【文章內(nèi)容簡(jiǎn)介】 介是金融機(jī)構(gòu)，通過(guò)資金從貸出者間接流向貸出者的融資方式。（二）中小企業(yè)的融資的現(xiàn)狀根據(jù)我國(guó)工商總局網(wǎng)站數(shù)據(jù)所得，截止2015年年初時(shí)，全國(guó)各行業(yè)企業(yè)總數(shù)超出7000萬(wàn)戶(hù)，其中小型微型企業(yè)6666萬(wàn)戶(hù)，占全國(guó)占全國(guó)總體企業(yè)的95%?，F(xiàn)如今，我國(guó)中小企業(yè)的不斷發(fā)展，經(jīng)營(yíng)規(guī)模也在逐步擴(kuò)大，在拓展業(yè)務(wù)的過(guò)程中急需資金支持，所以對(duì)融資的需求極具增加。根據(jù)銀行金融機(jī)構(gòu)的統(tǒng)計(jì)，2016年上半年，%，同時(shí)，%。中小企業(yè)融資貸款工作開(kāi)展都有了明顯的上升趨勢(shì)，企業(yè)融資渠道和取得都有了好轉(zhuǎn)，能夠滿(mǎn)足更多中小企業(yè)資金需求，促進(jìn)中小企業(yè)持續(xù)經(jīng)營(yíng)和長(zhǎng)期發(fā)展。然而，由于中小企業(yè)受到經(jīng)營(yíng)規(guī)模、資金、工作人員等各種客觀因素影響，其融資貸款成本包括利息、抵押費(fèi)用以及擔(dān)保費(fèi)等，這無(wú)疑加劇了中小企業(yè)負(fù)擔(dān)。據(jù)調(diào)查發(fā)現(xiàn)，利息在中小企業(yè)融資成本中占據(jù)了50%以上，降低了中小企業(yè)的抗風(fēng)險(xiǎn)能力，再加上擔(dān)保方式局限性和財(cái)務(wù)信息不完善等原因，使得中小企業(yè)融資現(xiàn)狀仍然不容樂(lè)觀。三、 我國(guó)中小企業(yè)融資困難問(wèn)題分析（一）單一的融資方式和狹窄的融資渠道隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的高速運(yùn)行，我國(guó)資本市場(chǎng)也逐步擴(kuò)大。當(dāng)前，中小企業(yè)的資金來(lái)源渠道似乎已經(jīng)從單一的融資方式轉(zhuǎn)化成多元化的融資方式，同時(shí)企業(yè)開(kāi)始作用多種融資方式來(lái)籌集資金。當(dāng)前，我國(guó)中小企業(yè)的融資渠道較以前來(lái)說(shuō)已經(jīng)向多元化籌資方向轉(zhuǎn)變，但是對(duì)于一些規(guī)模較大的金融機(jī)構(gòu)來(lái)說(shuō)，設(shè)立的融資門(mén)檻較高，很多企業(yè)無(wú)法通過(guò)這種方式進(jìn)行融資，這在一定程度上還是限制了企業(yè)融資的渠道。中小企業(yè)在進(jìn)行生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的過(guò)程中，融資渠道較窄成為了制約其融資工作的重要影響。在目前大多數(shù)的中小企業(yè)當(dāng)中，資金投入大多都是在長(zhǎng)期的經(jīng)營(yíng)積累下來(lái)的，這就使得其在獲得良好投資機(jī)會(huì)時(shí)，無(wú)法及時(shí)的獲得大規(guī)模資金的支持，對(duì)企業(yè)的發(fā)展產(chǎn)生了不利的影響。中小企業(yè)在目前的融資工作當(dāng)中，融資方式存在明顯的不足，這就導(dǎo)致其融資渠道十分狹窄。首先來(lái)看，大部分的中小企業(yè)為私營(yíng)企業(yè)，這就使得其在進(jìn)行證券發(fā)行的過(guò)程中面臨著更為嚴(yán)格的審批，很難通過(guò)發(fā)行債券來(lái)獲得資金支持。其次，中小企業(yè)受限于自身的規(guī)模，在其他金融機(jī)構(gòu)金融服務(wù)當(dāng)中處于不利的地位，許多金融機(jī)構(gòu)不愿意將資金投入到風(fēng)險(xiǎn)較大的中小企業(yè)當(dāng)中，這就嚴(yán)重影響了其融資活動(dòng)的正常運(yùn)行。我國(guó)中小企業(yè)的融資模式主要有內(nèi)源融資、債權(quán)融資、商業(yè)信用和民間融資等，其中債券融資具體又分為銀行貸款、票據(jù)、應(yīng)收賬款和政府貼息貸款等內(nèi)容。