【文章內(nèi)容簡介】 靠、具有可驗(yàn)證性，一直以來備受推崇。但是，隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和會(huì)計(jì)計(jì)量方法的不斷演進(jìn)，歷史成本計(jì)量模式受到越來越多的批評(píng)和質(zhì)疑。因?yàn)檫@種計(jì)量模式所提供的會(huì)計(jì)信息是面向過去的，在市場價(jià) 格發(fā)生變動(dòng)的情況下，不僅不能反映企業(yè)持有資源的利得，也不能客觀反映報(bào)告日企業(yè)資源的真實(shí)價(jià)值。由于歷史成本信息無法及時(shí)和全面地反映經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化，因而也難以為會(huì)計(jì)報(bào)表使用者提供與決策相關(guān)的信息。 從 20 世紀(jì) 70 年代開始，人們開始在會(huì)計(jì)計(jì)量中逐步引入公允價(jià)值的概念，以期能夠及時(shí)反映現(xiàn)行和未來經(jīng)濟(jì)環(huán)境變化對(duì)企業(yè)資源的影響。隨著?決策有用觀?呼聲的不斷高漲，公允價(jià)值計(jì)量屬性應(yīng)運(yùn)而生，并于 20 世紀(jì) 90 年代開始在各國的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中得到廣泛運(yùn)用。公允價(jià)值計(jì)量立足于當(dāng)前的公平交易，是最貼近商品內(nèi)在價(jià)值量的客觀表述，因而對(duì)企業(yè) 的利益各方最具有決策相關(guān)性。然而，由于公允價(jià)值的獲取、公允價(jià)值計(jì)量的可靠性、以及公允價(jià)值應(yīng)如何融入到已經(jīng)相對(duì)完善的現(xiàn)行會(huì)計(jì)準(zhǔn)則體系中等問題的存在， 9 公允價(jià)值在近十幾年來一直是國際會(huì)計(jì)研究前沿的熱點(diǎn)和難點(diǎn)問題。 公允價(jià)值在我國的應(yīng)用也是一波三折。公允價(jià)值在 1998 年出現(xiàn)于?債務(wù)重組’，、?非貨幣性交易?等具體會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中，后因?qū)嶋H運(yùn)行中出現(xiàn)很多公司濫用公允價(jià)值操縱利潤的情況而在 20xx年修訂后的準(zhǔn)則中被限制使用。新準(zhǔn)則體系在金融工具、投資性房地產(chǎn)、非共同控制下的企業(yè)合并、債務(wù)重組和非貨幣性交易等方面均謹(jǐn)慎地采用了 公允價(jià)值，從而成為本次會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的一大亮點(diǎn)。對(duì)這一問題可以從以下幾方面分析 : 首先，對(duì)可以取得公允價(jià)值的資產(chǎn)采用公允價(jià)值計(jì)價(jià)是國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則、美國及多數(shù)市場經(jīng)濟(jì)國家會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的普遍做法。國際上早己越過?要不要用?現(xiàn)值和公允價(jià)值的爭論階段，而主要進(jìn)人?如何用?的階段 。國際上也絲毫沒有因?安然事件?的出現(xiàn)而延緩研究與采用現(xiàn)值和公允價(jià)值的進(jìn)程。從 1975 年開始的 30年來， FASB 對(duì)公允價(jià)值計(jì)量體系的研究始終沒有間斷過，公允價(jià)值在美國會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中的運(yùn)用也越來越廣泛。公允價(jià)值有深厚的十大理論基礎(chǔ)，它符合經(jīng)濟(jì)收益概念、全面收益 概念、現(xiàn)金流量制和市場價(jià)格會(huì)計(jì)假設(shè)、現(xiàn)代會(huì)計(jì)目標(biāo)、相關(guān)性和可靠性質(zhì)量特征、會(huì)計(jì)要素的本質(zhì)特征、未來會(huì)計(jì)確認(rèn)的基礎(chǔ)、現(xiàn)值和價(jià)值理念、計(jì)量觀和凈盈余理論以及財(cái)務(wù)報(bào)表的本原邏輯。公允價(jià)值的運(yùn)用能有效地增強(qiáng)會(huì)計(jì)信息的相關(guān)性，為投資者、債權(quán)人等眾多利益相關(guān)者提供更加有助于其決策的信息。