【文章內(nèi)容簡介】 債管理理論觀點進入20世紀60年代以后，各國經(jīng)濟迅速發(fā)展，迫切需要銀行提供更多的資金，因而促使銀行不斷尋求新的資金來源，滿足客戶借款的需要，此外，由于銀行業(yè)競爭的加劇、實施存款利率最高限制，迫使商業(yè)銀行必須開拓新的負債業(yè)務(wù)，不斷增加資金來源。除傳統(tǒng)的存款業(yè)務(wù)以外，商業(yè)銀行還積極向中央銀行借款，發(fā)展同業(yè)拆借，向歐洲貨幣市場借款，發(fā)行大額可轉(zhuǎn)讓定期存單，簽定“再回購協(xié)議”借款等。負債管理理論的基本觀點：銀行資金流動性不僅可以通過強化資產(chǎn)管理獲得，還可以通過靈活地調(diào)劑負債實現(xiàn)，通過發(fā)展主動型負債的形式，擴大籌集資金的渠道和途徑，也能夠滿足多樣化的資金需求，以向外借款的方式也能夠保持銀行資金的流動性。評價：負債管理理論的缺陷是：提高了銀行的融資成本，加大了經(jīng)營風險；不利于銀行穩(wěn)健經(jīng)營。 負債管理方法1．負債管理方法核心內(nèi)容銀行通過從市場借入資金，調(diào)整負債流動性來滿足資產(chǎn)的需要，以此擴大負債與資產(chǎn)的規(guī)模。2．分類（1）儲備頭寸負債管理方法①內(nèi)容：銀行借入資金補足一級儲備，以滿足存款提取和貸款需求，通過運作頭寸調(diào)度來保持高收益、低流動性的資產(chǎn)。例如，在美國，儲備頭寸負債管理的主要工具是購買期限為一天的聯(lián)儲資金，或使用回購協(xié)議。這樣，當一家銀行的儲備由于存款人提款或增加了對有收益的資產(chǎn)投放而暫時不足時，購買聯(lián)儲資金來補充；而當儲備有暫時盈余時，就售出聯(lián)儲資金。從這一點來說，這種負債管理方法提高了資金的運用效率，也減緩了銀行體系由于儲備的突然減少帶來的震動性影響。②優(yōu)點：提高資金使用效率；緩解流動性不足。③缺點：存在借入風險。儲備頭寸負債管理方法是用增加短期負債向銀行有計劃地提供流動性資金的管理方式，它購入資金以補充銀行的流動性資金需要。但切不可把這種短期借入作為長期資金來源，因為一旦這些銀行管理上出現(xiàn)問題并被公眾知道時，它們就不可能在聯(lián)儲資金市場上再借到資金，結(jié)果面臨破產(chǎn)。資產(chǎn) 負債存款提取一級儲備借入資金二級儲備存 款貸 款資本賬戶投 資 2． 全面負債管理方法（1）內(nèi)容：銀行通過借入資金持續(xù)擴大資產(chǎn)負債規(guī)模。（2）優(yōu)點：提高資金使用效率；緩解流動性不足。（3）缺點：存在借入風險。（4）對策：建立流動性緩沖機制。全面負債管理方法示意圖 資產(chǎn) 負債一級準備存 款二級儲備貸 款資本賬戶投 資貸款增加借入資金 銀行資產(chǎn)負債管理理論20世紀70年代中期起，由于市場利率大幅上升，負債管理在負債成本及經(jīng)營風險上的壓力越來越大，商業(yè)銀行迫切需要一種新的更為有效的經(jīng)營管理指導(dǎo)理論。而在此時，電腦技術(shù)有了很大的發(fā)展，在銀行業(yè)務(wù)與管理上的運用越來越廣泛，銀行經(jīng)營管理的觀念逐漸改變，由負債管理轉(zhuǎn)向更高層次的系統(tǒng)管理資產(chǎn)負債綜合管理。 銀行資產(chǎn)負債管理理論資產(chǎn)負債管理是要求商業(yè)銀行對資產(chǎn)和負債進行全面管理，而不能只偏重于資產(chǎn)或負債某一方的一種新的管理理論，20世紀80年代初，金融市場利率大幅度上升，存款管制的放松導(dǎo)致存款利率的上升，從而使銀行吸收資金成本提高，這就要求商業(yè)銀行必須合理安排資產(chǎn)和負債結(jié)構(gòu)，在保證流動性的前提下，實現(xiàn)最大限度盈利。資產(chǎn)負債管理理論認為單靠資產(chǎn)管理或單靠負債管理都難以形成商業(yè)銀行安全性、流動性和盈利性的均衡，通過資產(chǎn)和負債的共同調(diào)整，協(xié)調(diào)資產(chǎn)和負債項目在期限、利率、風險和流動性方面的搭配，盡可能使資產(chǎn)、負債達到均衡，以實現(xiàn)安全性、流動性和盈利性的完美統(tǒng)一。由于資產(chǎn)負債管理理論是從資產(chǎn)和負債之間相互聯(lián)系、相互制約的整體出發(fā)來研究管理方法，因而被認為是現(xiàn)代商業(yè)銀行最為科學、合理的經(jīng)營管理理論。資產(chǎn)負債管理理論主要內(nèi)容：（1）流動性問題：從資產(chǎn)負債兩個方面預(yù)測（2）風險控制問題：通過有效的資產(chǎn)和負債管理防范各種風險，保證安全經(jīng)營（3）資產(chǎn)與負債對稱：調(diào)整各類資產(chǎn)負債搭配商業(yè)銀行的資產(chǎn)負債管理是銀行經(jīng)營方式上的一次重大變革，它對商業(yè)銀行、金融界和經(jīng)濟運行都產(chǎn)生了深遠影響。