【文章內(nèi)容簡介】 他的 當前發(fā)展情況和存在的普遍問題。 我國中小企業(yè)當前存在的普遍問題 管理不規(guī)范，體制不健全 。 我國部分中小企業(yè)的前身是國有、集體、全民所有制企業(yè)，這些企業(yè)通過改制，形成了家族企業(yè)制度。而家庭企業(yè)制度一直為人所詬病的則是其經(jīng)營決策權(quán)過于集中，主觀性太強，相應的機制根本無法真正得到落實。在這種企業(yè)中，大多數(shù)重要職位都由家庭成員擔任，企業(yè)主的經(jīng)營決策權(quán)過于集中，經(jīng)濟行為規(guī)范制度受制于倫理道德規(guī)范制度。這無疑不適合企業(yè)規(guī)模擴大，限制了企業(yè)更進一步的發(fā)展。其次，部分中小企業(yè)是創(chuàng)業(yè)者在摸索的過程中成立的，企業(yè) 在形成過程中，沒有制定相關(guān)機制，且并未像其他大型企業(yè)那樣，有計劃、有統(tǒng)籌、并且有專門或者相應的管理團隊。 生產(chǎn)技術(shù)落后， 創(chuàng)新能力不足，缺少核心競爭力 。 我國的中小企業(yè)絕大部分屬于勞動密集型企業(yè)，主要靠吸納巨大的勞動量來發(fā)展規(guī)模，而勞動成本又在不斷增加，這就導致了中小企江西理工大學 2021 屆本科生畢業(yè)設計（論文） 8 業(yè)沒有過多的資金去更新生產(chǎn)設備，發(fā)展人才，進行科技創(chuàng)新，導致技術(shù)跟不上，與其他企業(yè)相比，只能依靠勞動量來拉動企業(yè)經(jīng)濟，競爭力就低，甚至在于其他企業(yè)競爭時，出現(xiàn)舉步維艱的現(xiàn)象。再加上大企業(yè)在市場上的份額大，知名度高，小企業(yè)在市場上行走更為艱難 ，同時，大企業(yè)也會實施一些相應的打壓制約措施，以保護自己的市場份額，擊敗競爭對手。因此，中小企業(yè)在技術(shù)上和市場上要依賴大公司，成為大企業(yè)的附屬企業(yè)。 缺乏資金支持，融資難成瓶頸。 俗話說，“經(jīng)濟基礎決定上層建筑”，企業(yè)沒有資金，一切的構(gòu)想都淪為免談。觀察當前的中小企業(yè)，大多數(shù)都規(guī)模小， 處于企業(yè)發(fā)展的早期或中期階段， 資金來源少， 自身盈利模式不成熟、抗風險能力差， 發(fā)展受阻。而企業(yè)融資之主要來源的銀行，恰恰對融資門檻要求甚高，使得中小企業(yè)望之卻步。 我國中小企業(yè)當前融資狀況 內(nèi)源融資無法跟上，外 源融資得不到保障 在市場經(jīng)濟下，企業(yè)可以是通過內(nèi)源融資和外源融資兩個方式來進行。內(nèi)源融資主要是指企業(yè)的自有資金，實收資本、留存收益、折舊資金是企業(yè)自有資金的組成部分。其中，實收資本是企業(yè)最初建立的本金，但由于中小企業(yè)本身規(guī)模就小，實收資本相較于大企業(yè)，存在相當大的差距。留存資金則是直接寄托于企業(yè)的經(jīng)營效益，具有相當?shù)牟环€(wěn)定性。外源融資，主要是非銀行機構(gòu)融資，如民間借貸等。由于大中型銀行建立的借貸機制偏向于大企業(yè)，所設門檻較高，中小江西理工大學 2021 屆本科生畢業(yè)設計（論文） 9 企業(yè)貸款擔保體系不健全，使得絕大部分中小企業(yè)無法向這些銀行靠近，只能從其他地方 入手，尋找融資解決之道。而 中小金融機構(gòu)數(shù)量少、發(fā)展不足，中小企業(yè)政策性金融服務有待加強，金融機構(gòu)對中小企業(yè)信貸支持的信息透明度不高等問題 又是的中小企業(yè)融資受阻。 