就拿投資性房地產(chǎn)來說，賬面 20xx 萬元，如果市價(jià)漲到 2 10 億元會(huì)計(jì)上就應(yīng)該反映 2 億元，這樣的信息才真正真實(shí)有用。如果仍然堅(jiān)持在報(bào)表上顯示 20xx 萬元，會(huì)計(jì)處理倒是簡單了，但這種信息不僅不能幫助投資者進(jìn)行決策分析，甚至還會(huì)誤導(dǎo)。 其次，適宜于 公允價(jià)值應(yīng)用的?土壤?已初步形成。公允價(jià)值是市場經(jīng)濟(jì)的產(chǎn)物。 20xx 年中央做出關(guān)于完善社會(huì)主義市場經(jīng)濟(jì)體制若干間題的決定，標(biāo)志著我國的市場經(jīng)濟(jì)己經(jīng)由初創(chuàng)轉(zhuǎn)向完善，中國的市場經(jīng)濟(jì)地位已經(jīng)確立。我國的證券市場經(jīng)過十幾年的發(fā)展和完善，在強(qiáng)化公司治理，提高運(yùn)作透明度，清理違規(guī)行為，構(gòu)建上市公司綜合監(jiān)管體系方面有了很大的進(jìn)步。中國證監(jiān)會(huì)推進(jìn)股權(quán)分置試點(diǎn)，改革了上市和再融資的程序，頒布了大量監(jiān)管規(guī)章，加強(qiáng)了上市公司信息披露和舞弊查處的力度 。財(cái)政部加大了對(duì)會(huì)計(jì)信息質(zhì)量和注冊會(huì)計(jì)師審計(jì)質(zhì)量的監(jiān)督檢查 。上市公司內(nèi)外治理水平進(jìn) 一步提高，注冊會(huì)計(jì)師、資產(chǎn)評(píng)估師、獨(dú)立董事等的理性經(jīng)濟(jì)選擇為上市公司的違規(guī)行為構(gòu)筑了多道?防火墻? 。廣大投資者對(duì)會(huì)計(jì)信息進(jìn)行分析判斷、有效甄別的能力也有所加強(qiáng)，證券市場的有效性逐步提高。 第三，公允價(jià)值在新準(zhǔn)則中的應(yīng)用較為謹(jǐn)慎，不會(huì)導(dǎo)致濫用。與國際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則相比，我國企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則體系在確定公允價(jià)值的應(yīng)用范圍時(shí)，更充分地考慮了我國的國情，作了審慎的改進(jìn)。公允價(jià)值的運(yùn)用必須滿足一定的條件，在基本準(zhǔn)則第四十三條中就明確指出采用重置成本、可變現(xiàn)凈值、現(xiàn)值、公允價(jià)值計(jì)量的，應(yīng)當(dāng)保證所確定的會(huì)計(jì)要素金額能夠取得并可靠 計(jì)量。在有關(guān)具體準(zhǔn)則 11 中，對(duì)采用公允價(jià)值計(jì)量的，都有明確規(guī)定的限制條件。比如在投資性房地產(chǎn)準(zhǔn)則中就明確規(guī)定采用公允價(jià)值模式計(jì)量的，應(yīng)當(dāng)同時(shí)滿足下列條件 :一是投資性房地產(chǎn)所在地有活躍的房地產(chǎn)交易市場 。二是企業(yè)能夠從房地產(chǎn)交易市場上取得同類或類似房地產(chǎn)的市場價(jià)格及其他相關(guān)信息，從而對(duì)投資性房地產(chǎn)的公允價(jià)值做出合理的估計(jì)?？梢娫谕顿Y性房地產(chǎn)準(zhǔn)則中，禁止含有較多假設(shè)的估值技術(shù)的運(yùn)用，只有在具有一定的可靠性的基礎(chǔ)上才能夠使用公允價(jià)值，并不是所有投資性房地產(chǎn)都可以采用公允價(jià)值。因此只要嚴(yán)格地按照準(zhǔn)則實(shí)施，公允價(jià)值就會(huì)真的 做到公允。 正是受這一理論的啟發(fā)，本文嘗試對(duì)公允價(jià)值及其應(yīng)用進(jìn)行粗淺的探討。 作為國內(nèi)外會(huì)計(jì)界研究的熱點(diǎn)問題之一，公允價(jià)值的研究對(duì)探索會(huì)計(jì)發(fā)展趨勢，完善會(huì)計(jì)理論，促進(jìn)會(huì)計(jì)和其他相關(guān)學(xué)科的建設(shè)都有重要的研究意義。同時(shí)也有助于解決知識(shí)經(jīng)濟(jì)時(shí)代下無形資產(chǎn)，人力資源會(huì)計(jì)，環(huán)境會(huì)計(jì)等新領(lǐng)域的會(huì)計(jì)計(jì)量問題目前我國與國際經(jīng)濟(jì)交往越來越密切，國內(nèi)會(huì)計(jì)有關(guān)規(guī)定與國際慣例已近趨同，學(xué)習(xí)與借鑒國際關(guān)于公允價(jià)值的最新研究成果，對(duì)我國公允價(jià)值的應(yīng)用有很大的現(xiàn)實(shí)意義，同時(shí)也更加有利于國內(nèi)國外經(jīng)濟(jì)的發(fā)展與融合。