【文章內容簡介】 正的考核態(tài)度，科學的考核方法，嚴謹?shù)目己顺绦蚩己烁鱾€商業(yè)銀行的績效水平，保證商業(yè)銀行不斷提高經(jīng)營管理效率。在必要的時候，可以與銀監(jiān)會、中國人民銀行等機構積極溝通，密切合作，規(guī)范與引導各級金融機構的收費與服務，將貨幣政策的經(jīng)濟效應落到實處。為后續(xù)政策法規(guī)考慮，相關機構還要研究中小企業(yè)經(jīng)營過程中可能存在的壞賬風險，關注中小企業(yè)整體的資產(chǎn)負債率、凈利率、總資產(chǎn)周轉率等財務指標，防止出現(xiàn)金融風險。（三）規(guī)范融資行為由于信息不對稱導致的道德風險，是中小企業(yè)在融資過程中被金融業(yè)詬病的主要方面。如果要實現(xiàn)中小企業(yè)的持續(xù)發(fā)展，實現(xiàn)良性融資，必須規(guī)范融資行為。首先要制定適合中小企業(yè)的貸款條件與審批程序。鑒于中小企業(yè)融資程序復雜的現(xiàn)實情況，社會各界與政府有關部門應該通力合作，在中小企業(yè)融資方面增設服務機構，簡化審批程序，對于財務狀況良好，技術創(chuàng)新能力比較強的企業(yè)，減少擔保物的比例；對于負債率比較低，市場潛力比較大，管理水平比較高的中小企業(yè)，應該放寬貸款方面的限制。其次，建立支持中小企業(yè)發(fā)展的信用保證制度。西方許多發(fā)達國家都具備完善的征信系統(tǒng)，中小企業(yè)或者個人貸款時，將征信記錄作為發(fā)放貸款的主要依據(jù)。隨著中國商品經(jīng)濟的不斷發(fā)展，完全可以借鑒這些國家的先進經(jīng)驗，有財政部門撥款簡歷專門的征信系統(tǒng)，并在征信系統(tǒng)背后建立一個貸款擔保機構，通過貸款擔保機構的杠桿作用，放大對中小企業(yè)的融資規(guī)模。最后，鼓勵設立支持中小企業(yè)發(fā)展的風險投資基金，并加強對基金的監(jiān)管。中小企業(yè)在市場經(jīng)濟中是一個龐大的群體，因此中小企業(yè)不應該孤軍奮戰(zhàn)，完全可以成立風險投資基金。對于基金的會員，如果出現(xiàn)短期資金困難，可以通過基金自身的力量得以解決。要實現(xiàn)“抱團取暖、同進同退”的效果，需要積極發(fā)揮行業(yè)協(xié)會的作用。綜上所述，中小企業(yè)融資問題，首先是一個世界性難題，凡是在市場經(jīng)濟中，資源總是稀缺的，中小企業(yè)融資難的問題，必將困擾每一個中小企業(yè)，從而促進資金的優(yōu)化配置；其次，無論是融資亦或其他領域，僅僅依靠政府出臺扶持政策，而不是提高自救本領，不能從根本上解決問題，也與市場經(jīng)濟的要義不符。正是從這個意義上，關于中小企業(yè)融資問題，政府不便直接干預，但是可以通過取消不合理的行政許可與行政收費的方式減輕企業(yè)負擔，或者組織中小企業(yè)的展覽會、展銷會、博覽會等活動，多渠道、多層次、全方位的促進中小企業(yè)與外界的合作與交流，切實提升中小企業(yè)的核心競爭力。參考文獻： 、 、 、（社會科學版）. 、第二篇：中小企業(yè)融資問題及對策中小企業(yè)融資問題及其對策200941 9:47 殷翔龍【摘要】本文針對我國中小企業(yè)存在的融資問題，從企業(yè)、銀行和政府三個方面分析了其原因，提出了相應的對策。長期以來，中小企業(yè)融資難一直是困擾企業(yè)發(fā)展的重要因素。如何有效改善中小企業(yè)融資境況，成為中小企業(yè)發(fā)展的關鍵問題。一、我國中小企業(yè)融資問題我國中小企業(yè)普遍存在著融資困難的現(xiàn)狀，具體表現(xiàn)在以下三個方面：（一）融資途徑不暢通從內源融資來看，我國中小企業(yè)的現(xiàn)狀不盡人意，一是中小企業(yè)分配中留利不足，自我積累意識差。