【文章內(nèi)容簡介】 產(chǎn)理人、資產(chǎn)托人的固有財產(chǎn)并由資產(chǎn)托人保。資產(chǎn)理人、資產(chǎn)托人不得將資產(chǎn)理方案財產(chǎn)歸入其固有財產(chǎn)。資產(chǎn)理人、資產(chǎn)托人因資產(chǎn)理方案財產(chǎn)的理、運用或者其他情形而獲得的財產(chǎn)和權(quán)益歸入資產(chǎn)理方案財產(chǎn)根據(jù)本合同約定獲得的理費和托費及其他費用除外。資產(chǎn)理人、資產(chǎn)托人可以按照本合同的約定收取理費、托費以及本合同約定的其他費用。資產(chǎn)理人、資產(chǎn)托人以其固有財產(chǎn)承擔法律責任其債權(quán)人不得對資產(chǎn)理方案財產(chǎn)行使懇求凍結(jié)、扣押和其他權(quán)利。資產(chǎn)理人、資產(chǎn)托人因法律解散、被依法撤銷或者被依法宣告破產(chǎn)等原因進展清算的資產(chǎn)理方案財產(chǎn)不屬于其清算財產(chǎn)。資產(chǎn)理方案財產(chǎn)產(chǎn)生的債權(quán)不得與不屬于資產(chǎn)理方案財產(chǎn)本身的債務(wù)相抵銷。非因資產(chǎn)理方案財產(chǎn)本身承擔的債務(wù)資產(chǎn)理人、資產(chǎn)托人不得主張其債權(quán)人對資產(chǎn)理方案財產(chǎn)的強迫執(zhí)行。上述債權(quán)人對資產(chǎn)理方案財產(chǎn)主張權(quán)利時資產(chǎn)理人、資產(chǎn)托人應(yīng)明確告知資產(chǎn)理方案財產(chǎn)的性。二〕資產(chǎn)理方案財產(chǎn)相關(guān)賬戶的開立和理資產(chǎn)托人按照規(guī)定開立方案的資金賬戶托賬戶〕、賬戶等所需賬戶資產(chǎn)理人應(yīng)給予必要的配合。其中托賬戶戶名為“中融理融量對沖3〕〞戶名以實際開立為準。賬戶預留印鑒為中融理公章加上托業(yè)務(wù)部門被授權(quán)人名章。賬戶的持有人名稱應(yīng)當符合登記結(jié)算機構(gòu)的有關(guān)規(guī)定。定存款包括協(xié)議存款和存款〕賬戶的開立與理定存款包括協(xié)議存款和存款〕賬戶的戶名及預留印鑒應(yīng)與托賬戶的戶名和預留印鑒一致定存款包括協(xié)議存款和存款〕協(xié)議中應(yīng)明確注明存款到本息應(yīng)劃回托賬戶定存款包括協(xié)議存款和存款〕協(xié)議應(yīng)經(jīng)托人審核。定存款包括協(xié)議存款和存款〕賬戶開立的存款證實書或存單原件由托人保。定存款包括協(xié)議存款和存款〕的流程應(yīng)按照托人存款行可提早與托人溝通確認〕相關(guān)流程。式賬戶的開設(shè)和理式賬戶由理人代表本資產(chǎn)理方案開立。理人應(yīng)在開立賬戶后五個工作日內(nèi)向托人提供賬戶有關(guān)資料掃描件或復印件。理人開立賬戶時應(yīng)指定托賬戶為交易資金收付的指定賬戶除非托賬戶發(fā)生變更并經(jīng)托人同意理人不得變更交易資金收付指定賬戶。銀行間債券債券賬戶在人民銀行等監(jiān)機構(gòu)相關(guān)政策允許的情況下根據(jù)有關(guān)規(guī)定委托資產(chǎn)直接進展債券交易和結(jié)算時理人和托人代理委托資產(chǎn)分別向全國銀行間同業(yè)拆借中心以下簡稱同業(yè)中心〕和國債登記結(jié)算有限責任以下簡稱結(jié)算〕、上海清算所申請債券交易聯(lián)網(wǎng)手續(xù)和開立債券托賬戶理人負責在銀行間的債券及回購業(yè)務(wù)交易托人負責銀行間債券及回購業(yè)務(wù)交割與資金劃撥。理人和托人對本方案核算、分賬理保證本方案與其自有資產(chǎn)、其他客戶資產(chǎn)互相。第十三節(jié)、劃款指的發(fā)送、確認和執(zhí)行一〕指授權(quán)資產(chǎn)理人應(yīng)事先書面以下稱“授權(quán)〞〕資產(chǎn)托人有權(quán)發(fā)送指的人員以下稱“指發(fā)送人員〞〕授權(quán)應(yīng)注明相應(yīng)的交易權(quán)限、授權(quán)生效時間、預留印鑒和被授權(quán)人簽字樣本。