【文章內(nèi)容簡(jiǎn)介】 身的信用。隨著社會(huì)誠(chéng)信系統(tǒng)的不斷完善，信用不佳者從銀行貸款更是難上加難。中小企業(yè)必須要立足企業(yè)長(zhǎng)遠(yuǎn)利益，積極恪守信用關(guān)系，樹(shù)立信用觀(guān)，不斷加強(qiáng)誠(chéng)信教育。只有這樣，中小企業(yè)才能樹(shù)立良好的企業(yè)融資信譽(yù)，為企業(yè)自身開(kāi)辟融資渠道，實(shí)現(xiàn)持續(xù)發(fā)展。加強(qiáng)企業(yè)財(cái)務(wù)管理，確保會(huì)計(jì)信息真實(shí)。柴世品（2008） 柴世品 臺(tái)州民營(yíng)中小企業(yè)籌資渠道淺析[J].科協(xié)論壇(下半月) （2008），（01）指出我國(guó)中小企業(yè)所普遍存在的財(cái)務(wù)管理混亂、會(huì)計(jì)信息失真問(wèn)題，不僅導(dǎo)致其融資困難，而且直接威脅到中小企業(yè)自身的生存和發(fā)展。為此，中小企業(yè)要加強(qiáng)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)制度建設(shè)，做好融資、投資等理財(cái)決策，確定合理的融資渠道和方式，分析每種融資類(lèi)型所帶來(lái)的成本和風(fēng)險(xiǎn)，樹(shù)立全面理財(cái)觀(guān)念；確保財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息的真實(shí)與合法性，完善會(huì)計(jì)控制制度，杜絕兩本賬、三本賬等信息失真現(xiàn)象，增加透明度和可信度，增強(qiáng)社會(huì)監(jiān)督力，及時(shí)、準(zhǔn)確、客觀(guān)、完整地向相關(guān)當(dāng)事人提供財(cái)務(wù)信息，以獲取投資人和貸款人的了解，從多種渠道以較低的籌資成本獲取企業(yè)發(fā)展所需要的資金，提高抗風(fēng)險(xiǎn)能力，從而在企業(yè)正確融資決策的指導(dǎo)下提高其融資能力。合理利用自有資金龔藝萍（2008） 龔藝萍 關(guān)于寧波中小企業(yè)籌資困境的思考和對(duì)策分析[J].現(xiàn)代商業(yè)，（2008），（12）曾說(shuō)到中小企業(yè)有一部分的資金是來(lái)源于企業(yè)內(nèi)部的，即企業(yè)的自有資金。如果企業(yè)進(jìn)行合理有效的運(yùn)用和管理，將不僅為企業(yè)籌資節(jié)約成本，更可以完善企業(yè)的財(cái)務(wù)和資金結(jié)構(gòu)體系。合理利用自有資金，主要是對(duì)應(yīng)收賬款和應(yīng)付賬款的有效利用，也是中小企業(yè)可以實(shí)現(xiàn)的成本最低的途徑。中小企業(yè)應(yīng)當(dāng)積極尋找新的融資渠道。喻小明（2003） 喻小明 關(guān)于優(yōu)化中小企業(yè)籌資環(huán)境問(wèn)題的思考[J].企業(yè)經(jīng)濟(jì)，（2008），（11）提出：一是中小企業(yè)可以與大企業(yè)協(xié)作，或者成為大企業(yè)的子公司，進(jìn)入企業(yè)集團(tuán)化發(fā)展的渠道，取得大企業(yè)的技術(shù)、管理和資金支持，或者采用與大企業(yè)合作的形式，生產(chǎn)與大企業(yè)配套的中間產(chǎn)品。二是可以利用租賃融資，中小企業(yè)進(jìn)行租賃融資的成本低、風(fēng)險(xiǎn)小、方式靈活，還可以加快企業(yè)的技術(shù)改造，而且緩解了企業(yè)的償債壓力。二、改善中小企業(yè)外部籌資環(huán)境的對(duì)策制定和完善相關(guān)法律法規(guī)。一切規(guī)范化管理必須以規(guī)章制度作保證。