【文章內(nèi)容簡介】 不到充分實(shí)現(xiàn)時(shí)，債務(wù)人信用缺失，造成大量的應(yīng)收賬款變成壞賬，個(gè)人信用喪失殆盡。隨著經(jīng)濟(jì)全球化的不斷深入，中國將與世界經(jīng)濟(jì)逐漸融合為一體。當(dāng)這種影響擴(kuò)展到他國，勢必對(duì)國家信用產(chǎn)生 影響。 應(yīng)收賬款將影響企業(yè)潛在的投融資活動(dòng) 企業(yè)的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)包括日常性經(jīng)營活動(dòng)和資本性投資活動(dòng)。應(yīng)收賬款既影響企業(yè)的經(jīng)營性活動(dòng)，也影響到企業(yè)資本性活動(dòng)的實(shí)現(xiàn) [12]。商品資本轉(zhuǎn)化為貨幣資本，除 了實(shí)物價(jià)值補(bǔ)償外，更重要的是要實(shí)現(xiàn)增值補(bǔ)償。實(shí)現(xiàn)增值補(bǔ)償，企業(yè)才能有足夠的自有資本進(jìn)行再投資，實(shí)現(xiàn)更大的規(guī)模經(jīng)濟(jì)或產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整或產(chǎn)品結(jié)構(gòu)改造或風(fēng)險(xiǎn)投資等。然而大量的應(yīng)收賬款，將影響直接影響企業(yè)抓住再投資的機(jī)會(huì)，影響了企業(yè)生存與發(fā)展的空間。 應(yīng)收賬款將影響到個(gè)人信用、社會(huì)信用甚至國家信用 我們說應(yīng)收 賬款是指暫時(shí)未實(shí)現(xiàn)商品的價(jià)值補(bǔ)償，按一定的信用基礎(chǔ)在未來一定期間內(nèi)得到實(shí)現(xiàn)的資產(chǎn)。然而，與未來時(shí)間聯(lián)系在一起的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)都是有風(fēng)險(xiǎn)的。應(yīng)收賬款的價(jià)值隨時(shí)都會(huì)變?yōu)?0，例如賒銷，如果被賒銷的企業(yè)實(shí)現(xiàn)了利潤，有償還的資金空間，那么應(yīng)收賬款收回風(fēng)險(xiǎn)就不太大，可是如果被賒銷企業(yè)運(yùn)營不景氣，他根本就拿不出資金或者其他兌現(xiàn)應(yīng)收賬款，那么信用也就會(huì)缺失在民間流傳著“只要有人在，就不怕沒債討”、“父欠債，子還錢”等信條，又加上我國社會(huì)信用制度不健全，個(gè)人信用得不到有效的約束。有的債務(wù)人就干脆逃跑了之，時(shí)間久了，信用也就消失了。 應(yīng)收賬款虛增了企業(yè)的經(jīng)營成果 由于我國企業(yè)現(xiàn)在實(shí)行的記賬基礎(chǔ)是權(quán)責(zé)發(fā)生制，發(fā)生的當(dāng)期賒銷全部記入當(dāng)期收入。因此，企業(yè)賬面反映的并不代表企業(yè)現(xiàn)實(shí)的現(xiàn)金流入。所以，如果對(duì)應(yīng)收賬款管理不善，會(huì)加速企業(yè)現(xiàn)金流出，造成資金鏈的匱乏。應(yīng)收賬款帶來銷售收入，實(shí)際并未實(shí)現(xiàn)現(xiàn)金收入，但是流轉(zhuǎn)稅是以銷售為計(jì)算依據(jù)的，企業(yè)必須按時(shí)以現(xiàn)金交納稅收。必然會(huì)隨著銷售收入的增加而增加。但任何事物都是具有兩面性的，應(yīng)收賬款也有其積極的一面：它能擴(kuò)大銷售，提高市場占有率，減少庫存風(fēng)險(xiǎn)和管理支出，增加企業(yè)的競爭力。另一方面就是是 企業(yè)當(dāng)期成本加大，承擔(dān)的將來收款風(fēng)險(xiǎn)加大。在市場競爭比較激烈的情況下，賒銷是促進(jìn)銷售的一種重要方式。