【文章內(nèi)容簡介】 動、信托財產(chǎn)凈值 發(fā)生變動等因素致使投資于單一債券、基金的投資額（以成本計）超過信托財產(chǎn)總值的 20%，但未超過 22%。 本信托計劃的預警及平倉 本信托計劃的預警線和平倉線以信托單位凈值為依據(jù)。 預警線及增強信托資金追加 本信托計劃運行期間， B 級次級受益人可在信托單位凈值高于預警線時自愿追加增強信托資金。 本信托計劃運行期間，當某一交易日（ T 日）估值結(jié)果顯示該日信托單位凈值等于或低于 元時，則本信托計劃觸及預警線，估值結(jié)果以受托人計算結(jié)果為準。 如某一交易日（ T 日）本信托計劃觸及預警線，受托人將于觸及預警線之日的下一交易日（ T+1 日），以錄音電話或傳真形式通知 B 級次級受益人向本信托計劃追加信托資金（以下簡稱“增強信托資金”），增強信托資金追加后應(yīng)使本信托計劃信托單位凈值達到或超過 元。追加增強信托資金應(yīng)不晚于 T+2 日支付至信托財產(chǎn)專戶。增強信托資金追加金額計算公式如下： 增強信托資金追加金額≥ T 日存續(xù)信托單位份數(shù)（ 元－ T 日信托單位凈值） B級次級受益人未按信托文件約定在 T+2日內(nèi)足額追加增強信托資金且信托單位凈值未恢復到 元（含）以上， B 級次級受益人在 T+2 日后的某一日（如 M 日）追加增強信托資金的，無論 M 日前信托單位凈值是否回到預警線之上，增強信托資金應(yīng)按以下公式支付至信托財產(chǎn)專戶，增強信托資金追加金額計算公式如下： 增強信托資金追加金額≥存續(xù)信托單位份數(shù) [ 元－ (M2 日 )信托單位凈值 ] 注： (M2 日 )信托單位凈值以受托人計算結(jié)果為準 自本信托計劃觸及預警線之日的下一個交易日（ T+1 日）起，受托人僅接受投資顧問出具的賣出或贖回及相關(guān)的投資建議，不再接受投資顧問出具的買入或申（認）購及相 關(guān)的投資建議。當 B 級次級受益人按信托文件約定足額追加增強信托資金后或 B 級次級受益人未追加增強信托資金但信托單位凈值恢復到 元（含）以上的下一個交易日起，受托人恢復接受投資顧問出具的買入或申（認）購及相關(guān)的投資建議。 如 B 級次級受益人未按信托文件約定在規(guī)定時間（ T+2 日）內(nèi)足額追加增強信托資金且信托單位凈值未恢復到 元（含）以上，則自本信托計劃觸及預警線之日后的第三個交易日（ T+3 日）起，受托人將根據(jù)自身判斷在 3 個交易日內(nèi)自主變現(xiàn)本信托計劃所持有的非現(xiàn)金資產(chǎn)，使本信托計劃所持 有的非現(xiàn)金資產(chǎn)比例以成本價計算不高于信托財產(chǎn)資金信托合同 15 總值的 30%（如因市場原因等不能在規(guī)定時間內(nèi)完成的，相應(yīng)順延）。 若在受托人變現(xiàn)過程中觸及平倉線的，按照本合同 條的約定進行平倉處理。 本信托計劃觸及預警線后， B 級次級受益人按信托文件約定在規(guī)定時間內(nèi)足額追加增強信托資金后， B 級次級受益人所追加的增強信托資金全部足額到賬之日計入信托財產(chǎn)，即次級受益人如分次支付增強信托資金，在按信托文件約定的全部增強信托資金足額到賬前，已追加部分不計入信托財產(chǎn)，僅當按照合同約定的全部增強信托資金全部按時足額到帳后 一次性計入信托財產(chǎn)。 增強信托資金計入信托財產(chǎn)，但 B 級次級受益人追加的增強信托資金不享有本信托計劃取得的任何收益，不改變信托受益權(quán)的類別，不增加 B 級次級受益人持有的信托單位份數(shù)。 B 級次級受益人追加增強信托資金前后，信托單位總份數(shù)不變。 