房地產(chǎn)項(xiàng)目私募融資渠道介紹(編輯修改稿)
2024-10-25 09:46 本頁面
【文章內(nèi)容簡介】 地的開發(fā)商的合作，也成為一種獨(dú)特的合作開發(fā)融資方式。海外地產(chǎn)基金。目前外資地產(chǎn)基金進(jìn)入國內(nèi)資本市場一般有以下兩種方式——一是申請中國政府特別批準(zhǔn)運(yùn)作地產(chǎn)項(xiàng)目或是購買不良資產(chǎn)；二是成立投資管理公司合法規(guī)避限制，在操作手段上通過回購房、買斷、租約等直接或迂回方式實(shí)現(xiàn)資金合法流通和回收。我國房地產(chǎn)業(yè)的高回報(bào)吸引了眾多的海外地產(chǎn)基金，摩根士丹利房地產(chǎn)基金、凱德置地“中國住宅發(fā)展基金”、澳洲麥格理集團(tuán)旗下基金公司MGPA、SUNREF盛陽地產(chǎn)基金、荷蘭國際集團(tuán)(1NGGROUP)、美林投資銀行、美國漢斯地產(chǎn)公司等爭先登陸中國，大手筆收購了一些大型商場、大城市繁華地帶寫字樓，或股權(quán)投資于房地產(chǎn)建設(shè)項(xiàng)目，有些則獨(dú)立開發(fā)房地產(chǎn)項(xiàng)目。隨著2006年金融市場全面開放，外資銀行、外來資金逐漸成為中國房地產(chǎn)新的力量。海外地產(chǎn)基金采取多種渠道陸續(xù)進(jìn)入中國房地產(chǎn)市場，拓寬了國內(nèi)房地產(chǎn)企業(yè)的融資渠道。海外基金與國內(nèi)房地產(chǎn)企業(yè)合作的特點(diǎn)是集中度非常高，海外資金在中國房地產(chǎn)進(jìn)行投資，大都選擇大型的房地產(chǎn)企業(yè)，對(duì)企業(yè)的信譽(yù)、規(guī)模和實(shí)力要求比較高。但是，有實(shí)力的開發(fā)商相對(duì)其他企業(yè)來說有更寬泛的融資渠道，再加之海外基金比銀行貸款、信托等融資渠道的成本高，因此，海外基金在中國房地產(chǎn)的影響力還十分有限。由于國情不同、政策存在不確定性、資金退出風(fēng)險(xiǎn)等原因，注入中國房地產(chǎn)業(yè)的海外資金似乎仍處于謹(jǐn)慎“試水”階段。要使得海外基金成為房地產(chǎn)企業(yè)的一大資金來源，還需要相關(guān)政策、法律的完善，和國內(nèi)企業(yè)運(yùn)作的日益規(guī)范化以及房地產(chǎn)市場的日益透明化。第二篇：私募融資操作流程私募融資操作流程第一階段：準(zhǔn)備階段。在私募融資實(shí)施之前應(yīng)做好以下準(zhǔn)備工作：達(dá)成合作意向。項(xiàng)目方與綠野集團(tuán)互相了解，并達(dá)成合作意向。立項(xiàng)調(diào)查。綠野集團(tuán)對(duì)項(xiàng)目方進(jìn)行簽約前的審慎調(diào)查。簽訂項(xiàng)目財(cái)務(wù)顧問協(xié)議。境內(nèi)公司與綠野資本集團(tuán)就融資條件、時(shí)間安排、費(fèi)用收取等問題溝通，并簽訂獨(dú)家財(cái)務(wù)顧問協(xié)議和保密協(xié)議。選聘相關(guān)專業(yè)服務(wù)機(jī)構(gòu)。境內(nèi)公司可以聘請律師、會(huì)計(jì)師、評(píng)估師以及注冊代理機(jī)構(gòu)等來幫助完成整個(gè)私募過程。第二階段：實(shí)施階段。本階段是整個(gè)私募融資工作的核心階段，主要包括以下工作：撰寫商業(yè)計(jì)劃書及摘要。商業(yè)計(jì)劃書內(nèi)容包括：公司介紹、項(xiàng)目介紹、產(chǎn)品介紹、管理團(tuán)隊(duì)、競爭分析、風(fēng)險(xiǎn)分析、財(cái)務(wù)分析及財(cái)務(wù)預(yù)測、投資商進(jìn)入及退出方式等等。尋找重點(diǎn)投資商。把商業(yè)計(jì)劃書摘要發(fā)給選定的3050 家的投資方，從而找到有意向的投資方。經(jīng)過多輪商務(wù)深入洽談，最終找到重點(diǎn)投資方。組織投資方與項(xiàng)目方洽談。