【正文】 可觀察的由市場決定的金額，但是當(dāng)無法獲得這種可觀察的市 場金額的信息時，就只能轉(zhuǎn)而使用未來現(xiàn)金流量的估計值或現(xiàn)值來計量某項資產(chǎn)或負(fù)債了。簡而言之就是，?先用間接計價法，實在不行時再用直接計價法?。 . 計量 公允價值 標(biāo)準(zhǔn) 有關(guān)計量屬性必須同時符合以下四個標(biāo)準(zhǔn)，才能確認(rèn)為公允價值。這四個確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)是 : 符合定義 — 計量屬性要符合公允價值的定義 ?？捎嬃啃?— 足以 28 充分可靠的予以計量 。相關(guān)性 — 有相關(guān)信息在用戶決策中有舉足輕重的作用 。可靠性 — 反映真實的、可核實的、無偏向的。 其他 計量屬性的關(guān)系 在討論公允價值與其他計量屬性的關(guān)系之前，首先要明確兩個概念，即廣 義的公允價值與狹義的公允價值。從公允價值概念特點可以看出，公允價值與其存在的時間和空間有著密不可分的聯(lián)系。因此，如果不考慮時間因素，可以得出這樣的結(jié)論 :若沒有時間的影響，所有歷史交易的價格都是公允的價格，完全符合公允價值的所有定義及其確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)的，即廣義的公允價值。也就是說，歷史成本也是構(gòu)成廣義公允價值的組成部分。然而，通常人們 (包括 AFSS 和 IACS在內(nèi) )在談到公允價值是，并不包括。這樣就引出了狹義的公允價值 :有時間性限制的公允價值，即立足于現(xiàn)在和未來的公允價值。其實，公允價值的這兩部分并不是相互獨立的。隨 著時間的流逝，狹義的公允價值不斷地轉(zhuǎn)變?yōu)闅v史成本。在經(jīng)濟環(huán)境穩(wěn)定的時代這種轉(zhuǎn)變和劃分的意義也許并不大，因為在那種情況下兩者之間往往沒有太大的差別。然而，在當(dāng)代經(jīng)濟環(huán)境下，即使相隔時間很短，同一項資產(chǎn)或負(fù)債項目的前后兩種公允價值之間往往也已有明顯的區(qū)別，更重要的是，具有這樣的特征的資產(chǎn)或負(fù)債在企業(yè)總資產(chǎn)或總負(fù)債中所占的比重越來越大，因此就有了劃分的必要，又由于狹義的公允價值比歷史成本對經(jīng)濟決策更為相關(guān)，其地位也日益重要，這種與歷史成本相對的狹義公允價值也就日漸成了公允價值的代名詞。 29 但即使是這樣，公允價值作為一 種復(fù)合計量屬性，歷史成本在其中是占有一席之地的。 (以下要討論的關(guān)于公允價值的問題中所指的是都是不包括歷史成本的狹義公允價值 ) . 公允價值與其他計量屬性的關(guān)系 會計計量是會計信息系統(tǒng)的核心 ,是會計信息準(zhǔn)確性的關(guān)鍵。財務(wù)會計主要是以定期編報會計報表的形式，為公司利益相關(guān)者提供可靠、相關(guān)的會計信息。會計計量是在一定的計量尺度下，運用特定的計量單位，選擇合理的計量屬性，確定應(yīng)予記錄的經(jīng)濟事項金額的會計記錄過程。計量屬性指計量客體的特征或外在表現(xiàn)形式，不同的計量屬性，會使相同的會計要素表現(xiàn)為不同的貨幣數(shù)量。計量屬性是指 被計量客體的特性或外在表現(xiàn)形式。具體到會計要素，就是指資產(chǎn) (負(fù)債 )、收入 (費用 )等要素可以用貨幣進行量化表述的方面， FASB 在第 7 號概念公告中?企業(yè)財務(wù)報表的確認(rèn)與計量?中，列舉了 5 種可能的計量屬性，它們是：歷史成本／歷史收入；現(xiàn)行成本；現(xiàn)行市價；可變現(xiàn) (清償 )凈值；公允價值。 現(xiàn)將其他四種計量屬性分別與公允價值進行一個比較分析： 公允價值與歷史成本的關(guān)系 從兩者的定義上看，公允價值與歷史成本之間的不同點其實是很明顯的。歷史成本所注重的是已經(jīng)發(fā)生的交易或事項，它把資產(chǎn)或負(fù)債項目的計價功能主要轉(zhuǎn)交給了市場 ，而僅僅對取得的成本或收入進行估計性的跨期配比。