在 B 級次級受益人追加增強信托資金后，如扣除 B 級次級受益人累計交付但未返還的全部增強信托資金后本信托計劃信托單位凈值連續(xù) 5 個交易日達到或超過 元時， B 級次級受益人可向受托人申請返還增強信托資金，申請返還當日為增強信托資金返還申請日（以下簡稱 “返還申請日”），該申請需全體 B 級次級受益人共同發(fā)出，增強信托資金返還金額應(yīng)以已追加但未返還的增強信托資金為限，且扣除本次返還的增強信托資金后，返還申請日前一交易日信托單位凈值應(yīng)不低于 元。受托人在收到 B 級次級受益人出具的返還增強信托資金申請后，如同意 B 級次級受益人的申請則應(yīng)在收到申請之后的 10 個工作日內(nèi)將應(yīng)返還增強信托資金支付至 B 級次級受益人預留銀行賬戶內(nèi)。受托人向 B 級次級受益人返還的增強信托資金，不享有本信托計劃取得的任何收益，不改變信托受益權(quán)的類別，不改變 B 級次級受益人持有的信托單位份數(shù)。受 托人返還增強信托資金前后，信托單位總份數(shù)不變。 平倉線及平倉 本信托計劃運行期間，當某一交易日估值結(jié)果顯示該日信托單位凈值等于或低于 元時，則本信托計劃觸及平倉線，估值結(jié)果以受托人計算結(jié)果為準。 如本信托計劃觸及平倉線，無論 B 級次級受益人是否追加了增強信托資金且無論之后信托單位凈值是否恢復到平倉線以上，自觸及平倉線的下一交易日起，投資顧問的管理職責終止，投資顧問不得下達任何投資建議。自觸及平倉線的下一交易日起，受托人將對本信托計劃持有的全部非現(xiàn)金資產(chǎn)在 3 個交易 日內(nèi)進行不可逆變現(xiàn)，直至信托財產(chǎn)全部變現(xiàn)為止（如因市場原因、缺乏流動性等不能在規(guī)定時間內(nèi)完成的，相應(yīng)順延）。信托財產(chǎn)全部變現(xiàn)完成的下一工作日，本信托計劃提前到期。 資金信托合同 16 平倉完成后，本信托計劃提前終止。 本信托計劃觸及平倉線后，受托人有權(quán)根據(jù)受托人對本信托計劃持有的全部非現(xiàn)金資產(chǎn)變現(xiàn)的情況，宣布于觸及平倉線后任意一個工作日（ M 日）按照本合同 條的約定進行信托財產(chǎn)核算和分配。 本信托計劃分配及終止時，按照信托財產(chǎn)的分配順序，信托財產(chǎn)中所含增強信托資金（如有）隨信托收益及財 產(chǎn)的分配一并返還。 投資管理流程 投資顧問根據(jù)信托文件及投資顧問合同規(guī)定向受托人出具投資建議，受托人對投資建議進行審核，如投資建議內(nèi)容未違反相關(guān)法律法規(guī)、信托文件及投資顧問合同的規(guī)定，受托人將根據(jù)投資顧問出具的投資建議進行本信托計劃信托財產(chǎn)的交易。如投資建議內(nèi)容違反相關(guān)法律法規(guī)、信托文件及投資顧問合同的規(guī)定，受托人將拒絕執(zhí)行投資建議內(nèi)容。 上海證券交易所、深圳證券交易所場內(nèi)投資建議（如有），投資顧問應(yīng)通過受托人專用網(wǎng)上系統(tǒng)發(fā)出，當受托人專用網(wǎng)上系統(tǒng)出現(xiàn)無法進行正常工作的情形時，投資 顧問可以通過傳真或錄音電話方式出具投資建議。 除上海證券交易所、深圳證券交易所場內(nèi)交易外的其他投資建議，投資顧問應(yīng)通過傳真方式或其它雙方認可的方式出具投資建議。 如遇特殊情況，投資顧問可采用錄音電話方式下達投資建議，并在下達投資建議的當日將相應(yīng)的書面投資建議以傳真形式補送受托人。 投資顧問以傳真、錄音電話方式發(fā)送的投資建議應(yīng)為受托人執(zhí)行投資建議留出必要時間，因投資顧問未留足時間造成受托人未能執(zhí)行投資建議內(nèi)容，受托人不承擔任何責任。 如因交易條件不能滿足、上市公司暫停交 易、證券交易所閉市等原因?qū)е峦顿Y建議不能執(zhí)行，則該投資建議作廢。 