不僅如此，研究公 允價(jià)值有助于維護(hù)入世后我國的經(jīng)濟(jì)利益，完善我國現(xiàn)行會(huì)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)和獨(dú)立審計(jì)準(zhǔn)則、改進(jìn)財(cái)務(wù)報(bào)告、減少會(huì)計(jì) 12 信息失真缺陷，從而有助于國民經(jīng)濟(jì)的健康快速發(fā)展。 我國公允價(jià)值計(jì)量模式的應(yīng)用一波三折。這次大范圍應(yīng)用公允價(jià)值是本次新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的一大亮點(diǎn)。本文認(rèn)為，雖然公允價(jià)值計(jì)量在新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中得到大量應(yīng)用，但由于嚴(yán)格的限制條件和我國市場體系的不完善，公允價(jià)值的實(shí)際應(yīng)用效果將很不理想，而且有些準(zhǔn)則將會(huì)出現(xiàn)有準(zhǔn)則而很少用的境地，比如投資性房地產(chǎn)準(zhǔn)則。本文希望對(duì)新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中公允價(jià)值應(yīng)用的分析，使人們能夠?qū)蕛r(jià)值有一個(gè)全面而清晰的認(rèn)識(shí) 和把握，既不要對(duì)公允價(jià)值持盲目樂觀的態(tài)度，也不要因相關(guān)配套的不完善、對(duì)新事物的不適應(yīng)而對(duì)其失去信心。 公允價(jià)值的概念是一個(gè)看似簡單易懂，實(shí)則復(fù)雜重要的問題。因此，有必要對(duì)其認(rèn)真研究一下。 4. 公允價(jià)值的內(nèi)涵 最早提出?公允?概念的國家是英國。 1844 年，英國股份公司法就規(guī)定，公司的資產(chǎn)負(fù)債表必須?真實(shí)和公允? (fullandfair)。1947 年的英國公司法有將其改為 真實(shí)和公允? (true and fair)一直沿用至今，成為英國編制財(cái)務(wù)報(bào)表最為重要的原則。而最早明確提出公允價(jià)值定義的應(yīng)該是美國 注冊會(huì)計(jì)師協(xié)會(huì) (AICAP)了。其起因是美國證券交易委員會(huì) (SEC)與金融界之間關(guān)于衍生金融工具確認(rèn)、計(jì)量和報(bào)告的論爭。 1970 年在 ACI 隊(duì)的 ABP 公布的會(huì)計(jì)原則委員會(huì) 13 報(bào)告書第 4 輯 (APB Statme )中，公允價(jià)值被認(rèn)為是?當(dāng)在包含貨幣價(jià)格的交易中收到資產(chǎn)都是所包含的貨幣金額， (以及 )在不包含胡比或者貨幣要求權(quán)的轉(zhuǎn)讓中的交換價(jià)格的近似值?。從這個(gè)定義可以看出，當(dāng)時(shí)人們對(duì)公允價(jià)值的理解還比較簡單和片面，但是已經(jīng)表明歷史成本原則下的會(huì)計(jì)信息已經(jīng)不能滿足信息使用者對(duì)其的要求了。 在學(xué)術(shù)界的摸索下 ，公允價(jià)值被人們提了出來。隨著研究的深入和時(shí)代的發(fā)展，公允價(jià)值的重要性越來越受到國際上的重視。國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì) (工 ASC)，美國財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì) (FASB)，英國會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì) (UAKBS)等研究機(jī)構(gòu)也先后提出了對(duì)公允價(jià)值的定義 .國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì) (IASC)在 1995 年制定的國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第 32號(hào) (IAS32)《金融工具 :披露和列報(bào)》中指出，?公允價(jià)值是指在公平交易中，熟悉情況的當(dāng)事人自愿據(jù)以進(jìn)行資產(chǎn)交換或負(fù)債清償?shù)慕痤~?。