【文章內(nèi)容簡(jiǎn)介】 而事實(shí)上，代理人首先是有限理性的經(jīng)濟(jì)人，很難做到“義在利先”，因而國(guó)有企業(yè)大量存在著“保持中游現(xiàn)象”、“559現(xiàn)象”、“窮廟富方丈”等不正常現(xiàn)象。另外，激勵(lì)和約束機(jī)制的失靈，也導(dǎo)致了“在職消費(fèi)”、“隱性收入”等畸形激勵(lì)的發(fā)展。近幾年來，一部分國(guó)有企業(yè)進(jìn)行股份制改革，并建立了一套自己的經(jīng)營(yíng)者激勵(lì)制度，如年薪制、經(jīng)營(yíng)者持股制等，但沒有收到應(yīng)有的效果。為什么呢？首先，我們來看一下年薪制。年薪制是以為計(jì)算單位決定經(jīng)營(yíng)者工資薪金的制度，包括基本薪金收入和風(fēng)險(xiǎn)收入兩部分：①基本收入部分，主要是根據(jù)當(dāng)?shù)仄骄钏酱_定的，用于保障企業(yè)經(jīng)營(yíng)者基本生活需要的報(bào)酬。②風(fēng)險(xiǎn)收入，是根據(jù)一定的企業(yè)效益指標(biāo)，對(duì)經(jīng)營(yíng)者的經(jīng)營(yíng)成果進(jìn)行評(píng)價(jià)后，確定的經(jīng)營(yíng)者報(bào)酬。年薪制在一定程度上把經(jīng)營(yíng)者的收入與企業(yè)績(jī)效緊密聯(lián)系在一起，從而提高了經(jīng)營(yíng)者的工作積極性。但該制度本身存在著不足之處：第一、在實(shí)際執(zhí)行當(dāng)中，往往基本薪金比例較大，而風(fēng)險(xiǎn)收入比例較小，達(dá)不到對(duì)經(jīng)營(yíng)者激勵(lì)的效果。第二、風(fēng)險(xiǎn)收入是以為單位的，造成經(jīng)營(yíng)者為追求短期利益，而犧牲企業(yè)的長(zhǎng)期發(fā)展。再來看一下經(jīng)營(yíng)者持股制，理論上講，它可以在對(duì)經(jīng)營(yíng)者進(jìn)行有效激勵(lì)的同時(shí)，也使經(jīng)營(yíng)者受到相應(yīng)的約束。但它在我國(guó)當(dāng)前的實(shí)施情況卻不如人意。我們來看一看目前國(guó)內(nèi)國(guó)有上市企業(yè)的情況。第一，高級(jí)治理人員持股比例偏低，不能產(chǎn)生有效的激勵(lì)作用。我國(guó)上市公司高級(jí)治理人員平均持股19620股，占公司總股本比例為0．014％。這同《財(cái)富》%的持股比例相比，實(shí)在是太低了。這樣的低持股比例，根本無法把高級(jí)治理人員的利益與股東的利益緊密地結(jié)合在一起。第二，高級(jí)治理人員持股制度，實(shí)際變成了一種福利制度。由于我國(guó)股票一級(jí)市場(chǎng)和二級(jí)市場(chǎng)存在巨大差價(jià)，高級(jí)治理人員持有公司的股份，幾乎不用付出努力就可以獲得利益，這對(duì)于年薪報(bào)酬較低的高級(jí)治理人員來說，是相當(dāng)豐厚的。因而持股制度變成一種福利，從而導(dǎo)致股票剩余索取權(quán)產(chǎn)生的激勵(lì)效應(yīng)蕩然無存。第三，我國(guó)上市公司經(jīng)營(yíng)者持股制度是作為內(nèi)部職工持股的一個(gè)組成部分，并不是一項(xiàng)單獨(dú)的激勵(lì)制安排的，沒有獨(dú)立的目的和運(yùn)行機(jī)制。這種持股僅是一種獎(jiǎng)勵(lì)，是一種憑著職位就可以得到的，而不是憑借表現(xiàn)的一種獎(jiǎng)勵(lì)；另外，它僅是一種針對(duì)過去的獎(jiǎng)勵(lì)，一次性的，將來的表現(xiàn)再好也不可能再有。這樣的激勵(lì)機(jī)制是無法產(chǎn)生令人滿足的激勵(lì)效果。第四，國(guó)家法規(guī)規(guī)定，上市公司高級(jí)治理人員在任職期間不能通過二級(jí)市場(chǎng)買賣本公司股票。這樣公司治理人員持有公司股份除了通過公司初次發(fā)行，增發(fā)新股或配股時(shí)劃定保留股票外，沒有其他渠道可增加持股量。這實(shí)際是束縛了持股制度，使其處于僵化狀態(tài)。2．