【文章內(nèi)容簡(jiǎn)介】 闊的高科技產(chǎn)業(yè)和基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)類(lèi)的少數(shù)中小企業(yè)可以爭(zhēng)取到直接上市籌資或者通過(guò)資產(chǎn)置換借“殼”買(mǎi)“殼”上市的機(jī)會(huì)。職工集資是中小企業(yè)的主要融資手段。我國(guó)中小企業(yè)缺少在資本市場(chǎng)直接融資的途徑。（二）現(xiàn)階段中小企業(yè)主要的間接融資渠道仍然是金融機(jī)構(gòu)。中小企業(yè)由于規(guī)模小、資金少、底子薄，抗風(fēng)險(xiǎn)能力弱，民間融資相當(dāng)困難，弊端較多；再加上缺乏大企業(yè)能運(yùn)用的發(fā)行企業(yè)債券、股票上市等直接融資手段，因此資金的主要來(lái)源仍然是金融機(jī)構(gòu)的間接融資。銀行貸款是中小企業(yè)最重要的外部融資渠道，但銀行主要提供的是流動(dòng)資金以及固定資產(chǎn)更新資金，而很少提供長(zhǎng)期信貸；同時(shí)銀行高起點(diǎn)的放貸標(biāo)準(zhǔn)也影響了中小企業(yè)的融資積極性。中小企業(yè)的發(fā)展對(duì)金融服務(wù)需求遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于實(shí)際供給。（三）中小企業(yè)缺乏專(zhuān)業(yè)化的金融服務(wù)機(jī)構(gòu)和適宜的信貸制度。國(guó)有商業(yè)銀行盡管提供了絕大多數(shù)的中小企業(yè)貸款，但獲得貸款的中小企業(yè)數(shù)量不多，顯然不能滿足量大面廣的眾多小企業(yè)的需要。城鄉(xiāng)信用社本應(yīng)滿足大多數(shù)小企業(yè)的資金需求，但由于這些機(jī)構(gòu)資金有限，加上自身機(jī)制的問(wèn)題和比國(guó)有商業(yè)銀行還高的不良貸款比率，對(duì)中小企業(yè)的貸款增加不多。二、中國(guó)中小企業(yè)融資難的原因（一）、從中小企業(yè)的特點(diǎn)來(lái)看中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)的不確定性及其高倒閉率,加上它在市場(chǎng)變化和經(jīng)濟(jì)波動(dòng)中信息的不對(duì)稱(chēng)性,使銀行對(duì)新辦中小企業(yè)的發(fā)展前景心中把握不大,對(duì)貸款缺乏信心。金融體系中缺乏針對(duì)中小企業(yè)的金融機(jī)構(gòu)、絕大多數(shù)中小企業(yè)缺乏信用或者資產(chǎn)抵押者不足。中小企業(yè)業(yè)務(wù)量小,手續(xù)麻煩,導(dǎo)致銀行向中小企業(yè)放貸的運(yùn)作費(fèi)用較高。中小企業(yè)類(lèi)型多，資金需求一次性量小、頻率高，加大了融資的復(fù)雜性、增加了融資的成本和代價(jià)。單憑這一點(diǎn)就可以使銀行就相對(duì)愿意向大的企業(yè)提供貸款。中小企業(yè)財(cái)務(wù)制度不健全,許多企業(yè)缺乏有關(guān)財(cái)會(huì)信息的書(shū)面或計(jì)算機(jī)存儲(chǔ)的資料,導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)不愿發(fā)放貸款。顯現(xiàn)的脆弱性,使得中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)大,銀行不敢向它們放款。（二）、從市場(chǎng)這只“看不見(jiàn)的手”的運(yùn)行規(guī)律來(lái)看市場(chǎng)機(jī)制講究的是效益和利益最大化，資金作為生產(chǎn)要素之一，其市場(chǎng)流向也必須符合這一要求。如果沒(méi)有其它機(jī)制的干預(yù)，規(guī)模較小的中小企業(yè)在資金市場(chǎng)上是難以與大企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的。