在市場疲軟、資金匱乏和存貨較多的情況下，一般都可采用優(yōu)惠的信用條件進(jìn)行賒銷，把存貨轉(zhuǎn)化為應(yīng)收賬款，減少產(chǎn)成品庫存成本，節(jié)省相關(guān)的開支。賒銷也對(duì)企業(yè)銷售新產(chǎn)品，開拓新市場具有重要的意義。 應(yīng)收賬款管理目標(biāo) 應(yīng)收賬款管理的目標(biāo)，是要制定科學(xué)合理的應(yīng)收賬款信用政策，并在這種信用政策所增加的銷售盈利和采用這種政策預(yù)計(jì)要擔(dān)負(fù)的成本之間做出權(quán)衡 [8]。只有當(dāng)所增加的銷售盈利超過運(yùn)用此政策所增加的成本時(shí)，才能實(shí)施和 推行使用這種信用政策。同時(shí)，應(yīng)收賬款管理還包括小企業(yè)未來銷售前景和市場情況的預(yù)測和判斷及對(duì)應(yīng)收賬款安全性的 調(diào)查 。如小企業(yè)銷售前景良好，應(yīng)收賬款安全性高，則可進(jìn)一步放寬其收款信用政策，擴(kuò)大賒銷量，獲取更大利潤。相反，則應(yīng)嚴(yán)格其信用政策，或?qū)Σ煌蛻舻男庞贸潭冗M(jìn)行適當(dāng)調(diào)整，確保小企業(yè)獲取最大收入的情況下，又使 可能的損失降到最低。 應(yīng)收賬款成本 企業(yè)有了應(yīng)收賬款，就有了壞賬損失的可能。不僅如此，應(yīng)收賬款的增加還會(huì)造成資金成本和管理費(fèi)用的增加，企業(yè)要充分認(rèn)識(shí)和估算應(yīng)收賬款的成本。 (一 )機(jī)會(huì)成本 應(yīng)收 賬款作為企業(yè)用于強(qiáng)化競爭、擴(kuò)大市場占用率的一項(xiàng)短期投資占用，明顯喪失了該部分資金投入證券市場及其他方面的收入。企業(yè)用于維持賒銷業(yè)務(wù)所需要的資金乘以市場資金成本率 (一般可按有價(jià)證券利息率 )之積，便可得出應(yīng)收賬款的機(jī)會(huì)成本。 (二 )管理成本 企業(yè)對(duì)應(yīng)收賬款的全程管理所耗費(fèi)的開支，主要包括對(duì)客戶的資信調(diào)查費(fèi)用，應(yīng)收賬款賬簿的記錄費(fèi)用，收賬過程開支的差旅費(fèi)、通訊費(fèi)、人工工資、訴訟費(fèi)以及其他費(fèi)用 [8]。 (三 )壞賬成本 因應(yīng)收賬款存在著無法收回的可能性，所以就會(huì)給債權(quán)企業(yè)帶來呆壞賬損失，即壞賬成本。企業(yè)應(yīng)收賬款余額越 大，壞賬成本就越大。 (四 )應(yīng)收賬款減值準(zhǔn)備 新企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則要求企業(yè)對(duì)應(yīng)收款項(xiàng)除去按一定標(biāo)準(zhǔn)計(jì)提壞賬準(zhǔn)備外，還要計(jì)提減值準(zhǔn)備。 以上前兩項(xiàng)構(gòu)成應(yīng)收賬款的直接成本，第三、四項(xiàng)為應(yīng)收賬款的風(fēng)險(xiǎn)成本，這四項(xiàng)就是企業(yè)提供給客戶商業(yè)信用的付出。 應(yīng)收賬款管理目標(biāo) 企業(yè)不能片面的為了追求利潤最大化，而不樹立正確的應(yīng)收賬款管理目標(biāo)，忽視了企業(yè)資金鏈的持續(xù)性，忽視了企業(yè)應(yīng)收賬款回收率的控制。因此，考核一個(gè)企業(yè)的盈利狀況，不能僅僅局限于對(duì)資產(chǎn)與利潤的關(guān)注，而忽視了應(yīng)收賬款帶來的問題和潛在的危機(jī)。 對(duì)于一個(gè)企業(yè)來講， 應(yīng)收賬款的存在本身就是一個(gè)產(chǎn)銷的統(tǒng)一體。