【文章內容簡介】 型)。這一模型假定在銀行和借款人之間存在著信息不對稱，即借款人知道項目的具體風險，銀行只能了解整個借款人集體風險，此時如果銀行采用增加利息的方法，它將面臨逆向選擇問題，從而導致市場失敗。解決這一問題的方法，就是對企業(yè)實行信貸配給。由于中小企業(yè)存在著比大企業(yè)更為嚴重的信息不對稱問題，因而，銀行更傾向于對中小企業(yè)實行信貸配給，從而減少了對中小企業(yè)的資金供給。20世紀80年代后期，我國學者對中小企業(yè)資金短缺問題給予了極大關注，在評介和引進國外融資理論的基礎上，從不同角度進行了中小企業(yè)融資理論的探索，但直到21世紀初，我國理論界對中小企業(yè)的討論才初具規(guī)模，爭論開始激烈，理論框架越來越明晰，內容也越來越充實。尤其是2008年美國次貸危機以來接連引發(fā)的全球經濟危機，直到2011年的愛爾蘭債務危機，希臘債務危機，西班牙債務危機和意大利債務危機等，整個泛歐洲大陸紛紛陷入債務危機的困境，一時間歐債危機成為各大輿論的焦點。整個世界經濟不穩(wěn)定使得以傳統(tǒng)出口業(yè)務為主的中國沿海一大批中小企業(yè)紛紛勒緊腰帶開始過冬，今年江浙一帶很多中小企業(yè)紛紛倒閉，這一現(xiàn)象引起國家政府和教育科研機構的高度重視，由此中國中小企業(yè)的融資問題被正式提上已成，相關問題的研究也上升到一個前所未有的高度。四、擬研究與解決的主要問題本文主要研究及解決的問題是：界定中小企業(yè)的范圍，闡述中小企業(yè)的融資途徑和融資過程中遇到的困難，選擇適合的研究方法，幫助中小企業(yè)建立一套切實有效的融資途徑和方案，幫助中小企業(yè)度過生存難關，為企業(yè)的生產經營保駕護航。最后，總結中小企業(yè)融資的各種途徑，方案和相關法律程序，幫助中小企業(yè)又好又快發(fā)展，為中國經濟高速發(fā)展的引擎注入新鮮血液。中小企業(yè)融資難作為一個世界性難題，在我國民營企業(yè)蓬勃發(fā)展的今天，表現(xiàn)得更為甚。中小企業(yè)融資難已經成為中小企業(yè)持續(xù)健康生存和發(fā)展的制約因素。本文對中小企業(yè)融資難的原因進行了分析，并就有效解決中小企業(yè)融資難提出相應對策。五、擬采用的研究方法本文規(guī)范研究和實證分析相結合，通過觀察、實例研究總結出中小企業(yè)缺乏執(zhí)行力和信用擔保體系的表現(xiàn)，然后通過規(guī)范分析論述執(zhí)行力如何重要并就如何才能提高執(zhí)行力進行探討。同時對中小企業(yè)建立一套可靠的信用評級和信用擔保系統(tǒng)以及相關立法的法律法規(guī)等方面進行深入研究。（一）實證分析法。實證分析法是指結合部分中小企業(yè)融資成功或者失敗的實例，剖析中小企業(yè)融資途徑和方法，進一步分析成功與失敗的原因，對其原因歸納總結出合理有效的融資方案。（二）比較法。比較法是指比較國內外中小企業(yè)的融資途徑和方法，以及比較國內不同地域，地區(qū)，不同政策，不同環(huán)境下的中小企業(yè)的融資方式與途徑，解析歸納出中小企業(yè)在不同生存環(huán)境下最佳的融資方案。