授權(quán)書應(yīng)由資產(chǎn)理人法定代表人或授權(quán)簽字人簽字并加蓋公章假設(shè)由授權(quán)簽字人簽署還應(yīng)附上法定代表人的授權(quán)書。資產(chǎn)托人在收到授權(quán)當日向資產(chǎn)理人 確認。授權(quán)經(jīng) 確認后于授權(quán)載明的生效日生效。資產(chǎn)理人和資產(chǎn)托人對授權(quán)負有義務(wù)不得向被授權(quán)人及相關(guān)操作人員以外的任何人。二〕劃款指的內(nèi)容劃款指是資產(chǎn)理人在運用委托財產(chǎn)時向資產(chǎn)托人發(fā)出的資金劃撥及其他款項支付的指。資產(chǎn)理人發(fā)給資產(chǎn)托人的指應(yīng)寫明款項事由、支付時間、到賬時間、金額、賬戶等加蓋預留印鑒并有被授權(quán)人簽字。三〕劃款指的發(fā)送、確認和執(zhí)序指由授權(quán)確定的指發(fā)送人員代表資產(chǎn)理人用 的方式或其他資產(chǎn)托人和資產(chǎn)理人書面確認的方式向資產(chǎn)托人發(fā)送。資產(chǎn)理人有義務(wù)在發(fā)送指后及時與托人進展確認因理人未能及時與托人進展指確認,致使資金未能及時到賬所造成的損失不由資產(chǎn)托人承擔由理人承擔。資產(chǎn)托人根據(jù)授權(quán)書對指的預留印鑒、簽字樣本等外表性審核無誤后應(yīng)在規(guī)定限內(nèi)執(zhí)行指。對于指發(fā)送人員發(fā)出的指資產(chǎn)理人不得否認其效力。資產(chǎn)理人應(yīng)按照有關(guān)法律法規(guī)和本合同的規(guī)定在其合法的經(jīng)營權(quán)限和交易權(quán)限內(nèi)發(fā)送劃款指指發(fā)送人員應(yīng)按照其授權(quán)權(quán)限發(fā)送劃款指。資產(chǎn)理人在發(fā)送指時應(yīng)為資產(chǎn)托人留出執(zhí)行指所必需的時間。場外及限時交易發(fā)送指的截止時間為當天的15:00如資產(chǎn)理人要求當天某一時點到賬那么交易結(jié)算指需提早2個工作小時發(fā)送如晚于上述時點托人應(yīng)盡力執(zhí)行但不保證交易成功。定存款、協(xié)議存款、存款等存款類業(yè)務(wù)或支取時由資產(chǎn)理人負責或要求存款行提供上門效勞。對于超出指定時間之外的劃款指資產(chǎn)托人盡力執(zhí)行但不保證交易成功。由資產(chǎn)理人原因造成的指傳輸不及時、未能留出足夠劃款所需時間致使資金未能及時到賬所造成的損失由資產(chǎn)理人承擔資產(chǎn)托人不予承擔。資產(chǎn)理人向資產(chǎn)托人下達指時應(yīng)確保托賬戶有足夠的資金余額對資產(chǎn)理人在沒有充足資金的情況下向資產(chǎn)托人發(fā)出的指資產(chǎn)托人可不予執(zhí)行并立即資產(chǎn)理人資產(chǎn)托人不承擔因為不執(zhí)行該指而造成損失的責任。四〕資產(chǎn)理人發(fā)送錯誤指的情形和處理程序資產(chǎn)理人發(fā)送錯誤指的情形包括指發(fā)送人員無權(quán)或超越權(quán)限發(fā)送指及交割信息錯誤指中重要信息模糊不清或不全等。資產(chǎn)托人發(fā)現(xiàn)資產(chǎn)理人的指錯誤時有權(quán)回絕執(zhí)行并及時資產(chǎn)理人改正。五〕授權(quán)的變更資產(chǎn)理人假設(shè)變更授權(quán)事項包括但不限于變更指發(fā)送人員、聯(lián)絡(luò)方式預留印鑒、簽字樣本等〕必須提早至少一個工作日使用 或其他約定方式向資產(chǎn)托人發(fā)出由法定代表人或其授權(quán)簽字人〕簽字并加蓋公章的指發(fā)送人員變更同時 資產(chǎn)托人資產(chǎn)托人收到變更當日向資產(chǎn)理人 確認。指發(fā)送人員變更經(jīng)托人 確認后于授權(quán)載明的生效日生效,原授權(quán)作廢。