在這其中，以自籌的方式來(lái)滿(mǎn)足自身需求的中小企業(yè)又占據(jù)了絕對(duì)的比重，超過(guò)了中小企業(yè)總數(shù)的70%，“自給自足”幾乎成了中小企業(yè)融資的共有特征。在銀行體系難以滿(mǎn)足企業(yè)貸款和資金需求的時(shí)候，許多企業(yè)會(huì)選擇民間借貸、內(nèi)部籌資和親朋借貸等方式。據(jù)有關(guān)統(tǒng)計(jì)資料分析，2016年我國(guó)中小企業(yè)融資模式的選擇優(yōu)先考慮內(nèi)源融資，其次是債券融資，再次是商業(yè)信用，最后才是民間借貸。從根本上來(lái)說(shuō)，那些成本低且效率高的內(nèi)部融資已經(jīng)成為了大多數(shù)企業(yè)進(jìn)行融資的首要選擇。因此，大多數(shù)國(guó)家都非常重視內(nèi)部融資的發(fā)展，有的國(guó)外的中小企業(yè)自有資金比例超過(guò)半數(shù)以上。對(duì)于我國(guó)內(nèi)部融資發(fā)展來(lái)說(shuō)，結(jié)構(gòu)發(fā)展不合理，比例太小，甚至小于1/30。在企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況良好的前提下，企業(yè)可以在適當(dāng)?shù)臈l件下進(jìn)行發(fā)展，將自身閑置的資金投放出去，從而為企業(yè)賺取更大的利潤(rùn)。（二）缺乏有效科學(xué)融資預(yù)測(cè)及計(jì)劃一般來(lái)說(shuō)，大多數(shù)中小企業(yè)在發(fā)展的初級(jí)階段都呈現(xiàn)出快速發(fā)展的態(tài)勢(shì)，但是在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中弊端慢慢地出現(xiàn)，許多企業(yè)的財(cái)務(wù)管理體系和經(jīng)營(yíng)管理制度的發(fā)展還處在初級(jí)階段，因而大多數(shù)企業(yè)在進(jìn)行融資時(shí)常常沒(méi)有科學(xué)的決策依據(jù)。大多數(shù)企業(yè)都是在自己急需要經(jīng)營(yíng)發(fā)展資金時(shí)才開(kāi)始盲目的進(jìn)行規(guī)劃和設(shè)計(jì)，因而企業(yè)的融資決策會(huì)缺少一定的科學(xué)性。此外，雖然有一些企業(yè)會(huì)估算一下自身的融資成本，但是在計(jì)算成本的過(guò)程中都是比較草率的，對(duì)于那些也有可能導(dǎo)致的融資風(fēng)險(xiǎn)幾乎漠不關(guān)心。企業(yè)的員工應(yīng)該在企業(yè)的融資開(kāi)始之前就做好相應(yīng)的準(zhǔn)備工作，為了應(yīng)對(duì)企業(yè)可能出現(xiàn)的情況，公司員工必須制定相應(yīng)的應(yīng)對(duì)策略，具體表現(xiàn)為，時(shí)間，地點(diǎn)等融資方式的應(yīng)對(duì)策略，并且對(duì)企業(yè)的趨向進(jìn)行預(yù)測(cè)，準(zhǔn)確的進(jìn)行具體的融資方式的預(yù)測(cè)，然后根據(jù)這樣的預(yù)測(cè)，進(jìn)行科學(xué)合理的對(duì)策的制定，這樣的對(duì)策有助于企業(yè)的良好發(fā)展，企業(yè)的資金問(wèn)題對(duì)企業(yè)的順利運(yùn)行有很大的影響，但是資金的盈余則會(huì)導(dǎo)致企業(yè)的資金利用率的減少，以及企業(yè)的浪費(fèi)。這種資金的不正確的利用率會(huì)造成很大的問(wèn)題。然而目前的情況是大多數(shù)企業(yè)都未進(jìn)行前階段的有效的規(guī)劃和決策導(dǎo)致的。許多中小型企業(yè)在融資時(shí)過(guò)于依賴(lài)市場(chǎng)的因素，選擇融資的方式種類(lèi)繁多，這種不正確的方式，盲目從眾導(dǎo)致了市場(chǎng)的不平衡，這種融資方式并不適合企業(yè)的實(shí)際需求，企業(yè)必須根據(jù)自身的實(shí)際情況來(lái)對(duì)自己的融資方式進(jìn)行評(píng)估，這樣才能做出有效的融資決策，所以，一個(gè)科學(xué)的，合理的融資計(jì)劃對(duì)于企業(yè)的發(fā)展具有非常重要的意義，同時(shí)也是企業(yè)必須面對(duì)的困難之一。