數(shù)限制。單個委托人大額退出的認(rèn)定、申請和處理方式對單個委托人單日退出份額超過上一日集合計(jì)劃總份額 3%，或者超過 3000萬元，即視為單個委托人大額退出。委托人必須提前 3 個工作日直接或通過推廣機(jī)構(gòu)向管理人預(yù)約申請；大額退出未預(yù)約申請，管理人有權(quán)拒絕接受其退出申請。巨額退出的認(rèn)定和處理方式16 / 71（1）巨額退出的認(rèn)定單個開放日，委托人當(dāng)日累計(jì)凈退出申請份額（退出申請總份額扣除參與申請總份額之后的余額）超過上一工作日計(jì)劃總份額數(shù)的 10%時，即為巨額退出。（2）巨額退出的順序、價格確定和款項(xiàng)支付發(fā)生巨額退出時，管理人可以根據(jù)本集合計(jì)劃當(dāng)時的資產(chǎn)組合狀況決定全額退出、部分順延退出：全額退出：當(dāng)管理人認(rèn)為有條件支付委托人的退出申請時，按正常退出程序辦理。部分順延退出：當(dāng)管理人認(rèn)為支付委托人的退出申請可能會對計(jì)劃資產(chǎn)凈值造成較大波動時，管理人在當(dāng)日接受凈退出比例不低于集合計(jì)劃總份額 10%的前提下，對其余退出申請予以延期辦理。對于當(dāng)日的退出申請，將按單個賬戶退出申請量占退出申請總量的比例，確定當(dāng)日受理的退出份額；未能受理的退出部分，委托人可選擇延期辦理或撤銷退出申請。對于選擇延期辦理的退出申請，管理人將在下一個工作日內(nèi)辦理，并以該工作日的計(jì)劃單位凈值為準(zhǔn)計(jì)算退出金額，依此類推，直至全部辦理完畢為止，但不得超過正常支付時間 20個工作日，轉(zhuǎn)入下一個工作日的退出申請不享有優(yōu)先權(quán)。暫停退出：連續(xù)兩個或以上開放日發(fā)生巨額退出的，管理人可以暫停接受退出申請；已經(jīng)接受的退出申請可以延緩支付退出款項(xiàng)。暫停和延緩期限不得超過 20 個工作日；但遇不可抗力等特殊情況時不受上述時限的限制。管理人可以根據(jù)集合計(jì)劃運(yùn)作的實(shí)際情況在不損害委托人利益的前提下更改上述退出安排。本集合計(jì)劃退出安排的更改將遵循本合同變更的相關(guān)程序。（3）告知客戶的方式發(fā)生巨額退出并延期支付時，管理人應(yīng)在管理人指定網(wǎng)站公告，并說明有關(guān)處理方法。連續(xù)巨額退出的認(rèn)定和處理方式（1）連續(xù)巨額退出的認(rèn)定如果本集合計(jì)劃連續(xù) 2 個開放日發(fā)生巨額退出，即認(rèn)為發(fā)生了連續(xù)巨額退出。17 / 71（2）連續(xù)巨額退出的順序、價格確定和款項(xiàng)支付本集合計(jì)劃發(fā)生連續(xù)巨額退出，管理人可按說明書及資產(chǎn)管理合同載明的規(guī)定，暫停接受退出申請，但暫停期限不得超過 20 個工作日；已經(jīng)接受的退出申請可以延緩支付退出款項(xiàng)，但不得超過正常支付時間 20 個工作日，并在管理人指定網(wǎng)站上進(jìn)行公告。拒絕或暫停退出的情形及處理發(fā)生下列情形時，管理人可以拒絕或暫停受理委托人的退出申請：（1）不可抗力的原因?qū)е录嫌?jì)劃無法正常運(yùn)作；（2）證券交易場所交易時間非正常停市，導(dǎo)致當(dāng)日集合計(jì)劃資產(chǎn)凈值無法計(jì)算；（3）管理人認(rèn)為接受某筆或某些退出申請可能會影響或損害現(xiàn)有委托人利益時；（4）因市場劇烈波動等原因而出現(xiàn)連續(xù)巨額退出，或者其他原因，導(dǎo)致本集合計(jì)劃的現(xiàn)金支付出現(xiàn)困難時，管理人可以暫停接受集合計(jì)劃的退出申請；（5）法律、行政法規(guī)和中國證監(jiān)會認(rèn)定的其他情形或其他在說明書、資產(chǎn)管理合同中已載明且中國證監(jiān)會無異議的特殊情形。