資產(chǎn)理人在此后內(nèi)將指發(fā)送人員變更的正本送交資產(chǎn)托人。如正本內(nèi)容與 不一致資產(chǎn)托人有權(quán)在收到正本前根據(jù) 行事資產(chǎn)理人對該效力應(yīng)予以認可。指發(fā)送人員更換生效后對于原指發(fā)送人員無權(quán)發(fā)送的指或原指發(fā)送人員超權(quán)限發(fā)送的指資產(chǎn)理人不承擔責任。第十四節(jié)、交易及交收清算安排一〕選擇代理買賣的經(jīng)營機構(gòu)的程序資產(chǎn)理人負責選擇代理本方案財產(chǎn)買賣的經(jīng)營機構(gòu)并與其簽訂席位使用協(xié)議。資產(chǎn)理人應(yīng)及時將方案財產(chǎn)專用席位、傭金費率等根本信息以及變更情況及時以書面形式資產(chǎn)托人。二〕后的清算交收安排資產(chǎn)托人在清算和交收中的責任本方案財產(chǎn)于發(fā)生的所有場內(nèi)、場外交易的資金清算交割全部由資產(chǎn)托人負責。本委托財產(chǎn)的清算交割由資產(chǎn)托人通過中國登記結(jié)算有限責任上海分/深圳分及清算代理銀行。無法按時支付清算款的責任認定及處理程序資產(chǎn)理人應(yīng)確保資產(chǎn)托人在執(zhí)行資產(chǎn)理人發(fā)送的指時有足夠的頭寸進展交收。方案財產(chǎn)的資金頭寸缺乏時資產(chǎn)托人有權(quán)回絕資產(chǎn)理人發(fā)送的劃款指并立即理人。資產(chǎn)理人在發(fā)送劃款指時應(yīng)充分考慮資產(chǎn)托人的劃款處理所需的合理時間。如由于資產(chǎn)理人的原因?qū)е聼o法按時支付清算款由此造成的直接損失由資產(chǎn)理人承擔。在資金頭寸充足的情況下資產(chǎn)托人對資產(chǎn)理人符合法律法規(guī)、本合同的指無合理理由不得拖延或回絕執(zhí)行。如由于資產(chǎn)托人的過錯導致方案財產(chǎn)無法按時支付清算款由此造成的直接損失由資產(chǎn)托人承擔。對于在上交所固定收益平臺和在深交所綜合協(xié)議交易平臺交易的、實行“實時逐筆全額結(jié)算〞和“T+0日終逐筆全額非擔保交收〞的業(yè)務(wù)資產(chǎn)理人應(yīng)在交易日14：00將劃款指發(fā)送至托人。對于14:00之后發(fā)出的劃款指資產(chǎn)托人盡力執(zhí)行但不保證交易成功。因資產(chǎn)理人指傳輸不及時致使資金未能及時劃入中登所造成的直接損失由資產(chǎn)理人承擔。三〕可用資金余額確實認資產(chǎn)理人可要求資產(chǎn)托人于每個工作日下午17:00前將當日可用資金余額以雙方認可的方式提供給資產(chǎn)理人資產(chǎn)理人亦可通過托人提供的網(wǎng)銀工具查詢托賬戶的余額。資產(chǎn)托人應(yīng)于每個工作日上午9：30前將可用資金余額以雙方認可的方式提供給資產(chǎn)理人。第十五節(jié)、越權(quán)交易一〕越權(quán)交易的界定越權(quán)交易是指資產(chǎn)理人的違犯以下限制：違犯有關(guān)法律法規(guī)和本合同規(guī)定進展的交易行為。法律法規(guī)制止的超買、超賣行為。資產(chǎn)理人應(yīng)在有關(guān)法律法規(guī)和本合同規(guī)定的權(quán)限內(nèi)運用資產(chǎn)理方案財產(chǎn)進展理不得違犯有關(guān)法律法規(guī)和本合同的約定超越權(quán)限理、從事。假設(shè)法律法規(guī)或監(jiān)部門變更或取消上述限制履行當時法律要求的適當程序后本方案可不受上述規(guī)定限制。因波動、上合并、資產(chǎn)理方案規(guī)模變動等資產(chǎn)理人之外的因素致使本方案不符合本合同約定的比例規(guī)定的資產(chǎn)理人應(yīng)當在10個交易日內(nèi)調(diào)整完畢。如因停牌等原因致使本方案無法在10日內(nèi)調(diào)整完畢的資產(chǎn)理人應(yīng)當在該原因消失后立即進展調(diào)整。法律法規(guī)另有規(guī)定的從其規(guī)定。