【文章內(nèi)容簡介】 業(yè)客戶數(shù)量非常少。根據(jù)中國工商銀行的數(shù)據(jù)，到2009年6月，工行的企業(yè)客戶中，中型企業(yè)和小型企業(yè)為1．9萬多家和3．4萬家，占企業(yè)客戶的31．9％和55．9％，貸款為16 262億和4 041億，占企業(yè)貸款的39．36％和9．78％。工行2008年底有營業(yè)網(wǎng)點15 676個，平均一個網(wǎng)點才有2．2個小企業(yè)客戶。實際上，我國中型企業(yè)問題與小型企業(yè)問題差別很大。一是數(shù)量差別明顯。在我國，企業(yè)結(jié)構(gòu)呈35萬方數(shù)據(jù)經(jīng)濟理論與經(jīng)濟管理2010年第4期現(xiàn)出大企業(yè)很少，中企業(yè)不多，小企業(yè)占絕大多數(shù)的金字塔形狀。從市場主體看，2009年6月全國注冊私營企業(yè)692萬家，占全國企業(yè)的69％，戶均注冊資本185萬元，另有個體工商戶3 063萬戶。o從工業(yè)企業(yè)看，2008年全國規(guī)模以上(年銷售收入500萬元以上)工業(yè)企業(yè)35．9萬戶，大、中、小型企業(yè)分別占0．8％，9．05％和90．15 o／；另外還有100多萬家規(guī)模以下企業(yè)o[43總體看，全國大企業(yè)不到1萬家，占全國企業(yè)總數(shù)的不足0．1％；中型企業(yè)不到10萬家，占不足1％；其余99％以上是小企業(yè)。二是信貸條件差別很大。我國中型企業(yè)，其資產(chǎn)質(zhì)量、管理規(guī)范、經(jīng)濟效益、財務(wù)狀況和信用記錄等方面，絕大多數(shù)中型企業(yè)符合銀行信貸要求，因此，絕大多數(shù)中型企業(yè)都在銀行開戶并獲得授信和貸款。三是銀行信貸覆蓋率差別懸殊。從國際比較看，根據(jù)有關(guān)數(shù)據(jù)，銀行貸款的企業(yè)覆蓋率水平，發(fā)展中國家為10％以上，發(fā)達國家為54％。根據(jù)世界銀行對全球45個國家企業(yè)信貸發(fā)放情況的研究，大中小三類企業(yè)獲得銀行信貸資金的比重大約是58：23：19?？梢?，中型企業(yè)信貸狀況與大企業(yè)近似，與小企業(yè)甚為懸殊。如果將中型企業(yè)與小企業(yè)融資問題混同，必然導致認識判斷與政策決策的失誤，客觀上掩蓋了我國企業(yè)融資問題的實質(zhì)，誤導了人們認識與判斷問題的方向，影響了國家金融信貸政策的科學性和針對性，拖延了我國金融體制改革的進程。因此，要把解決企業(yè)融資問題的政策著力點放在小企業(yè)上。一方面，要改變認識和判斷問題的角度與思路。從國家宏觀層面看，應(yīng)將解決中小企業(yè)問題調(diào)整為解決小企業(yè)問題，既包括小企業(yè)融資問題，也包括小企業(yè)的財稅、就業(yè)、技術(shù)、培訓等方面的問題。從金融機構(gòu)方面看，不宜再籠統(tǒng)地提中小企業(yè)融資難問題，而應(yīng)明確提出著力解決小企業(yè)融資問題。另一方面，要明確解決小企業(yè)融資問題是金融機構(gòu)的一大社會責任。金融機構(gòu)有責任將我國龐大的金融資源合理有效地配置到大、中、小型企業(yè)中去，使其流向與大、中、小型企業(yè)在國民經(jīng)濟中的地位作用、經(jīng)濟社會效益相適應(yīng)；有責任公平公正地對待小企業(yè)，為小企業(yè)提供與其經(jīng)營特點和有效需求相適應(yīng)的公平合理的金融制度政策、管理規(guī)范、商業(yè)模式和量身定做的金融產(chǎn)品與服務(wù)。