【文章內(nèi)容簡(jiǎn)介】 型)。這一模型假定在銀行和借款人之間存在著信息不對(duì)稱，即借款人知道項(xiàng)目的具體風(fēng)險(xiǎn)，銀行只能了解整個(gè)借款人集體風(fēng)險(xiǎn)，此時(shí)如果銀行采用增加利息的方法，它將面臨逆向選擇問(wèn)題，從而導(dǎo)致市場(chǎng)失敗。解決這一問(wèn)題的方法，就是對(duì)企業(yè)實(shí)行信貸配給。由于中小企業(yè)存在著比大企業(yè)更為嚴(yán)重的信息不對(duì)稱問(wèn)題，因而，銀行更傾向于對(duì)中小企業(yè)實(shí)行信貸配給，從而減少了對(duì)中小企業(yè)的資金供給。20世紀(jì)80年代后期，我國(guó)學(xué)者對(duì)中小企業(yè)資金短缺問(wèn)題給予了極大關(guān)注，在評(píng)介和引進(jìn)國(guó)外融資理論的基礎(chǔ)上，從不同角度進(jìn)行了中小企業(yè)融資理論的探索，但直到21世紀(jì)初，我國(guó)理論界對(duì)中小企業(yè)的討論才初具規(guī)模，爭(zhēng)論開始激烈，理論框架越來(lái)越明晰，內(nèi)容也越來(lái)越充實(shí)。尤其是2008年美國(guó)次貸危機(jī)以來(lái)接連引發(fā)的全球經(jīng)濟(jì)危機(jī)，直到2011年的愛爾蘭債務(wù)危機(jī)，希臘債務(wù)危機(jī)，西班牙債務(wù)危機(jī)和意大利債務(wù)危機(jī)等，整個(gè)泛歐洲大陸紛紛陷入債務(wù)危機(jī)的困境，一時(shí)間歐債危機(jī)成為各大輿論的焦點(diǎn)。整個(gè)世界經(jīng)濟(jì)不穩(wěn)定使得以傳統(tǒng)出口業(yè)務(wù)為主的中國(guó)沿海一大批中小企業(yè)紛紛勒緊腰帶開始過(guò)冬，今年江浙一帶很多中小企業(yè)紛紛倒閉，這一現(xiàn)象引起國(guó)家政府和教育科研機(jī)構(gòu)的高度重視，由此中國(guó)中小企業(yè)的融資問(wèn)題被正式提上已成，相關(guān)問(wèn)題的研究也上升到一個(gè)前所未有的高度。四、擬研究與解決的主要問(wèn)題本文主要研究及解決的問(wèn)題是：界定中小企業(yè)的范圍，闡述中小企業(yè)的融資途徑和融資過(guò)程中遇到的困難，選擇適合的研究方法，幫助中小企業(yè)建立一套切實(shí)有效的融資途徑和方案，幫助中小企業(yè)度過(guò)生存難關(guān)，為企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)保駕護(hù)航。最后，總結(jié)中小企業(yè)融資的各種途徑，方案和相關(guān)法律程序，幫助中小企業(yè)又好又快發(fā)展，為中國(guó)經(jīng)濟(jì)高速發(fā)展的引擎注入新鮮血液。中小企業(yè)融資難作為一個(gè)世界性難題，在我國(guó)民營(yíng)企業(yè)蓬勃發(fā)展的今天，表現(xiàn)得更為甚。中小企業(yè)融資難已經(jīng)成為中小企業(yè)持續(xù)健康生存和發(fā)展的制約因素。本文對(duì)中小企業(yè)融資難的原因進(jìn)行了分析，并就有效解決中小企業(yè)融資難提出相應(yīng)對(duì)策。五、擬采用的研究方法本文規(guī)范研究和實(shí)證分析相結(jié)合，通過(guò)觀察、實(shí)例研究總結(jié)出中小企業(yè)缺乏執(zhí)行力和信用擔(dān)保體系的表現(xiàn)，然后通過(guò)規(guī)范分析論述執(zhí)行力如何重要并就如何才能提高執(zhí)行力進(jìn)行探討。同時(shí)對(duì)中小企業(yè)建立一套可靠的信用評(píng)級(jí)和信用擔(dān)保系統(tǒng)以及相關(guān)立法的法律法規(guī)等方面進(jìn)行深入研究。