二〕越權(quán)交易的處理程序資產(chǎn)理人應(yīng)在本合同規(guī)定的權(quán)限內(nèi)運用資產(chǎn)理方案財產(chǎn)進展理不得違犯本合同的約定超越權(quán)限理、從事。資產(chǎn)理人應(yīng)及時向資產(chǎn)委托人和中國證監(jiān)會越權(quán)交易越權(quán)交易所發(fā)生的損失及相關(guān)交易費用由資產(chǎn)理人負擔所發(fā)生的收益歸本委托財產(chǎn)所有。三〕越權(quán)交易的例外非因資產(chǎn)理人主動行為導致的以下不符合政策的情形屬于被動超標：由于資產(chǎn)理人之外的原因?qū)е碌谋壤霈F(xiàn)不符合本合同約定的政策的情形包括但不限于波動、上合并、已持有的在持有間信譽評級下降、上受到監(jiān)處分或譴責、上股票被特別處理、上年度財務(wù)審計未被出具無保存等視政策中的詳細約定而確定〕為被動超標。發(fā)生被動超標時資產(chǎn)理人應(yīng)在相應(yīng)可交易之日起10個交易日內(nèi)進展調(diào)整以到達政策的要求。本合同終止前10個交易日內(nèi)資產(chǎn)理人有權(quán)對委托財產(chǎn)所進展變現(xiàn)由此造成比例、范圍不符合政策規(guī)定的視為被動超標。法律法規(guī)對被動超標另有規(guī)定的從其規(guī)定。因被動超標而對資產(chǎn)理方案財產(chǎn)的損失由方案財產(chǎn)和資產(chǎn)理人共同承擔各自承擔比例由資產(chǎn)委托人和資產(chǎn)理人協(xié)商確定。四〕資產(chǎn)托人對資產(chǎn)理人運作的監(jiān)視資產(chǎn)托人自本資產(chǎn)理合同生效之日起于每一估值日后僅根據(jù)以下限制對資產(chǎn)理人進展監(jiān)視：1〕固定收益類資產(chǎn)：占方案資產(chǎn)總值的0100固定收益類資產(chǎn)包括到日在一年以上債券國債、央行票據(jù)、政策性金融債〕、金融債、企業(yè)債、債、中小企業(yè)私募債、債券逆回購、短融資券、中票據(jù)、資產(chǎn)支持、可轉(zhuǎn)換債券含申購〕、可交換債券含申購〕、債券型包括理人發(fā)行和理的〕。2〕權(quán)益類資產(chǎn)：占資產(chǎn)凈值的0100權(quán)益類資產(chǎn)包括國內(nèi)依法發(fā)行的上股票含首次公開發(fā)行股票〕、股票型(包括理人發(fā)行和理的)、混合型(包括理人發(fā)行和理的)、交易型式指數(shù)ETF〕、權(quán)證等。3〕現(xiàn)金類資產(chǎn)：占方案資產(chǎn)總值的0100現(xiàn)金類資產(chǎn)包括現(xiàn)金、存款、存款、同業(yè)存單、到日在一年以內(nèi)含一年〕的國債、央行票據(jù)、貨幣包括理人發(fā)行和理的〕。4〕不得進展融資融券操作。5〕方案單只股票不超過方案凈值的5且單只創(chuàng)業(yè)板股票不超過凈值的4。6〕不得于 *、S、ST、*ST、S*ST 及 SST 類股票。7〕不得于非公開發(fā)行股票、權(quán)；交易要符證監(jiān)會相關(guān)監(jiān)規(guī)定。委托人在此同意并授權(quán)理人可以將本資產(chǎn)理方案的資產(chǎn)于理人及與理人有關(guān)聯(lián)方關(guān)系的發(fā)行的。如因一級申購發(fā)生比例超標應(yīng)自申購可交易之日起10個交易日內(nèi)將比例降至容許范圍內(nèi)；如因波動、發(fā)行人合并、資產(chǎn)理方案規(guī)模變動等之外的因素造本錢資產(chǎn)理方案比例超標理人應(yīng)在超標發(fā)生之日起在具備交易條件的10個交易日內(nèi)將比例降至容許范圍內(nèi)。 法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許本資產(chǎn)理方案其他品種的資產(chǎn)理人在履行合同變更程序后可以將其納入本方案的范圍。