為保證投資流程的順利進行，受托人、投資顧問可另行協(xié)商細化上述流程并約定有關(guān)書面流程和文件。 信托事務(wù)的管理 受托人應(yīng)當將信托財產(chǎn)與其固有財產(chǎn)分別管理、分別記賬；不得將信托財產(chǎn)歸入其固有財產(chǎn)或使信托財產(chǎn)成為其固有財產(chǎn)的一部分。 受托人可以根據(jù)需要，為了受益人的利益委托他人代為處理信托事務(wù)，但受托人委托他人代為處理信托事務(wù)須經(jīng)委托人一致認可。 受托人應(yīng)當妥善保存處理信托事務(wù)的完整紀錄。受托人每周在其網(wǎng) 站上公布信托資金信托合同 17 單位凈值；每月向委托人和受益人寄送信托單位凈值披露的書面材料；受托人將按季制作信托資金管理報告，于每季結(jié)束后寄送委托人和受益人。 鑒于本信托的集合性質(zhì)，委托人全權(quán)委托受托人根據(jù)本信托合同的約定對信托財產(chǎn)進行運用管理。 股東權(quán)利行使原則 不謀求對所投資企業(yè)的控股或進行直接管理。 所有參與行為均應(yīng)在合規(guī)合法和保護委托人、受益人利益的前提下進行，并謀求信托財產(chǎn)的保值、增值。 第九條 信托單位份額的申購與贖回 本信托計劃設(shè)有開放日，本信托計劃生效后， 運行每滿半年之日為開放日，全體優(yōu)先受益人可在開放日辦理申購、贖回業(yè)務(wù)。全體 A 級次級受益人、 B 級次級受益人均不得辦理申購也不得辦理贖回業(yè)務(wù)。 申購、贖回的原則 優(yōu)先受益人申購、贖回信托單位份額應(yīng)向受托人提交書面申購、贖回申請文件。申購、贖回申請一經(jīng)發(fā)出不得變更。 “金額申購、份額贖回”原則，即申購以金額申請，贖回以份額申請。 開放日當日為信托利益分配日，在該日按照本合同第 條的約定進行收益分配，收益分配完成后才可進行申購、贖回操作，申購、贖回資金在開放日當日計入信 托財產(chǎn)。 申購、贖回發(fā)生后 優(yōu)先受益人與次級受益人（包括 A 級次級受益人和 B 級次級受益人）對應(yīng)的信托資金比例不高于 9： 1， A 級次級受益人和 B 級次級受益人對應(yīng)的信托資金比例為 2:1；。 本信托存續(xù)期內(nèi)，全體 A 級次級受益人、 B 級次級受益人均不得申購、贖回其持有的信托單位份額。 本信托計劃優(yōu)先受益權(quán)的申購 優(yōu)先受益人應(yīng)不晚于每一開放日前 5 個交易日向受托人以書面方式提出申購申請，并出具由本人簽署的《外貿(mào)信托?匯鑫 49 號（中融景誠 1 號）結(jié)構(gòu)化證券投資集合資金信托計劃申購申請書》（見附件 一）。受托人對申購申請進行審核，如發(fā)生以下情況，受托人有權(quán)拒絕申購申請，否則受托人應(yīng)接受申購申請。 資金信托合同 18 申購資金金額未滿足本合同對于申購資金的要求； 接受申購申請后，將可能使本信托計劃受益人情況不符合相關(guān)法律法規(guī)和本信托合同的要求。 申購事宜違反本信托計劃申購、贖回的原則。 開放日發(fā)生本合同 約定的情形且 B 級次級受益人未按時追加增強信托資金。 其他受托人認為可能對本信托計劃產(chǎn)生不利影響的情況。 申購資金的繳納與申購的確 認 申請人應(yīng)在出具《外貿(mào)信托?匯鑫 49 號（中融景誠 1 號）結(jié)構(gòu)化證券投資集合資金信托計劃申購申請書》后的第一個開放日當日將相應(yīng)申購資金支付至本信托計劃保管賬戶。受托人對申購申請進行確認，并于開放日后的 10 個工作日內(nèi)向經(jīng)審核同意其申購申請的申請人出具《外貿(mào)信托?