【文章內(nèi)容簡介】 黨宏明（ 2021） 10指出大多數(shù)中小企業(yè)成立時間不長，底子薄，規(guī)模較小，自有資本偏少，其自身薄弱的積累不能滿足擴大再生產(chǎn)的需要。我國中小企業(yè)管理水平參差不齊，管理方式也存在很大差異。 在用人機制上，很多中小企業(yè)具有明顯的家族特色，用人方面任人唯親，家族成員占據(jù)企業(yè)重要的管理崗位，這種管理模式很難吸納優(yōu)秀的管理、技術人才；在資產(chǎn)運營上，中小企業(yè)由于規(guī)模普遍較小，所處產(chǎn)業(yè)水平比較低、資產(chǎn)存量有限、技術設備超負荷使用，嚴重影響了產(chǎn)品和服務的質量；另外，經(jīng)營管理水平低下，重大投資決策缺乏科學性，加大了企業(yè)經(jīng)營風險，導致經(jīng)濟效益降低，破產(chǎn)幾率上升，導致投資者和銀行不愿給中小企業(yè)投資和貸款。 二、 外部環(huán)境因素 信貸歧視 魯釗陽（ 2021） 11指出直到今天，國有商業(yè)銀行在信貸中仍然存在著嚴重的“成分 （國有制）歧視”。中小企業(yè)獲得國有銀行的信貸支持是非常有限的。在當前銀行體系中，國有商業(yè)銀行仍占有支配地位。國有銀行主管部門在向中小企業(yè)貸款時往往顧慮重重，生怕中小企業(yè)賴債而使自己難脫干系。相比較而言，國有銀行向國有企業(yè)貸款即使出呆賬，也不會承擔很大的政治風險。這導致了國有銀行的“逆向選擇”，即寧愿向效益差的國有企業(yè)貸款，也不愿向效益好的中小企業(yè)貸款。 王雯娟 (2021)12還指出據(jù)資料顯示 ,中國工商銀行于 2021年 6 月末對 萬家工商企業(yè)發(fā)放流動資金貸款 , 大型和重點企業(yè)占 %, 中小企業(yè)占%, 然而這次貸款中對大型和重點企業(yè)的貸款額卻占了貸款總額的 %, 對中小企業(yè)的貸款額僅占貸款總額的 %。比重偏差之大，由此可見。 缺乏通暢的直接融資渠道。 9 程濤 中小企業(yè)融資的難點及解決的措施 [J].現(xiàn)代企業(yè)， 2021，（ 07） 10 黨宏明 淺析中小企業(yè)融資難 [J].西安金融， 2021，（ 07） 11 魯釗陽 李名杰 信用視角下中小企業(yè)融資難問題研究 [J].云南行政學院學報， 2021，（ 01） 12 王雯娟 張玉缺 中小企業(yè)籌資存在的問題與解 決對策 [J].遼寧經(jīng)濟 ，（ 2021），（ 03） 揚亞琴（ 2021） 13強調(diào)證券市場是市場經(jīng)濟的重要組成部分 , 是現(xiàn)代企業(yè)的孵化器 , 具有向社會籌資 , 促進產(chǎn)權流動、優(yōu)化資源配置等作用。但是 , 對我國而言 , 目前國內(nèi)尚未建成可供中小企業(yè)融資的完善的資本市場。 黃東晶 (2021)14認為只有上市公司才能在金融市場籌資 ,而中小企業(yè)上市又受《公司法》、《證券法》各方面規(guī)定的限制的因素較 多 ,因此中小企業(yè)采取此法融資相對困難較多。 陳勇（ 2021） 15也指出從中小企業(yè)自身來看 , 由于其普遍管理不規(guī)范 , 經(jīng)營決策隨意性較大 , 沒有完整的業(yè)績記錄 , 財務報表真實性不確定且不愿意公布財務狀況等 , 自身便缺乏上市的條件和政策環(huán)境的支持。因此 , 中小企業(yè)難以直接通過資本市場籌資。 中小企業(yè)融資渠道的狹窄也是融資難的另一關鍵原因。 薛青（ 2021） 16指出中小企業(yè)通過發(fā)行債券來融資很困難，我國《公司法》明確規(guī)定債券發(fā)行主體必須是國有獨資公司或兩個國有以上成立的有限責任公司、股份公司 ,這一規(guī)定使得以自然人 為發(fā)起人的中小企業(yè)一下被拒之門外 。同時《公司法》又規(guī)定 :有限責任公司凈資產(chǎn)額 6000 萬 ,股份公司凈資產(chǎn)額 3000萬 ,這樣一來 ,就是具備發(fā)行主體發(fā)行條件的中小企業(yè)也是只有少數(shù)企業(yè)才符合這一條件，這對我國的中小企業(yè)來說 ,條件就十分苛刻 , 根本無法通過這種融資方式來融資。 曹紅梅（ 2021） 17提出目前 , 我國中小企業(yè)大多是通過商業(yè)銀行來籌集資金。由于我國整體融資模式過分依賴于銀行貸款 , 而中小企業(yè)在該模式下進行融資時 , 將不可避免地遭遇困難 , 并不得不面對發(fā)展進程中的融資缺口問題。 