【文章內(nèi)容簡介】 資源障礙農(nóng)用車的超短流程已不適應(yīng)輕型車的生產(chǎn)技術(shù)要求。 北汽福田要全面進(jìn)入經(jīng)濟(jì)型汽車領(lǐng)域，其車身生產(chǎn)能力、發(fā)動(dòng)機(jī)生產(chǎn)能力和汽車裝配能力的空白和不足十分突出。公司的資源障礙亟待突破。 區(qū)域障礙全國各地汽車工業(yè)的閑置資產(chǎn)很多，但其全系列的集中程度和全方位的內(nèi)在質(zhì)量均無法與北京相比。北汽福田要真正全面進(jìn)入經(jīng)濟(jì)型汽車行業(yè)，必須靠北京地區(qū)的整體優(yōu)勢和品牌形象，形成集約化發(fā)展的區(qū)位優(yōu)勢。 主體障礙發(fā)展中國家與發(fā)達(dá)國家不同，上市公司進(jìn)行大規(guī)模資產(chǎn)重組，要對重組對象進(jìn)行全方位的改組和培育，這 一過程必須與市場融資結(jié)合起來。其控股母公司的資產(chǎn)轉(zhuǎn)換、連動(dòng)不可或缺。因此，組建北京福田 (控股 )有限公司，是解決北汽福田主體障礙的重要措施。 政策障礙北京汽車工業(yè)歷史遺留問題多，債務(wù)重、冗員壓力和文化慣性較重。北京市經(jīng)濟(jì)型汽車板塊的深層重組，必須有國家政策的全力支持。 第 22 頁 共 81 頁 為此，運(yùn)籌重組北京經(jīng)濟(jì)型汽車板塊，必須在集團(tuán)公司的統(tǒng)一領(lǐng)導(dǎo)下發(fā)揮北汽福田的優(yōu)勢，靠組織建立北京福田汽車 (控股 )有限公司重組北京汽車工業(yè)的部分閑 置存量資產(chǎn)，逐步實(shí)現(xiàn)北京低檔經(jīng)濟(jì)型汽車板塊的戰(zhàn)略定位和戰(zhàn)略調(diào)整，實(shí)現(xiàn)市委、市政 府領(lǐng)導(dǎo)提出的振興北京汽車工業(yè)的大目標(biāo)。 二、 重組方案 重組范圍 北京福田公司由四大企業(yè)重組而成，其基本情況是： (1)北汽福田車輛股份有限公司。 1996 年，經(jīng)北京市人民政府批準(zhǔn)，由北京汽車摩托車聯(lián)合制造公司、江蘇常柴集團(tuán)等 100家企業(yè)共同發(fā)起設(shè)立。 1998年整體改制為上市公司，并成功發(fā)行 A種股票 5000萬股。 公司主導(dǎo)產(chǎn)品為汽車、四輪農(nóng)用車、三輪農(nóng)用車、三輪摩托車、建樹機(jī)械、化學(xué)建樹、農(nóng)業(yè)機(jī)械、模具、工具等。公司占地面積 40． 07萬平方米，建筑面積 13． 9 萬平方米 ，已具備年產(chǎn)四輪車 12 萬輛、三輪車 6 萬輛、收獲機(jī) 1萬輛、模具 16 萬工時(shí)，隨機(jī)工具 800 萬件的生產(chǎn)能力。在全國 29 個(gè)省市區(qū)建立 800 多個(gè)銷售點(diǎn)和售后服務(wù)網(wǎng)點(diǎn)，擁有較健全的營銷網(wǎng)絡(luò)。北汽福田采用輕型的企業(yè)結(jié)構(gòu)，產(chǎn)品內(nèi)配率僅為 15％。幾年來，在激烈的市場競爭中，加快戰(zhàn)略產(chǎn)第 23 頁 共 81 頁 品的開發(fā)，加大市場營銷網(wǎng)絡(luò)體系建設(shè)，強(qiáng)化公司內(nèi)部管理，實(shí)施低成本戰(zhàn)略，取得了較好的經(jīng)濟(jì)效益和社會效益，連續(xù)三年位居全國農(nóng)用車產(chǎn)銷量第一名。 