二是現(xiàn)行稅制使中小企業(yè)沒有稅負優(yōu)勢。三是折舊費過低，無法滿足企業(yè)固定資產(chǎn)更新改造的需要。四是自有資金來源有限，資金難以支持企業(yè)的快速發(fā)展。從外源融資來看，中小企業(yè)可以選擇銀行貸款、資本市場公開融資和私募融資等三種渠道，但目前我國中小企業(yè)的外源融資渠道方面并不暢通。（二）融資結構不合理主要表現(xiàn)在：（1）我國的中小企業(yè)發(fā)展主要依靠自身積累、嚴重依賴內源融資，外源融資比重小。單一的融資結構極大地制約了企業(yè)的快速發(fā)展和做強做大。并且在外源性融資中，中小企業(yè)一般只能向銀行申請貸款，主要表現(xiàn)為銀行借款；（2）在以銀行借款為主渠道的融資方面，借款的形式一般以抵押或擔保貸款為主；（3）在借款期限方面，中小企業(yè)一般只能借到短期貸款，若以固定資產(chǎn)投資進行科技開發(fā)為目的申請長期貸款，則常常被銀行拒之門外。（三）融資成本較高企業(yè)的融資成本包括利息支出和相關籌資費用。與大中型企業(yè)相比，中小企業(yè)在借款方面不僅與優(yōu)惠利率無緣，而且還要支付比大中型企業(yè)借款更多的浮動利息。同時，由于銀行對中小企業(yè)的貸款多采取抵押或擔保方式，不僅手續(xù)繁雜，而且為尋求擔?；虻盅旱龋行∑髽I(yè)還要付出諸如擔保費、抵押資產(chǎn)評估等相關費用。正規(guī)融資渠道的狹窄和阻塞使許多中小企業(yè)為求發(fā)展不得不從民間高利借貸。所有這些都使中小企業(yè)在市場競爭中處于不利地位。二、我國中小企業(yè)融資問題的原因分析筆者認為，我國中小企業(yè)融資問題的原因，分別來自于企業(yè)本身、銀行與政府三個方面。（一）企業(yè)信用等級低，融資意識淡薄中小企業(yè)自身信用等級低，這是其普遍存在的現(xiàn)象。中小企業(yè)自身規(guī)模有限、資金缺乏、信用水平低、沒有完整的企業(yè)規(guī)劃、倒閉率高、貸款償還違約率高。中小企業(yè)一般是由具有血緣關系的人共同創(chuàng)立，大多實行家族式管理，產(chǎn)權結構不明晰，企業(yè)經(jīng)營效率不高，開拓新的市場難，不能有效地避免市場風險，影響了中小企業(yè)的償債能力，造成了其履約能力的下降。銀行的首要目標是安全性、流動性和收益性，然而中小企業(yè)的高倒閉率和高違約率使得銀行難以遵守安全性和收益性原則，導致銀行不愿放貸。同時，中小企業(yè)對金融系統(tǒng)市場化程度的提高嗅覺不靈敏，主動出擊意識不強，而且缺乏高素質的金融人才，對金融市場和融資工具生疏和不懂得樹立和宣傳自身金融形象，從而束縛自身開拓融資渠道的可能性。（二）金融體系不完善，銀企信息不對稱，損害銀行對中小企業(yè)的貸款積極性。從國外的情況來看，銀行對中小企業(yè)貸款平均利率，一般都要高于市場的平均利率水平。美國的銀行對中小企業(yè)貸款的利率就比對大企業(yè)的貸款利率水平高出1～。但是中國中央銀行目前對利率和收費的規(guī)定是固定的，自由浮動的范圍十分有限，這種機制不利于金融機構向中小企業(yè)貸款。限制金融機構對金融服務和產(chǎn)品的收費會挫傷金融機構調查和收集中小企業(yè)信息的積極性，從而影響向中小企業(yè)提供貸款和其他金融服務。，中小企業(yè)尋求擔保困難。我國從1999年才開始進行中小企業(yè)信用擔保體系的工作試點，存在著擔保機構不多，擔保資金不充足，擔保手續(xù)繁雜等諸多問題。而且，許多擔保機構實行會員制，中小企業(yè)需要交納一定的押金才能成為會員，增加了企業(yè)的融資成本，也增加了擔保的難度。