于洋（2009） 于洋 中小企業(yè)籌資戰(zhàn)略的制定與選擇[J].經(jīng)濟(jì)研究導(dǎo)刊，（2009），（11）提出政府推動(dòng)中小企業(yè)發(fā)展的當(dāng)務(wù)之急是將其著眼點(diǎn)放在法規(guī)、制度建設(shè)上，通過(guò)制度保障、政策協(xié)調(diào)和資本市場(chǎng)創(chuàng)新等措施，為克服中小企業(yè)融資瓶頸創(chuàng)造一個(gè)良好的環(huán)境條件。政府在確定維護(hù)中小企業(yè)權(quán)益的同時(shí)，通過(guò)相關(guān)法律對(duì)從事隱瞞、騙取利潤(rùn)、提供不真實(shí)數(shù)據(jù)者進(jìn)行嚴(yán)厲懲罰，以規(guī)范企業(yè)誠(chéng)信數(shù)據(jù)開(kāi)放和使用；同時(shí)，要規(guī)范中小企業(yè)在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)、履行貸款義務(wù)等方面的責(zé)任。盡快構(gòu)建中小企業(yè)融資的全方位法律支持體系，規(guī)范中小企業(yè)融資主體的責(zé)任范圍、融資辦法和保障措施，讓中小企業(yè)的各種融資渠道有法可依。政府要加大扶持力度，拓寬中小企業(yè)直接和間接融資渠道。李靜華（2002） 李靜華 企業(yè)籌資形象塑造[J].西南民族學(xué)院學(xué)報(bào)，（2002），（08）強(qiáng)調(diào)增加融資渠道是中小企業(yè)增資的必由之路，國(guó)家有關(guān)部門(mén)應(yīng)在進(jìn)一步深化企業(yè)、金融改革的同時(shí)，適時(shí)推出新的融資渠道，下大力氣完善資本市場(chǎng)結(jié)構(gòu)，建立多層次的市場(chǎng)體系。在直接融資方面，要逐步消除中企業(yè)進(jìn)入資本市場(chǎng)的“壁壘”，加快建立中小企業(yè)上市培育和輔導(dǎo)體系，并繼續(xù)推動(dòng)中小企業(yè)境外上市工作，鼓勵(lì)一批符合產(chǎn)業(yè)政策的有成長(zhǎng)性、高科技型中小企業(yè)獲得上市融資機(jī)會(huì)。同時(shí)，要建立多層次的債券市場(chǎng)體系，允許中小企業(yè)發(fā)行企業(yè)債券，并允許其在不同層次的債券市場(chǎng)上流通轉(zhuǎn)讓?zhuān)奖悴煌?lèi)型、不同發(fā)展階段的企業(yè)進(jìn)行直接融資。在間接融資方面，成立政策性金融機(jī)構(gòu)或中小金融機(jī)構(gòu)，并根據(jù)中小企業(yè)政策和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整要求，為有發(fā)展?jié)摿Φ闹行∑髽I(yè)提供低利率貸款或融資擔(dān)保。 結(jié)論中小企業(yè)的融資問(wèn)題由來(lái)已久，一直是困擾其發(fā)展的主要問(wèn)題之一。中小企業(yè)的發(fā)展有其優(yōu)勢(shì)的存在，因此融資困境的解決更有其存在的意義。本文經(jīng)過(guò)的研究和分析，從企業(yè)的內(nèi)部環(huán)境和外部環(huán)境的多個(gè)方面進(jìn)行了系統(tǒng)而全面的分析，并就本人所限提出了一些對(duì)策和建議。解決中小企業(yè)融資困境，需要企業(yè)自身增強(qiáng)生命力和持續(xù)經(jīng)營(yíng)力；需要企業(yè)提高信用度，更需要擴(kuò)大籌資方式，開(kāi)辟多元化籌資渠道以及借鑒國(guó)際上發(fā)達(dá)國(guó)家和地區(qū)的成功經(jīng)驗(yàn)，同時(shí)，應(yīng)該完善民間融資體系?？傊?