公司的優(yōu)勢是： A、具備較強(qiáng)的市場營銷能力。市場管理到位，營銷機(jī)制完善，公司擁有全國同行業(yè) 較為健全的營銷網(wǎng)絡(luò)。四輪農(nóng)用車連續(xù)三年全國產(chǎn)銷第一；汽車產(chǎn)品發(fā)展迅速，月產(chǎn) 5000輛，發(fā)展勢頭良好。 B、具備貼近市場的產(chǎn)品開發(fā)和技術(shù)創(chuàng)新能力。公司擁有北京市市級技術(shù)研究院，按照獨(dú)立自主與引進(jìn)消化相結(jié)合的技術(shù)創(chuàng)新管理思路，現(xiàn)不僅全系列開發(fā)了低中高檔優(yōu)質(zhì)發(fā)動(dòng)機(jī)產(chǎn)品，而且報(bào)批了 37 個(gè)適應(yīng)市場需求的微型客車、輕型客車和卡車的汽車目錄，基本具備了全面進(jìn)軍輕型車產(chǎn)業(yè)的綜合能力。 C、建立了符合市場經(jīng)濟(jì)運(yùn)行規(guī)則，適合國情的經(jīng)營管理體制。 D、具有聚合人才、合理使用人才、“能者上、平者讓、庸者下” 的企業(yè)機(jī)制。 E、具備上市公司的發(fā)展優(yōu)勢，融資能力強(qiáng)，為公司的持續(xù)發(fā)展奠定了較好的基礎(chǔ)。 (2)北京旅行車股份有限公司是我國 6600系列旅行車最大的生產(chǎn)廠家之一，產(chǎn)品有 7 座至 24 座三大系列中輕型客車共 64 種車型。截第 24 頁 共 81 頁 止 1998 年底，總資產(chǎn) 3． 85 億元，凈資產(chǎn) 9166 萬元， 1998 年虧損11648萬元，調(diào)整后每股凈資產(chǎn)僅 0． 37 元。 優(yōu)勢 A、公司具備較好的制造資源，部分設(shè)備及技術(shù)從國外引進(jìn)，在客車制造方面有一定的優(yōu)勢； B、具有多年旅行車生產(chǎn)經(jīng)驗(yàn)，在汽車行業(yè)有一定知名度； C、 享受國家有關(guān)對合資企業(yè)和高新技術(shù)企業(yè)的優(yōu)惠政策。 (3)北內(nèi)集團(tuán)總公司五分廠，是 4JBl柴油機(jī)專業(yè)廠。 1989年由北內(nèi)集團(tuán) 4JBl 發(fā)動(dòng)機(jī)產(chǎn)品技術(shù)和設(shè)備與北京汽車修理二廠的土地和廠房組建的聯(lián)營企業(yè)。技術(shù)成熟，設(shè)備先進(jìn)，現(xiàn)已形成 2 萬臺的發(fā)動(dòng)機(jī)生產(chǎn)能力。 優(yōu)勢 A、從美國、德國引進(jìn)部分設(shè)備優(yōu)良，具有 2 萬臺 4JBl 發(fā)動(dòng)機(jī)的生產(chǎn)能力。 B、 4JBl發(fā)動(dòng)機(jī)具有 90年代先進(jìn)水平； (4)懷柔沖壓廠是北汽摩與懷柔縣共同投資的聯(lián)營企業(yè)，廠區(qū)規(guī)劃良好，周邊具有較大的發(fā)展空間，近臨北汽福田 的總裝廠，有較強(qiáng)的發(fā)展?jié)摿ΑＦ渲鲗?dǎo)產(chǎn)品為汽車沖壓件，同時(shí)生產(chǎn)部分鋼圈。主要設(shè)備性能良好，部分從日本進(jìn)口，現(xiàn)己具備年產(chǎn) 10 萬輛份汽第 25 頁 共 81 頁 車沖壓件生產(chǎn)能力。由于種種的原因，其沖壓能力沒有充分發(fā)揮，現(xiàn)生產(chǎn)任務(wù)的 80％為北汽福田加工。 