【文章內(nèi)容簡介】 4]顧曉東，內(nèi)部控制、會計控制與內(nèi)部審計，合作經(jīng)濟(jì)與科技，2005(4)：62—63．[5]何明霞，劉曄，淺析企業(yè)內(nèi)部會計監(jiān)督制度，2007(3)：116118． [6]李波，企業(yè)內(nèi)部會計監(jiān)督存在的問題與對策，財政監(jiān)督，2007(4)：4647． [7]李勝楠，內(nèi)部控制理論的演進(jìn)及對我國企業(yè)建立內(nèi)部控制的啟示，會計師，2007(6)：2125．[8]范英杰，馬曉芳，公司財務(wù)監(jiān)督系統(tǒng)重構(gòu)研究，經(jīng)濟(jì)管理出版社，2010，1519.[9]劉春紅，在市場經(jīng)濟(jì)條件下如何加強(qiáng)我國企業(yè)內(nèi)部審計監(jiān)督職能，新疆石油教育學(xué)院學(xué)報，2003(4)：98100．[10]劉艷剛，我國會計監(jiān)督現(xiàn)狀及其發(fā)展，廣西輕工業(yè)，2007(5)：112113． [11]歐響忠，試述我國會計監(jiān)督存在的問題和對策，當(dāng)代經(jīng)濟(jì)，2007(11下)：118119．[12]Zingales L, The New Palgrave Dictionary of Economy and Law,London：Macmillan”，1998，497502．[13]王滿，財務(wù)監(jiān)督體系的運(yùn)行方式，財政研究，2002(9)：7677． [14]謝軍，公司內(nèi)部治理機(jī)制的透視，人民出版社，2006，7—32． [15]徐倩，關(guān)于對我國企業(yè)會計監(jiān)督現(xiàn)狀的思考，工業(yè)審計與會計，2006(4)：32—33．第二篇：我國中小企業(yè)融資難現(xiàn)狀及對策探討我國中小企業(yè)融資難現(xiàn)狀及對策探討（1）內(nèi)源性權(quán)益資本籌集中小企業(yè)獲取權(quán)益性資本的渠道主要有兩條：第一是通過發(fā)行權(quán)益性金融證券來獲得；第二是通過企業(yè)內(nèi)源性融資來獲得，也就是把獲得的利潤不以紅利形式分給股東，而是將其以股東權(quán)益的形式留存在企業(yè)內(nèi)部，用以支持企業(yè)的長期發(fā)展。由于中小企業(yè)一般經(jīng)營規(guī)模較小，其盈利空間小，盈利增長慢，因此，以各種方式發(fā)行權(quán)益性金融證券是中小企業(yè)擴(kuò)張權(quán)益性資本的主要渠道。但我國相關(guān)體制還不健全，對中小企業(yè)限制較多，能夠通過發(fā)行權(quán)益性金融證券來解決資金問題的企業(yè)比重較少。而由于傳統(tǒng)經(jīng)營理念的影響，大部分企業(yè)股東將所得利潤分光花完，很少存在投資意識，這也限制了內(nèi)源性融資手段的實(shí)施。（2）內(nèi)源性債務(wù)資本籌集內(nèi)源性債務(wù)融資是指和企業(yè)有直接關(guān)系的企業(yè)主、股東、合伙人或業(yè)主的親友向企業(yè)提供債務(wù)性質(zhì)的借款。這種融資方式比較靈活可靠，利率水平靈活性大，借款人和企業(yè)之間幾乎沒有或較少有引起融資困難的信息不對稱問題和道德風(fēng)險問題。由于外源性融資渠道不夠通暢或成本較高，對于中小企業(yè)來說，這種融資方式是個不錯的選擇。事實(shí)上，這種融資方式常是企業(yè)發(fā)展過程中難以逾越的階段。據(jù)不完全統(tǒng)計，對于中小企業(yè)來說，90%以上的初始資本主要由業(yè)主、創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊及其家庭成員提供。另外，值得所提出的是內(nèi)源性直接債務(wù)融資是在非正式金融安排下發(fā)生的，也即人們講的“民間融資”。這種融資方式常被人們指責(zé)為“高利貸”、“非法集資”等，這就嚴(yán)重抑制了“民間融資”的發(fā)展。