【導(dǎo)讀】險(xiǎn)也越來越高，企業(yè)間的債權(quán)債務(wù)清償方式呈現(xiàn)出不同的變化形式。合理的理論基礎(chǔ)。公允價(jià)值計(jì)量是我國經(jīng)濟(jì)形勢發(fā)展的需要，也是與國際會計(jì)準(zhǔn)則、國際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則協(xié)調(diào)的需要，符合經(jīng)濟(jì)發(fā)展的全球化趨勢。債務(wù)重組準(zhǔn)則的發(fā)布。和實(shí)施必將成為我國會計(jì)史上的又一重要里程碑。存在的問題、從而對公允價(jià)值在債務(wù)重組準(zhǔn)則應(yīng)用的改進(jìn)建議方面進(jìn)行了詳細(xì)論述。利用具體案例加以說明，從而總結(jié)出公允價(jià)值在債務(wù)重組準(zhǔn)則中的應(yīng)用研究。

　　

【正文】 悉理財(cái)學(xué)方面的知識，經(jīng)過綜合分析、判斷，才能熟練地操作。同時(shí)，會計(jì)人員還應(yīng)具備計(jì)算機(jī)方面的技能，以擺脫復(fù)雜的計(jì)算，減少人工計(jì)算的失誤，提高精度?？陀^地講，目前我國會計(jì)人員的素質(zhì)離這一要求尚有差距。 盈余管理是指企業(yè)管理人員在會計(jì)準(zhǔn)則允許的范圍之內(nèi)，為了實(shí)現(xiàn)自身效用的最大化和 (或 )企業(yè)價(jià)值的最大化作出的會計(jì)選擇。 44 額才 公允價(jià)值的變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益，改變了通常的收益觀。如交易性金融資產(chǎn)公允價(jià)值的變動(dòng)將會產(chǎn)生利得 或損失，這將改變現(xiàn)在會計(jì)實(shí)務(wù)中短期投資只確認(rèn)減值不確認(rèn)升值收益的情況；衍生金融工具納入表內(nèi)核算不僅將增加企業(yè)的資產(chǎn)或負(fù)債，同時(shí)也將影響當(dāng)期損益。公允價(jià)值的變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益，結(jié)果可增值也可減值，而不再采用現(xiàn)行的單邊調(diào)整減少資產(chǎn)價(jià)值的成本與市價(jià)孰低法，可能使證券性交易投資較多的公司，其股本 “賬面富貴 ”，也將反應(yīng)在當(dāng)期業(yè)績中。企業(yè)可能會利用會計(jì)計(jì)量屬性的選擇權(quán)，以新的盈余管理手段來 “創(chuàng)造 ”賬面利潤。由于公允價(jià)值的確認(rèn)仍然是一個(gè)難點(diǎn)，公允價(jià)值很多時(shí)候是估計(jì)的結(jié)果，在現(xiàn)階段的實(shí)務(wù)操作中容易被利用為利潤操縱的工具。由于 會計(jì)準(zhǔn)則不是一種純粹的技術(shù)手段，而是具有明顯的經(jīng)濟(jì)后果，不同的準(zhǔn)則將生成不同的會計(jì)信息，從而影響不同主體的利益，如何保證公允價(jià)值確定的合理性，避免像以前再次成為企業(yè)隨意操縱業(yè)績的工具，是一個(gè)十分現(xiàn)實(shí)的問題。 4．采用公允價(jià)值模式帶來了稅收上如何銜接的問題 如公允價(jià)值模式會大大增加納稅調(diào)整的工作量，又如收益的稅收問題是公允價(jià)值會計(jì)中一個(gè)很實(shí)際而且很重要的問題，這個(gè)問題會影響到企業(yè)的現(xiàn)金流。目前市場普遍關(guān)心企業(yè)在首次采用公允價(jià)值計(jì)量投資性房地產(chǎn)后，調(diào)增的留存收益在稅法上是否需要征稅，以及未實(shí)現(xiàn)收益是否征稅等。如 果要為尚未實(shí)現(xiàn)的收益付稅，企業(yè)可能面臨不得不出售某些資產(chǎn)來繳稅的問題。再如企業(yè)采用公允價(jià)值計(jì)量投資性房地產(chǎn)后，由于不再對投資性房地產(chǎn)折舊或進(jìn)行攤銷，可能會增加企業(yè)的應(yīng)交所得稅。 （二）公允價(jià)值可能再次成為會計(jì)造假工具的問題 原《債務(wù)重組》準(zhǔn)則不允許債務(wù)人將債權(quán)人的讓步確認(rèn)為重組收益，而新準(zhǔn)則中的債務(wù)重組交易將以公允價(jià)值計(jì)量并允許債務(wù)人確認(rèn)重組收益。上市公司的控股股東很可能會在公司出現(xiàn)虧損的情況下，或者出于維持公司業(yè)績或者配股的需要，通過債務(wù)重組確認(rèn)重組收益，來改變上市公司的當(dāng)期損益。 我國歷史上確實(shí)出 現(xiàn)過上市公司借助公允價(jià)值操縱利潤的情況。 