【文章內(nèi)容簡(jiǎn)介】 班子，對(duì)所轄商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債比例管理工作牽頭負(fù)責(zé)，包括制度制定、實(shí)施方案和組織實(shí)施。(2)全面清理。就是以會(huì)計(jì)為時(shí)點(diǎn)對(duì)商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債全面清理核實(shí)，包括項(xiàng)目、期限、風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)的確定，徹底摸清國(guó)有商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債狀況。(3)確定基數(shù)。就是根據(jù)清理情況計(jì)算出各行資產(chǎn)負(fù)債比例管理項(xiàng)目的各項(xiàng)比例，以這些比例作為各行資產(chǎn)負(fù)債比例風(fēng)險(xiǎn)管理的起點(diǎn)基數(shù)，并建立監(jiān)測(cè)臺(tái)賬，為監(jiān)督考核打基礎(chǔ)。(4)劃分類型。根據(jù)起點(diǎn)基數(shù)狀況劃分為三個(gè)類型，分別是已達(dá)到標(biāo)準(zhǔn)的(一類)、近2年內(nèi)可以達(dá)到標(biāo)準(zhǔn)的(二類)、和需要2年上才能達(dá)到標(biāo)準(zhǔn)的(三類)。(5)分線分層、區(qū)別考核。即對(duì)于一類的支行實(shí)行規(guī)范的資產(chǎn)負(fù)債管理，各項(xiàng)比例按余額考核；對(duì)于二類的支行，仍實(shí)行“限額控制下的資產(chǎn)管理比例”管理，即對(duì)增量實(shí)行比例管理，對(duì)存量實(shí)行指標(biāo)管理，待條件成熟后轉(zhuǎn)為按余額考核；對(duì)于三類支行實(shí)行貸款的“零增長(zhǎng)”以收定貸。三類行必須制定分期達(dá)標(biāo)計(jì)劃，按計(jì)劃考核。分線考核的以縣支行為主體，總行掌握到分行，分行掌握到縣市支行，并通過(guò)二級(jí)分行直接進(jìn)行監(jiān)督。在分線考核的同時(shí)，還必須由同級(jí)人民銀行對(duì)同級(jí)商業(yè)銀行下達(dá)指導(dǎo)計(jì)劃?？傊?，實(shí)行規(guī)范的商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債比例和風(fēng)險(xiǎn)管理是一項(xiàng)技術(shù)性和政策性很強(qiáng)的工作，也是國(guó)有商業(yè)銀行商業(yè)化改革的核心。因此，在推進(jìn)商業(yè)化改革過(guò)程中，一方面應(yīng)加強(qiáng)理論研究，并在實(shí)踐中開拓進(jìn)取；另一方面要緊扣宏觀金融和整個(gè)經(jīng)濟(jì)體制改革的步伐，不失時(shí)機(jī)地加以推進(jìn)，這個(gè)過(guò)程是發(fā)展和探索的過(guò)程，非常艱難甚至很曲折。因此，既要積極穩(wěn)妥大膽實(shí)踐探索，有要不斷總結(jié)經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)，認(rèn)真加以完善，促進(jìn)資產(chǎn)負(fù)債比例和風(fēng)險(xiǎn)管理的有效推進(jìn)。————————參考文獻(xiàn):[1]巴曙松：《巴塞爾新資本協(xié)議研究》,中國(guó)金融出版社2003年版。[2]楊華書：《國(guó)有商業(yè)銀行實(shí)施資產(chǎn)負(fù)債比例管理的難點(diǎn)及對(duì)策》,《四川大學(xué)學(xué)報(bào)》（哲學(xué)社會(huì)科學(xué)版）2004年第1期。[注:文章作者余秀榮的第二單位為遼寧大學(xué)國(guó)際金融研究所。]第三篇：商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理第一章、資產(chǎn)管理(一)真實(shí)票據(jù)理論一、理論背景：真實(shí)票據(jù)論是在18世紀(jì)英國(guó)銀行管理經(jīng)驗(yàn)基礎(chǔ)上發(fā)展起來(lái)的。二、基本觀點(diǎn)：：銀行貸款的資金主要來(lái)自于流動(dòng)性很強(qiáng)的活期存款，因此為應(yīng)付存款人難以預(yù)料的提存，就一定要保持資金的高度流動(dòng)性，所以貸款應(yīng)該是短期的、工商企業(yè)周轉(zhuǎn)性貸款。