，我相信，通過(guò)中小企業(yè)自身的完善和金融機(jī)構(gòu)、各級(jí)政府在政策上進(jìn)行調(diào)整，會(huì)使中小企業(yè)籌資問(wèn)題得到很好的優(yōu)化解決，從而推動(dòng)國(guó)民經(jīng)濟(jì)快速、健康地發(fā)展。 研究方法與設(shè)計(jì)本論文的研究目標(biāo)是中小企業(yè)融資問(wèn)題并究其原因，針對(duì)原因提出具體有效的解決對(duì)策。結(jié)合其他人的理論，采用定性分析的方法，從中小企業(yè)融資的問(wèn)題、產(chǎn)生這些問(wèn)題的原因及中小企業(yè)解決這些融資問(wèn)題的方法等方面對(duì)中小企業(yè)融資進(jìn)行分析。最后，在這些理論分析的基礎(chǔ)上，提出企業(yè)應(yīng)強(qiáng)化中小企業(yè)財(cái)務(wù)管理的建議，并對(duì)中小企業(yè)融資的未來(lái)進(jìn)行了小小的預(yù)測(cè)。①相關(guān)文獻(xiàn)及數(shù)據(jù)的搜集，②采用相關(guān)數(shù)據(jù)和文獻(xiàn)檢索的方式 ③分析資料并進(jìn)行研究綜述 ④結(jié)合個(gè)別案例進(jìn)行分析 ⑤進(jìn)行定性研究與分析 ⑥對(duì)策研究，提出一些對(duì)策(1)文獻(xiàn)歸納法在閱讀大量的國(guó)內(nèi)外相關(guān)的文獻(xiàn)后，進(jìn)行分類(lèi)整理，科學(xué)的選取了相關(guān)文獻(xiàn)資料，將各文獻(xiàn)中的資料有機(jī)的結(jié)合在一起，從而使對(duì)中小企業(yè)融資問(wèn)題與對(duì)策的研究更加深入。 (2)案例研究法與定性分析根據(jù)搜索到的文獻(xiàn)，結(jié)合其中的案例對(duì)中小企業(yè)融資的問(wèn)題、問(wèn)題產(chǎn)生的原因和如何改善等方面進(jìn)行研究分析，并針對(duì)原因提出優(yōu)化中小企業(yè)融資的具體建議。 研究路線(xiàn)論文選題的確定提出問(wèn)題，資料收集，確定可行性相關(guān)內(nèi)容向?qū)熥稍?xún)研究對(duì)象及相關(guān)問(wèn)題的確定結(jié)合文獻(xiàn)資料對(duì)中小企業(yè)融資問(wèn)題與對(duì)策進(jìn)行分析提出建議和對(duì)策，完成論文檢索與問(wèn)題相關(guān)的資料收集，并進(jìn)行分析 研究?jī)?nèi)容第一部份主要介紹本文的研究思路、研究背景及研究方法。第二部份 對(duì)中小企業(yè)融資問(wèn)題進(jìn)行分析,運(yùn)用定性分析對(duì)中小企業(yè)融資的問(wèn)題及產(chǎn)生這些問(wèn)題的原因等方面進(jìn)行分析。第三部份優(yōu)化中小企業(yè)融資，對(duì)優(yōu)化中小企業(yè)融資提出具體的對(duì)策與方法。第四部份結(jié)語(yǔ)，對(duì)中小企業(yè)融資問(wèn)題的探討作一個(gè)總結(jié)。造成中小企業(yè)融資困難的原因是多方面的, 大體可以將其概括為以下幾方面: 中小企業(yè)自身的缺陷是造成融資難的主要原因,有較高的倒閉或歇業(yè)比率由于中小企業(yè)規(guī)模小，資金實(shí)力弱，管理不夠科學(xué)，致使其抗風(fēng)險(xiǎn)能力較差。缺乏有效的內(nèi)部管理機(jī)制。中小企業(yè)壽命國(guó)際上平均是3至5年，在正常的年景下，淘汰率是5%。但據(jù)調(diào)查 數(shù)據(jù)來(lái)源 環(huán)商數(shù)據(jù)，1995年至2000年那段時(shí)間內(nèi)，我國(guó)中小企業(yè)的淘汰率大概在10%左右，甚至在2008年的時(shí)候，有40%的中小企業(yè)在那次的金融危機(jī)中倒閉，這種情況是相當(dāng)不正常的。