四、解決小企業(yè)融資難問題要正確評價小企業(yè)的經(jīng)營狀況與信用水平小企業(yè)融資難的一個根本原因，是金融機構(gòu)普遍認為小企業(yè)的資產(chǎn)與經(jīng)營質(zhì)量不高，對其貸款，成本高，收益小，信用差，風險大。這種認識又影響了社會對小企業(yè)信用狀況的看法。但是，實際情 況并非如此。從規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)看，小型工業(yè)企業(yè)的總體質(zhì)量并不差(見表1)。2008年，全國大、中、小型工業(yè)企業(yè)虧損面分別為18．7％，22．2％和17．5％，資產(chǎn)負債率分別為59％，59．8％和59％，主營業(yè)務(wù)收入利潤率分別為6．07％，5．33％和5．04％，總資產(chǎn)利潤率分別為5．81％，5．14％和7．03％，主營業(yè)務(wù)收入稅收貢獻率分別為5．43％，3．79％和3．3％。特別是從解決就業(yè)的社會效益看，每10萬元主營業(yè)務(wù)收入帶動就業(yè)的人數(shù)，小型企業(yè)為2．3人，中型企業(yè)為2人，大型企業(yè)為1．22人。從各種經(jīng)濟類型工業(yè)企業(yè)看，私營工業(yè)的總體經(jīng)營質(zhì)量好于全部工業(yè)。2008年國有及控股企業(yè)、外資企業(yè)和私營企業(yè)的虧損面分別為32．2％，29．2％和12．7％，資產(chǎn)負債率分別為60％，57．6％和58．8％，主營業(yè)務(wù)收入利潤率分別為6．09％，4．88％和5．13％，主營業(yè)務(wù)收入稅收貢獻率分別為7．06％，2．44％和3．32％。如果扣除國有壟斷企業(yè)的壟斷收益，私營企業(yè)經(jīng)營質(zhì)量明顯好于國有及控股企業(yè)。從解決就業(yè)的社會效益看，每10萬元主營業(yè)務(wù)收入帶動就業(yè)的人數(shù)，私營企業(yè)為2．18人，外資企業(yè)為1．87人，國有及控股企業(yè)為1．36人。L40總體上看，根據(jù)對有關(guān)統(tǒng)計數(shù)據(jù)的分析，在全國近36萬家規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)中，有近20萬戶私營企業(yè)和33萬戶小型企業(yè)，它們利潤高、效益好的占三分之一以上，有一定利潤與效益的占三分之一，微利、虧損的不到三分之一?？梢?，利潤高、效益好的三分之一以上的私營和小型工業(yè)企業(yè)，其在市場上的商業(yè)信譽(主要指對上下游客戶守合同、重信譽)是比較好的，有一定利潤與效益的三分之一的企業(yè)，其在市場上的商業(yè)信譽基本上也是不錯的。因此，解決這三分之二以上的私營和小型企業(yè)的信貸問題，不僅不會增加銀行金融機構(gòu)的風險，而且會給銀行金融機構(gòu)帶來不小的收益。它們理應(yīng)是可發(fā)展的潛在客戶，是有效益的風險小的客戶，是銀行金融機構(gòu)的重要收入與利潤來源。參考文獻[1]全國工商聯(lián)研究室．中國改革開放30年民營經(jīng)濟發(fā)展數(shù)據(jù)EM]．北京：中華工商聯(lián)合出版社，2009．[2]劉明康．新中國銀行業(yè)發(fā)展歷史回顧與未來展望EJ]．中國金融，2009，(19)．