：貸款必須以商業(yè)行為為基礎(chǔ)，以真實(shí)的票據(jù)為抵押，這些票據(jù)到期后會(huì)形成資金自動(dòng)償還，因此也叫做自償性貸款理論。不發(fā)放不動(dòng)產(chǎn)抵押貸款和消費(fèi)貸款、長(zhǎng)期設(shè)備貸款等，即使發(fā)放也必須限定在銀行的自由資本和現(xiàn)有儲(chǔ)蓄存款的范圍內(nèi)。三、優(yōu)點(diǎn)：。強(qiáng)調(diào)了資金運(yùn)用受制于資金來(lái)源的性質(zhì)和結(jié)構(gòu)。強(qiáng)調(diào)了銀行應(yīng)該保持資金的高度流動(dòng)性，確保經(jīng)營(yíng)安全。未考慮到短期存款的沉淀部分和長(zhǎng)期存款比重的上升，忽略了銀行資金來(lái)源的潛力，配置太多的資金在盈利性較低的短期商業(yè)貸款上，降低了盈利性。資金運(yùn)用限定在狹窄的范圍內(nèi)，不利于經(jīng)濟(jì)的長(zhǎng)期發(fā)展和銀行發(fā)展、分散風(fēng)險(xiǎn)。真實(shí)票據(jù)為抵押的商業(yè)貸款自償性是相對(duì)的，易受經(jīng)濟(jì)周期波動(dòng)影響，有違約風(fēng)險(xiǎn)。四、缺點(diǎn)：(二)資產(chǎn)轉(zhuǎn)換性理論一、理論背景：20世紀(jì)提出，一戰(zhàn)以后，西方迅速恢復(fù)經(jīng)濟(jì)，國(guó)家大量發(fā)行公債，銀行也逐步把資金部分轉(zhuǎn)移到購(gòu)買政府債券上去了。二、基本觀點(diǎn)：，而在于銀行持有的資產(chǎn)的變現(xiàn)能力。在保持銀行流動(dòng)性的基礎(chǔ)上，可以拓寬資產(chǎn)運(yùn)用的范圍，商業(yè)銀行的資產(chǎn)不一定局限于自償性貸款，可以講一部分分布在需要款項(xiàng)時(shí)可以立即出售的證券資產(chǎn)上。三、優(yōu)點(diǎn)：突破了商業(yè)貸款管理理論對(duì)銀行資產(chǎn)運(yùn)用的狹窄局限，使得銀行在注重流動(dòng)性的同時(shí)資產(chǎn)范圍顯著擴(kuò)大，業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)更加靈活多樣。四、缺點(diǎn)：沒(méi)有考慮到經(jīng)濟(jì)景氣狀況的影響。，證券行市大跌，人們競(jìng)相拋售證券的時(shí)候，銀行會(huì)受到損失。片面的強(qiáng)調(diào)證券轉(zhuǎn)手，一定程度上忽略了證券的真實(shí)資產(chǎn)質(zhì)量。(三)預(yù)期收入理論一、理論背景：1940s二戰(zhàn)后，隨著美國(guó)經(jīng)濟(jì)恢復(fù)和發(fā)展，股利消費(fèi)的經(jīng)濟(jì)政策對(duì)生產(chǎn)企業(yè)的設(shè)備更新提出要求，中長(zhǎng)期貸款需求增長(zhǎng)很快，而且貸款回收前景好。二、基本理論：，不再與貸款的自償性和資產(chǎn)的可轉(zhuǎn)換性，而在于借款人未來(lái)的預(yù)期收入。貸款期限并非一個(gè)絕對(duì)的控制因素，只要貸款的償還有未來(lái)的現(xiàn)金流保障，銀行按照貸款的期限進(jìn)行組合，使得資金的回流呈現(xiàn)可以控制的規(guī)律性，同樣可以保證流動(dòng)性。三、優(yōu)點(diǎn)：，突破了傳統(tǒng)的資產(chǎn)管理理論根據(jù)資產(chǎn)的期限、自償性和可轉(zhuǎn)換性來(lái)決定資金運(yùn)用的做法。為銀行拓寬了盈利性的新的業(yè)務(wù)提供了理論依據(jù)，使得銀行開始向長(zhǎng)期性經(jīng)濟(jì)活動(dòng)大量滲透，促進(jìn)資產(chǎn)業(yè)務(wù)的多樣化。四、缺點(diǎn)：，缺乏可靠性。尤其在長(zhǎng)期放款和投資中，不確定性增加，借款人的經(jīng)營(yíng)狀況可能發(fā)生變化，未來(lái)的償付能力可能小于預(yù)期。一、資金集中法：不論銀行的資金來(lái)源如何，將各種資金集中，按照資產(chǎn)流動(dòng)性的不同配置到不同資產(chǎn)上去，同時(shí)盡量考慮盈利性的需要，盡可能降低高流動(dòng)性資產(chǎn)。