政策扶持力度不夠是造成中小 企業(yè)融資困難的重要原因。 蘇志鑫（ 2021） 18指出比照國際經(jīng)驗，許多國家對中小企業(yè)融資都采取各種優(yōu)惠政策進行扶持，并有相應機構對中小企業(yè)貸款擔保、保險。與其他國家相比，我國目前這方面的機制尚不健全，缺乏專門為中小企業(yè)貸款服務、擔保的機構，社會化服務體系尚未形成。各國的經(jīng)驗證明，中小企業(yè)的健康發(fā)展，不但需要政府、金融、財政等方面的政策扶持，也需要社會中介組織從教育培訓、管理咨詢、市場營銷、技術開發(fā)和法律支援等方面提供中介支持。我國的社會中介機構發(fā)展較晚，且較少對企業(yè)特別是中小企業(yè)直接開放；新成立的一些商業(yè)性較 強的中介機構，服務收費高昂，中小企業(yè)難以承受。此外，在發(fā)展資本市場、開展直接融資的改革中也長期傾向于照顧大型企業(yè)，忽略了眾多中小企 13 揚亞琴 融資成為中小企業(yè)發(fā)展的桎梏 [J].領導決策信息， 2021，（ 14） 14 黃東晶 中小企業(yè)籌資對策分析 [J].遼寧行政學院學報 ，（ 2021），（ 06） 15 陳勇 中小企業(yè)的籌資風險管理分析 [J].科學咨詢 (教育科研 )，（ 2021），（ 07） 16 薛青 薛邦成 論中小企業(yè)的籌資問題 [J].中小企業(yè)管理與科技 (下旬刊 )，（ 2021），（ 07） 17 曹紅梅 對中小企業(yè)籌資問題的探討 [J].太原城市職業(yè)技術學院學報 ，（ 2021），（ 03） 18 蘇志鑫 發(fā)達國家支持中小企業(yè)融資的比較及借鑒 [J].現(xiàn)代商業(yè)， 2021，（ 01） 業(yè)的需要。國家對中小企業(yè)資本市場沒有有效的扶持政策，使得中小企業(yè)從資本市場融資幾乎不可能。由于我國資本市場不成熟，容量有限，因而對投入資本市場的企業(yè)和公司債券的發(fā)行有嚴格的限制條件，而中小企業(yè)規(guī)模小、資本有限，難以達到主板上市條件，創(chuàng)業(yè)板又推出較遲，也使得我國的中小企業(yè)不能有效地利用資本市場。因此，許多投資者停止向中小企業(yè)投資，有的甚至撤資。 擴大籌資方式，解決中小 企業(yè)的融資問題 一、 優(yōu)化中小企業(yè)內(nèi)部融資環(huán)境的對策 加強企業(yè)自身信用建設，樹立良好的企業(yè)形象。 劉立麗（ 2021） 19指出信用是現(xiàn)代企業(yè)生存的基石。企業(yè)只有講誠信，才能贏得市場，也才有可能籌集到更多的社會資本，擴大經(jīng)營規(guī)模。中小企業(yè)信用不佳是造成銀行對中小企業(yè)“惜貸”和“拒貸”的重要原因，到期不還本付息、逃廢銀行債務，雖一時得到“甜頭”，卻敗壞了自身的信用。隨著社會誠信系統(tǒng)的不斷完善，信用不佳者從銀行貸款更是難上加難。中小企業(yè)必須要立足企業(yè)長遠利益，積極恪守信用關系，樹立信用觀，不斷加強誠信教育。只有這 樣，中小企業(yè)才能樹立良好的企業(yè)融資信譽，為企業(yè)自身開辟融資渠道，實現(xiàn)持續(xù)發(fā)展。 加強企業(yè)財務管理，確保會計信息真實。 柴世品（ 2021） 20指出我國中小企業(yè)所普遍存在的財務管理混亂、會計信息失真問題，不僅導致其融資困難，而且直接威脅到中小企業(yè)自身的生存和發(fā)展。為此，中小企業(yè)要加強財務會計制度建設，做好融資、投資等理財決策，確定合理的融資渠道和方式，分析每種融資類型所帶來的成本和風險，樹立全面理財觀念；確保財務會計信息的真實與合法性，完善會計控制制度，杜絕兩本賬、三本賬等信息失真現(xiàn)象，增加透明度和可信度，增 強社會監(jiān)督力，及時、準確、客觀、完整地向相關當事人提供財務信息，以獲取投資人和貸款人的了解，從多種渠道以較低的籌資成本獲取企業(yè)發(fā)展所需要的資金，提高抗風險能力，從而在企業(yè)正確融資決策的指導下提高其融資能力。 合理利用自有資金 龔藝萍（ 2021） 21曾說到中小企業(yè)有一部分的資金是來源于企業(yè)內(nèi)部的，即企業(yè)的自有資金。如果企業(yè)進行合理有效的運用和管理，將不僅為企業(yè)籌資節(jié)約成本，更可以完善企業(yè)的財務和資金結構體系。合理利用自有資金，主要是 19 劉立麗 我國中小企業(yè)籌資難成因及對策 [J].