企業(yè)一方面想借助于它來促進(jìn)銷售，擴(kuò)大銷售收入，增強(qiáng)競爭能力，同時(shí)又希望盡量避免由于應(yīng)收賬款的存在而給企業(yè)帶來的資金周轉(zhuǎn)困難、壞賬損失等風(fēng)險(xiǎn)。如何處理和解決好這個(gè)既對(duì)立又統(tǒng)一的問題，便是企業(yè)應(yīng)收賬款管理的目標(biāo)。應(yīng)收賬款管理的目標(biāo)是要制定科學(xué)合理的應(yīng)收賬款信用政策，并在信用政策所增加的銷售贏利和采取信用政策預(yù)計(jì)所要擔(dān)負(fù)的成本之間作出權(quán)衡 [9]。只有當(dāng)所增加的銷售盈利超過運(yùn)用此政策所增加的成本時(shí)，才能實(shí)施和推行使用這種信用政策。同時(shí)，應(yīng)收賬款管理還 應(yīng)包括企業(yè)未來銷售前景和市 場情況的預(yù)測和判斷，及對(duì)應(yīng)收賬款安全性的調(diào)查。如果企業(yè)銷售前景良好，應(yīng)收賬款安全性高，則可進(jìn)一步放寬收款信用政策，擴(kuò)大賒銷額，獲取更大的利潤；相反地，則應(yīng)該執(zhí)行嚴(yán)格的信用政策，或?qū)Σ煌目蛻舻男庞谜哌M(jìn)行適當(dāng)?shù)恼{(diào)整，以確保企業(yè)在獲取最大收入的情況下，又使可能的損失降低到最低。企業(yè)應(yīng)收賬款管理的重點(diǎn)就是根據(jù)企業(yè)的實(shí)際經(jīng)營情況和客戶的信譽(yù)情況，制定合理的信用政策。這是企業(yè)財(cái)務(wù)管理的一個(gè)重要的組成部分，也是企業(yè)為達(dá)到應(yīng)收賬款管理目標(biāo)所必須合理制定的方針策略。 3． TATFOOK 公司應(yīng)收賬款案例分析 TATFOOK 公司概況 TATFOOK 公司是 全球領(lǐng)先的移動(dòng)通信基站射頻器件生產(chǎn)服務(wù)商 ， 企業(yè)成立于2021 年 6 月，企業(yè)總部位于深圳市寶安區(qū)，在北京、上海、深圳、成都、意大利設(shè)有研發(fā)中心，在深圳和安徽蚌埠設(shè)有生產(chǎn)基地，員工逾 5000 人。 TATFOOK 公司 是國內(nèi)領(lǐng)先的移動(dòng)通信基站射頻器件、射頻結(jié)構(gòu)件的研發(fā)、生產(chǎn)與服務(wù)提供商。公司主要從事為移動(dòng)通信射頻器件、射頻結(jié)構(gòu)件的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售。公司的主要產(chǎn)品移動(dòng)通信基站射頻器件、射頻結(jié)構(gòu)件是移動(dòng)通信系統(tǒng)的核心部件。其中，射頻器件主要包括濾波器、雙工器、合路器、塔放等；射頻結(jié)構(gòu)件主要為射頻器件的腔體、蓋板、外殼等。公司的產(chǎn)品主要應(yīng)用于 GSM、 CDMA、 CDMA202 WCDMA、 TDSCDMA、WiMAX、 LTE 等各種制式標(biāo)準(zhǔn)的移動(dòng)通信系統(tǒng)。經(jīng)過多年的發(fā)展和積累，本公司擁有從模具設(shè)計(jì)及制造、壓鑄、機(jī)械加工、表面處 理到電子裝配等完整 的生產(chǎn)環(huán)節(jié)，是縱向一體化集成度最高的專業(yè)化射頻器件供應(yīng)商之一。 TATFOOK 公司憑借著自主創(chuàng)新的研發(fā)能力、縱向一體化的精密制造能力等核心優(yōu)勢，為全球領(lǐng)先的通信主設(shè)備商提供射頻器件產(chǎn)品及專業(yè)服務(wù)。公司在射頻器件產(chǎn)品市場占有率位居前列。 2021 年，公司與 Intel、富士康、艾默生、戴爾、松下 等 25 家國內(nèi)外知名企業(yè)被華為評(píng)為全球核心供應(yīng)商，是國內(nèi)射頻器件行業(yè)唯一獲此殊榮的廠商。 