二、資金分配法：：按照資金來(lái)源的流動(dòng)性強(qiáng)弱來(lái)確定資金的分配順序和數(shù)量，使得各種資金來(lái)源的周轉(zhuǎn)率與相應(yīng)的資產(chǎn)期限相適應(yīng)，做到銀行資產(chǎn)與負(fù)債的償還期保持高度的對(duì)稱關(guān)系。負(fù)債流動(dòng)性的劃分標(biāo)準(zhǔn)： 1)2)資金來(lái)源的周轉(zhuǎn)率對(duì)其法定準(zhǔn)備金率的高低：周轉(zhuǎn)速度快，法定準(zhǔn)備金率高，資金穩(wěn)定性就較弱，那么這類資金就分配給流動(dòng)性較強(qiáng)的資產(chǎn)項(xiàng)目。三、線性規(guī)劃法：直接利用運(yùn)籌學(xué)方法解決資產(chǎn)分配問(wèn)題的管理科學(xué)方法，解決在一些變量受到約束時(shí)，現(xiàn)行函數(shù)值如何取得最優(yōu)的問(wèn)題。四個(gè)步驟： 1)2)3)4)建立模型目標(biāo)函數(shù)。選擇模型中的變量建立函數(shù)式。確立約束條件。在股東財(cái)富最大化的前提下求該目標(biāo)函數(shù)的最佳資產(chǎn)組合解。第二章、負(fù)債管理理論一、理論背景：20世紀(jì)60年代開始的金融創(chuàng)新中發(fā)展起來(lái)的理論，西方各國(guó)對(duì)商業(yè)銀行實(shí)行嚴(yán)格的利率管制，以及直接融資的發(fā)展，使得銀行面臨資金來(lái)源緊缺和流動(dòng)性的巨大壓力，不得不從貨幣市場(chǎng)引進(jìn)資金來(lái)保證資產(chǎn)流動(dòng)性的要求。二、基本理論：：負(fù)債不是既定的，而是可以由銀行主動(dòng)擴(kuò)張的，資金的來(lái)源是可以控制的，而不是像資產(chǎn)管理理論中認(rèn)為資金來(lái)源是銀行經(jīng)營(yíng)管理的外生變量。銀行的流動(dòng)性不僅可以通過(guò)加強(qiáng)資產(chǎn)管理來(lái)獲得，也可通過(guò)負(fù)債管理，即向外主動(dòng)借款來(lái)保持流動(dòng)性。三、負(fù)債管理方法：：以增加短期負(fù)債向銀行有計(jì)劃的提供流動(dòng)性的管理方式。貸款頭寸的負(fù)債管理： 1)2)四、優(yōu)點(diǎn)：，進(jìn)一步擴(kuò)大了商業(yè)銀行業(yè)務(wù)規(guī)模和范圍。銀行的流動(dòng)性和盈利性的矛盾得到協(xié)調(diào)，使傳統(tǒng)的流動(dòng)性為先的經(jīng)營(yíng)理念變?yōu)榱鲃?dòng)性、安全性和盈利性并重，增強(qiáng)了銀行的主動(dòng)性和靈活性，提高了銀行的資產(chǎn)盈利水平。五、缺點(diǎn)：。因?yàn)榻鹑谑袌?chǎng)的變幻莫測(cè)而增加了經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。忽視自由資本的補(bǔ)充，不利于銀行穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)。通過(guò)不同利率從市場(chǎng)上借入資金來(lái)擴(kuò)大銀行貸款。通過(guò)增加銀行負(fù)債的平均期限以減少存款的可變性，從而降低銀行負(fù)債的不確定性。第三章、資產(chǎn)負(fù)債聯(lián)合管理理論一、理論背景：，出現(xiàn)了金融創(chuàng)新的浪潮，利率限制實(shí)際上被突破。西方各國(guó)紛紛取消利率管制，金融自由化浪潮興起，市場(chǎng)利率波動(dòng)大，風(fēng)險(xiǎn)擴(kuò)大。利率風(fēng)險(xiǎn)是使銀行開始把目標(biāo)轉(zhuǎn)向如何通過(guò)協(xié)調(diào)負(fù)債和資產(chǎn)的關(guān)系來(lái)保持凈利息正差額和控制正的自由資本凈額。二、基本思想：，對(duì)其持有的資產(chǎn)負(fù)債類型、數(shù)量及其組合進(jìn)行綜合性協(xié)調(diào)和管理，實(shí)現(xiàn)安全性、流動(dòng)性和盈利性的統(tǒng)一和均衡。商業(yè)銀行負(fù)債管理的方法主要是缺口管理和資產(chǎn)負(fù)債比例管理法。1)2)缺口管理是指根據(jù)期限或者利率等指標(biāo)，將資產(chǎn)和負(fù)債分成不同的類型，然后對(duì)同一類型的資產(chǎn)和負(fù)債之間的差額進(jìn)行分析，實(shí)現(xiàn)合理的搭配。