另外，歷史成本的運用要求有兩個前 30 提條件，即幣值穩(wěn)定假設(shè)和社會平均勞動生產(chǎn)率不變假設(shè)。有了這兩個假設(shè)，即使短期內(nèi)商品的價格受供求關(guān)系影響可能會出現(xiàn)波動，但從長期來看，由于商品內(nèi)在價值的恒定和貨幣幣值的恒定，價格波動的幅度會越來越小，并最終恒定在由不變幣值貨幣和不變勞動生產(chǎn)率共同決定的價格上。同時歷史成本還假定市場的交易價格均為合理、公允的，并不會發(fā)生大幅度的變動，這樣就可以保證賬面價值與市場價值之間不會發(fā)生嚴(yán)重的背離，從而使財務(wù)信息具有了可靠性。 而公允價值所強 調(diào)的則是必須動態(tài)、及時地反映企業(yè)的價值變化，即使交易或事項尚未發(fā)生，只要有證據(jù)表明某項資產(chǎn)或負(fù)債項目的市場價值或預(yù)期價值發(fā)生了變化，那么財務(wù)會計就必須對賬面價值進行調(diào)整并在表內(nèi)進行反映，同時還需在表外進行披露?？梢姡蕛r值的產(chǎn)生與應(yīng)用是適應(yīng)現(xiàn)今科技發(fā)達，商品價格變化比較快的市場環(huán)境的，因為公允價值能夠及時調(diào)整企業(yè)資產(chǎn)或負(fù)債的賬面價值，使會計所提供的信息更能滿足投資者、債權(quán)人等信息使用者的要求，從而也就使財務(wù)信息更具有了相關(guān)性。以上是兩者之間的區(qū)別，而兩者之間的聯(lián)系在本節(jié)開始時就已經(jīng)討論過了，在此就不再重復(fù) 。 公允價值與市場價格的關(guān)系 如上所述，公允價值是一個很廣義的概念。最能代表公允價值的，在市場經(jīng)濟中，是可以觀察到的、由市場價格機制所決定的市場價格，市場價格是市場交易各方承認(rèn)和接受的。歷史成本就是過 31 去的市場價格，現(xiàn)行成本是當(dāng)前的市場價格，它們都是用于會計計量，由市場價格轉(zhuǎn)化的形式。因此，為了真實公允地進行計量，市場價格應(yīng)是會計計量中的基本計量屬性。 公允價值與現(xiàn)值的關(guān)系 從數(shù)學(xué)上講，任何一種現(xiàn)金流量和利率的結(jié)合都可以用來計算現(xiàn)值。然而現(xiàn)值本身不是會計計量的目的。在會計計量中使用現(xiàn)值的目的是為了盡可 能地捕捉和反映各種不同類型的未來現(xiàn)金流量之間的經(jīng)濟差異。為了使財務(wù)報告能夠提供具有決策相關(guān)性的信息，現(xiàn)值必須能夠反映被計量資產(chǎn)或負(fù)債的某些可觀察的計量屬性。這種屬性就是公允價值。作為一種價格的公允價值，它為現(xiàn)金流量和利率在現(xiàn)值計量的過程中提供了一個意義明晰的目標(biāo)。所以，說現(xiàn)值計量只有以公允價值為目的，才能為報表使用者提供即相關(guān)又可 靠的信息。 然而，由于許多資產(chǎn)和負(fù)債并沒有來自于市場交易的容易觀察到的價值。而如果不能獲得可觀察的市場價格，現(xiàn)值計量常常就是估計該價格應(yīng)為多少的最好的可用技術(shù)。在運用現(xiàn)值技術(shù)對公 允價值進行估計的過程時，主要涉及到三個步驟 :(1)如何估計未來現(xiàn)金流量 。(2)如何合理地選擇折現(xiàn)率 。(3)通過現(xiàn)值如何估計公允價值。其中，最重要的是第 1 個步驟 。第 2， 3 步驟說明現(xiàn)值不等于公允價值。 現(xiàn)值同公允價值的關(guān)系是 : 第一，現(xiàn)值只是任何一種現(xiàn)金流量同利率的結(jié)合?，F(xiàn)金流量是估計 32 的，利率可以隨意選擇。這樣，就會出現(xiàn)多種現(xiàn)值。這些現(xiàn)值不可能都與決策相關(guān)。 第二，現(xiàn)值本身不是計量的目的，也不是獨立的計量屬性。 第三，現(xiàn)值要成為計量屬性，它就必須反映、至少應(yīng)能近似地反映公允價值的定義。 現(xiàn)值計量的目的通過現(xiàn)值計 量，應(yīng)能捕捉到形成公允價值的各項要素。 