【文章內(nèi)容簡介】 華中科技大學(xué)文華學(xué)院畢業(yè)設(shè)計（論文） 6 三、操作風(fēng)險案例比較 20 世紀 90 年代以來，一些全球頂 尖的商業(yè)銀行紛紛爆出驚天大案，有的銀行甚至因此從人們的視線中消失。 表 31 20世紀 90年代以來國際操作風(fēng)險損失一覽表 時間 案發(fā)機構(gòu) 責(zé)任人 事件緣由 損失 1995年 2月 巴林銀行 尼克里森 違規(guī)買賣日經(jīng) 225指數(shù)期貨 ； 巴林銀行倒閉 1995年 9月 日本大和銀行紐約分行 井口俊英 私自買賣美國聯(lián)邦債券 11億美元 2021年 10月 安然公司 CEO杰夫萊斯基林 從事關(guān)聯(lián)交易 操作加州能源市場 630億美元 2021年 愛爾蘭聯(lián)合銀行 約翰魯斯納克 從事非法外匯交易 2021年 12月 中航油新加坡公司 陳久霖 違規(guī)從事石油期貨交易 2021年 10月 瑞富公司 CEO菲爾本奈特 欺騙投資者 2021年 1月 法國興業(yè)銀行 熱羅姆凱維艾爾 違規(guī)交易歐洲股指期貨 72億美元 2021年 5月 摩根大通 違規(guī)進行信貸信用投資 20億美元 資料來源： 中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會 （一）案例一：巴林銀行破產(chǎn)與金融衍生品的操作風(fēng)險 巴林銀行集團是英國倫敦城內(nèi)最悠久、名聲最顯赫的銀行集團，素以發(fā)展穩(wěn)健、信譽良好而馳名，在全球 擁有雇員 1300 多名，總資產(chǎn)約 94 億美元，所管理的資產(chǎn)高達 460 億美元。許多的英國王室貴族，包括查爾斯王子和英女王伊麗莎白二世都曾是它的顧客，甚至被稱為英國皇家銀行。巴林銀行經(jīng)歷了 1986 年倫敦市場解除管制的“金融大爆炸”，仍屹立不倒，已然成為英國金融市場體系中的重要支柱。但是，巴林銀行長達兩個多世紀的輝煌業(yè)績，卻在 1995 年 2 月灰飛煙滅 [11]。 巴林銀行破產(chǎn)的直接原因也是主要原因，是由于尼克里森違規(guī)交易造成的。他由于工作勤奮、機敏過人而被重用，升任交易員，負責(zé)巴林新加坡分行的衍生品交易。此后地位節(jié)節(jié)上 升，以致被允許加入由 18 人組成的巴林銀行集團的全球衍生交易管理委員會。 里森是日經(jīng)指數(shù)期貨套利活動的一名交易員，主要活動區(qū)域在日本大阪及新加坡。但是里森并沒有按照嚴格地規(guī)則去做，當自己覺得日經(jīng)指數(shù)期貨會上漲時，華中科技大學(xué)文華學(xué)院畢業(yè)設(shè)計（論文） 7 不惜偽造虛假信息籌集資金，通過私設(shè)賬戶大量的買進日經(jīng)股指期貨頭寸，進行自營性投機活動。但是，日本關(guān)西大地震打破了里森的美夢，日經(jīng)指數(shù)不漲反跌，里森持有的頭寸損失巨大。若此時他能當機立斷斬倉，損失還是能得到控制，但由于自負的里森在 1995 年 1 月 26 日以后，又大幅增倉，導(dǎo)致?lián)p失進一步加大。 直至 2 月 26 日 ，英格蘭銀行宣告巴林銀行破產(chǎn)。 3 月 6 日，由英國高等法院作出裁決，巴林銀行被荷蘭商業(yè)銀行收購。 