合作經(jīng)濟與科技 ，（ 2021），（ 03） 20 柴世品 臺州民營中小企業(yè)籌資渠道淺析 [J].科協(xié)論壇 (下半月 ) （ 2021），（ 01） 21 龔藝萍 關于寧波中小企業(yè)籌資困境的思考和對策分析 [J].現(xiàn)代商業(yè) ，（ 2021），（ 12） 對應收賬款和應付賬款的有效利用，也是中小企業(yè)可以實現(xiàn)的成本最低的途徑。 中小企業(yè)應當積極尋找新的融資渠道。 喻小明（ 2021） 22提出：一是中小企業(yè)可以與大企業(yè)協(xié)作，或者成為大企業(yè)的子公司，進入企業(yè)集團化發(fā)展的渠道，取得大企業(yè)的技術、管理和資金支持，或者采用與大企業(yè)合作的形式，生產(chǎn)與大企業(yè)配套的中間產(chǎn)品 。二是可以利用租賃融資，中小企業(yè)進行租賃融資的成本低、風險小、方式靈活，還可以加快企業(yè)的技術改造，而且緩解了企業(yè)的償債壓力。 二、 改善中小企業(yè)外部籌資環(huán)境的對策 制定和完善相關法律法規(guī)。一切規(guī)范化管理必須以規(guī)章制度作保證。 于洋（ 2021） 23提出政府推動中小企業(yè)發(fā)展的當務之急是 將其著眼點放在法規(guī)、制度建設上，通過制度保障、政策協(xié)調(diào)和資本市場創(chuàng)新等措施，為克服中小企業(yè)融資瓶頸創(chuàng)造一個良好的環(huán)境條件。政府在確定維護中小企業(yè)權益的同時，通過相關法律對從事隱瞞、騙取利潤、提供不真實數(shù)據(jù)者進行嚴厲懲罰，以規(guī)范企業(yè)誠信數(shù)據(jù)開放和使用；同時，要規(guī)范中小企業(yè)在市場競爭、履行貸款義務等方面的責任。盡快構建中小企業(yè)融資的全方位法律支持體系，規(guī)范中小企業(yè)融資主體的責任范圍、融資辦法和保障措施，讓中小企業(yè)的各種融資渠道有法可依。 政府要加大扶持力度，拓寬中小企業(yè)直接和間接融資渠道。 李靜華（ 2021） 24強調(diào)增加融資渠道是中小企業(yè)增資的必由之路，國家有關部門應在進一步深化企業(yè)、金融改革的同時，適時推出新的融資渠道，下大力氣完善資本市場結構，建立多層次的市場體系。在直接融資方面，要逐步消除中企業(yè)進入資本市場的“壁壘”，加快建立中小企業(yè)上市培育和輔導體系，并繼續(xù)推動中小企業(yè)境外上市工作，鼓勵一批符合產(chǎn)業(yè)政策的有成長性、高科技型中小企業(yè)獲得上市融資機會。同時，要建立多層次的債券市場體系，允許中小企業(yè)發(fā)行企業(yè)債券，并允許其在不同層次的債券市場上流通轉讓，方便不同類型、不同發(fā)展階段的企業(yè)進行直接融資。在間接融資方 面，成立政策性金融機構或中小金融機構，并根據(jù)中小企業(yè)政策和產(chǎn)業(yè)結構調(diào)整要求，為有發(fā)展?jié)摿Φ闹行∑髽I(yè)提供低利率貸款或融資擔保。 結論 中小企業(yè)的融資問題由來已久，一直是困擾其發(fā)展的主要問題之一。中小企業(yè)的發(fā)展有其優(yōu)勢的存在，因此融資困境的解決更有其存在的意義。本文經(jīng) 22 喻小明 關于優(yōu)化中小企業(yè)籌資環(huán)境問題的思考 [J].企業(yè)經(jīng)濟 ，（ 2021），（ 11） 23 于洋 中小企業(yè)籌資戰(zhàn)略的制定與選擇 [J].經(jīng)濟研究導刊 ，（ 2021） ，（ 11） 24 李靜華 企業(yè)籌資形象塑造 [J].西南民族學院學報 ，（ 2021），（ 08） 過的研究和分析，從企業(yè)的內(nèi)部環(huán)境和外部環(huán)境的多個方面進行了系統(tǒng)而全面的分析，并就本人所限提出了一些對策和建議。解決中小企業(yè)融資困境，需要企業(yè)自身增強生命力和持續(xù)經(jīng)營力；需要企業(yè)提高信用度，更需要擴大籌資方式，開辟多元化籌資渠道以及借 鑒國際上發(fā)達國家和地區(qū)的成功經(jīng)驗，同時，應該完善民間融資體系?？傊蚁嘈?，通過中小企業(yè)自身的完善和金融機構、各級政府在政策上進行調(diào)整，會使中小企業(yè)籌資問題得到很好的優(yōu)化解決，從而推動國民經(jīng)濟快速、健康地發(fā)展。 研究方法與設計 基本思路和研究方法 本論文的研究目標是中小企業(yè)融資問題并究其原因，針對原因提出具體