（一）實(shí)證分析法。實(shí)證分析法是指結(jié)合部分中小企業(yè)融資成功或者失敗的實(shí)例，剖析中小企業(yè)融資途徑和方法，進(jìn)一步分析成功與失敗的原因，對(duì)其原因歸納總結(jié)出合理有效的融資方案。（二）比較法。比較法是指比較國(guó)內(nèi)外中小企業(yè)的融資途徑和方法，以及比較國(guó)內(nèi)不同地域，地區(qū)，不同政策，不同環(huán)境下的中小企業(yè)的融資方式與途徑，解析歸納出中小企業(yè)在不同生存環(huán)境下最佳的融資方案。第三篇：重慶市中小企業(yè)融資問(wèn)題及對(duì)策研究目錄一、重慶市中小企業(yè)融資現(xiàn)狀??????????????????????????3（一）重慶市中小企業(yè)特點(diǎn)?????????????????????????3（二）重慶中小企業(yè)融資現(xiàn)狀????????????????????????4二、重慶市中小企業(yè)融資問(wèn)題原因分析??????????????????????4（一）政策制度的影響???????????????????????????4（二）金融機(jī)構(gòu)存在的原因?????????????????????????5（三）從業(yè)人員素質(zhì)相對(duì)不高的原因?????????????????????5(四)資金短缺問(wèn)題十分突出????????????????????????5（五）中小企業(yè)內(nèi)部問(wèn)題??????????????????????????6三、重慶市中小企業(yè)融資對(duì)策??????????????????????????7（一）加大政府扶持力度??????????????????????????7（二）建立良好銀企關(guān)系??????????????????????????7（三）加強(qiáng)培訓(xùn)，提高中小企業(yè)人才素質(zhì)???????????????????7（四）創(chuàng)新融資方式，完善金融服務(wù)?????????????????????7(五)優(yōu)化中小企業(yè)發(fā)展軟環(huán)境???????????????????????8（六）實(shí)施多元化融資渠道?????????????????????????8（七）改善企業(yè)內(nèi)部管理??????????????????????????9 參考文獻(xiàn)???????????????????????????????????9重慶市中小企業(yè)融資問(wèn)題及對(duì)策分析引言中小企業(yè)是創(chuàng)新、就業(yè)、市場(chǎng)的主體，其發(fā)展也是國(guó)民經(jīng)濟(jì)的一個(gè)新的重要增長(zhǎng)點(diǎn)，但中小企業(yè)融資難問(wèn)題，不僅限制了中小企業(yè)的發(fā)展與創(chuàng)新，也阻礙了社會(huì)經(jīng)濟(jì)的進(jìn)步。重慶直轄以來(lái)，出臺(tái)了一系列扶助政策促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展，但融資渠道窄、融資過(guò)程難也一直制約著中小企業(yè)的發(fā)展。所以，針對(duì)重慶市中小企業(yè)存在的問(wèn)題，制定相應(yīng)的政策拓寬其融資渠道已具有急迫性和必要性。一、重慶市中小企業(yè)融資現(xiàn)狀(一)重慶市中小企業(yè)特點(diǎn) ，風(fēng)險(xiǎn)大就重慶市而言，其主要支柱產(chǎn)業(yè)中部分企業(yè)特別是眾多的配套企業(yè)都屬于中小企業(yè)規(guī)模，由于缺乏足夠的資金，知名度不高且自身能力不強(qiáng)，抵抗市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)能力較弱，盈利能力不高，都增大了企業(yè)的信用危機(jī)，使其難以獲得充足的信貸支持，融資途徑與過(guò)程也變得更為艱難。