這些要素產(chǎn)生經(jīng)濟差異 : 第一，對未來現(xiàn)金流量的估計或者在較復(fù)雜的案例中對一系列未來現(xiàn)金流量按其發(fā)生的不同時間的估計 。 第二，對這些現(xiàn)金流量的金額與時間安排的可能變量的預(yù)期 。 第三，用無風(fēng)險利率表示的貨幣時間價值 。 第四，內(nèi)含于資產(chǎn)或負(fù)債中的價格的不確定性 。 第五，其他難以識別的因素，包括不能變現(xiàn)、市場不完善等等。 由此可以得出結(jié)論，公允價值和現(xiàn)值是交叉的關(guān)系。從對公允價值的計量可以看出，當(dāng)某項資產(chǎn)或負(fù)債沒有由市場直接決定的市場價格的情況下 (包括沒有類似交易 )，公允價值 就需要運用現(xiàn)值技術(shù)估計，因此，現(xiàn)值只是公允價值的一種計量技術(shù)，而且現(xiàn)值也不等同于公允價值。因為現(xiàn)值只是任何一種現(xiàn)金流量同利率的結(jié)合，現(xiàn)金流量是估計的，利率可以隨意選擇，這樣，就會出現(xiàn)多種現(xiàn)值。這些現(xiàn)值中只有與決策相關(guān)的能近似反映公平交易額的部分才可 以用來估計公允價值?，F(xiàn)值本身并不是計量的目的， FABS 在其頒布 33 的 中也指出，在初始計量和重新計量中，使用現(xiàn)值的惟一目的是估計公允價值。 公允價值與可實現(xiàn)凈值的關(guān)系 可實現(xiàn)凈值是未經(jīng)貼現(xiàn)的現(xiàn)金或現(xiàn)金等價物，按照可實現(xiàn)凈值計里，今天收回的 1000 元 與 5 年后收回的 1000 元似乎是等價的，而顯然，市場參與者不會為兩者支付同樣的價格，所以，可實現(xiàn)凈值不能代表公允價值。但對于短期應(yīng)收應(yīng)付項目，由于其貨幣的時間價值可以忽略不計，故其可實現(xiàn)凈值可以近似地代表這些項目的公允價值。 從前述的定義及其與其他計量屬性的比較分析中，可以看出：公允價值概念主要倡導(dǎo)的是會計在資產(chǎn)、負(fù)債以及所有者權(quán)益等的計量上要使交易的雙方做到公平與公認(rèn)，強調(diào)計量的真實與公允。但是公允價值它是一種復(fù)合的計量屬性，它可以通過多種形式表現(xiàn)出來，這些形式主要有：歷史成本 (歷史收入 )、現(xiàn)行市價、現(xiàn)行成本、短期應(yīng)收應(yīng)付項目的可變現(xiàn)凈值等。也就是說，選擇上述計量屬性進行計量的結(jié)果在一定的條件下都有可能是公允的。當(dāng)然，為了與歷史成本相對立，我們通常所說的公允價值是指不包括歷史成本的公允價值。 既然公允價值跟其他計量屬性相比能夠為決策提供更相關(guān)的信息，也更符合配比原則，更真實的反映企業(yè)的經(jīng)營成果，那么為什么公允價值在我國的運用情況卻顯得如此慎重呢？上文中我們已經(jīng)分析了一方面是因為公允價值的可靠性比較低，實際操作也比較困 34 難，致使使用成本也比較高，另一方面主要是因為公允價值極易成為別人操縱利潤的工具，那為什么公允價 值會成為企業(yè)操縱利潤的工具呢？其根本原因在哪里呢？ . 公允價值容易成為利潤操縱工具的根源分析 公允價值是在存在活躍市場交易的情況下，基于交易而產(chǎn)生的交換價格即為公允價值。然而，在各國會計準(zhǔn)則、會計制度以及會計實務(wù)中，公允價值的實際應(yīng)用卻大大超出了交易范圍，它不僅僅適用于初始計量，還適用于后續(xù)新起點計量，而后續(xù)新起點計量大多是在沒有交易的情況下進行的。某些時候，資產(chǎn)或負(fù)債即便是有交換并形成了一個交換價格，也不一定存在著活躍的市場和可觀察的市場價格，而是基于交換雙方對資產(chǎn)（或負(fù)債）的價值有著相同或相近的評價，通過 討價還價達成一致意見而形成的，其代表有成本累計值、有效清償價值、在用價值以及特定主體價值等。這些計量基礎(chǔ)存在一個共同的特征，即都加入了非市場的評價。另外，公允價值的核心（也是公允價值運用的難點） —— 現(xiàn)值技術(shù)，無論是貼現(xiàn)率的選擇還是對未來現(xiàn)金流量的估計，均離不開對未來事項和不確定性的主觀判斷。 