對于這種融資方式，我們應(yīng)該給予合理引導(dǎo)，并給以法律保護(hù)，它對中小企業(yè)的融資也起到了重要作用。（1）間接融資渠道從間接融資方面來看，企業(yè)融資渠道有商業(yè)銀行貸款、政策性銀行貸款、信用社貸款和非金融機(jī)構(gòu)貸款。商業(yè)銀行貸款是中小企業(yè)融資的重要渠道，政策性銀行貸款偏向于政府扶持性項目和國有大企業(yè)，信用社貸款和非金融機(jī)構(gòu)貸款所提供的資金也只是杯水車薪。然而商業(yè)銀行為中小企業(yè)提供貸款的渠道也并不十分通暢，相對于大企業(yè)來說，中小企業(yè)貸款風(fēng)險大，管理繁瑣，運(yùn)作費(fèi)用高，因此，中小企業(yè)在間接融資方面也并不順暢。（2）直接融資渠道從直接融資方面來看，中小企業(yè)要從資本市場籌集到資金是相當(dāng)困難的。企業(yè)直接融資渠道主要是發(fā)行債券和股票。由于國家對企業(yè)利用證券市場融資的約束十分嚴(yán)格，且只有那些大型重點(diǎn)企業(yè)和重大基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)才有可能獲批發(fā)行債券，大部分的中小企業(yè)很難達(dá)到要求上市融資。就企業(yè)板市場而言，目前符合其條件的中小企業(yè)僅有1200多家，而我國實(shí)際上有1000多萬家中小企業(yè)，大部分中小企業(yè)不具備上市資格。（二）目前我國中小企業(yè)的融資現(xiàn)狀內(nèi)源融資的成本最低，而且無須復(fù)雜的手續(xù)，是最佳的資金來源。但在現(xiàn)實(shí) 中，中小企業(yè)的內(nèi)源融資狀況卻令人擔(dān)憂。（1）中小企業(yè)自我積累意識差中小企業(yè)為應(yīng)付市場的變化，應(yīng)該提高自我積累的意識，而很多中小企業(yè)在分配中存在短期化傾向，積累意識淡薄，很少考慮未來市場的變化對資金的需求，利潤分配上幾乎近于“分光”。這是由于企業(yè)經(jīng)營者過于看重短期利益，或?qū)ξ?來經(jīng)營狀況不自信，或沒有長期的經(jīng)營戰(zhàn)略，客觀上又缺乏上級部門的監(jiān)督而造成的。還有，我國的有關(guān)政策和法律缺乏連貫性和穩(wěn)定性。特別是民營企業(yè)經(jīng)營者的利益沒有切實(shí)得到保護(hù)，甚至有些地方的行政部門對效益好的企業(yè)“吃、拿、卡、要“、百般刁難、亂派雜稅，這也是造成企業(yè)自我積累意識差的原因。（2）新稅制的實(shí)施使中小企業(yè)失去了往日的稅負(fù)優(yōu)勢在稅收政策上，國有企業(yè)可先繳后退，非國有企業(yè)無此待遇。中小企業(yè)特別是個體、私營企業(yè)往往是小額納稅人，增值稅發(fā)票難以抵扣，實(shí)際稅收增加。個 體、私營企業(yè)還存在雙重納稅現(xiàn)象。小規(guī)模納稅人的稅負(fù)要重于一般納稅人。這 使得中小企業(yè)內(nèi)源融資“源水”枯竭。（3）折舊費(fèi)率低無法滿足企業(yè)進(jìn)行固定資產(chǎn)更新改造的需要折舊費(fèi)用不僅要滿足企業(yè)設(shè)備維護(hù)和更新設(shè)備來維持企業(yè)的簡單再生產(chǎn)，還應(yīng)該在技術(shù)進(jìn)步和市場競爭的條件下，保持企業(yè)競爭能力。長期以來，我國一直 實(shí)行低折舊制度，在折舊率的計算上只考慮設(shè)備使用中的有形損耗，而沒有考慮 科技進(jìn)步，生產(chǎn)力提高所帶來的無形損耗，使不少企業(yè)沒有足夠的資金用于維持簡單再生產(chǎn)，就更談不上進(jìn)行設(shè)備的更新改造了。由于折舊率太低，加上自留折 舊不多，使企業(yè)無法滿足對設(shè)備進(jìn)行技術(shù)改造的需要，導(dǎo)致企業(yè)設(shè)備、工藝、產(chǎn) 品嚴(yán)重老化，技術(shù)改造不足，重置投資能力不強(qiáng)。有的企業(yè)被迫從銀行貸款搞技術(shù)改造，卻無法用折舊提成來歸還。