（三）、從金融業(yè)的特殊性來(lái)看 金融業(yè)實(shí)行的謹(jǐn)慎原則，不利于風(fēng)險(xiǎn)性較高的中小企業(yè)的融資。由于資金或貨幣在經(jīng)濟(jì)生活中的重要性、涉及面的廣泛性以及其對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)影響的全局性，各國(guó)都對(duì)金融業(yè)制定了較為嚴(yán)格的經(jīng)營(yíng)規(guī)則，保證其安全性、有效性及流動(dòng)性，以有效避免金融危機(jī)給整個(gè)國(guó)民經(jīng)濟(jì)及社會(huì)帶來(lái)的不利后果。金融企業(yè)融資手續(xù)繁瑣，耗時(shí)耗精力，影響了中小企業(yè)的融資積極性。如前所述，中小企業(yè)融資量少、頻率高，需要簡(jiǎn)單快捷的服務(wù)。然而，金融部門(mén)為安全起見(jiàn)，必須有一套完整的融資手續(xù)，這就難以滿足中小企業(yè)融資簡(jiǎn)單快捷的要求。繁瑣耗時(shí)耗力的融資手續(xù)，使無(wú)數(shù)有意融資的中小企業(yè)望而卻步。三、現(xiàn)有可行的解決方案（一）、應(yīng)該鼓勵(lì)中小企業(yè)應(yīng)從自身做起，提高貸款的可行性。中小企業(yè)自身改革，順應(yīng)市場(chǎng)發(fā)展規(guī)律，充分提高企業(yè)自身的素質(zhì)，努力降低成本，提高經(jīng)濟(jì)效益，誠(chéng)實(shí)守信，為提高融資能力創(chuàng)造一個(gè)良好的內(nèi)部環(huán)境。中小企業(yè)必須有完善的財(cái)務(wù)制度和報(bào)表記錄。中小企業(yè)應(yīng)逐步完善自身的財(cái)務(wù)制度，詳細(xì)、準(zhǔn)確以及透明的財(cái)務(wù)報(bào)表會(huì)讓企業(yè)在中小企業(yè)融資道路上獲得更多的機(jī)會(huì)。（二）、可以積極拓寬融資渠道。發(fā)展典當(dāng)業(yè)解決融資難。典當(dāng)行以其“短、平、快”的融資優(yōu)勢(shì)，已成為中小企業(yè)心目中的“綠色通道”，典當(dāng)是對(duì)中國(guó)現(xiàn)行融資渠道的有益補(bǔ)充，是加快發(fā)展我國(guó)第三產(chǎn)業(yè)綜合措施的主要組成部分，并可成為有效抑制民間直接借貸的重要力量供應(yīng)鏈融資創(chuàng)新產(chǎn)品 緩解中小企業(yè)融資難。針對(duì)中小企業(yè)融資需求旺盛而由于規(guī)模偏小等原因不能滿足質(zhì)押擔(dān)保要求難以獲得銀行授信的情況，中國(guó)銀行日前研發(fā)推出了供應(yīng)鏈融資創(chuàng)新產(chǎn)品“融易達(dá)”。這一創(chuàng)新產(chǎn)品，通過(guò)利用“核心企業(yè)”授信資源，為作為供應(yīng)商的中小企業(yè)提供資金融通服務(wù)，從而有效地破解了此類(lèi)中小企業(yè)的融資難題。發(fā)展融資租賃融資。融資租賃融資的優(yōu)點(diǎn)在于：限制條件少，能迅速形成現(xiàn)實(shí)的生產(chǎn)力；融資風(fēng)險(xiǎn)小，中小企業(yè)有權(quán)選擇自己最需要的設(shè)備，掌握設(shè)備及時(shí)更新的主動(dòng)權(quán)；保持中小企業(yè)財(cái)務(wù)的合理性與安全性；能夠產(chǎn)生節(jié)稅效應(yīng)。按照我國(guó)稅法的規(guī)定，租賃設(shè)備的折舊由承租人提取，承租人支付的租金中所包含的利息和手續(xù)費(fèi)均可從稅前扣除，從而使承租人得到了減稅的好處。（三）、可以促使銀行在中小企業(yè)融資中發(fā)揮其應(yīng)有的作用。銀行應(yīng)采取具體措施，從源頭上分流社會(huì)資金，讓更多的社會(huì)資金從其它渠道直接進(jìn)入中小企業(yè)，而不只是銀行一個(gè)通道。