可見，公允價值就其目的來說，本應(yīng)是尋求一種客觀的價值（即使用價值），然而客觀的使用價值必須通過人的主觀判斷才能實現(xiàn)，而且公允價值的定義與應(yīng)用也考慮并認(rèn)可了交易方或評價主體主觀判斷的影響。所以，公允價值的?價值?歸根結(jié) 底是一種效用價值， 35 而這正是公允價值造成資本市場混亂以及在應(yīng)用中面臨困難的根本原因。既然公允價值確實存在人為操縱利潤的可能，那為什么新會計準(zhǔn)則中又重新啟用它呢？ 6. 公允價值的相關(guān)性和可靠性 公允價值的相關(guān)性和可靠性問題一直是國際會計界研究的熱點 ， 因為公允價值帶有很大的主觀性，取決于行為人的主觀判斷，所以，對公允價值的可靠性研究就成為了熱點中的熱點。近幾年來，AFBS、 ACS 現(xiàn)值籌委會等國際機構(gòu)都對這一問題發(fā)表了很多觀點，例如，估計和假設(shè)是會計所固有的，并不影響其可靠性 。要與現(xiàn)有會計準(zhǔn)則中已運用的估計和假設(shè)的情況 的可靠性進行比較來相對判斷現(xiàn)值和公允價值計量的可靠性 。以合理成本、合理可靠地估計現(xiàn)金流量的金額和時間等等。這些正確的觀點都是可以借鑒參考的。 在市場經(jīng)濟條件下，投資者和債權(quán)人作為會計信息使用者，都需要相關(guān)的會計信息，而由于所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)的分離，投資者和債權(quán)人只能獲得不充分的信息。而要做出有利的、正確的決策，必須要有可靠的信息作保證。 1980 年 APBS 在 SFACZ《會計信息的質(zhì)量特征》中指出，要實現(xiàn)財務(wù)報告的目標(biāo)，會計信息就必須具備一定的質(zhì)量特征。其中，具有影響決策的能力的相關(guān)性和反 映了意在反映的經(jīng)濟情況或事項的可靠性是兩個最重要的質(zhì)量特征。因此，在決 36 策有用觀下，會計信息的相關(guān)性和可靠性是會計信息最重要的質(zhì)量特征。 . 會計信息的相關(guān)性 美國會計學(xué)家亨德里克森認(rèn)為，相關(guān)性包括三種概念，即決策相關(guān)性、目標(biāo)相關(guān)性和語義相關(guān)性。決策相關(guān)性是指會計信息應(yīng)該與使用者的特定經(jīng)濟決策相關(guān) 。目標(biāo)相關(guān)性是指會計信息要與使用者所要達到的目標(biāo)相關(guān)，目標(biāo)相關(guān)性是評價相關(guān)性的最好概念。語義相關(guān)性是指會計信息應(yīng)該能夠使使用者理解財務(wù)報告的用意。 . 會計信息的可靠性 會計信息可靠性是指確保信息能免于錯誤和偏差，并能忠實反映它意欲反映的現(xiàn)象或狀況的質(zhì)量特征?？煽啃缘臉?biāo)志一般認(rèn)為是反映真實性、可證實性、客觀性和中立性。需要指出的是，會計信息可靠性是相對的。會計是以特定的會計符號表示具體的經(jīng)濟事項。符號與事項一致的會計信息具備可靠性，但由于會計中的各項估計和限制，會計符號很難與經(jīng)濟事項保持絕對一致，兩者的差異導(dǎo)致了會計信息對可靠性的偏離。正是會計本身的局限性導(dǎo)致了會計信息的模糊性，也導(dǎo)致了會計信息可靠性的相對性。 相關(guān)性和可靠性是同等重要的會計信息質(zhì)量特征，有用的信息既要可靠又要相關(guān)，已成為信息使用者和提供者的共識。在一定情況下 ，有的信息相關(guān)性很好，但可靠性較差 。有的信息可靠性較好， 37 但相關(guān)性較差。相關(guān)性和可靠性并非總在同一方向上影響有用性，但又必須盡可能統(tǒng)一于決策有用性的目標(biāo)之下。如果相關(guān)性失去可靠性的支持，就會降低甚至失去相關(guān)性，對使用者產(chǎn)生誤導(dǎo)作用 :如果信息雖然真實可靠，卻與使用者的需求相去甚遠(yuǎn)，也會因不具備相關(guān)性而使可靠性失去存在的意義。 由此可見，相關(guān)性和可靠性是緊密聯(lián)系在一起的，既不能離開可靠性去談?wù)撓嚓P(guān)性，也不能離開相關(guān)性去談?wù)摽煽啃?，它們總是同時