資產(chǎn)托人發(fā)現(xiàn)資產(chǎn)理人的運作不符合上述限制時應(yīng)當提示資產(chǎn)理人及時糾正資產(chǎn)理人收到提示后應(yīng)及時核對并向資產(chǎn)托人進展解釋或舉證。資產(chǎn)托人有權(quán)隨時對提示事項進展復查催促資產(chǎn)理人改正。對資產(chǎn)理人的違規(guī)事項資產(chǎn)托人應(yīng)中國證監(jiān)會。對于需要外部公共數(shù)據(jù)支持才可以實現(xiàn)的監(jiān)控指標資產(chǎn)托人不能完全保證外部數(shù)據(jù)的、完好、準確但會盡勤勉義務(wù)催促外部數(shù)據(jù)提供商盡量保證所提供數(shù)據(jù)的、完好。因政策變更導致的監(jiān)視事項的調(diào)整應(yīng)經(jīng)資產(chǎn)委托人、資產(chǎn)理人和資產(chǎn)托人協(xié)商一致并為資產(chǎn)托人調(diào)整監(jiān)視事項留出必要的時間。第十六節(jié)、資產(chǎn)理方案財產(chǎn)的估值和會計核算（一） 估值目的資產(chǎn)理方案財產(chǎn)估值的目的是客觀、準確地反映方案財產(chǎn)是否保值、增值根據(jù)經(jīng)方案財產(chǎn)估值后確定的資產(chǎn)凈值而計算出的份額凈值也是計算參與和退出價格的根底。（二） 估值時間資產(chǎn)理人與資產(chǎn)托人在每個工作日對委托財產(chǎn)進展估值核對。三〕估值股票估值1〕上流通股票的估值上流通股票按估值日其所在交易所的收盤價估值；估值日無交易的且最近交易日后經(jīng)濟環(huán)境未發(fā)生重大變化以最近交易日的收盤價估值；如最近交易日后經(jīng)濟環(huán)境發(fā)生了重大變化的可參考類似品種的現(xiàn)行價及重大變化因素調(diào)整最近交易價確定公允價格。2〕未上股票的估值送股、轉(zhuǎn)增股、配股和公開增發(fā)新股等發(fā)行未上的股票按估值日在交易所掛牌的同一股票的收盤價估值；估值日無交易的且最近交易日后經(jīng)濟環(huán)境未發(fā)生重大變化以最近交易日的收盤價估值；如最近交易日后經(jīng)濟環(huán)境發(fā)生了重大變化的可參考類似品種的現(xiàn)行價及重大變化因素調(diào)整最近交易價確定公允價格。首次發(fā)行未上的股票采用估值技術(shù)確定公允價值在估值技術(shù)難以可靠計量的情況下按本錢估值。3〕有明確鎖定股票的估值首次公開發(fā)行有明確鎖定的股票同一股票在交易所上后按交易所上的同一股票的收盤價估值；非公開發(fā)行且處于明確鎖定的股票按監(jiān)機構(gòu)或行業(yè)協(xié)會的有關(guān)規(guī)定確定公允價值。固定收益的估值1〕交易所實行凈價交易的債券按估值日收盤凈價估值估值日沒有交易的且最近交易日后經(jīng)濟環(huán)境未發(fā)生重大變化按最近交易日的收盤凈價估值；如最近交易日后經(jīng)濟環(huán)境發(fā)生了重大變化的可參考類似品種的現(xiàn)行價及重大變化因素調(diào)整最近交易價確定公允價格。2〕交易所未實行凈價交易的債券按估值日收盤價減去債券收盤價中所含的債券應(yīng)收利息(自債券計息起始日或上一起息日至估值當日的利息)得到的凈價進展估值估值日沒有交易的且最近交易日后經(jīng)濟環(huán)境未發(fā)生重大變化按最近交易日債券收盤價減去債券收盤價中所含的債券應(yīng)收利息得到的凈價進展估值；如最近交易日后經(jīng)濟環(huán)境發(fā)生了重大變化的可參考類似品種的現(xiàn)行價及重大變化因素調(diào)整最近交易價確定公允價格。3〕未上債券采用估值技術(shù)確定公允價值在估值技術(shù)難以可靠計量的情況下按本錢估值。4〕在銀行間債券交易的債券、資產(chǎn)支持等固定收益品種采用國債登記結(jié)算有限責任的估值價格確定公允價值。5〕交易所以大宗交易方式轉(zhuǎn)讓的資產(chǎn)支持采用估值技術(shù)確定公允價值在估值技術(shù)難以可靠計量公允價值的情況下按本錢進展后續(xù)計量。6〕同一債券同時在兩個或兩個以上交易的按債券所處的分別估值。本方案持有的回購以本錢列示按合同利率在回購間內(nèi)逐