發(fā)生上述情形之一的，已接受的退出申請，集合計(jì)劃管理人將足額支付；如暫時不能支付的，可支付部分按每個退出申請人已被接受的退出申請量占已接受退出申請總量的比例分配給退出申請人，未支付部分由集合計(jì)劃管理人按照發(fā)生的情況制定相應(yīng)的處理辦法在后續(xù)工作日予以支付，但最長不超過正常支付時間 20 個工作日，并報(bào)告給委托人。發(fā)生《集合資產(chǎn)管理合同》 、集合計(jì)劃說明書中未予載明的事項(xiàng)，但集合計(jì)劃管理人有正當(dāng)理由認(rèn)為需要暫停接受集合計(jì)劃參與、退出申請的，可以暫停接受委托人的參與、退出申請。暫停集合計(jì)劃退出，集合計(jì)劃管理人應(yīng)及時通過管理人網(wǎng)站向委托人公告。委托人認(rèn)可上述關(guān)于退出的原則及處理方法，接受管理人依據(jù)法律法規(guī)及本合同的約定所做出的延期退出或暫停退出的決定。18 / 71六、管理人自有資金參與集合計(jì)劃管理人不以自有資金參與本集合計(jì)劃。19 / 71七、集合計(jì)劃的分級本集合計(jì)劃不根據(jù)風(fēng)險收益特征進(jìn)行分級。20 / 71八、集合計(jì)劃客戶資產(chǎn)的管理方式和管理權(quán)限本集合計(jì)劃由興業(yè)證券股份有限公司擔(dān)任管理人，并全權(quán)負(fù)責(zé)管理與運(yùn)作。21 / 71九、集合計(jì)劃的成立（一）集合計(jì)劃成立的條件和日期集合計(jì)劃的參與資金總額（含參與費(fèi)）不低于 3000 萬元人民幣且委托人的人數(shù)為 2 人（含）以上，且不超過 200 人,符合本合同和集合計(jì)劃說明書的相關(guān)規(guī)定，滿足中國證監(jiān)會規(guī)定的其他條件。并經(jīng)管理人聘請的具有證券相關(guān)業(yè)務(wù)資格的會計(jì)師事務(wù)所對集合計(jì)劃進(jìn)行驗(yàn)資并出具驗(yàn)資報(bào)告后，管理人宣布本集合計(jì)劃成立。集合計(jì)劃設(shè)立完成前，委托人的參與資金只能存入份額登記機(jī)構(gòu)指定的專門賬戶或資產(chǎn)托管機(jī)構(gòu)的募集專戶，不得動用。（二）集合計(jì)劃設(shè)立失敗集合計(jì)劃推廣期結(jié)束，在集合計(jì)劃規(guī)模低于人民幣 3000 萬元或委托人的人數(shù)少于 2 人條件下，或推廣期內(nèi)發(fā)生使本集合計(jì)劃無法設(shè)立的不可抗力，集合計(jì)劃設(shè)立失敗，管理人承擔(dān)集合計(jì)劃的全部推廣費(fèi)用，并將已募集資金加計(jì)在集合計(jì)劃推廣期內(nèi)按照中國人民銀行公布的銀行同期活期存款基準(zhǔn)利率計(jì)算的利息在推廣期結(jié)束后 30 個工作日內(nèi)退還委托人，各方互不承擔(dān)其他責(zé)任。利息金額以本集合計(jì)劃注冊登記機(jī)構(gòu)的記錄為準(zhǔn)。（三）集合計(jì)劃開始運(yùn)作的條件和日期條件：自集合計(jì)劃宣布成立即符合開始運(yùn)作的條件。日期：集合計(jì)劃的成立時間以成立公告為準(zhǔn)。22 / 71十、集合計(jì)劃賬戶與資產(chǎn)（一）集合計(jì)劃賬戶的開立托管人以托管人的名義在托管銀行開設(shè)托管專戶，保管集合計(jì)劃的銀行存款，該托管專戶是指托管人在集中清算模式下，代表所托管的包括集合計(jì)劃在內(nèi)的托管資產(chǎn)與中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司進(jìn)行一級結(jié)算的專用賬戶。