第三篇：重慶市中小企業(yè)融資問題及對策研究目錄一、重慶市中小企業(yè)融資現(xiàn)狀??????????????????????????3（一）重慶市中小企業(yè)特點?????????????????????????3（二）重慶中小企業(yè)融資現(xiàn)狀????????????????????????4二、重慶市中小企業(yè)融資問題原因分析??????????????????????4（一）政策制度的影響???????????????????????????4（二）金融機構存在的原因?????????????????????????5（三）從業(yè)人員素質相對不高的原因?????????????????????5(四)資金短缺問題十分突出????????????????????????5（五）中小企業(yè)內部問題??????????????????????????6三、重慶市中小企業(yè)融資對策??????????????????????????7（一）加大政府扶持力度??????????????????????????7（二）建立良好銀企關系??????????????????????????7（三）加強培訓，提高中小企業(yè)人才素質???????????????????7（四）創(chuàng)新融資方式，完善金融服務?????????????????????7(五)優(yōu)化中小企業(yè)發(fā)展軟環(huán)境???????????????????????8（六）實施多元化融資渠道?????????????????????????8（七）改善企業(yè)內部管理??????????????????????????9 參考文獻???????????????????????????????????9重慶市中小企業(yè)融資問題及對策分析引言中小企業(yè)是創(chuàng)新、就業(yè)、市場的主體，其發(fā)展也是國民經濟的一個新的重要增長點，但中小企業(yè)融資難問題，不僅限制了中小企業(yè)的發(fā)展與創(chuàng)新，也阻礙了社會經濟的進步。重慶直轄以來，出臺了一系列扶助政策促進中小企業(yè)發(fā)展，但融資渠道窄、融資過程難也一直制約著中小企業(yè)的發(fā)展。所以，針對重慶市中小企業(yè)存在的問題，制定相應的政策拓寬其融資渠道已具有急迫性和必要性。一、重慶市中小企業(yè)融資現(xiàn)狀(一)重慶市中小企業(yè)特點 ，風險大就重慶市而言，其主要支柱產業(yè)中部分企業(yè)特別是眾多的配套企業(yè)都屬于中小企業(yè)規(guī)模，由于缺乏足夠的資金，知名度不高且自身能力不強，抵抗市場風險能力較弱，盈利能力不高，都增大了企業(yè)的信用危機，使其難以獲得充足的信貸支持，融資途徑與過程也變得更為艱難。就中西部小微企業(yè)而言，主要通過抵押和擔保獲得資金，但為了盡快獲取資金，防止企業(yè)資金鏈斷裂，銷售額在1000萬元以下的小微企業(yè)以朋友擔保作為首選方式。%上升到3%，甚至更高，這對小企業(yè)的融資成本造成了很大的壓力。而融資成本的提高，最終會轉變?yōu)橥顿Y風險的不斷擴大。，缺乏系統(tǒng)性管理，％；2011年全市中小企業(yè)實現(xiàn)增加值3520億元，%，占全市經濟總量三分之一。根據重慶市中小企業(yè)局發(fā)布的《重慶中小企業(yè)第十二個五年發(fā)展規(guī)劃》，至2015年，我市中小企業(yè)數(shù)量將突破50萬戶，增加產值達7300億元,投資超過20000億元，但由于大多數(shù)中小企業(yè)還處于初期發(fā)展階段，其內部管理機制還不健全，數(shù)量眾多也使其融資過程變得更為艱難。圖1重慶市中小企業(yè)數(shù)量增加圖隨著土地資源日益緊缺，中小企業(yè)發(fā)展也受其制約。調查顯示，重慶渝北區(qū)814家中小企業(yè)中，僅有36%的企業(yè)得以進入園區(qū)。