優(yōu)勢 A、 公司地理位置較好，具備良好的投資環(huán)境，有較豐富的人力資源。 B、具有一定規(guī)模和國內(nèi)較先進(jìn)的沖壓設(shè)備，沖壓生產(chǎn)管理體系健全； C、廠區(qū)規(guī)劃良好，周邊有較好的發(fā)展空間，適合于長遠(yuǎn)發(fā)展； D、有即將竣工的 10000m2廠房可供利用； 從 重組企業(yè)的基本情況及優(yōu)劣勢分析，四家公司具備非常強(qiáng)的互補(bǔ)性。 資產(chǎn)格局 第 26 頁 共 81 頁 (1)公司的主要發(fā)起人北京汽車工業(yè)集團(tuán)總公司、北京汽車摩托車制造公司、北京內(nèi)燃機(jī)集團(tuán)公司、北京司達(dá)旅行車公司、北京懷柔工業(yè)公司、北京汽車修理公司等單位。 (2)外部投資單位大多是與北京汽車工業(yè)有長期業(yè)務(wù)協(xié)作發(fā)展關(guān)系的社會法人、投資機(jī)構(gòu)。 注冊資本約 8億元 (具體數(shù)額以評估驗(yàn)資結(jié)果為準(zhǔn) )。 經(jīng)營范圍 中輕微型汽車、輕型微型客車、農(nóng)用車、三輪% % 100% 100% 北旅公司 北汽福田公司 發(fā)動(dòng)機(jī)公司 懷柔沖壓公司 北京汽車工業(yè)集團(tuán)總公司 北京汽車摩托車制造公司 北京內(nèi)燃機(jī)集團(tuán)公司 北京司達(dá)旅行車公司 北京懷柔工業(yè)公司 外部投資單位 北京福田汽車（控股）有限公司 北京汽車修理公司 第 27 頁 共 81 頁 車、 收獲機(jī)械及農(nóng)業(yè)裝備、建材裝備、化學(xué)建 材、發(fā)動(dòng)機(jī)、汽車零部件等產(chǎn)品的制造和銷售，以及相關(guān)技術(shù)的開發(fā)、轉(zhuǎn)讓和服務(wù)。 注冊地址 北京市 公司的組織形式 北京福田汽車 (控股 )有限公司將采用產(chǎn)業(yè)混合控股公司的典型 母子公司體制，其組織結(jié)構(gòu)如下圖： 第 28 頁 共 81 頁 三、主要依據(jù) 從市場發(fā)展依據(jù)上看，輕型卡車的競爭焦點(diǎn)位移，微型輕型客車的市場潛力巨大，一旦北京福田解決了以發(fā)動(dòng)機(jī)為核心的技術(shù)能力和包括沖壓在內(nèi)的質(zhì)量水平兩大瓶頸，農(nóng)用車的規(guī)?；\(yùn)營股東會 監(jiān)事會 副總經(jīng)理 副總經(jīng)理 技術(shù)研究院 總經(jīng)理辦公室 資產(chǎn)管理部 發(fā)展規(guī)劃部 人力資源部 營銷公司 北旅公司 北汽福田公司 發(fā)動(dòng)機(jī)公司 懷柔沖壓公司 董事會 總經(jīng)理 第 29 頁 共 81 頁 將推動(dòng)輕型車的低成本競爭，為北京經(jīng)濟(jì)型汽車板塊的新三步戰(zhàn)略創(chuàng)造緊實(shí)的市場基礎(chǔ)。 ●我國 農(nóng)村有 2 億多農(nóng)戶，交通運(yùn)輸量以每年 10％的速度增長。 1993 年到 1997 年，農(nóng)用車產(chǎn)量從 124萬輛倍增到 262 萬輛，大大超過了同期汽車工業(yè)的發(fā)展速度。目前，國內(nèi)各大汽車生產(chǎn)廠家均開始注意到這一重要市場，各路輕型車生產(chǎn)廠家紛紛向這一領(lǐng)域產(chǎn)品下移。 ●微型客車是我國汽車產(chǎn)量增長最快的產(chǎn)品之一。 1993 年以來， 產(chǎn)量從 7． 2 萬、 10． 