中小企業(yè)由于底子薄，自有資金少，民間融資渠道又不暢通。我國中小企業(yè)融資主要采用向銀行貸款的方式。上海中小企業(yè)的外源融資中，銀行貸款的比重為73%，通過有價證券融資為2%。而德國中小企業(yè)的外源融資中，銀行貸款占57%，從證券市場融資的比重是16%。另外，國有銀行改制后，對中小企業(yè)貸款 存在著種種體制上的障礙，從而使中小企業(yè)間接融資困難重重。（1）考慮中小企業(yè)規(guī)模小，銀行貸款向大企業(yè)傾斜第一，成本高由于中小企業(yè)規(guī)模小，經(jīng)營方式靈活，流動資金不足，其貸款的特點(diǎn)也正好表明為要得急、頻率高、數(shù)量少。而對于銀行而言每筆貸款資金量的大小都要履行復(fù)雜的審批發(fā)放程序。結(jié)果銀行的貸款單位經(jīng)營成本和費(fèi)用上升，給大企業(yè)貸款是“批發(fā)”，給中小企業(yè)貸款是“零售”，沒有規(guī)模經(jīng)濟(jì)性。大銀行從節(jié)約經(jīng)營成本和降低費(fèi)用的“經(jīng)濟(jì)性”出發(fā)，不愿與中小企業(yè)打交道。第二，風(fēng)險大大多數(shù)中小企業(yè)缺乏必要的帳目，也不能執(zhí)行正規(guī)的財會制度，缺乏信用觀念。有的企業(yè)甚至惡意逃廢銀行債務(wù)，銀行貸款風(fēng)險大。例如，某銀行安陸市支行向武漢同濟(jì)藥業(yè)公司發(fā)放1年期抵押貸款100萬元，另一銀行分別向武漢華利房地產(chǎn)公司、海南三亞供銷公司發(fā)放1年期抵押貸款1087萬元和887萬元，三筆貸款均為抵押，應(yīng)該說安全系數(shù)較高，但都因貸后信息監(jiān)測不到位，信息反饋不及時，貸后跟蹤管理沒跟上，對異地企業(yè)經(jīng)營狀況的變化掌握不及時，導(dǎo)致這三筆貸款均已列入呆帳類貸款。后來兩家銀行分別在當(dāng)?shù)胤ㄔ簩杩钇髽I(yè)進(jìn)行了訴訟，法院的判決均為勝訴案件，但借款企業(yè)均無可執(zhí)行的資產(chǎn)。各大銀行為保證貸款安全而采取的貸款權(quán)上收和瞄準(zhǔn)大型企業(yè)的做法，實(shí)際上造成了中小企業(yè)貸款難，對中小企業(yè)的發(fā)展是極其不利的。（2）銀行貸款向國有企業(yè)傾斜在我國，傳統(tǒng)的辦法是以所有制來劃分企業(yè)。受計劃經(jīng)濟(jì)影響及行政干預(yù)，我國國有商業(yè)銀行在放貸時很大程度受所有制性質(zhì)的影響。國有中小企業(yè)獲得貸 款容易得多，而鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)、集體企業(yè)就難得多。調(diào)查表明，國有及集體中小企業(yè) 的戶數(shù)和貸款余額分別占統(tǒng)計樣本總額的62%和83%，而股份制企業(yè)、三資企業(yè)、個體企業(yè)、私營企業(yè)和其他性質(zhì)企業(yè)的貸款戶數(shù)和余額分別占38%和17%，貸款明顯向國有中小企業(yè)傾斜。其主要原因在于銀行的經(jīng)營者認(rèn)為國企是國家的，銀行也是國家的。貸款給國有企業(yè)收不回來也是“肉爛在鍋里”沒什么責(zé)任；貸款給非國有企業(yè)收不回來則責(zé)任重大。某些國有企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)也存在同樣的想法，結(jié)果造成大量貸款變成呆帳、壞帳。（3）抵押貸款和擔(dān)保貸款難為減少銀行的不良資產(chǎn)，防范金融風(fēng)險，1998年以來各商業(yè)銀行普遍推行了抵押、擔(dān)保制度，純粹的信用貸款已經(jīng)很少。據(jù)央行統(tǒng)計，到2005年一季度，其中，個人住房抵押貸款又占據(jù)了房地產(chǎn)信貸的大半江山。可見抵押貸款和擔(dān)保貸款已經(jīng)成為貸款的主要方式。中小企業(yè)貸款難主要表現(xiàn)在抵押難和擔(dān)保難上。抵押難，一是中小企業(yè)可抵押物少，抵押物的折舊率高。