美國財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì) (FABS)1996 年在財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則公告第125 號(hào) (AFS125)《金融資產(chǎn)的轉(zhuǎn)讓和服務(wù)以及負(fù)債清償?shù)臅?huì)計(jì)處理》中指出，?一項(xiàng)資產(chǎn)或負(fù)債的公允價(jià)值是自愿的雙方在當(dāng)前交易 (而不是被迫或清算銷售 )中據(jù)以購買 (或承擔(dān) )或銷售 (或清償 )資產(chǎn) (或負(fù)債 )的金額?。 1998 年 FABS 在 FAS133《衍生工具和套期活動(dòng)的會(huì)計(jì)處理》中對(duì)公允價(jià)值的定義與 AFS125 中的一樣。 20xx 年 FABS 在第 7輯財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)概念公告 SAPC7《在會(huì)計(jì)計(jì)量中使用現(xiàn)金流量和現(xiàn)值》中對(duì)公允價(jià)值的定義仍與 FAS125 中的相同。而在 20xx 年 6 月頒布的公告中，將公允價(jià)值的定義修改為?在當(dāng)前交易中，在熟悉情況、 14 不關(guān)聯(lián)、自愿的各方之間進(jìn)行資產(chǎn)交換或債務(wù)清償?shù)膬r(jià)格，’英國會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)在財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告準(zhǔn)則第 7 號(hào) (FRS7)《購買會(huì)計(jì)中的公允價(jià)值》中指出公允價(jià)值是指熟悉情況的自愿雙方在一項(xiàng)公平而非強(qiáng)迫或清算銷售中交換一項(xiàng)資產(chǎn)或負(fù)債的金額。 加拿大特許會(huì)計(jì)師協(xié)會(huì) (CIAC)對(duì)公允價(jià)值的定義是 :?公允價(jià)值指沒有受到強(qiáng)制的熟悉情況的自愿雙方在一項(xiàng)公平交易中商定的對(duì)價(jià)的金額 .? IAS/cAIBS 的金融工具聯(lián)合工作組 (腳 G)于 20xx 年底完成的金融工具綜合準(zhǔn)則征求意見稿《金融工具和類似項(xiàng)目 :準(zhǔn)則草案和結(jié)論基礎(chǔ)》對(duì)公允價(jià)值定義如下 :?公允價(jià)值是企業(yè)在計(jì)量日由正常營業(yè)報(bào)酬趨勢的正常交易中銷售資產(chǎn)將收到的或者解除負(fù)債將付出的估計(jì)價(jià)格。? 我國財(cái)政部 1999 年頒布的《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則一一非貨幣性交易》等準(zhǔn)則中參照國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則將公允價(jià)值定義為，?在公平交易中熟悉情況的雙方自愿進(jìn)行資產(chǎn)交換或債務(wù)清償?shù)慕痤~?。 從字面上分析公允價(jià)值的含義，公允價(jià)值 (fair value)是一個(gè)很廣義的概念。 Fair 在英文中是?公平，公正?的意思，它帶有很大的主觀性，取決于行為人的主觀判斷。在漢語中，公允有公眾許可、公眾認(rèn)可或公眾接受的意思。同時(shí)，它也 可以上升到道德層面去理解，所以葛家澎認(rèn)為?公允?是屬于道德范疇而不是屬于經(jīng)濟(jì)范疇，并舉英國的實(shí)例為證 :?作為一種最高原則和比準(zhǔn)則更高的規(guī) 15 范，英國會(huì)計(jì)最高理想‘真實(shí)和公允觀’是按法律上的判決行事的。會(huì)計(jì)準(zhǔn)則上對(duì)此沒有明確的解釋。?而 Value，?價(jià)值?眾所周知的是經(jīng)濟(jì)學(xué)里最重要的概念，勞動(dòng)價(jià)值論和效用價(jià)值論構(gòu)成了經(jīng)濟(jì)理論的核心 — 價(jià)值理論。 Fair vaule 公允價(jià)值，它是市場對(duì)價(jià)值的認(rèn)定，其側(cè)重點(diǎn)是在價(jià)值上，如何計(jì)量，成為會(huì)計(jì)學(xué)的一個(gè)重大課題?，F(xiàn)階段，會(huì)計(jì)學(xué)學(xué)術(shù)界提出以可觀察到的市場價(jià)格或現(xiàn)值 (無前者的情況下 )計(jì)量，正如經(jīng)濟(jì)學(xué)界以價(jià)格計(jì)量價(jià)值一般。 