就中西部小微企業(yè)而言，主要通過(guò)抵押和擔(dān)保獲得資金，但為了盡快獲取資金，防止企業(yè)資金鏈斷裂，銷售額在1000萬(wàn)元以下的小微企業(yè)以朋友擔(dān)保作為首選方式。%上升到3%，甚至更高，這對(duì)小企業(yè)的融資成本造成了很大的壓力。而融資成本的提高，最終會(huì)轉(zhuǎn)變?yōu)橥顿Y風(fēng)險(xiǎn)的不斷擴(kuò)大。，缺乏系統(tǒng)性管理，％；2011年全市中小企業(yè)實(shí)現(xiàn)增加值3520億元，%，占全市經(jīng)濟(jì)總量三分之一。根據(jù)重慶市中小企業(yè)局發(fā)布的《重慶中小企業(yè)第十二個(gè)五年發(fā)展規(guī)劃》，至2015年，我市中小企業(yè)數(shù)量將突破50萬(wàn)戶，增加產(chǎn)值達(dá)7300億元,投資超過(guò)20000億元，但由于大多數(shù)中小企業(yè)還處于初期發(fā)展階段，其內(nèi)部管理機(jī)制還不健全，數(shù)量眾多也使其融資過(guò)程變得更為艱難。圖1重慶市中小企業(yè)數(shù)量增加圖隨著土地資源日益緊缺，中小企業(yè)發(fā)展也受其制約。調(diào)查顯示，重慶渝北區(qū)814家中小企業(yè)中，僅有36%的企業(yè)得以進(jìn)入園區(qū)。園區(qū)外，不少中小企業(yè)用地以租賃集體用地為主，面臨著土地使用屬性改變的風(fēng)險(xiǎn)，一旦土地屬性改變，中小企業(yè)將可能失去生存空間。此外，租賃方式取得的土地上新建的廠房，也無(wú)法取得合法的權(quán)證,從而使企業(yè)在融資過(guò)程中不能提供資產(chǎn)抵押。(二)金融機(jī)構(gòu)存在的原因第一，銀行的準(zhǔn)入門檻高。一般來(lái)說(shuō)，國(guó)有商業(yè)銀行對(duì)要進(jìn)行信貸投放的企業(yè)設(shè)置的準(zhǔn)入界限為單筆貸款金額人民幣100萬(wàn)元以上。換言之，雖然大多數(shù)銀行都對(duì)外宣傳大力支持中小企業(yè)的發(fā)展，但在實(shí)際操作中仍傾向于做大客戶和批發(fā)業(yè)務(wù)。第二，貸款手續(xù)復(fù)雜。從銀行角度而言，中小企業(yè)向銀行貸款一般都不是大額貸款，由于其資金周轉(zhuǎn)頻繁，銀行在對(duì)借款企業(yè)進(jìn)行調(diào)查評(píng)估的過(guò)程中，需要收集大量借款企業(yè)內(nèi)部管理、產(chǎn)品市場(chǎng)信息和行業(yè)情況等相關(guān)信息，但中小企業(yè)由于自身的局限性，往往不能提供相對(duì)完善的貸款材料；而從企業(yè)角度看，銀行反復(fù)向其索取有關(guān)資料，增加了企業(yè)貸款手續(xù)繁雜程度及融資困難。第三，現(xiàn)今擔(dān)保制度的不完善和民間借貸的不規(guī)范等原因都給中小企業(yè)融資造成了一定的影響。我國(guó)尚未出臺(tái)完善的民間借貸法規(guī)政策以確定借貸主體、規(guī)范借貸行為，致使溫州“高利貸”現(xiàn)象發(fā)生，中小企業(yè)融資難問(wèn)題更加凸顯。(三)從業(yè)人員素質(zhì)相對(duì)不高的原因在各種資源中，高素質(zhì)的人才，是影響企業(yè)發(fā)展的關(guān)鍵因素之一。調(diào)查顯示，盡管重慶市中小企業(yè)管理者素質(zhì)較高，但是從業(yè)人員中大專及以上學(xué)歷人員比重較低，整體素質(zhì)還有待進(jìn)一步提高。