[3]中國工商銀行股份有限公司．2009年半報告(A股EEB／OL]．：／／，2009一08—21[4]中華人民共和國國家統(tǒng)計局．中國統(tǒng)計年鑒(2009)[Z]．北京：中國統(tǒng)計出版社，2009． Is]中華人民共和國國家統(tǒng)計局．中國經(jīng)濟景氣月報[z]．2009，(7)．第四篇：我國中小企業(yè)融資問題解析我國中小企業(yè)融資問題解析摘要:中小企業(yè)對GDP的貢獻超過60%，對稅收的貢獻超過50%，供給了75%以上的城鎮(zhèn)就業(yè)崗位，中小企業(yè)的穩(wěn)固和可持續(xù)發(fā)展關(guān)乎中國經(jīng)濟保增長、保穩(wěn)固和促就業(yè)的完成。然而對中小企業(yè)的信貸規(guī)模與其占國民經(jīng)濟的重要地位的極度不匹配將會導致中小企業(yè)的發(fā)展受到克制，進而影響中國經(jīng)濟的可持續(xù)發(fā)展。重要針對目前我國中小企業(yè)融資中存在的問題及原因，并提出相應(yīng)的對策建議。關(guān)鍵詞:中小企業(yè)。融資。金融機構(gòu)1中小企業(yè)融資存在的問題，融資方法單一早在20世紀30年代初，英國議員Macmillan在向國會供給的關(guān)于中小企業(yè)問題的調(diào)查報告中就指出中小企業(yè)融資面臨著“金融缺口”，Macmillan創(chuàng)造，當企業(yè)需要的外源性資本規(guī)模低于25萬英鎊時，它們就很難在資本市場上融到資金。曹邦英、羅爽(2006)指出，在直接融資方面，股票、公司債券等直接融資方法門檻過高，中小企業(yè)難以利用資本市場籌集資金。中小企業(yè)在資本市場上直接融資的道路有證券市場、包含中小板和創(chuàng)業(yè)板，還有私募股權(quán)基金、產(chǎn)業(yè)投資基金、創(chuàng)業(yè)投資基金、風險投資基金以及債券市場等等。而到目前為止，我國也僅僅發(fā)行了三種中小企業(yè)集合債，而且入圍企業(yè)請求很高。如今，盡管資本市場上的創(chuàng)業(yè)板塊在千呼萬喚中終于破冰，然而由于上市手續(xù)繁瑣、其請求對大多數(shù)中小企業(yè)而言仍然過高，短時間內(nèi)其作用將不會很明顯。劉洪弟(2007)指出，我國財政資金的贊助對象重要是國有大中型企業(yè)，只有部分科技型中小企業(yè)有機會從處所財政獲得少量的資金支撐。在間接融資方面，國外的經(jīng)驗表明，銀行和其他金融機構(gòu)的貸款仍然是中小企業(yè)最大和最重要的外源性債務(wù)融資渠道。一般情況下，能獲得銀行貸款的大部分是成熟且有實力的中小企業(yè)，而一些處于初創(chuàng)階段有發(fā)展?jié)摿Φ钠髽I(yè)卻往往被苛刻的擔保和抵押條件拒之門外。效益差的中小企業(yè)更是難以符合條件而無法獲得銀行貸款。，而銀行等金融機構(gòu)“惜貸”在我們現(xiàn)有的金融系統(tǒng)中，商業(yè)銀行特別是大中型商業(yè)銀行盤踞著主導地位，以銀行動媒介的間接融資是企業(yè)融資的重要方法。曹永華(2006)指出，商業(yè)銀行承擔了向中小企業(yè)供給絕大部分信貸資金的職能，但從銀行融資數(shù)量上看，占全國企業(yè)總數(shù)99%的中小企業(yè)占領(lǐng)的貸款不超過貸款總額的20%，與其在國民經(jīng)濟中的貢獻極不相稱。馮立(2006)指出，中小企業(yè)不僅權(quán)益資金的起源極為有限，而且很難獲得長期債務(wù)的支撐。