對商業(yè)銀行本身來講，①它增加了銀行抵御外界經(jīng)濟動蕩的能力。資產(chǎn)負債管理運用現(xiàn)代化的管理方法及技術(shù)手段，從資產(chǎn)負債的總體上協(xié)調(diào)資產(chǎn)與負債的矛盾，并圍繞解決這一矛盾關(guān)鍵因素——利率，建立了一整套的防御體系，形成了一個“安全網(wǎng)”，使得銀行在調(diào)整資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)方面具有極大的靈活性和應(yīng)變力，從而增加了銀行對抗風險的能力。②資產(chǎn)負債管理有助于減輕銀行“借短放長”的矛盾。利率自由化引起籌資成本的提高，迫使商業(yè)銀行減少冒險性、放棄性、進攻性的放款和投資策略，采取更為謹慎的態(tài)度對待放款和投資。對國民經(jīng)濟而言，為顧客提供日益多樣化的金融工具、服務(wù)與融資方式，通過提高放款利率，以保持存貸款合理的利差，這在一定程度上能緩和通貨膨脹的壓力。資產(chǎn)負債管理也存在一些缺陷，主要表現(xiàn)在：①資產(chǎn)負債管理促使競爭更加劇烈，銀行倒閉數(shù)量增加。②不利于貨幣監(jiān)督機構(gòu)對銀行的監(jiān)控。金融放松管制、技術(shù)進步促成新金融工具的涌現(xiàn)，使得銀行業(yè)務(wù)日益多樣化、復(fù)雜化。尤其是表外業(yè)務(wù)的迅速發(fā)展，使得貨幣監(jiān)督機構(gòu)在風險測定方面面臨更多的困難。這一切都增大了貨幣監(jiān)督機構(gòu)的管理難度，提高了社會管理成本。③商業(yè)銀行存款利率自由化而引起的放款利率提高，使企業(yè)的投資成本提高，阻礙經(jīng)濟的全面高漲。 資產(chǎn)負債的綜合管理方法1．核心內(nèi)容商業(yè)銀行通過對資產(chǎn)負債進行組合而獲取相當收益，并承擔一定風險的管理方法。2. 方法商業(yè)銀行資產(chǎn)負債管理的方法主要有：資產(chǎn)負債利差管理法、資產(chǎn)負債差額管理法和資產(chǎn)負債期限管理法。（1）資產(chǎn)負債利率管理法a．商業(yè)銀行資產(chǎn)負債利率管理的原理根據(jù)商業(yè)銀行的財務(wù)核算原理：商業(yè)銀行的利潤＝資產(chǎn)負債業(yè)務(wù)的利差收入＋中間業(yè)務(wù)營業(yè)收入之和－營業(yè)費用、稅金、資產(chǎn)業(yè)務(wù)損失以及營業(yè)外支出因此，資產(chǎn)負債業(yè)務(wù)的利差收入與中間業(yè)務(wù)營業(yè)收入是商業(yè)銀行的全部收入來源。一般情況下，商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)收入主要為各項手續(xù)費收入，受外界經(jīng)濟環(huán)境變化的因素的影響較小，因而，利率的變化成為影響商業(yè)銀行收入變動的重要影響因素。這種影響對于資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)比較均衡的商業(yè)銀行來說，主要通過存貸款產(chǎn)品利率變動過程中的利息收入和利息支出的增減表現(xiàn)出來；對于資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)比例失調(diào)的商業(yè)銀行來說，則還要通過貨幣市場的籌資成本或投資收益體現(xiàn)出來，基準利率是最為直接的影響變量，因而利率的管理，對商業(yè)銀行的收入起著重要作用。例子基于以上原理，結(jié)合2003年我國11家商業(yè)銀行收入構(gòu)成情況進行簡要分析，其中，主要為貸款的利息收入以及在貨幣市場購買票據(jù)、國債、央行票據(jù)、債券等相應(yīng)的利息收入或稱之為投資收益，利息支出主要為存款業(yè)務(wù)的利息支出以及在貨幣市場進行拆入資金的利息支出。根據(jù)以上分析，在11家商業(yè)銀行的各類營業(yè)收入中，%，是商業(yè)銀行收入的主體，另外，%。（見下表1）表1：中國部分商業(yè)銀行主要收支指標狀況（億元,%）序號名稱營業(yè)收入資產(chǎn)業(yè)務(wù)利息收入負債業(yè)務(wù)利息支出資產(chǎn)業(yè)務(wù)利息收入247。營業(yè)收入負債業(yè)務(wù)利息支出247。資產(chǎn)業(yè)務(wù)利息收入1中國工商銀行2中國建設(shè)銀行3中國銀行4交通銀行5中國實業(yè)銀行6中國光大銀行7招商銀行8浦東發(fā)展銀行9民生銀行10華夏銀行11深圳發(fā)展銀行12平均