因此，公允價(jià)值的本質(zhì)是價(jià)值而不是價(jià)格，市場價(jià)格或現(xiàn)值等等都只是其現(xiàn)實(shí)的表現(xiàn)形式而已。明確這一點(diǎn)對(duì)理解公允價(jià)值及其相關(guān)問題是很重要的。在下文?公允價(jià)值與其他計(jì)量屬性的關(guān)系?部分還會(huì)有所探討。 公允價(jià)值作為一種在公平的市場交易中，自愿的雙方所達(dá)成的一致的市場交易金額，只有在真實(shí)的交易發(fā)生時(shí)才是確定的，其余的時(shí)候都是估計(jì)數(shù)。公允價(jià)值的估計(jì)一般方法主要包括：市價(jià)法，類似項(xiàng)目法和估價(jià)技術(shù)法。市價(jià)法指將資產(chǎn)和負(fù)債的市場價(jià)格作為其公允價(jià)值的方法。為確保公 允價(jià)值估計(jì)結(jié)果的可靠性，所選用的市場價(jià)格應(yīng)至少符合下列條件之一： (1)是活躍市場中的交易價(jià)格； (2)是相同項(xiàng)目最近的市場價(jià)格； (3)是計(jì)量日的市場價(jià)格，若無法得到計(jì)量日的市場價(jià)格，可以是稍微提前的市場價(jià)格，但必須對(duì)計(jì)量日與市價(jià)日之間由于時(shí)間的流逝 16 和市場條件的變化對(duì)公允價(jià)值產(chǎn)生的影響加以合理估計(jì)； (4)若計(jì)量對(duì)象在計(jì)量日存在不止一個(gè)市場價(jià)格時(shí)，應(yīng)當(dāng)選取最有利于企業(yè)的一個(gè)市場價(jià)格； (5)市場價(jià)格中存在的與所計(jì)量的項(xiàng)目的權(quán)利與義務(wù)并不直接相關(guān)的部分應(yīng)予以剔除。 需要注意的是，作為公允價(jià)值的市場價(jià)格不能是如下 類型的交易： (1)發(fā)生在一個(gè)或多個(gè)的正經(jīng)歷財(cái)務(wù)困難的企業(yè)之間的交易； (2)發(fā)生在關(guān)聯(lián)方企業(yè)之間的交易； (3)按以前簽訂好的合同進(jìn)行的交易； (4)受到了其他的與之相關(guān)聯(lián)交易影響的非獨(dú)立交易； (5)非經(jīng)常性的交易等。 類似項(xiàng)目法是在找不到所計(jì)量項(xiàng)目的市場價(jià)格的情況下的一種替代方法。它是通過參考類似項(xiàng)目的市場價(jià)格來確定所計(jì)量項(xiàng)目的公允價(jià)值的一種方法。類似項(xiàng)目法應(yīng)用的關(guān)鍵是類似項(xiàng)目的確定。所謂的類似項(xiàng)目是那些與所計(jì)量的項(xiàng)目具有相同的現(xiàn)金流量形式的項(xiàng)目。 研究兩個(gè)項(xiàng)目是否相似的具體步驟如下： (1)確定所要 計(jì)量的項(xiàng)目的期望現(xiàn)金流量； (2)選定另外一個(gè)初步認(rèn)為具有相似特征的資產(chǎn)或負(fù)債； (3)比較兩個(gè)項(xiàng)目的現(xiàn)金流量以確保它們是相同的； (4)評(píng)價(jià)是否在一個(gè)項(xiàng)目中影響其價(jià)值的因素在另一個(gè)項(xiàng)目中同樣全部得到了反映 ,比方說 ,不同的風(fēng)險(xiǎn)水平，如果存在這樣的未被反映的因素，應(yīng)確認(rèn)該因素的影響能否被合理剔除，如果不可能被合 17 理剔除 ,則這兩個(gè)項(xiàng)目不是相似項(xiàng)目； (5)判斷兩個(gè)項(xiàng)目的現(xiàn)金流量面對(duì)經(jīng)濟(jì)狀況變化時(shí)是否按照同樣的方式變化。如果不是 ,則它們不是相似項(xiàng)目。 在判定一個(gè)項(xiàng)目是所計(jì)量項(xiàng)目的類似項(xiàng)目之后 ,并不意味著其市場價(jià)格就 成了所計(jì)量項(xiàng)目的公允價(jià)值或者成為該項(xiàng)目公允價(jià)值的參考價(jià)值，還應(yīng)該參照前述市價(jià)法部分市價(jià)法應(yīng)用中應(yīng)注意的問題，以及市場價(jià)格失靈的情況做出判斷和調(diào)整。估價(jià)技術(shù)法是指當(dāng)一項(xiàng)資產(chǎn)或負(fù)債不存在或只有很少的市場價(jià)格信息時(shí)，采用一定的估價(jià)技術(shù)對(duì)所計(jì)量項(xiàng)目的公允價(jià)值做出估計(jì)的方法，?不存在或只有很少的市場價(jià)格信息的情況?是指至少存在下述情況之一的情形： (1)一