流動負債所占比例較大，而長期負債則占很少的部分，這重要是因為銀行即使為中小企業(yè)供給貸款，也只是供給短期流動資金，而很少供給長期信貸。這無疑給中小企業(yè)在短期內(nèi)還款增長了壓力。馬玉峰(2009)認為，信用狀態(tài)低下加之第二還款起源缺失導致銀行等金融惜貸。在以誠信為基礎(chǔ)的第一還款起源沒有保障的情況下，作為第二還款起源的擔保資源又很難供給，對于中小企業(yè)融資業(yè)務(wù)，各家商業(yè)銀行動了戒備風險均提出了抵押或保證的請求，而中小企業(yè)尚處于成長初期，自身規(guī)模和實力較小，缺乏滿足銀行請求的價值充分的抵押物，作為以盈利為目標的商業(yè)銀行動了規(guī)避風險就涌現(xiàn)了“嫌貧愛富”的現(xiàn)象。2中小企業(yè)融資難的原因(1)企業(yè)自身原因。李揚(2001)認為，我國中小企業(yè)的信息不對稱問題比發(fā)達國家的情況要嚴重得多，我國的中小企業(yè)大多難以向銀行供給經(jīng)過審計的合格的財務(wù)報表，以供銀行做出斷定，更有甚者，在很多情況下，即使中小企業(yè)擁有會計師事務(wù)所供給的審計意見，銀行還會猜忌會計師事務(wù)所的可靠性，大多數(shù)銀行還會對申請企業(yè)的財務(wù)報表進行重新審查。另外，銀行和企業(yè)之間沒有建立起長期的合作關(guān)系，使得銀行難以長期分析企業(yè)存款賬戶的資金往來情況。楊豐來、黃永航(2006)還指出中小企業(yè)較之于大企業(yè)道德風險更為嚴重的原因是中小企業(yè)所有權(quán)與把持權(quán)聯(lián)合較為緊密，缺乏職業(yè)經(jīng)理人對股東的制約。(2)銀行等金融機構(gòu)方面的原因。張青庚、費潔春(2006)指出，銀行對中小企業(yè)的信用分析經(jīng)驗不足、銀行風險管理能力不高是造成中小企業(yè)融資難的原因之一。同時，陳文漢(2006)指出，銀行信貸管理體制對貸款責任人的追究很嚴，而勉勵機制不足，使后者缺乏用于冒險的精力，“信貸責任畢生制”的實行，使得國有銀行的信貸員涌現(xiàn)了“信貸恐慌綜合癥”，喪失了開展業(yè)務(wù)的能力，一些本不應(yīng)當流失的優(yōu)質(zhì)中小企業(yè)客戶就這樣失去了。但筆者認為信貸責任制是有必要的，這樣可以大大降低銀行信貸人員為尋求事跡而過于激進、疏忽風險從而給銀行帶來風險的可能。但不可否定的是，這會導致商業(yè)銀行在審批中小企業(yè)貸款時，重視對企業(yè)的財務(wù)信息、產(chǎn)品數(shù)量和價格的信息等“硬”信息的考核，而大企業(yè)在這方面具有優(yōu)勢，因而銀行信貸人員偏好于向大企業(yè)房貸，中小企業(yè)融資遇到束縛。中小企業(yè)融資過程中，金融機構(gòu)尤其是銀行的作用不可疏忽。大多數(shù)文獻(林毅夫、李永軍，2001。張杰，2000。于清治，2008)都提到，金融系統(tǒng)中國有商業(yè)銀行的壟斷狀態(tài)是造成中小企業(yè)融資難的重要原因。、法律法規(guī)不健全金麗紅、辛珣(2006)認為，目前，我國間接融資供給主體重要有國家政策性銀行、商業(yè)銀行、非銀行金融中介機構(gòu)。而由于銀行與客戶存在信息不對稱，信用擔保機構(gòu)就自然成了中小企業(yè)與銀行之間的信用橋梁，但是，我國的信用和擔保系統(tǒng)并不完善，導致?lián)C構(gòu)施展作用非常有限。郭濤(2003)指出，我國中小企業(yè)信用擔保系統(tǒng)涌現(xiàn)的問題重要分