3經(jīng)營(yíng)者激勵(lì)和約束機(jī)制失靈的原因激勵(lì)和約束機(jī)制失靈是由以下原因造成的。第一，在觀念上，國(guó)有企業(yè)經(jīng)營(yíng)治理人員被看成是國(guó)家干部而不是具有獨(dú)立利益的經(jīng)營(yíng)者，特點(diǎn)是在企業(yè)內(nèi)部，許多人不接受經(jīng)營(yíng)者與績(jī)效掛鉤的薪酬制度。甚至，在有些國(guó)有企業(yè)中，治理人員出于多種考慮，不敢拿國(guó)企效益增加而獎(jiǎng)勵(lì)給他的獎(jiǎng)金。第二，從經(jīng)營(yíng)者產(chǎn)生氣制來看，企業(yè)經(jīng)理市場(chǎng)只在小范圍內(nèi)存在，還未正式形成統(tǒng)一、開放的經(jīng)理市場(chǎng)。因而大部分國(guó)有大中型企業(yè)的經(jīng)營(yíng)者基本上由政府主管部門任命，導(dǎo)致經(jīng)營(yíng)者從經(jīng)營(yíng)企業(yè)變成“經(jīng)營(yíng)領(lǐng)導(dǎo)”，目標(biāo)和行為嚴(yán)重錯(cuò)位。第三，從內(nèi)部約束機(jī)制看，國(guó)有企業(yè)內(nèi)部未能建立有效的經(jīng)營(yíng)者約束機(jī)制。這表現(xiàn)在由于信息不對(duì)稱而導(dǎo)致的所有者對(duì)經(jīng)營(yíng)者約束不力，甚至根本無法約束。另外，在實(shí)行股份制的許多國(guó)有企業(yè)中，股東大會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)等機(jī)構(gòu)尚未能真正發(fā)揮作用，內(nèi)部人控制的現(xiàn)象依然嚴(yán)重。第四，企業(yè)的外部約束機(jī)制尚未完善，證券市場(chǎng)、經(jīng)營(yíng)者市場(chǎng)、企業(yè)兼并機(jī)制等外部約束機(jī)制雖在逐步建立，但力量仍然微弱，約束力度不足。3國(guó)有企業(yè)經(jīng)營(yíng)者激勵(lì)的新對(duì)策——股票期權(quán)長(zhǎng)期以來，針對(duì)我國(guó)國(guó)有企業(yè)的代理問題，人們?cè)岢瞿晷街啤⒔?jīng)營(yíng)者持股制等制度，但實(shí)施效果都不是很理想。隨著我國(guó)國(guó)有經(jīng)濟(jì)的戰(zhàn)略改組，一種全新的企業(yè)經(jīng)營(yíng)者激勵(lì)方式逐漸鋪開，這就是股票期權(quán)制。第三篇：激勵(lì)約束機(jī)制論文招投標(biāo)論文委托代理關(guān)系論文激勵(lì)約束機(jī)制論文招投標(biāo)論文委托代理關(guān)系論文激勵(lì)約束機(jī)制論文招投標(biāo)論文委托代理關(guān)系論文建設(shè)工程招投標(biāo)激勵(lì)約束機(jī)制研究摘要：建設(shè)項(xiàng)目業(yè)主與承包商之間的經(jīng)濟(jì)關(guān)系是一種具有嚴(yán)格經(jīng)濟(jì)學(xué)意義的委托代理關(guān)系。在分析了建設(shè)工程招投標(biāo)中形成的委托代理關(guān)系及其產(chǎn)生原因和出現(xiàn)的問題后，在最優(yōu)招投標(biāo)價(jià)格激勵(lì)機(jī)制基礎(chǔ)上，從招投標(biāo)價(jià)格、合同類型選擇等方面進(jìn)行招投標(biāo)合理激勵(lì)和約束機(jī)制設(shè)計(jì)，可以達(dá)到項(xiàng)目雙方利益最優(yōu)，實(shí)現(xiàn)和諧的工程項(xiàng)目管理。關(guān)鍵詞：激勵(lì)約束機(jī)制；招投標(biāo)；委托代理關(guān)系；建設(shè)工程一、引言招投標(biāo)是建設(shè)工程領(lǐng)域的主要交易方式，具有公正、公平、公開、競(jìng)爭(zhēng)及擇優(yōu)的特點(diǎn)。招投標(biāo)具有一級(jí)密封拍賣的另一種稱謂，能夠?qū)崿F(xiàn)局部均衡價(jià)格，使業(yè)主和承包商之間達(dá)到的帕雷托最優(yōu)。通過招投標(biāo)，業(yè)主將建設(shè)工程委托給承包商，二者之間形成了委托代理關(guān)系。