二是評估登記部門分散、手續(xù)繁瑣、收費(fèi)高昂。擔(dān)保難，主要表現(xiàn)為中小企業(yè)難以找到合適的擔(dān)保人。大型國營企業(yè)可以在上級行政主管部門的撮合下，由效益好的企業(yè)來擔(dān)保，甚至由政府機(jī)構(gòu)出面擔(dān)保。而中小企業(yè)，尤其是民營中小企業(yè)則完全是獨(dú)立法人，不愿承擔(dān)其他企業(yè)的連帶責(zé)任，所以相互之間不愿擔(dān)保。在自身資金短缺時也很難找到擔(dān)保人。（4）金融體系和信貸政策存在缺陷我國中小企業(yè)的發(fā)展離不開金融機(jī)構(gòu)的支持，但除城市商業(yè)銀行明確規(guī)定為中小企業(yè)服務(wù)外，國家對其他銀行特別是國有商業(yè)銀行，在扶持中小企業(yè)方面，沒有剛性的政策規(guī)定，中小企業(yè)融資的體系有待于完善。沒有全國統(tǒng)一的信用評估機(jī)制和監(jiān)督機(jī)制，沒有形成完善的全國性擔(dān)保體系，缺少為中小企業(yè)融資提供服務(wù)的中介機(jī)構(gòu)也是造成中小企業(yè)融資渠道不暢的原因。中小企業(yè)對資金的渴望和改革開放以來我國居民收入的不斷增加，客觀上為中小企業(yè)直接融資提供了條件。中小企業(yè)的直接融資也為社會閑置資金提供了一 個有效的投資渠道。直接融資的方式主要有集資、股票融資、債券融資、民間借貸和利用風(fēng)險投資等。（1）集資的范圍有限集資是將社會上的閑散資金集中起來從事生產(chǎn)經(jīng)營活動，每個參與者可以按照自己所出資金的份額來分享以后的經(jīng)營成果。集資又有合法集資和非法集資之分。合法集資一般由一人或幾人發(fā)起在各自的親友之間，或一個單位在職工內(nèi)部 募集資金用于生產(chǎn)經(jīng)營，而非法集資是違反國家金融法規(guī)，高息攬資。非法集資 的存在也說明僅靠合法集資是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能滿足企業(yè)對資金的需求，而中國又缺乏一 個活躍的私人資本市場。私人資本的籌集會受到非常大的限制，所以集資的范圍 在不逾越法律的界限之內(nèi)是相當(dāng)有限的。一般人集資僅限于親友之間，而企業(yè)集資多在內(nèi)部職工這個范圍內(nèi)，所集資金難以滿足企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營對資金的需求。（2）股票融資門檻高股票融資最大的優(yōu)點(diǎn)就是企業(yè)沒有還本付息的壓力，而且資金可以長期使 用。1990年12月，上海、深圳兩地相繼成立了證券交易所。截止2010年8月 底，境內(nèi)上市公司已達(dá)1947家。但由于A股市場的上市門檻高，如我國《公司法》和《股票發(fā)行和交易管理暫行條例》規(guī)定，發(fā)行股票上市的審批條件之一：“發(fā)行后的股票總額不少于人民幣5000萬元”，這對于資產(chǎn)規(guī)模不大的中小企業(yè)而言，是不切實(shí)際的。（3）民間借貸負(fù)面影響大、風(fēng)險大、融資成本高在一些地方，民間借貸活動異?；钴S，民間借貸成為私營企業(yè)融資的重要渠道。據(jù)《南方周末》2011年的報道，央行溫州中心支行上半年進(jìn)行的一次調(diào)查顯示，溫州民間借貸市場規(guī)模達(dá)到1100億元，有89%的家庭或個人、%的企業(yè)參與。而來自溫州官方的文件也首次證實(shí)，當(dāng)?shù)孛耖g借貸規(guī)模占民間資本總量六分之一左右，且相當(dāng)于溫州全市銀行貸款的五分之一。其資金來源主要是民營企業(yè)和普通家庭的閑置資金。民間金融機(jī)構(gòu)具有許多符合市場經(jīng)濟(jì)的特點(diǎn)和優(yōu)勢，如組織機(jī)制靈活、效率高，對于當(dāng)?shù)氐闹行∑髽I(yè)資信比較了解等。所以盡管國家對諸如私人錢莊、農(nóng)村合作基金等民間的非法和準(zhǔn)非法的灰