資產(chǎn)負(fù)債比例管理指通過(guò)一系列資產(chǎn)負(fù)債比例指標(biāo)來(lái)對(duì)商業(yè)銀行的資產(chǎn)和負(fù)債進(jìn)行監(jiān)督和管理。一、資金缺口管理指商業(yè)銀行管理者根據(jù)利率的變化預(yù)測(cè)，積極調(diào)整資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，擴(kuò)大或縮小利率敏感性差額，從而保證銀行收益的穩(wěn)定或增長(zhǎng)。二、銀行調(diào)整資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)所運(yùn)用的工具主要是銀行在短期內(nèi)有自動(dòng)控制權(quán)的資產(chǎn)和負(fù)債，如聯(lián)邦資金、回購(gòu)協(xié)議、大額定期存單、可變利率放款等。三、資金缺口管理法誕生于20世紀(jì)70年代，是目前商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理中應(yīng)用廣泛的管理利率風(fēng)險(xiǎn)的方法之一。它分為兩種： ，即努力是銀行的利率敏感性資產(chǎn)和利率敏感性負(fù)債的差額接近于0，從而把利率風(fēng)險(xiǎn)降到最低線，保持銀行收益的穩(wěn)定性。主動(dòng)型的，即銀行根據(jù)利率預(yù)測(cè)，在利率的周期性變化中積極調(diào)整資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，擴(kuò)大或縮小利率敏感性差額，從而獲得更大的收益。主動(dòng)型差額管理的結(jié)果不僅取決于利率變化的方向，同時(shí)也取決于未來(lái)利率的不確定性。四、資金缺口管理方法不同于其他管理方法，他認(rèn)為決定資產(chǎn)負(fù)債內(nèi)在聯(lián)系的關(guān)鍵因素是利率，主張把管理的重點(diǎn)放在根據(jù)不同利率特點(diǎn)確定的差額上，并根據(jù)利率周期的變化，及時(shí)的調(diào)整各種利率類型資產(chǎn)和負(fù)債的規(guī)模組合，從而使資金缺口管理具有更大的靈活性和應(yīng)變能力。五、資金缺口管理方法的缺陷主要有：，銀行選取多長(zhǎng)時(shí)間作為規(guī)定利率敏感性的標(biāo)準(zhǔn)，這在商業(yè)銀行實(shí)際業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)中十分重要，但也難以確定。銀行能否預(yù)測(cè)利率變化的方向、大小和范圍。銀行能否靈活的調(diào)整資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)受到很多因素的限制，銀行不一定能夠及時(shí)調(diào)整差額。銀行的利率風(fēng)險(xiǎn)和信用風(fēng)險(xiǎn)難以權(quán)衡，利率風(fēng)險(xiǎn)的降低很有可能帶來(lái)更大的信用風(fēng)險(xiǎn)。六、綜上所述，資金缺口管理雖然并不完美，但卻更接近商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)的實(shí)際，它能夠抓住溝通資產(chǎn)與負(fù)債的聯(lián)系的關(guān)鍵因素利率，以部分帶動(dòng)全部，根據(jù)市場(chǎng)情況的變化，采取積極有效地經(jīng)營(yíng)措施，使資金缺口管理更富有靈活性、準(zhǔn)備性和嚴(yán)密性。(一)利率敏感性資產(chǎn)與負(fù)債一、利率敏感性資產(chǎn)與負(fù)債也稱浮動(dòng)利率或可變利率資產(chǎn)與負(fù)債，是指在一定時(shí)期內(nèi)根據(jù)協(xié)議按市場(chǎng)利率重新定價(jià)的資產(chǎn)或負(fù)債。二、可變利率主要有同業(yè)拆借利率、國(guó)庫(kù)券利率、銀行優(yōu)惠貸款利率和可轉(zhuǎn)讓定期存單利率等，從廣義上看還應(yīng)該包括其未來(lái)現(xiàn)金流會(huì)隨著市場(chǎng)利率而改變的各項(xiàng)資金項(xiàng)目。三、利率敏感性資產(chǎn)用可供選擇的貨幣市場(chǎng)基準(zhǔn)利率作為定價(jià)基礎(chǔ)，加上風(fēng)險(xiǎn)、期限等溢價(jià)。對(duì)確定為利率敏感性資產(chǎn)的項(xiàng)目，重新定價(jià)的頻度由各銀行自行掌握，如半年一次或每季度一