4 萬、 15． 4 萬、 17． 22． 6萬，到1998 年的 25 萬輛。年增長速度遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過汽車工業(yè)的平均水平。 ●北汽福田步入汽車工業(yè)只有十年和歷史，但已經(jīng)歷了農(nóng)用車的 三次浪潮。八十年代中后期，以安徽為先導(dǎo)的拖拉機(jī)變型車入市；九十年代初期，以四川、福建為龍頭的拼組式農(nóng)用車占先：九十年代中后期，北汽福田領(lǐng)導(dǎo)第三次浪潮，靠汽車技術(shù)和配套體系移植農(nóng)用車，創(chuàng)造了低成本汽車掛農(nóng)用車牌子的優(yōu)勢。進(jìn)入世紀(jì)之交的 1999 年，我國農(nóng)用車與汽車在技術(shù)、市場和管理上的三重并軌勢在必行。經(jīng)濟(jì)型汽車的發(fā)展前景和市場潛力日趨顯露。北汽福田的新三大步戰(zhàn)略，正是要將北京汽車工業(yè)的農(nóng)用車板塊提升到經(jīng)濟(jì)型汽車板塊，利用現(xiàn)有的市場優(yōu)勢，進(jìn)軍低價(jià)位卡車和微型客車第 30 頁 共 81 頁 市場。 ● 目前，我國輕型卡車和微型客 車的生產(chǎn)集中度日益提高，國內(nèi)八家微型客車廠家中，并 4 位集中度達(dá) 90％昌河一家高達(dá)35． 7％。輕型卡車 39 家生產(chǎn)廠，前 5名占 56． 8％。以北汽福田進(jìn)入小卡車的市場經(jīng)驗(yàn)看，除了戰(zhàn)略決策抓住了市場空白點(diǎn)的時(shí)機(jī)以外，主要靠穩(wěn)定的協(xié)作配套降低成本，靠規(guī)范的產(chǎn)品銷售網(wǎng)提高市場能力。但是，從 1999 年的發(fā)展態(tài)勢看，兩大高成長產(chǎn)品市場的競爭程度會大大加劇。北汽福田要想具備核心競爭能力，必須在發(fā)動(dòng)機(jī)和車身兩大領(lǐng)域，與競爭對手進(jìn)行直接對抗。 ●北內(nèi)是我國最大的發(fā)動(dòng)機(jī)生產(chǎn)廠之一，具有雄厚的技術(shù)開發(fā)能 力，優(yōu)良的設(shè)備 和優(yōu)秀的人才。北內(nèi)五分廠引進(jìn)技術(shù)開發(fā)的4 仍發(fā)動(dòng)機(jī)具有九十年代的先進(jìn)水平。北汽福田近年來吸納了大批發(fā)動(dòng)機(jī)人才，在低檔單缸和中檔多缸領(lǐng)域進(jìn)行了系列化開發(fā)，已擁有日本引進(jìn)的 SD22 柴油機(jī) 4 萬臺生產(chǎn)能力。兩大公司互補(bǔ)性開發(fā)有市場需求的全系列產(chǎn)品，將形成北汽福田的核心競爭能力。 ●車身與發(fā)動(dòng)機(jī)是所有汽車廠最為關(guān)鍵的兩大技術(shù)，尤其對輕微 型卡車客車而言是人機(jī)工程技術(shù)的結(jié)點(diǎn)。北汽福田在農(nóng)用車開發(fā)和小卡車開發(fā)中一路以車身技術(shù)優(yōu)良取勝，但始終若于沒有高質(zhì)量的沖壓廠。 第 31 頁 共 81 頁 懷柔沖壓廠如能參與本次重組，將會對輕 型卡車和微型客車的市場競爭產(chǎn)生重大的影響。 從企業(yè)能力依據(jù)上看，北京福田的資產(chǎn)重組如果能深入到要素重組和功能重組的深層結(jié)構(gòu)，將會為各方投資股東帶來巨大的互補(bǔ)性市場利益，并在公司內(nèi)部初步形成大型汽車廠的基本結(jié)構(gòu)，為北京經(jīng)濟(jì)型汽車板塊的新三步戰(zhàn)略提供有效的資源組合及組織體系。 (1)懷沖與北旅進(jìn)行沖壓能力重組，形成全公司集約化、低成本、 高質(zhì)量的沖壓中心； (2)北內(nèi)的生產(chǎn)能力和開發(fā)能力與北汽福田開發(fā)的低檔、中檔兩大發(fā)動(dòng)機(jī)技術(shù)重組，形成特有的發(fā)動(dòng)機(jī)生產(chǎn)基地： (3)北汽福田 與北旅的分工協(xié)作是，農(nóng)用車在山東廠區(qū)，輕型卡車在北京懷柔、微型輕型客車在北旅公司生產(chǎn)； (4)公司集約化信息服務(wù) (市場發(fā)展部、產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)研究所 )、技術(shù)開發(fā) (研究院 )、銷售網(wǎng)絡(luò)等的功能結(jié)構(gòu)與各廠能力全面整合，形成大型汽車廠的基本格局。 從運(yùn)營機(jī)制依據(jù)上看，北京福田投資股東與所屬企業(yè)的雙向優(yōu)勢互補(bǔ)，將會形成北京汽車工業(yè)產(chǎn)業(yè)文化的巨大變化，為經(jīng)濟(jì)型汽車板塊的新三步戰(zhàn)略提供管理機(jī)制的重要保障。 第 32 頁 共 81 頁 (1)產(chǎn)權(quán)約束機(jī)制，北京福田公司產(chǎn)權(quán)多元化，可以建立完善的產(chǎn)權(quán)約束機(jī)制： (2)品牌 運(yùn)作機(jī)制，福田品牌與北京品牌的信譽(yù)互補(bǔ)，將形成較大的客戶導(dǎo)向； (3)技術(shù)創(chuàng)新機(jī)制，北內(nèi)具有雄厚的技術(shù)開發(fā)實(shí)力，北旅具有豐富的引進(jìn)國外技術(shù)的經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)，北汽福田聚合了全國 300 多人的技術(shù)開發(fā)隊(duì)伍，并探索了公司內(nèi)部技術(shù)創(chuàng)新的科學(xué)機(jī)制； (4)市場營銷機(jī)制，北汽福田的營銷網(wǎng)絡(luò)和營銷隊(duì)伍，將向微型車和輕型車擴(kuò)展，為北旅，北內(nèi)等各家企業(yè)提供集約化服務(wù)； (5)管理運(yùn)行機(jī)制，北內(nèi)具有的國有工業(yè)企業(yè)的規(guī)范化管理，北汽福田和北旅的股份公司透明化管理，將與北汽福田的靈活化管理結(jié)合； (6)人才 集聚機(jī)制，四家企業(yè)的人才素質(zhì)各有所長，北汽福田探索了五年開放式融合不同人才的人力資源開發(fā)模式，機(jī)制互補(bǔ)的功效將十分明顯。 從聚合資本依據(jù)上看，北京經(jīng)濟(jì)型汽車板塊的存量資產(chǎn)重組，將會因北京福田的產(chǎn)品競爭能力，市場競爭能力和機(jī)制競爭能力提高而大大刺激資本市場，為經(jīng)濟(jì)型汽車板塊的新三步戰(zhàn)略提供充足的資金保障。 第 33 頁 共 81 頁 (1)起步期的增量資金動(dòng)力，設(shè)立公司吸收社會法人的 2 億元投入； (2)上市公司的資本運(yùn)作，是圍繞北汽福田配股，吸納股市資金； (3)吸引國內(nèi)外大公司戰(zhàn)略投資，引進(jìn)人才、資 金、 管理和技術(shù)，全面進(jìn)入低檔車和中檔車兩大領(lǐng)域； (4)爭取通過吸引國際資本投資，進(jìn)入國際資本市場，發(fā)行債券取得國際銀團(tuán)貸款。