TATFOOK 公司應(yīng)收賬現(xiàn)狀分析 TATFOOK 公司在 2021 年 2021 年，連續(xù)收購了華陽微電子，大富物 聯(lián)網(wǎng)，廣州弗雷，深圳卓勝通等一系列公司，公司資源在一定程度上得到了強(qiáng)有力的整合，但同時(shí)也給財(cái)務(wù) 上 的合并帶來問題。 企業(yè)應(yīng)收賬款賬齡分析 “賬齡”指的是應(yīng)收賬款發(fā)生時(shí)間的長短，以天為單位。所謂賬齡分析就是指將每筆應(yīng)收賬款按照其所持有的時(shí)間長短進(jìn)行排序，從而為企業(yè)信用管理部門的信用額度控制和逾期應(yīng)收賬款的追收工作提供依據(jù)。嚴(yán)格的講，每筆應(yīng)收賬款的“賬齡”都是不同的，持有時(shí)間越長，表明客戶占用債權(quán)企業(yè)的資金時(shí)間越長，即機(jī)會(huì) 成本就越大。如果應(yīng)收賬款持有時(shí)間超過信用期限，那么客戶拖欠時(shí)間越長，該筆應(yīng)收賬款 發(fā)生壞賬的可能性就越大。因此，企業(yè)信用管理部門應(yīng)該及時(shí)對(duì)“賬齡”進(jìn)行分析，對(duì)“賬齡”超過信用期限的客戶要加大收賬力度。 應(yīng)收賬款的賬齡分析有兩種方法 :一是分析應(yīng)收賬款是否過期及過期天數(shù) 。二是直接分析應(yīng)收賬款存續(xù)的時(shí)間，而不論應(yīng)收賬款是否過期。國外的企業(yè)通常是采用前一種方法，而 TATFOOK 公司目前 采用后一種方法。 表 表 子公司華陽微電子 2021 年應(yīng)收賬款賬齡分析表 賬齡 金額 占應(yīng)收賬款的比例 應(yīng)收賬款計(jì)提比例 未到期 22% 3% 6個(gè)月以上一 1年以下 13% 7% 1一 2年 20% 10% 2一 3年 28% 30% 3年以上 17% 50% 合計(jì) 100% 100% 從 表 ，可以看出 TATFOOK 子公司華陽微電子 的應(yīng)收賬款質(zhì)量不佳。公司 6個(gè)月以上的應(yīng)賬款占應(yīng)收賬款總額的 47%，而其中三年以上的應(yīng)收賬款就占到了總額的 17%。可以得出，公司的大部分的應(yīng)收賬款都己經(jīng)失去流動(dòng)性了，變現(xiàn)能力很差，己經(jīng)不能稱其為流動(dòng)資產(chǎn)了。 所以造成公司營運(yùn)資金緊張，回收風(fēng)險(xiǎn)很高。這樣高比例的逾期應(yīng)收賬款的存在，說明公司對(duì)應(yīng)收賬款的管理存在嚴(yán)重的問題。它不僅是賬面上所體現(xiàn)出來的損失，如果計(jì)入應(yīng)收賬款的管理成本 (主要包括 :客戶信用調(diào)查費(fèi)用、賬簿記錄與保管費(fèi)用、催款費(fèi)、信息收集費(fèi)用及其他費(fèi)用等 )及壞賬損失成本，應(yīng)收賬款管理不善可以對(duì)公司經(jīng)營造成巨大的的損失。 企業(yè)應(yīng)收賬款的財(cái)務(wù)指標(biāo)分析 2021 年 12 月 31 日，公司應(yīng)收賬款 萬元，占流動(dòng)資產(chǎn)的 45%，占總資產(chǎn)的 30%。 2021 年，公司當(dāng)年實(shí)現(xiàn)銷售收入 萬元，與上 年同期相比增加了11%，但同時(shí)應(yīng)收賬款也大幅度增加，與上年同期相比增加了 %，并且出現(xiàn)逐年大幅遞增的趨勢，與此同時(shí)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率不斷下降，影響公司健康發(fā)展。應(yīng)收 賬款周轉(zhuǎn)率是銷售收入除以平均應(yīng)收賬款的比值，也就是年度內(nèi)應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)為現(xiàn)金的次數(shù)，它說明應(yīng)收