（三）不健全的財(cái)務(wù)制度由于中小企業(yè)對(duì)財(cái)務(wù)管理方面工作較為忽視，所以絕大多數(shù)企業(yè)并未制定相應(yīng)有效的財(cái)務(wù)管理制度，中小企業(yè)財(cái)務(wù)管理和經(jīng)營(yíng)管理工作并不夠科學(xué)規(guī)范。同時(shí)，中小企業(yè)各部門(mén)工作人員專(zhuān)業(yè)能力有限，且一人多崗現(xiàn)象存在極其嚴(yán)重，這極大的局限了企業(yè)的管理水平，降低管理能力和重要作用發(fā)揮。而工作人員操作能力和專(zhuān)業(yè)水平的局限性，使得中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理決策和財(cái)務(wù)信息質(zhì)量偏低，如此惡性循環(huán)，導(dǎo)致中小企業(yè)在向中國(guó)銀行或金融機(jī)構(gòu)等進(jìn)行融資申請(qǐng)時(shí)，其實(shí)際經(jīng)營(yíng)情況和財(cái)務(wù)信息資料難以達(dá)到各金融機(jī)構(gòu)和銀行等的融資要求標(biāo)準(zhǔn)，給中小企業(yè)融資造成嚴(yán)重影響。近些年來(lái)，我國(guó)的中小企業(yè)的發(fā)展越發(fā)滯緩，而且企業(yè)的管理不善，導(dǎo)致企業(yè)無(wú)法進(jìn)行有效的合理的經(jīng)營(yíng)，而這樣的問(wèn)題往往來(lái)自于企業(yè)內(nèi)部的管理問(wèn)題。研究表明，我國(guó)的大部分中小企業(yè)都缺乏對(duì)財(cái)務(wù)管理的科學(xué)認(rèn)知，具體的操作人員不了解財(cái)務(wù)管理的方式，目前的管理理念還處于傳統(tǒng)的滯后的管理模式，不思進(jìn)取是問(wèn)題所在，這些問(wèn)題就導(dǎo)致了企業(yè)在財(cái)務(wù)管理方面出現(xiàn)了越來(lái)越多的問(wèn)題，還有，就是管理者對(duì)于企業(yè)外部大環(huán)境的不正確評(píng)估，導(dǎo)致無(wú)法做出合理的預(yù)測(cè)，這些盲目的管理和不善的處置使企業(yè)面臨的困境愈發(fā)嚴(yán)重。（四）企業(yè)規(guī)模小，缺乏可抵押的資產(chǎn)我國(guó)中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)主要以互助性擔(dān)保和商業(yè)性擔(dān)保機(jī)構(gòu)為主，且互助性擔(dān)保形式采用較多，但一般中小型中小企業(yè)并不具備擔(dān)保資格；而商業(yè)性擔(dān)保在發(fā)生高風(fēng)險(xiǎn)時(shí)能夠通過(guò)反擔(dān)保等形式有效避免中小型中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生，但由于中小型中小企業(yè)資金有效，其不具備反擔(dān)保能力。除此之外，大多數(shù)中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)規(guī)模小，資金較少，在利用抵押方式進(jìn)行融資時(shí)，其并不具備有價(jià)值的實(shí)物進(jìn)行抵押，同時(shí)銀行抵押貸款還需要審核中小企業(yè)資金持有情況，從而把銀行貸款風(fēng)險(xiǎn)控制在最小化。由此可見(jiàn)，我國(guó)絕大多數(shù)中小企業(yè)在擔(dān)保能力和抵押能力方面都較為薄弱，在融資過(guò)程中難以取得銀行或金融機(jī)構(gòu)等方面信任，進(jìn)而未能通過(guò)此種方式取得資金融資。（五）中小企業(yè)尚未形成良好的信用意識(shí)由于我國(guó)中小企業(yè)大多由公民自身出資成立并經(jīng)營(yíng)，其對(duì)自身信用方面不夠了解和重視，同時(shí)中小企業(yè)與國(guó)有銀行和金融機(jī)構(gòu)之間關(guān)聯(lián)較少，也使得企業(yè)未能夠?qū)ψ陨碣Y信情況給予足夠的重視。也正是由于中小企業(yè)信用意識(shí)淡薄現(xiàn)象的存在，使得國(guó)有銀行和金融機(jī)構(gòu)等對(duì)其信用情況缺乏必要的信心和信任，所以，在對(duì)中小企業(yè)融資