出于對自身利益的保護，銀行則在中小企業(yè)的擔保貸款問題上又比較謹慎。同時，銀行對抵押物的要求十分嚴格，目前國內銀行一般偏好于房地產(chǎn)等不動產(chǎn)的抵押。而中小企業(yè)大多受經(jīng)營規(guī)模所限，固定資產(chǎn)較少，土地房屋等抵押物不足，一般很難提供合乎銀行標準的抵押品。許多中小企業(yè)為實現(xiàn)融資目的，往往會想盡一切辦法，甚至不惜弄虛作假。這不僅會產(chǎn)生有損銀行與投資者利益的道德風險，亦會進一步損毀企業(yè)自身的社會公信度。因此，銀行要向中小企業(yè)提供貸款，只有加大人力資源的投入以提高信息的收集和分析質量，否則銀行的貸款違約率將會很高。同時，由于中小企業(yè)對資本和債務需求的規(guī)模較小，金融機構為規(guī)避自身的經(jīng)營風險和降低經(jīng)營成本，只有選擇不向中小企業(yè)貸款。（三）政府扶持力度不夠，政策不配套政府在中小企業(yè)融資問題上起著不可忽視的作用。美國、日本、西班牙等國家都設有專門的政府部門和政策性金融機構為中小企業(yè)發(fā)展提供資金幫助。在我國，長期以來，政府在資金、稅收、市場開發(fā)、人才、技術、信息等方面一直給予國有大中型企業(yè)特殊的扶持，造成了中小企業(yè)市場競爭環(huán)境的不確定和競爭條件的不平等。同時，由于政策原因導致我國中小企業(yè)基本無法進行直接融資。深滬交易所要求上市公司注冊資本在5000萬元以上，這使處于成長期的效益好但規(guī)模較小的企業(yè)難以進入證券市場。同時債券市場上，受到“規(guī)模控制、集中管理、分級審批”的約束，中小企業(yè)也很難以發(fā)行債券方式籌集資金，因此直接融資渠道基本沒有。我國2003年實施的《中小企業(yè)促進法》，雖然以法律條文的形式為廣大中小企業(yè)的發(fā)展、融資提供了保護和支持。但是該法在內容上相當原則，缺乏具體的優(yōu)惠政策和措施，也缺少相應的配套法規(guī)和制度，最終導致政府對中小企業(yè)的扶持很多都沒有落到實處。三、我國中小企業(yè)融資問題的對策建議（一）改善中小企業(yè)融資環(huán)境和拓寬融資渠道一是中小企業(yè)要注重改善自身融資環(huán)境。中小企業(yè)要想真正解決融資難的問題，首先就要過信用關，要以信取資。中小企業(yè)必須加大自身信用制度的建設，規(guī)范企業(yè)的公司治理結構，健全企業(yè)財務管理制度，提高信用意識，這是解決融資困難的根本所在。二是中小企業(yè)應拓寬融資渠道。要跳出單純依賴銀行間接融資的誤區(qū)，在充分發(fā)揮銀行間接融資的同時，要將直接融資和間接融資相結合。筆者認為，建立中小企業(yè)發(fā)展基金是解決中小企業(yè)融資問題的重要途徑，例如設立中小企業(yè)互助基金，由會員企業(yè)出資建立，會員只需交納一定會費，就可申請到數(shù)倍于會費的貸款額。另外，中小企業(yè)也可以通過私募融資的方式解決融資問題，私募融資包括企業(yè)引進新的股東，從而增加資本金，也包括企業(yè)以擬投資的項目為載體。（二）完善中小企業(yè)融資的有關金融體系一是要建立完善的中小企業(yè)政策性金融體系。金融機構應繼續(xù)拓寬對中小企業(yè)融資的渠道，創(chuàng)造公平的融資環(huán)境。目前，中國人民銀行已通過指導意見的方式，鼓勵各商業(yè)銀行采取各種貸款品種支持中小企業(yè)的發(fā)展，也鼓勵民營資本進入金融領域。有些國有商業(yè)銀行已開始對中小企業(yè)積極經(jīng)營小額貸款業(yè)務，今后，還有可能成立適合中小企業(yè)發(fā)展的社