近年來，民間借貸逐漸火熱，眾多中小企業(yè)在資金周轉(zhuǎn)困難的時候，都采取民間集資接待的方式，為企業(yè)注入新血液。但是，民間接待風險大，相關(guān)法律法規(guī)不健全不規(guī)范，使企業(yè)面臨風險加大。 直接融資渠道窄，間接融資支持少 企業(yè)融資還通過直接融資和間接融資這兩個渠道解決融資困境。直接融資主要是指企業(yè)通過發(fā)行債券和發(fā)行股票等形式。然而，我國中小企業(yè)的直接融資目前顯得 并不理想。當前我國在主板市場上市的公司有 1000 多家，而大多為國有企業(yè)或大型企業(yè)，中小企業(yè) 上市融資尚不普遍 ,上市需求也不強烈， 除了少數(shù)效益好、競爭力強、產(chǎn)品成熟、前景遼闊的中小企業(yè)能夠上市，以此方式籌集到資金外，能夠上市的中小企業(yè)少之又少。而間接融資，是指通過銀行貸款融資獲得資金來源。但是由于當前中小企業(yè)自身的不足，以及我國金融機制的缺陷，使得中小企業(yè)在間接融資方面也不樂觀。據(jù)了解，一般國有商業(yè)銀行制定的政策中，都是優(yōu)先考慮國有大中型企業(yè)的資金需求，才會照顧到私營中小企業(yè)的。而我國的中小企業(yè) 主要集中在制造業(yè) 、建筑業(yè)、批發(fā)零售業(yè)和服務業(yè)，以勞動密集型為主。這些企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模偏小，技術(shù)設備落后，管理水平低下，盈利能力較弱。因此，很難獲得銀行的信貸支持。 江西理工大學 2021 屆本科生畢業(yè)設計（論文） 10 融資成本高，企業(yè)承受能力有限 企業(yè)融資成本包括利息支出和籌措費用。由于當前大中型銀行金融接待制度的制約，大多數(shù)中小企業(yè)都采取了以高利息的方式在民間進行資金籌措，金額越大，利息越多，這無疑使得融資成本增加。想要降低成本，則需通過銀行籌集資金，但是，由于中小型企業(yè)自身的固定資產(chǎn)就少，在進行銀行抵押時，只能貸到一小部分資金， 同時不少銀行還要求企業(yè)存單質(zhì)押，成本雖然 低于民間融資，但 根本無法滿足資金鏈的空缺，再加上辦理過程手續(xù)繁雜，許多職能部門也不完善，這對中小型企業(yè)來說，也是很大的阻礙。 我國中小企業(yè)融資特點 抵御風險的能力較低 目前，我國的中小企業(yè)大多數(shù)都是以制造業(yè)為主，且都屬于勞動密集型產(chǎn)業(yè)，產(chǎn)業(yè)層次比較低，科技含量不高，導致產(chǎn)品附加值也不高。因此，再加上企業(yè)的規(guī)模較小，本身資產(chǎn)就少，生命周期比較短，而且技術(shù)水平難以跟上步驟，一旦受到宏觀調(diào)控和國際經(jīng)濟危機的影響，企業(yè)受到的影響就十分明顯，面對日益激烈的市場競爭，可能會被最終淘汰。 資金需求量大 對中小企業(yè)來 說，外部環(huán)境的變化很容易影響經(jīng)營效益，即企業(yè)存續(xù)變數(shù)大。自金融危機爆發(fā)以來，全世界的物價都在上漲。原材料、煤電、勞動力、原油、等重要要素價格不斷上漲，產(chǎn)品市場競爭愈演愈烈，企業(yè)銷售壓力越來越大。企業(yè)面臨著企業(yè)面臨著生產(chǎn)環(huán)節(jié)滯留江西理工大學 2021 屆本科生畢業(yè)設計（論文） 11 大良的流動資金，存貨也占用越來越多的資金，大。