集合計(jì)劃的一切貨幣收支活動，包括但不限于投資、支付退出金額、支付計(jì)劃收益、收取參與款，均需通過該賬戶進(jìn)行。托管人可根據(jù)實(shí)際情況需要，為委托財(cái)產(chǎn)開立資金清算輔助賬戶，以辦理相關(guān)的資金匯劃業(yè)務(wù)。管理人應(yīng)當(dāng)在開戶過程中給予必要的配合，并提供所需資料。托管人為本集合計(jì)劃開立證券賬戶及其他相關(guān)賬戶。證券賬戶名稱為“興業(yè)證券—興業(yè)銀行—興業(yè)證券鑫享首發(fā) 2 號集合資產(chǎn)管理計(jì)劃” （備注：賬戶名稱以實(shí)際開立賬戶名稱為準(zhǔn)） 。管理人和托管人對集合計(jì)劃資產(chǎn)獨(dú)立核算、分賬管理，保證集合計(jì)劃資產(chǎn)與其自有資產(chǎn)、集合計(jì)劃資產(chǎn)與其他委托人資產(chǎn)、不同集合計(jì)劃的資產(chǎn)相獨(dú)立。管理人、托管人不得將集合計(jì)劃資產(chǎn)歸入其自有資產(chǎn)。集合計(jì)劃管理人委托中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司（簡稱“中登公司” ）擔(dān)任本計(jì)劃的份額登記機(jī)構(gòu)，并承擔(dān)相應(yīng)委托責(zé)任。份額登記機(jī)構(gòu)為委托人開立集合計(jì)劃賬戶，用于記錄委托人持有的本集合資產(chǎn)管理計(jì)劃份額。（二）集合計(jì)劃資產(chǎn)的構(gòu)成本集合計(jì)劃資產(chǎn)的構(gòu)成主要有：銀行存款及其應(yīng)計(jì)利息；清算備付金及其應(yīng)計(jì)利息；應(yīng)收證券交易清算款；應(yīng)收參與款；根據(jù)有關(guān)規(guī)定繳納的保證金；債券投資及其應(yīng)計(jì)利息；基金投資及其應(yīng)收紅利；其他資產(chǎn)等。（三）集合計(jì)劃資產(chǎn)的管理與處分23 / 71集合計(jì)劃資產(chǎn)由托管人托管，并獨(dú)立于管理人及托管人的自有資產(chǎn)及其管理、托管的其他資產(chǎn)。管理人或托管人的債權(quán)人無權(quán)對集合計(jì)劃資產(chǎn)行使凍結(jié)、扣押及其他權(quán)利。除依照《基金法》 、 《管理辦法》 、 《實(shí)施細(xì)則》 、 《集合資產(chǎn)管理合同》 、 《說明書》及其他有關(guān)規(guī)定處分外，集合計(jì)劃資產(chǎn)不得被處分。24 / 71十一、集合計(jì)劃資產(chǎn)的托管本集合計(jì)劃資產(chǎn)交由興業(yè)銀行股份有限公司負(fù)責(zé)托管，并簽署了托管協(xié)議。托管方式為：商業(yè)銀行托管托管人將嚴(yán)格遵照有關(guān)法律法規(guī)及雙方達(dá)成的托管協(xié)議對集合計(jì)劃資產(chǎn)進(jìn)行托管。托管人的托管職責(zé)以托管協(xié)議的約定為準(zhǔn)，如管理合同、說明書與托管協(xié)議沖突，相關(guān)約定以托管協(xié)議為準(zhǔn)。委托人簽署本合同的行為本身即表明對現(xiàn)行證券交易、登記結(jié)算制度下托管人托管職能有充分的了解，并接受本合同約定的托管職責(zé)和范圍。25 / 71十二、集合計(jì)劃的估值管理人應(yīng)當(dāng)制訂健全、有效的估值政策和程序，并定期對其執(zhí)行效果進(jìn)行評估，保證集合資產(chǎn)管理計(jì)劃估值的公平、合理。（一）資產(chǎn)總值：集合計(jì)劃資產(chǎn)總值是指本集合計(jì)劃購買的各類證券、銀行存款本息、本集合計(jì)劃應(yīng)收參與款以及其他資產(chǎn)的價值總和。