一是鼓勵(lì)個(gè)人創(chuàng)業(yè)，直接將個(gè)人、家庭的積蓄進(jìn)入企業(yè)。二是大力發(fā)展證券融資，這主要是指大量沒(méi)有能力上市的中小企業(yè)，允許其在社區(qū)或一定范圍內(nèi)以股票、債券的方式募集資金，用于擴(kuò)大生產(chǎn)或增加產(chǎn)品的科技含量。三是創(chuàng)建一批風(fēng)險(xiǎn)基金或風(fēng)險(xiǎn)投資公司，為高新技術(shù)中小企業(yè)融通資金。大力發(fā)展地方性中小金融機(jī)構(gòu)。地方性中小金融機(jī)構(gòu)包括城市商業(yè)銀行、城市信用社、農(nóng)村信用社、地方性中小企業(yè)產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)、中小企業(yè)債券市場(chǎng)和地方性風(fēng)險(xiǎn)投資公司。中小金融機(jī)構(gòu)擁有為中小企業(yè)提供服務(wù)的信息優(yōu)勢(shì)：中小金融機(jī)構(gòu)一般是地方性金融機(jī)構(gòu)，通過(guò)長(zhǎng)期的合作關(guān)系，中小金融機(jī)構(gòu)對(duì)地方中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況的了解程度逐漸增加，有助于解決存在于中小金融機(jī)構(gòu)與中小企業(yè)之間的信息不對(duì)稱(chēng)問(wèn)題。第三篇：中國(guó)中小企業(yè)融資現(xiàn)狀與對(duì)策分析（共）中國(guó)中小企業(yè)國(guó)內(nèi)融資現(xiàn)狀及對(duì)策分析摘要：中小企業(yè)在我國(guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展中起著重要的作用，其在促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)、擴(kuò)大就業(yè)、推動(dòng)技術(shù)創(chuàng)新和調(diào)整優(yōu)化經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)等領(lǐng)域發(fā)揮著越來(lái)越重要的作用。國(guó)家一直鼓勵(lì)中小企業(yè)的發(fā)展，先后出臺(tái)了一系列的政策措施，但是中小企業(yè)融資問(wèn)題卻越來(lái)越突出，已經(jīng)成為制約中小企業(yè)發(fā)展的主要障礙。本文通過(guò)對(duì)當(dāng)前中小企業(yè)融資現(xiàn)狀的分析，找出融資困難的原因，進(jìn)而提出解決的辦法。關(guān)鍵詞：中小企業(yè)融資問(wèn)題對(duì)策我國(guó)中小企業(yè)融資現(xiàn)狀分析融資渠道比較狹窄。中小企業(yè)融資渠道主要分為內(nèi)源融資渠道和外源融資渠道兩大類(lèi)。其中，內(nèi)源融資渠道包括內(nèi)源性權(quán)益資本融資渠道和內(nèi)源性債務(wù)資本融資渠道，外源融資渠道包括直接融資渠道、間接融資渠道和政策性融資渠道等。在實(shí)際中，我國(guó)中小企業(yè)的融資渠道比較狹窄，主要是依賴(lài)業(yè)主投資、內(nèi)部集資和銀行貸款等融資渠道，盡管風(fēng)險(xiǎn)投資、發(fā)行股票和債券等融資渠道也被使用，但對(duì)中小企業(yè)的作用仍很有限。從銀行貸款的難度較大。隨著中小企業(yè)規(guī)模的不斷發(fā)展，其資金需求增速迅猛。從資金需求的角度來(lái)看，單個(gè)企業(yè)資金的需求量相對(duì)于大企業(yè)來(lái)說(shuō)并不大，但大部分中小企業(yè)都存在資金短缺問(wèn)題，整體上存在一個(gè)較大的資金需求總量。但由于中小企業(yè)難以滿足銀行貸款的抵押擔(dān)保條件且貸款風(fēng)險(xiǎn)較大，以及財(cái)務(wù)管理水平較低等，再加上基層銀行發(fā)放貸款的權(quán)限相對(duì)有限，致使銀行發(fā)放貸款的積極性普遍不高。