2004年上半年，被調(diào)查企業(yè)擁有從業(yè)人員181912人，其中大專及以上學(xué)歷人員31382人，%，從業(yè)人員整體學(xué)歷有待進(jìn)一步提高。信息傳輸計(jì)算機(jī)服務(wù)和軟件業(yè)大專及以上學(xué)歷從業(yè)人員比重最高，%；其次是房地產(chǎn)業(yè)和批發(fā)零售業(yè)，%%；再次是建筑業(yè)和住宿餐飲業(yè)，%%；工業(yè)和交通運(yùn)輸倉(cāng)儲(chǔ)郵政業(yè)比重最低，%%。私營(yíng)企業(yè)和港澳臺(tái)投資企業(yè)大專及以上學(xué)歷從業(yè)人員比重較高，%%；其次是股份有限公司和有限責(zé)任公司，%%；再次是外商投資企業(yè)和國(guó)有企業(yè)，%%；集體企業(yè)和股份合作企業(yè)大專及以上學(xué)歷從業(yè)人員比重最低，%%。從以上數(shù)據(jù)可以看出，重慶市中小企業(yè)從業(yè)人員整體學(xué)歷較低，近年來(lái)高學(xué)歷人才外流嚴(yán)重，如何吸引高學(xué)歷人才，留住人才為企業(yè)所用，需要引起各方面的高度重視。(四)資金短缺問(wèn)題十分突出重慶市六成多中小企業(yè)資金短缺。資金的不足，已經(jīng)嚴(yán)重影響到了重慶市中小企業(yè)的發(fā)展。第一、三分之二的中小企業(yè)資金短缺，國(guó)有、集體企業(yè)最為突出。在被調(diào)查的283戶中小企業(yè)中，65%的中小企業(yè)存在資金短缺狀況，59%的中小企業(yè)年內(nèi)流動(dòng)資金不能滿足需要。國(guó)有、集體企業(yè)因?yàn)橐恍v史呆賬的影響，貸款阻礙較大；又由于經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)相對(duì)較差，原始資金積累不夠，資金短缺問(wèn)題最為突出。調(diào)查顯示，%的集體企業(yè)，%的國(guó)有企業(yè)都存在資金短缺問(wèn)題。此外，混合所有制企業(yè)資金短缺問(wèn)題也比較突出。其中，%的有限責(zé)任公司資金短缺，；普遍認(rèn)為股份公司一般具備較強(qiáng)的經(jīng)濟(jì)實(shí)力，然而，%的股份公司也存在資金短缺問(wèn)題?？傊Y金短缺在重慶市中小企業(yè)中比較普遍，朝陽(yáng)產(chǎn)業(yè)也不例外，此次調(diào)查的7戶IT企業(yè)均表示資金短缺。資金短缺，嚴(yán)重影響到來(lái)中小企業(yè)的經(jīng)營(yíng)發(fā)展。重慶市的一家電爐生產(chǎn)企業(yè)因機(jī)械冶金行業(yè)復(fù)蘇，產(chǎn)品十分暢銷，訂貨需求量大。但是，由于貸款難，流動(dòng)資金短缺，企業(yè)有訂單不敢接。只能心急如焚的看著失去市場(chǎng)。而且這種情況在其他一些中小企業(yè)同樣也存在。第二、中小企業(yè)申請(qǐng)貸款量大，且資金缺口呈逐步擴(kuò)大的趨勢(shì)。調(diào)查顯示，2003年16月，%的中小企業(yè)存在資金需求缺口，戶均短缺資金為877萬(wàn)元。到今年上半年，重慶市資金短缺的中小企業(yè)擴(kuò)大到了65%，戶均資金缺口達(dá)到1346萬(wàn)元?？梢?，短缺資金的中小企業(yè)不僅數(shù)量增加，而且資金需求缺口也在擴(kuò)大。據(jù)我們分析，有兩點(diǎn)主要因素共同作用導(dǎo)致了中小企業(yè)資金缺口呈擴(kuò)大趨勢(shì)。一是持續(xù)幾年宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行良好，經(jīng)營(yíng)環(huán)境改善，重慶市中小企業(yè)獲得快速發(fā)展，對(duì)資金需求量增大。