匯鑫 49 號（中融景誠 1 號）結(jié)構(gòu)化證券投資集合資金信托計劃申購確認書》。（見附件二） 申購信托單位份數(shù)的計算 申購信托單位份數(shù)＝申購資金247。 元 /份 根據(jù)上述公式所得計算結(jié)果保留到個位，小數(shù)點后第 1 位四舍五入，由此產(chǎn)生的誤差計入信托財產(chǎn) 。 申購期間申購資金所產(chǎn)生利息的處理 申購資金自受托人收到之日至計入信托財產(chǎn)之日期間產(chǎn)生的存款利息歸入信托財產(chǎn)。 本信托計劃優(yōu)先受益權(quán)的贖回 優(yōu)先受益人應(yīng)不晚于每一開放日前 10 個交易日向受托人以書面方式提出當月開放日的贖回申請，并出具由本人簽署的《外貿(mào)信托?匯鑫 49 號（中融景誠 1 號）結(jié)構(gòu)化證券投資集合資金信托計劃贖回申請書》（格式見附件三），受托人對贖回申請進行審核。如發(fā)生以下情況，受托人有權(quán)拒絕贖回申請： 贖回完成后受益人仍持有信托單位，但其所持有信托單位份數(shù)低于 100 萬份； 單次贖回申請的贖回信托單位份數(shù)少于 10 萬份； 因不可抗力的原因?qū)е率芡腥瞬荒苤Ц囤H回款項； 開放日發(fā)生本合同 約定的情形且 B 級次級受益人未按時追加增強信托資金。 贖回申請一經(jīng)提交，不得變更。 資金信托合同 19 贖回資金的計算 贖回資金＝贖回信托單位份額數(shù) 元 贖回資金計算結(jié)果以元為單位，保留到小數(shù)點后 2 位，小數(shù)點后第 3 位四舍五入，由此產(chǎn)生的誤差計入信托財產(chǎn)。 贖回款項的支付 贖回資金于開放日后的 10 個工作日內(nèi)由受托 人支付至優(yōu)先受益人預留銀行賬戶。 第十條 信托財產(chǎn)保管、證券交易服務(wù)及估值 ，受托人委托中國銀行擔任保管人，將信托財產(chǎn)專戶設(shè)定為保管賬戶，由保管人對保管賬戶內(nèi)全部信托計劃項下的資金進行保管。具體保管事宜，以受托人和保管人另行簽署的《保管合同》為準。保管人接受受托人的委托并簽署《保管合同》，辦理《保管合同》約定的保管業(yè)務(wù)。保管人與委托人（受益人）不發(fā)生合同權(quán)利義務(wù)關(guān)系。保管人對本信托計劃項下資金的保管并非對本信托計劃資金或收益的保證或承諾，也不承擔本信托計劃的投資風險。本信托財產(chǎn)所 投資的證券等資產(chǎn)依據(jù)法定或相關(guān)合同的約定由相應(yīng)機構(gòu)登記、保存。 本信托計劃的估值 信托財產(chǎn)總值包括本信托計劃項下所擁有的各類證券、貨幣資金及其他投資所形成的價值總和。 關(guān)于信托財產(chǎn)估值的相關(guān)約定以受托人與保管人所簽訂的《保管合同》為準。 信托財產(chǎn)凈值指信托財產(chǎn)總值減去除浮動投資顧問費外的信托費用、計提的優(yōu)先受益人信托收益及其他信托負債后的余額。 估值對象 運行信托財產(chǎn)所投資的一切有價證券、銀行存款及其他資產(chǎn)。 估值日 計算信托單位凈值之日，保管人、受托人 分別于本信托計劃每一交易日進行估值。本信托計劃存續(xù)期間每周最后一個交易日、每月最后一個交易日、開放日、信托利益核算日、費用核算日、信托利益分配日、本信托計劃終止日為估值核對日，保管人與受托人于估值核對日下一交易日對雙方估值核對日的估值結(jié)果進行核對。 估值方法 現(xiàn)金資產(chǎn)以 T 日實際本金和實收利息計入信托計劃財產(chǎn)總值（銀行存款和券資金信托合同 20 商保證金應(yīng)收未收利息不計入該日凈值，但計入終止清算凈值）； 證券交易所交易的有價證券估值 1）上市流通的有價證券（包括封閉基金、上 市交易的 ETF、 L