中小企業(yè)如此高的倒閉率導(dǎo)致了銀行等金融機(jī)構(gòu)在貸款給中小企業(yè)的時(shí)候會(huì)更加謹(jǐn)慎，甚至有盡量不貸款給中小企業(yè)的情況，而這也使得中小企業(yè)的融資難上加難。，自我積累有限 從全國(guó)范圍來(lái)看，中小企業(yè)在創(chuàng)業(yè)階段基本上是靠?jī)?nèi)源融資逐步發(fā)展壯大起來(lái)的。這是由于在創(chuàng)業(yè)階段，企業(yè)的經(jīng)營(yíng)規(guī)模尚小，產(chǎn)品也不成熟，且市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)較大，因此外源融資作為籌資不僅難度大且融資成本高，于是中小企業(yè)不得不把內(nèi)源融資作為主要的融資手段。內(nèi)源融資主要通過(guò)企業(yè)自籌和向關(guān)系人借貸兩種形式，自籌通常表現(xiàn)為在流動(dòng)資金不足的情況下，企業(yè)向職工集資。而不管是向員工集資還是向關(guān)系人借貸，兩種方式的利率一般都要高于同期貸款利率，而這也極大地制約了企業(yè)的快速發(fā)展和做強(qiáng)做大。一般情況下，企業(yè)通過(guò)內(nèi)源融資方式在絕大部份中小企業(yè)中處于首位。然而，從總體上看，我國(guó)中小企業(yè)普遍存在著自有資金不足的現(xiàn)象。在內(nèi)源融資方面，我國(guó)絕大部分中小企業(yè)陷于非常困難的境地，如不能轉(zhuǎn)向外源融資，別說(shuō)是進(jìn)行企業(yè)擴(kuò)張，連維持生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)都會(huì)成問(wèn)題。大多數(shù)中小企業(yè)為了減少管理成本，缺少專(zhuān)業(yè)的會(huì)計(jì)人員，財(cái)務(wù)管理水平低，會(huì)計(jì)制度不健全。 特別是在財(cái)務(wù)核算方面隨意性較大, 普遍存在財(cái)務(wù)核算不真實(shí)的問(wèn)題, 信息無(wú)法做到透明化, 使金融機(jī)構(gòu)對(duì)中小企業(yè)的貸款風(fēng)險(xiǎn)難以把握, 增加了銀行和投資方的投資風(fēng)險(xiǎn)。,缺乏競(jìng)爭(zhēng)力, 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)高中小企業(yè)由于創(chuàng)新投入少, 缺乏相應(yīng)的技術(shù)人才, 技術(shù)創(chuàng)新能力明顯不足。其次, 中小企業(yè)大多采用私人制或合伙制, 管理水平落后, 經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)高。由于產(chǎn)權(quán)沒(méi)有明晰, 股東矛盾往往會(huì)給企業(yè)的發(fā)展埋下隱患。. 經(jīng)營(yíng)行為短期化部分中小企業(yè)的短期行為傾向嚴(yán)重, 而且目前企業(yè)的信用觀(guān)念較差，惡意逃廢銀行債務(wù)的很多。中小企業(yè)沒(méi)有中長(zhǎng)期規(guī)劃，發(fā)展戰(zhàn)略方面存在盲目性，這進(jìn)一步加大了貸款的不確定性，從而加重了中小企業(yè)融資的困難。目前流行的觀(guān)點(diǎn)都認(rèn)為，和大型企業(yè)的貸款成本相比，中小企業(yè)的貸款成本高得多。有研究資料認(rèn)定，對(duì)中小企業(yè)的貸款成本是對(duì)大型企業(yè)貸款成本的五倍，對(duì)中小企業(yè)貸款不符合商業(yè)銀行利潤(rùn)最大化的原則。貸款成本具體可以細(xì)分為:資金成本、信息成本、交易成本、公關(guān)維護(hù)成本和不良貸款損失成本五個(gè)部分。