尤其是大型商業(yè)銀行經(jīng)常以中小企業(yè)財(cái)務(wù)制度不健全或缺乏抵押資產(chǎn)等為由而將中小企業(yè)拒之門(mén)外；而一些中小金融機(jī)構(gòu)通過(guò)深入了解企業(yè)的實(shí)際生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)狀況，并客觀評(píng)估其信貸需求和信貸風(fēng)險(xiǎn)，在滿足中小企業(yè)融資需求方面發(fā)揮了積極作用。依賴(lài)非正規(guī)金融渠道。由于受到信息相對(duì)封閉、資產(chǎn)抵押能力弱等方面的局限，中小企業(yè)從銀行等正規(guī)金融機(jī)構(gòu)獲得融資面臨較大約束。企業(yè)的融資時(shí)效性要求迫使中小企業(yè)求助于手續(xù)簡(jiǎn)便的商業(yè)信用和民間借貸等非正規(guī)金融。雖然這些渠道的融資成本往往高于金融機(jī)構(gòu)的融資成本，但它們能更好地適應(yīng)中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)靈活性要求。除商業(yè)信用外，民間借貸等各種非正規(guī)金融活動(dòng)也是中小企業(yè)融資的重要補(bǔ)充。產(chǎn)生中小企業(yè)融資現(xiàn)狀的原因企業(yè)自身的經(jīng)營(yíng)狀況。第一，中小企業(yè)自有資本不足。大多數(shù)中小企業(yè)由于成立時(shí)間短，規(guī)模小，自有資本偏少，因而抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力比較差。我國(guó)的銀行在單獨(dú)面對(duì)這些自有資本偏少的企業(yè)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，不得不采取較為謹(jǐn)慎的對(duì)策和措施。第二，中小企業(yè)自身對(duì)于融資產(chǎn)品的了解不夠，絕大多數(shù)企業(yè)仍然單一地使用間接融資的融資方式，而在間接融資中也只是以銀行和信用社的貸款為主。企業(yè)對(duì)融資可能的渠道了解不夠，而導(dǎo)致單一的融資方式也是造成其融資難的一個(gè)原因。第三，財(cái)務(wù)管理水平不高。與大企業(yè)相比，中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)規(guī)模相對(duì)較小，組織結(jié)構(gòu)變化快，財(cái)務(wù)制度、財(cái)務(wù)管理相對(duì)不穩(wěn)定。因而，銀行采取提高信用風(fēng)險(xiǎn)控制系數(shù)的對(duì)策，這又導(dǎo)致中小企業(yè)貸款額的減少。信用風(fēng)險(xiǎn)和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)使得中小企業(yè)在銀行貸款過(guò)程中受到了諸多限制。中小企業(yè)貸款缺乏足夠的信用和擔(dān)保。隨著金融改革力度的加大，金融機(jī)構(gòu)以傳統(tǒng)的貸款業(yè)務(wù)擴(kuò)張為主的管理模式逐漸向貸款安全性為主的管理模式轉(zhuǎn)變。商業(yè)銀行和其他金融機(jī)構(gòu)除對(duì)少數(shù)大中型企業(yè)外，幾乎不再發(fā)放依據(jù)客戶(hù)信譽(yù)的信用貸款。由此，中小企業(yè)如果沒(méi)有足夠的抵押物，也就很難得到貸款。間接融資渠道的所有制歧視。目前我國(guó)間接融資供給主體主要有國(guó)家政策性銀行、商業(yè)銀行、非銀行金融中介機(jī)構(gòu)。由于資金供求雙方所有制性質(zhì)不相稱(chēng)，直接影響資金供給方的預(yù)期目標(biāo)收益和風(fēng)險(xiǎn)。政策性銀行是以貫徹國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策、區(qū)域發(fā)展政策為目的的，中小企業(yè)幾乎不