園區(qū)外，不少中小企業(yè)用地以租賃集體用地為主，面臨著土地使用屬性改變的風險，一旦土地屬性改變，中小企業(yè)將可能失去生存空間。此外，租賃方式取得的土地上新建的廠房，也無法取得合法的權證,從而使企業(yè)在融資過程中不能提供資產抵押。(二)金融機構存在的原因第一，銀行的準入門檻高。一般來說，國有商業(yè)銀行對要進行信貸投放的企業(yè)設置的準入界限為單筆貸款金額人民幣100萬元以上。換言之，雖然大多數(shù)銀行都對外宣傳大力支持中小企業(yè)的發(fā)展，但在實際操作中仍傾向于做大客戶和批發(fā)業(yè)務。第二，貸款手續(xù)復雜。從銀行角度而言，中小企業(yè)向銀行貸款一般都不是大額貸款，由于其資金周轉頻繁，銀行在對借款企業(yè)進行調查評估的過程中，需要收集大量借款企業(yè)內部管理、產品市場信息和行業(yè)情況等相關信息，但中小企業(yè)由于自身的局限性，往往不能提供相對完善的貸款材料；而從企業(yè)角度看，銀行反復向其索取有關資料，增加了企業(yè)貸款手續(xù)繁雜程度及融資困難。第三，現(xiàn)今擔保制度的不完善和民間借貸的不規(guī)范等原因都給中小企業(yè)融資造成了一定的影響。我國尚未出臺完善的民間借貸法規(guī)政策以確定借貸主體、規(guī)范借貸行為，致使溫州“高利貸”現(xiàn)象發(fā)生，中小企業(yè)融資難問題更加凸顯。(三)從業(yè)人員素質相對不高的原因在各種資源中，高素質的人才，是影響企業(yè)發(fā)展的關鍵因素之一。調查顯示，盡管重慶市中小企業(yè)管理者素質較高，但是從業(yè)人員中大專及以上學歷人員比重較低，整體素質還有待進一步提高。2004年上半年，被調查企業(yè)擁有從業(yè)人員181912人，其中大專及以上學歷人員31382人，%，從業(yè)人員整體學歷有待進一步提高。信息傳輸計算機服務和軟件業(yè)大專及以上學歷從業(yè)人員比重最高，%；其次是房地產業(yè)和批發(fā)零售業(yè)，%%；再次是建筑業(yè)和住宿餐飲業(yè)，%%；工業(yè)和交通運輸倉儲郵政業(yè)比重最低，%%。私營企業(yè)和港澳臺投資企業(yè)大專及以上學歷從業(yè)人員比重較高，%%；其次是股份有限公司和有限責任公司，%%；再次是外商投資企業(yè)和國有企業(yè)，%%；集體企業(yè)和股份合作企業(yè)大專及以上學歷從業(yè)人員比重最低，%%。從以上數(shù)據可以看出，重慶市中小企業(yè)從業(yè)人員整體學歷較低，近年來高學歷人才外流嚴重，如何吸引高學歷人才，留住人才為企業(yè)所用，需要引起各方面的高度重視。(四)資金短缺問題十分突出重慶市六成多中小企業(yè)資金短缺。資金的不足，已經嚴重影響到了重慶市中小企業(yè)的發(fā)展。第一、三分之二的中小企業(yè)資金短缺，國有、集體企業(yè)最為突出。在被調查的283戶中小企業(yè)中，65%的中小企業(yè)存在資金短缺狀況，59%的中小企業(yè)年內流動資金不能滿足需要。國有、集體企業(yè)因為一些歷史呆賬的影響，貸款阻礙較大；又由于經營業(yè)績相對較差，原始資金積累不夠，資金短缺問題最為突出。調查顯示，%的集體企業(yè)，%的國有企業(yè)都存在資金短缺問題。此外，混合所有制企業(yè)資金短缺問題也比較突出。其中，%的有限責任公司資金短缺，；普遍認為股份公司一般具備較強的經濟實力，然而，%的股份公司也存在資金短缺問題?？傊?，資金短缺在重慶市中小企業(yè)中比較普遍，朝陽產業(yè)也不例外，此次調查的7戶IT企業(yè)均表示資金短缺。