2003年，重慶市中小企業(yè)戶均申請(qǐng)貸款金額累計(jì)為2270萬(wàn)元，2004年上半年已達(dá)到1566萬(wàn)元。分別比浙江、天津高出700萬(wàn)元以上，比湖南高出1000多萬(wàn)元。由此可見，重慶市中小企業(yè)資金需求量之大。二是銀行等金融機(jī)構(gòu)對(duì)中小企業(yè)信貸資金支持并未明顯增加，而且絕大部分中小企業(yè)也不具備在資本市場(chǎng)融資的條件。第三、資金短缺嚴(yán)重影響中小企業(yè)規(guī)模擴(kuò)大和技術(shù)設(shè)備更新。調(diào)查顯示，65%的中小企業(yè)認(rèn)為資金短缺影響企業(yè)的生產(chǎn)與經(jīng)營(yíng)規(guī)模擴(kuò)大；%的中小企業(yè)認(rèn)為資金短缺影響企業(yè)的生產(chǎn)設(shè)備更新。其中分別有近四成的集體與國(guó)有企業(yè)認(rèn)為資金短缺對(duì)其技術(shù)設(shè)備和產(chǎn)品更新改造影響較大。調(diào)查還顯示，重慶市中小企業(yè)投資資金需求量大。%的中小企業(yè)表示目前有追加投資的需求，戶均需求資金量高達(dá)2241萬(wàn)元，約為戶均固定資產(chǎn)原價(jià)總額10%。(五)中小企業(yè)內(nèi)部問(wèn)題第一，投資方向的錯(cuò)誤。如今大部分中小企業(yè)都把其投資方向定位于服裝、紡織、酒店等傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)，較少放眼于投資長(zhǎng)期的、高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)，缺乏對(duì)企業(yè)未來(lái)的發(fā)展前景、市場(chǎng)走向等的思考和把握。第二，內(nèi)部管理制度的不健全。中小企業(yè)內(nèi)部人員存在著素質(zhì)較低，沒(méi)有積極的團(tuán)隊(duì)與合作精神；加之產(chǎn)權(quán)不清、組織結(jié)構(gòu)和管理混亂的影響，都帶來(lái)了其制度的相對(duì)不穩(wěn)定和管理的乏力，經(jīng)營(yíng)水平和盈利性弱。第三，中小企業(yè)信用等級(jí)偏低。據(jù)有關(guān)調(diào)查，重慶市中小企業(yè)60%以上信用等級(jí)是3B或3B以下，而為了規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，銀行新增貸款的80%都集中在3A和2A類企業(yè)，且在具體操作中，中小企業(yè)由于資產(chǎn)少、負(fù)債能力低,缺乏足夠的抵押資產(chǎn)，導(dǎo)致申請(qǐng)貸款的抵押物不足,至使不能達(dá)到銀行的貸款條件。目前，重慶市正在組建一個(gè)由政府信用擔(dān)保的三個(gè)百億元貸款工程，為中小企業(yè)破解融資難題。所謂的“三個(gè)百億貸款工程”是指重慶與國(guó)家開發(fā)銀行合作，由開發(fā)銀行未來(lái)三年給重慶放貸100億元；全市30多個(gè)開發(fā)園區(qū)，利用自有資產(chǎn)為中小企業(yè)貸款100億元；重慶工商聯(lián)、重慶中小企業(yè)局等部門擔(dān)保為中小企業(yè)貸款100億元。實(shí)際上，這是采用政府信用進(jìn)行擔(dān)保模式為中小企業(yè)融資。擔(dān)保是企業(yè)融資的一個(gè)軟肋，“三個(gè)百億貸款工程”的實(shí)施應(yīng)當(dāng)盡快。但是能獲得此項(xiàng)擔(dān)保貸款的企業(yè)面畢竟有限。所以還應(yīng)當(dāng)進(jìn)一步創(chuàng)新融資方式，建立融資租賃市場(chǎng)；開展合同抵押貸款；實(shí)行工程項(xiàng)目按進(jìn)度貸款