巴林銀行破產(chǎn)是很多原因共同造成的，概括起來主要有： （ 1）巴林銀行缺乏防范風(fēng)險機制，內(nèi)部管理不善。在新加坡分行，里森不僅是清算部負責(zé)人，也是交易部負責(zé)人，一身二職，充分說明巴林銀行內(nèi)部管理極其松散。于此同時，也沒有任何一家風(fēng)險控制檢驗機構(gòu)對巴林銀行的交易進行審計。在 1995 年 1 月至 2 月間，當巴林銀行高層知道在關(guān)西大地震后里森仍在增加倉位時，仍將 10 億美元以上的資金調(diào)撥給了新加坡分行，說明巴林銀行自身 的風(fēng)險意識較薄弱。巴林銀行在設(shè)立新加坡分行時，組織形式也欠缺考慮，如果將其注冊為全資子公司而不是分公司，就不會導(dǎo)致巴林銀行吞噬全軍覆沒的惡果。 （ 2）新加坡國際金融交易所存在著監(jiān)管漏洞。巴林銀行新加坡分行所持有的未平倉期貨合約占整個交易市場未平倉合約總數(shù)的三分之一。新加坡交易所對單一的經(jīng)紀行為占有如此大的市場比重也沒有采取措施制止，明顯存在監(jiān)管上的漏洞。 （ 3）濫用金融衍生產(chǎn)品，過度從事期貨投機交易。穩(wěn)健經(jīng)營的金融機構(gòu)，都應(yīng)嚴格控制衍生品的投資規(guī)模，完善內(nèi)部的監(jiān)控機制。許多投資衍生品遭受滅頂之災(zāi)的，都是由于 超出自身財務(wù)承受能力從事過度投機導(dǎo)致的。 巴林銀行集團破產(chǎn)的消息震動了國際金融市場，各地股市受到不同程度的沖擊，英鎊匯率急劇下跌，尤其是對馬克的匯率已跌至歷史最低水平。透視整個事件，我們得到如下啟示：任何一家商業(yè)銀行，都應(yīng)該加強自身的內(nèi)部管理。在金融發(fā)展史上，銀行倒閉的事件不計其數(shù)。一般而言，一家銀行的倒閉是長時期銀行內(nèi)部體系不健全，從管理到經(jīng)營等諸多方面弊病不斷積累的結(jié)果。作為一家歷史悠久并在英國金融史上曾經(jīng)發(fā)揮了重要作用的巴林銀行集團，按理說應(yīng)該有一套完善的內(nèi)部管理制度和有力的監(jiān)管措施， 但事與愿違，巴林銀行的內(nèi)部監(jiān)管存在嚴重的弊端。巴林銀行容許里森身兼雙職，就說明了該行的管理制度不健全。巴林銀行倒閉事件提醒人們加強銀行內(nèi)部管理的必要性和重要性。商業(yè)銀行應(yīng)該合理的運用衍生工具，積極建立風(fēng)險防范意識 [12]。 華中科技大學(xué)文華學(xué)院畢業(yè)設(shè)計（論文） 8 （二）案例二：法國興業(yè)銀行內(nèi)部欺詐案 法國興業(yè)銀行是法國最大的銀行集團之一，也是世界上最大的商業(yè)銀行之一，總行在巴黎。目前它的市值在法國排行第二位，僅次于巴黎銀行。法國興業(yè)銀行 1981 年成為首批在北京設(shè)立代表處的外資銀行之一。 2021 年 1 月 24 日，法國商業(yè)銀行披露，由于該行的一名交易員私自越權(quán)投資金融衍生產(chǎn)品，因此遭受了約 71 億美元的巨額虧損，這次事件也是有史以來涉及損失金額最大的交易員欺詐案。據(jù)稱在 1 月 28 日，該行發(fā)現(xiàn)一名在巴黎的交易員私自設(shè)立倉位，并且在未經(jīng)同意的情況下大量的投資于歐洲股票指數(shù)期貨市場。其實，興業(yè)銀行在 1 月 19 日的時候就已經(jīng)發(fā)現(xiàn)了此次巨額欺詐交易，該行等到將相關(guān)頭寸全部交易平倉之后，才向公眾公布。