而許多應收賬款無法及時收回，企業(yè)資金需求變得快速急切。與此同時，國家政策方面，持續(xù)地實施從緊貨幣政策，使得商業(yè)銀行也收縮信貸規(guī)模導致中小型企業(yè)的信貸供給明顯緊張。 中小企業(yè)的融資成本過高，貸款擔保體系不健全 融資擔保體系有利于降低融資成本。由于當前大中型銀行金融接待制度的制約，大多數(shù)中小企業(yè)都采取了以高利息的方式在民間進行資金籌措，金額越大，利息越多，這無疑使得融資成本增加。想要降低成本，則需通過銀行籌集資金，但是，由于中小型企業(yè)自身的固定資產(chǎn)就少，在進行銀行抵押時，只能貸到一小部分資金， 同時不少銀行還要求企業(yè)存單質(zhì)押，使國有銀行綜合融資費率接近于 %，股份制銀行綜合融資費率達到了 %左右，成本雖然低于民間融資，但 根本無法滿足資金鏈的空缺，再加上辦理過程手續(xù)繁雜，許多職能部門也不完善，這對中小型企 業(yè)來說，也是很大的阻礙。 江西理工大學 2021 屆本科生畢業(yè)設計（論文） 12 第三章 我國中小企業(yè)融資現(xiàn)狀原因分析 中小企業(yè)融資難的外部因素 政府扶持欠缺，政策優(yōu)惠得不到保障 銀行 貸款準入門檻過高，中小企業(yè)無法達到 要求。目前我國的經(jīng)濟、金融政策，主要還是針對所有制類型、企業(yè)規(guī)模大小以及行業(yè)的特征來制定的。因此，大企業(yè)的社會資源以及政策扶持就多，銀行也偏向于貸款給大企業(yè)。針對中小企業(yè)融資難的問題，最近幾年國家也頒布了一些新的政策，但是這些都還處于一個起步摸索的階段，沒有一個完整的只吃中小企業(yè)發(fā)展的融資政策體系，中小企業(yè)在融資方面仍 然受到很大的制約和束縛。 缺少擔保條件， 擔保 工作 難落實 為了解決中小企業(yè)貸款擔保困難的問題， 1999 年國家經(jīng)貿(mào)委制定印發(fā)了關(guān)于建立中小企業(yè)信用擔保體系試點的指導意見，雖然部分省市建立了保障中小企業(yè)借貸的擔保機構(gòu)，但從目前的狀況來看，擔保機構(gòu)并未發(fā)揮到預期的作用。主要原因，除了擔保機構(gòu)本身規(guī)模小和運作的問題外，還有就是政府、銀行、企業(yè)三者沒有協(xié)調(diào)好，政府沒有持續(xù)投入資金，銀行依舊偏向與大企業(yè)和國有企業(yè)，企業(yè)自身也未做好，三者在配合的過程中出了問題。這兩者，直接導致了擔保機構(gòu)無法在市場中正常運行，還制約了資 金的擴充，風險也沒有得到有效的分散。 江西理工大學 2021 屆本科生畢業(yè)設計（論文） 13 融資機制不健全，銀行惜貸較為明顯。 一方面，由于中小企業(yè)規(guī)模小，市場影響弱，銀行惜貸非常明顯。對于中小企業(yè)，銀行可能要求過高，審視較嚴，致使大多數(shù)中小企業(yè)只能遠觀而無法靠近。另一方面，在銀行獲得穩(wěn)定貸款難度仍很大。調(diào)查顯示，目前 %的受訪中小企業(yè)從銀行融資困難或者比較困難。從 金融 政策上來看， 主要是因為 還未形成完整的扶持中小企業(yè)發(fā)展的融資 政策體系 ，使得中小企業(yè)發(fā)展起來步履維艱 。 改革滯后，金融機構(gòu)機制不完善 著名經(jīng)濟學家巴曙松在接受“中國經(jīng)濟時報”的一篇文章 指出，高的長期貸款，中小企業(yè)融資難問題凸顯，金融體系改革滯后了一系列缺陷。小型和中小型企業(yè)的發(fā)展是不正常渠道財政支持，只有更多的融資需要投資于高利貸，陷入了債務負擔，改善小企業(yè)金融