在招投標(biāo)這種交易方式中，作為經(jīng)濟(jì)人的業(yè)主和承包之間的目標(biāo)效用函數(shù)可能不一致，由于信息不對(duì)稱、工程項(xiàng)目及環(huán)境的的不確定性及復(fù)雜性、合同的不完備性等原因，可能發(fā)生代理人的道德風(fēng)險(xiǎn)和逆向選擇，結(jié)果出現(xiàn)以下局面：一方面，過低的中標(biāo)價(jià)使得承包商的利益嚴(yán)重受損，導(dǎo)致施工企業(yè)發(fā)展后勁不足，甚至生存困難；另一方面，中標(biāo)方偷工減料、拖欠民工工資、拖延工期等，甚至出現(xiàn)大量低質(zhì)量建筑，這已是不爭(zhēng)的現(xiàn)實(shí)，從而產(chǎn)生了大量嚴(yán)重的社會(huì)問題。為了解決上述問題，必須從工程項(xiàng)目的招投標(biāo)制度入手，分析工程招投標(biāo)過程中形成的委托代理管理及其問題，對(duì)招投標(biāo)價(jià)格、合同類型選擇等方面進(jìn)行激勵(lì)約束機(jī)制設(shè)計(jì)，可獲得以下結(jié)果：一方面，確保中標(biāo)價(jià)的合理性，提高代理人的效用，降低道德風(fēng)險(xiǎn)和逆向選擇發(fā)生的概率；另一方面，激勵(lì)代理人的最優(yōu)目標(biāo)靠近委托人的最優(yōu)目標(biāo)，達(dá)到雙方之間的帕雷托最優(yōu)，實(shí)現(xiàn)共贏，最后創(chuàng)建和諧的工程管理。二、建設(shè)工程委托代理關(guān)系（一）建設(shè)工程委托代理關(guān)系經(jīng)濟(jì)學(xué)含義及其原因建筑市場(chǎng)交易運(yùn)行的過程，是業(yè)主通過招投標(biāo)以契約、委托等形式要求承包商在限定資源、限定時(shí)間條件下，一次性完成某項(xiàng)特定功能和目標(biāo)的建設(shè)任務(wù)。從經(jīng)濟(jì)學(xué)的角度看，建設(shè)項(xiàng)目業(yè)主與承包商之間的關(guān)系集中體現(xiàn)在信息不對(duì)稱性和契約的不確定性以及存在交易費(fèi)用，所以二者之間的關(guān)系之間就是嚴(yán)格的委托代理關(guān)系。建設(shè)工程存在委托代理關(guān)系主要原因有：信息不對(duì)稱；工程項(xiàng)目及環(huán)境的不確定性、復(fù)雜性和契約的不完備性；存在交易費(fèi)用；有限理性與個(gè)人能力的約束。業(yè)主和承包商的目標(biāo)都追求自身效用函數(shù)最大化，承包商的效用目標(biāo)最大化與業(yè)主的效用目標(biāo)最大化往往不一致，甚至相背離，從而產(chǎn)生損害業(yè)主的行為。（二）建設(shè)工程委托代理關(guān)系的基本問題委托代理關(guān)系的基本問題是代理問題，由于代理人的利益目標(biāo)與委托人的利益目標(biāo)不一致以及不確定性因素和不對(duì)稱信息的影響，代理人的私人信息會(huì)影響委托人的利益，而委托人無法發(fā)現(xiàn)是由委托人造成還是其他原因造成的，于是就出現(xiàn)了損害委托人利益，或者說委托人不得不為代理人承擔(dān)信息風(fēng)險(xiǎn)。代理問題主要有以下幾種：道德風(fēng)險(xiǎn)。在工程承包中，承包人擁有發(fā)包人所沒有的關(guān)于自己努力程度和資源投入情況的私人信息，具有信息優(yōu)勢(shì)。發(fā)包人處于劣勢(shì)，在機(jī)會(huì)主義動(dòng)機(jī)下，承包人可能會(huì)利用這些信息優(yōu)勢(shì)損害發(fā)包人的利益，如代理人努力不夠、以次充好，這就是發(fā)包方所面臨的道德風(fēng)險(xiǎn)。逆向選擇。在招投標(biāo)中，現(xiàn)在的最低合理價(jià)評(píng)標(biāo)方法使得實(shí)力較差的承包商隱藏部分信息，先以低價(jià)爭(zhēng)取到工程后，再設(shè)法從其他方面來爭(zhēng)取獲得更多的利潤(rùn)。這樣業(yè)主選中的往往是實(shí)力較差的承包商，這就是逆向選擇問題。三、建設(shè)工程招投標(biāo)激勵(lì)約束機(jī)制設(shè)計(jì)建設(shè)工程招投標(biāo)