而軋平所有倉位直接導(dǎo)致了該行多達 71 億美元的損失。 上述纖細公布之后，興業(yè)銀行在泛歐證交所的股票 1 月 24日被緊急停 牌。前一日該股大跌 %，至 歐元，為 2021 年 5 月以來最低點，總市值約為350 億歐元。由于投資人預(yù)期興業(yè)銀行可能計提更多與次貸相關(guān)的損失，該行的股價 2021 年以來已經(jīng)累計下挫 20%[13]。 同本案相似的案例還有一些，下表為相似案例的比較： 表 32 類似銀行操作風(fēng)險事件比較 銀行名稱 法國興業(yè)銀行 英國巴林銀行 中航油 時間 2021 年 1995 年 2021 年 涉及金融產(chǎn)品 利用銀行漏洞買賣歐洲股指期貨 違規(guī)進行東京證券交易日經(jīng)225 股指期貨合約交易 擅自從事石油衍生品期權(quán)交易 損失金額 71 億美元 14 億美元 億美元 影響 損失慘重 破產(chǎn) 通過債務(wù)重組方案 資料來源：《商業(yè)銀行操作風(fēng)險識別與管理》 上述纖細公布之后，興業(yè)銀行在泛歐證交所的股票 1 月 24 日被緊急停牌。前一日該股大跌 從中我們可以看出，不論是金融機構(gòu)還是正規(guī)企業(yè)都存在操作風(fēng)險，內(nèi)部人員的操作可能帶來巨額損失，正視金融機構(gòu)人為因素的管理，加強操作風(fēng)險監(jiān)控勢在必行 [14]。從我國商業(yè)銀行人為因素操作風(fēng)險的表現(xiàn)形式來華中科技大學(xué)文華學(xué)院畢業(yè)設(shè)計（論文） 9 看，主要有以下一些： 表 33 中國商業(yè)銀行操作風(fēng)險抽樣分布表 損失事件類型 樣本 數(shù)量 所占比重 內(nèi)部欺詐 98 % 外部欺詐 34 % 客戶、產(chǎn)品及業(yè)務(wù)操作 28 % 程序、系統(tǒng)及外部事件 14 8% 資料來源：《 2021年中國商業(yè)銀行市場研究報告》 從上表我們可以看出，我國商業(yè)銀行的操作風(fēng)險主要為內(nèi)部欺詐和外部欺詐，由客戶、產(chǎn)品及業(yè)務(wù)操作所導(dǎo)致的風(fēng)險相對較少，同時由于程序、系統(tǒng)及外部事件等非人因素所導(dǎo)致的事件僅占很小的一部分。 鑒于操作風(fēng)險的破壞性，在新巴塞爾協(xié)議中，操作風(fēng)險被納入風(fēng)險范疇，并提出了最低資本規(guī)定、監(jiān)管當局的監(jiān)督檢查和市場紀 律為一體的“三個支柱”，要求金融機構(gòu)資本監(jiān)管應(yīng)更為準確地反映銀行經(jīng)營風(fēng)險的狀況，進一步提高金融體系的穩(wěn)健性和安全性 [15]。商業(yè)銀行操作風(fēng)險的控制措施主要有以下四種方法： （ 1）風(fēng)險規(guī)避 風(fēng)險規(guī)避指的是商業(yè)銀行應(yīng)回避具有風(fēng)險的某些經(jīng)營活動甚至完全退出此類行業(yè)。風(fēng)險規(guī)避的方法具體有兩種：一種是改變業(yè)務(wù)經(jīng)營活動性質(zhì)、方式和經(jīng)營組織的形式。另一種是暫?；蚪K止某類業(yè)務(wù)經(jīng)營計劃與活動，挑選更為合適、