（二）資產(chǎn)凈值：集合計(jì)劃資產(chǎn)凈值是指集合計(jì)劃資產(chǎn)總值減去負(fù)債后的凈額。（三）單位凈值集合計(jì)劃單位凈值是指集合計(jì)劃資產(chǎn)凈值除以當(dāng)日集合計(jì)劃份額總數(shù)計(jì)算得到的每集合計(jì)劃份額的價值。（四）估值目的：客觀、準(zhǔn)確地反映集合計(jì)劃資產(chǎn)的價值。經(jīng)集合計(jì)劃資產(chǎn)估值后確定的集合計(jì)劃單位凈值，進(jìn)行信息披露、計(jì)算參與和退出集合計(jì)劃的基礎(chǔ)。（五）估值對象: 運(yùn)用集合計(jì)劃資產(chǎn)所持有的一切金融資產(chǎn)和金融負(fù)債。（六）估值日: 集合計(jì)劃成立后，管理人與托管人每個滬、深交易日均對集合計(jì)劃資產(chǎn)進(jìn)行估值。（七）估值方法股票估值方法（1）上市流通股票按估值日其所在證券交易所的收盤價估值；估值日無交易的，且最近交易日后經(jīng)濟(jì)環(huán)境未發(fā)生重大變化且證券發(fā)行機(jī)構(gòu)未發(fā)生影響證券價格的重大事件，以最近交易日的收盤價估值；如果估值日無交易，且最近交易日后經(jīng)濟(jì)環(huán)境發(fā)生了重大變化的或者證券發(fā)行機(jī)構(gòu)發(fā)生影響證券價格的重大事件，將參考監(jiān)管機(jī)構(gòu)或行業(yè)協(xié)會有關(guān)規(guī)定，調(diào)整最近交易日收盤價，確定公允價值進(jìn)行估值。（2）未上市股票的估值①首次發(fā)行未上市的股票，采用估值技術(shù)確定公允價值，在估值技術(shù)難以可靠計(jì)量公允價值的情況下，按成本價估值；②送股、轉(zhuǎn)增股、配股和公開增發(fā)新股等發(fā)行未上市的股票，按估值日在26 / 71證券交易所上市的同一股票的收盤價進(jìn)行估值；③首次公開發(fā)行有明確鎖定期的股票，同一股票在交易所上市后，按估值日在證券交易所上市的同一股票的收盤價進(jìn)行估值；④非公開發(fā)行的且在發(fā)行時明確一定期限鎖定期的股票，按監(jiān)管機(jī)構(gòu)或行業(yè)協(xié)會有關(guān)規(guī)定確定公允價值。（3）在任何情況下，資產(chǎn)管理人如采用本項(xiàng)第（1）—（2）小項(xiàng)規(guī)定的方法對委托財(cái)產(chǎn)進(jìn)行估值，均應(yīng)被認(rèn)為采用了適當(dāng)?shù)墓乐捣椒?。但是，如果資產(chǎn)管理人認(rèn)為按本項(xiàng)第（1）—（2）小項(xiàng)規(guī)定的方法對委托財(cái)產(chǎn)進(jìn)行估值不能客觀反映其公允價值的，資產(chǎn)管理人可根據(jù)具體情況，并與資產(chǎn)托管人商定后，按最能反映公允價值的價格估值。存款的估值銀行存款以成本列示，按商定利率在實(shí)際持有期間內(nèi)逐日計(jì)提利息?；刭彽墓乐的妫ㄕ┗刭徑灰装词灼趯?shí)付金額作為成本列示，按合同利率扣除（增加）費(fèi)用后在實(shí)際持有期間內(nèi)逐日確定利息收入?；鸸乐捣椒ǎ?）在證券交易所交易、登記的上市流通封閉式基金、ETF基金、場內(nèi)登記的LOF基金等，以其估值日在證券交易所掛牌的收盤價估值；估值日無交易的，以最近交易日的收盤價估值。在場外交易、登記的開放式基金（含場外登記的LOF基金）按估值日公布的前一日基金份額凈值估值；估值日未公布前一日基金份額凈值的，以最近公布的基金份額凈值估值；在基金首次公布份額凈值之前按照購入成本估值。（2）未上市的封閉式基金按估值日的份額凈值估值，若估值日未公布份額凈值，按最近公布的份額凈值估值。（3）貨幣市場基金按成本估值，每天按公布的前一開放日萬份收益計(jì)提收益。