資金短缺，嚴重影響到來中小企業(yè)的經營發(fā)展。重慶市的一家電爐生產企業(yè)因機械冶金行業(yè)復蘇，產品十分暢銷，訂貨需求量大。但是，由于貸款難，流動資金短缺，企業(yè)有訂單不敢接。只能心急如焚的看著失去市場。而且這種情況在其他一些中小企業(yè)同樣也存在。第二、中小企業(yè)申請貸款量大，且資金缺口呈逐步擴大的趨勢。調查顯示，2003年16月，%的中小企業(yè)存在資金需求缺口，戶均短缺資金為877萬元。到今年上半年，重慶市資金短缺的中小企業(yè)擴大到了65%，戶均資金缺口達到1346萬元?？梢?，短缺資金的中小企業(yè)不僅數(shù)量增加，而且資金需求缺口也在擴大。據我們分析，有兩點主要因素共同作用導致了中小企業(yè)資金缺口呈擴大趨勢。一是持續(xù)幾年宏觀經濟運行良好，經營環(huán)境改善，重慶市中小企業(yè)獲得快速發(fā)展，對資金需求量增大。2003年，重慶市中小企業(yè)戶均申請貸款金額累計為2270萬元，2004年上半年已達到1566萬元。分別比浙江、天津高出700萬元以上，比湖南高出1000多萬元。由此可見，重慶市中小企業(yè)資金需求量之大。二是銀行等金融機構對中小企業(yè)信貸資金支持并未明顯增加，而且絕大部分中小企業(yè)也不具備在資本市場融資的條件。第三、資金短缺嚴重影響中小企業(yè)規(guī)模擴大和技術設備更新。調查顯示，65%的中小企業(yè)認為資金短缺影響企業(yè)的生產與經營規(guī)模擴大；%的中小企業(yè)認為資金短缺影響企業(yè)的生產設備更新。其中分別有近四成的集體與國有企業(yè)認為資金短缺對其技術設備和產品更新改造影響較大。調查還顯示，重慶市中小企業(yè)投資資金需求量大。%的中小企業(yè)表示目前有追加投資的需求，戶均需求資金量高達2241萬元，約為戶均固定資產原價總額10%。(五)中小企業(yè)內部問題第一，投資方向的錯誤。如今大部分中小企業(yè)都把其投資方向定位于服裝、紡織、酒店等傳統(tǒng)產業(yè)，較少放眼于投資長期的、高新技術產業(yè)，缺乏對企業(yè)未來的發(fā)展前景、市場走向等的思考和把握。第二，內部管理制度的不健全。中小企業(yè)內部人員存在著素質較低，沒有積極的團隊與合作精神；加之產權不清、組織結構和管理混亂的影響，都帶來了其制度的相對不穩(wěn)定和管理的乏力，經營水平和盈利性弱。第三，中小企業(yè)信用等級偏低。據有關調查，重慶市中小企業(yè)60%以上信用等級是3B或3B以下，而為了規(guī)避風險，銀行新增貸款的80%都集中在3A和2A類企業(yè)，且在具體操作中，中小企業(yè)由于資產少、負債能力低,缺乏足夠的抵押資產，導致申請貸款的抵押物不足,至使不能達到銀行的貸款條件。目前，重慶市正在組建一個由政府信用擔保的三個百億元貸款工程，為中小企業(yè)破解融資難題。所謂的“三個百億貸款工程”是指重慶與國家開發(fā)銀行合作，由開發(fā)銀行未來三年給重慶放貸100億元；全市30多個開發(fā)園區(qū)，利用自有資產為中小企業(yè)貸款100億元；重慶工商聯(lián)、重慶中小企業(yè)局等部門擔保為中小企業(yè)貸款100億元。實際上，這是采用政府信用進行擔保模式為中小企業(yè)融資。擔保是企業(yè)融資的一個軟肋，“三個百億貸款工程”的實施應當盡快。但是能獲得此項擔保貸款的企業(yè)面畢竟有限。所以還應當進一步創(chuàng)新融資方式，建立融資租賃市場；開展合同抵押貸款；實行工程項目按進度貸款