組織重點(diǎn)投資方進(jìn)行項(xiàng)目實(shí)地考察并進(jìn)入實(shí)質(zhì)談判。談判包括投資額度、投資方式、具體權(quán)益、新的董事會(huì)結(jié)構(gòu)等。財(cái)務(wù)審計(jì)和專項(xiàng)評(píng)估。項(xiàng)目方與投資方達(dá)成投資意向后，投資方需要對(duì)境內(nèi)公司從成立變更、公司治理、董事高管、經(jīng)營業(yè)務(wù)、資產(chǎn)狀況、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)、對(duì)外投資、員工聘用、保險(xiǎn)狀況、所屬行業(yè)、涉訟情況、債權(quán)債務(wù)及環(huán)境保護(hù)等各個(gè)方面展開全面的盡職調(diào)查。如果有房產(chǎn)、土地、設(shè)備、專利等財(cái)產(chǎn)，則需要進(jìn)行專項(xiàng)評(píng)估。正式簽約。由綠野資本集團(tuán)主持并會(huì)同律師、會(huì)計(jì)師等，完成項(xiàng)目方與投資方的合作協(xié)議的起草、商議、定稿和簽約程序。第三階段：完成階段簽署投資文件。投融資雙方就相關(guān)商業(yè)和投資條款達(dá)成一致后，境內(nèi)公司的實(shí)際控制人、境內(nèi)公司、投資方共同簽署相關(guān)投資協(xié)議、文件。投入資金配發(fā)新股。投資方將投資資金匯入境內(nèi)公司銀行賬戶，境內(nèi)公司則配發(fā)相應(yīng)比例新股給投資方。工商變更。在注冊代理機(jī)構(gòu)的協(xié)助下完成工商變更登記。第三篇：私募融資財(cái)務(wù)顧問協(xié)議私募融資項(xiàng)目財(cái)務(wù)顧問協(xié)議本協(xié)議由以下雙方于2014年3月1日在簽署：委托人：股份有限公司（以下簡稱“委托人”）受托人：投資股份有限公司（以下簡稱“受托人”）鑒于：（1）委托人一家在注冊并在的非上市股份有限公司，具有融資意向，有意委托受托人就其項(xiàng)目物色符合委托人要求的投資人或確定其他融資渠道以取得其業(yè)務(wù)發(fā)展所需資金（以下簡稱“融資”）；（2）受托人作為專業(yè)投資公司，具有為委托人提供其所需服務(wù)的財(cái)務(wù)顧問服務(wù)能力，并同意接受委托人的該等委托為其提供財(cái)務(wù)顧問服務(wù)。經(jīng)友好協(xié)商，雙方就委托人委托受托人為其發(fā)行私募債提供財(cái)務(wù)顧問服務(wù)事宜達(dá)成如下協(xié)議，以資共同遵照執(zhí)行：委托人委托受托人、受托人接受委托，為委托人就“融資”提供財(cái)務(wù)顧問服務(wù)，包括但不限于如下服務(wù)：、完整地向委托人物色并介紹投資人；；如委托人愿意通過發(fā)行私募債，受托人應(yīng)提供候選證券公司及相關(guān)中介服務(wù)機(jī)構(gòu)，協(xié)助設(shè)計(jì)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)等服務(wù)，并在債券產(chǎn)品意向達(dá)成后，為委托人提供優(yōu)質(zhì)的客戶；、證券公司見面、談判；；、信托公司提供有關(guān)資料；、律師事務(wù)所等相關(guān)中介機(jī)構(gòu)開展工作；，為委托人提供有關(guān)政策、法律法規(guī)咨詢；（以下簡稱“投資協(xié)議”）委托人對(duì)受托人的委托期限為自本協(xié)議生效之日起的2年；若委托期限屆滿，受托人提供的投資機(jī)會(huì)的某一交易仍在進(jìn)行中，則本協(xié)議自動(dòng)順延直至該交易完成。，委托人不應(yīng)就本協(xié)議項(xiàng)下的委托事項(xiàng)委托其他任何第三方；，委托人將不越過受托人直接與受托人物色并向委托人推薦的投資人和或信托公司進(jìn)行包括但不限于融資接觸、談判或簽
畢業(yè)設(shè)計(jì)相關(guān)推薦
鄂ICP備17016276號(hào)-1