從信息成本方面說(shuō)，中小企業(yè)因?yàn)樨?cái)務(wù)制度不健全不透明，商業(yè)銀行在中小企業(yè)信息獲得上要耗費(fèi)比貸款給大型企業(yè)更多的人力物力。在交易成本方面，中小企業(yè)貸款單筆金額小，頻率高，交易次數(shù)遠(yuǎn)遠(yuǎn)多于大型企業(yè)貸款的交易次數(shù)。因此，中小企業(yè)貸款的交易成本要高于大型企業(yè)貸款的交易成本。一是利率浮動(dòng)幅度小，不利于調(diào)動(dòng)基層商業(yè)銀行對(duì)中小企業(yè)貸款投放的積極性。依據(jù)貸款的成本及風(fēng)險(xiǎn)程度，許多國(guó)家的銀行都存在著向中小企業(yè)的貸款收取較高利息（或收費(fèi)）的情況。但我國(guó)中央銀行對(duì)商業(yè)銀行的貸款規(guī)定了基準(zhǔn)利率，且浮動(dòng)范圍很??；不允許商業(yè)銀行對(duì)其提供的不同服務(wù)和產(chǎn)品分別收取費(fèi)用。國(guó)際金融公司（IFC。2000）的調(diào)查表明，在中國(guó)非正式金融市場(chǎng)上的平時(shí)利率是規(guī)定利率的1到2倍，規(guī)定利率與實(shí)際利率的扭曲挫傷了商業(yè)銀行向中小企業(yè)貸款的積極性。二是中央銀行準(zhǔn)備金率相對(duì)較高。商業(yè)銀行吸收的短期存款直接存在中央銀行就可獲得穩(wěn)定的利差收入。相比之下，商業(yè)銀行就不愿冒較大風(fēng)險(xiǎn)向中小企業(yè)發(fā)放貸款。, 缺少直接面對(duì)中小企業(yè)的機(jī)構(gòu)到2008年為止, 我國(guó)只有工、農(nóng)、中、建4 家國(guó)有銀行和10 來(lái)家商業(yè)銀行, 并且這些銀行在當(dāng)初設(shè)計(jì)時(shí)主要是針對(duì)國(guó)有大企業(yè)的, 一般缺少專(zhuān)門(mén)面向中小企業(yè)的業(yè)務(wù), 沒(méi)有采取差異化策略, 信貸發(fā)放標(biāo)準(zhǔn)相同、流程相同, 這無(wú)形從制度上抬高了中小企業(yè)信貸的門(mén)檻。在金融體系方面我國(guó)的金融業(yè)應(yīng)鼓勵(lì)民營(yíng)成分的介入，比如成立民營(yíng)銀行等。其實(shí)隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展成立民營(yíng)性質(zhì)的銀行已經(jīng)是經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的必然要求。單從解決中小企業(yè)融資困境方面說(shuō)，民營(yíng)金融的發(fā)展既可以疏通中小企業(yè)的融資渠道，從制度上建立增加對(duì)中小企業(yè)資金支持的機(jī)制，又可以防止其他金融機(jī)構(gòu)定價(jià)過(guò)高、風(fēng)險(xiǎn)累積嚴(yán)重的情況，可以說(shuō)，民營(yíng)銀行是現(xiàn)代金融的必要補(bǔ)充。 政府對(duì)國(guó)有企業(yè)的政策扶持慣性, 是造成目前中小企業(yè)融資難現(xiàn)狀的另一重要原因從財(cái)政政策的角度看, 自1998 年中國(guó)實(shí)行積極財(cái)政政策以來(lái), 政府發(fā)行了5100 億元長(zhǎng)期國(guó)債, 銀行配套貸款10000億元左右, 建設(shè)總規(guī)模達(dá)到了26000 億元。但是，這些大規(guī)模的建設(shè)項(xiàng)目主要都是由國(guó)有企業(yè)以及國(guó)有控股企業(yè)承擔(dān)的, 而同時(shí), 銀行的那些配套貸款資金也主要用在了它們身上李麗美 中小企業(yè)融資難在渠道不暢[J].國(guó)際