98 年制定的債務(wù)重組準(zhǔn)則中的公允價(jià)值一度成為一些上市公司為避免被 ST 和 PT 的救命稻草，依靠關(guān)聯(lián)交易債權(quán)人的慷慨豁免，或以自身低值資產(chǎn)充抵巨額欠款等方式，這些經(jīng)營困難的上市公司將不菲的債務(wù)重組收益計(jì)入利潤，實(shí)現(xiàn)扭虧為盈，公允價(jià)值成為操縱利潤 共 19 頁 第 15 頁 的工具。在三聯(lián)重組鄭百文前，后者僅欠建設(shè)銀行的債務(wù)就達(dá) 22 億元，為了確保重組成功，建行豁免了 14 億元，如果這 14 億元全部作為利潤的話，小小的鄭百文一下子就會由每股虧損兩三元，一躍而變成每股盈利五六元。事實(shí)證明，這一會計(jì)準(zhǔn)則對一些高負(fù)債 公司利用債務(wù)重組蓄意包裝利潤起到了很好的作用，這種人為因素的影響使資產(chǎn)信息帶有一定主觀色彩，甚至帶來任意操縱會計(jì)數(shù)據(jù)的可能性，信息的可靠性受到質(zhì)疑。因此，債務(wù)重組準(zhǔn)則 2021 年不得不重新修訂，并取消了公允價(jià)值，抑制了一部分利潤操縱行為?？扇缃竦臏?zhǔn)則又可豁免，須知中國的銀行多為國有（控股）銀行，能否豁免債務(wù)常常取決于地方政府一句話。再則，一些關(guān)聯(lián)方還可以通過一面豁免債務(wù)、一面做高業(yè)績來操縱股價(jià)、搞內(nèi)幕交易，吃虧的又是小股民。公允價(jià)值計(jì)量、債務(wù)重組收益可以進(jìn)利潤的新規(guī)一來，包裝利潤又有了機(jī)會！ 公允價(jià)值的使用需 要依靠活躍的交易市場 ,以及會計(jì)人員較高的職業(yè)判斷能力 ,稍有偏差 ,就有可能成為企業(yè)調(diào)節(jié)利潤的手段。由于公允價(jià)值主要是市場價(jià)格 ,在沒有市場價(jià)格的情況下 ,要由交易雙方自己來確定 ,所以人的主觀因素不可避免地會影響價(jià)值的公允性。在上市公司粉飾經(jīng)營業(yè)績報(bào)告、偽造盈利的行為中 ,公允價(jià)值成了一個(gè)“法寶”。對作為債務(wù)人的上市公司而言 ,新的債務(wù)重組準(zhǔn)則意味著 ,一旦債權(quán)人讓步 ,上市公司獲得的利益不再計(jì)入資本公積 ,而是確認(rèn)為債務(wù)重組利得 ,直接計(jì)入當(dāng)期收益 ,進(jìn)入利潤表 ,對于滬深兩市的業(yè)績較差的公司來說 ,通過債務(wù)重組可獲得巨額利潤 ,大 大提高其每股收益。對于陷入財(cái)務(wù)困境的上市公司 ,控股股東或利益相關(guān)方出于自身利益考慮 ,往往通過債務(wù)豁免增加上市公司的利潤。 （三）公允價(jià)值計(jì)量可能引發(fā)會計(jì)人員的盲目排斥問題 長期以來以歷史成本為基礎(chǔ)的計(jì)量模式已根深蒂固于人們腦海中 ,尤其是我國會計(jì)人員也已經(jīng)熟悉了歷史成本模式的操作 ,而對公允價(jià)值的內(nèi)涵、計(jì)量與報(bào)告方法等還相當(dāng)陌生 ,因此 ,很可能導(dǎo)致他們由于思想、習(xí)慣上的偏見而對公允價(jià)值計(jì)量盲目貶低、排斥和拒絕。 五、公允價(jià)值在債務(wù)重組準(zhǔn)則應(yīng)用的改進(jìn)建議 （一）準(zhǔn)確理解和掌握公允價(jià)值確認(rèn)原則 鑒于我國的基本國情，在 新準(zhǔn)則的實(shí)施中，公允價(jià)值的把握是較難的問題。公允價(jià)值的引入增加了企業(yè)管理當(dāng)局會計(jì)處理的自由度，然而公允價(jià)值一旦有失 “ 公允 ” ，則極有可能成為企業(yè)操縱利潤的工具。因此，在運(yùn)用公允價(jià)值時(shí)，應(yīng)準(zhǔn)確理解具體準(zhǔn)則和應(yīng)用指南對公允價(jià)值應(yīng)用條件的相關(guān)規(guī)定，使公允價(jià)值能夠準(zhǔn)確取得并可靠計(jì)量。對于非現(xiàn)金資產(chǎn)，其公允價(jià)值的確認(rèn)原則是：非現(xiàn)金資產(chǎn)存在活躍市場的，以同類資產(chǎn)的報(bào)價(jià)確認(rèn)；不存在活躍市場的，則以類似資產(chǎn)的最近交易價(jià)格的最佳估計(jì)確認(rèn)；仍不能確認(rèn)的，則以該資產(chǎn)預(yù)期的未來現(xiàn)金凈流量的現(xiàn)值確認(rèn)；重組雙方存在協(xié)議價(jià)格的，也可用來確 認(rèn)公允價(jià)值（不允許的除外）。 （二）大力加強(qiáng)現(xiàn)代信息資源建設(shè) 共 19 頁 第 16 頁 在確定公允價(jià)值的過程中，無市價(jià)或市價(jià)不可靠時(shí)，會計(jì)人員還需利用各種估價(jià)技術(shù)，參考本質(zhì)上具有相同條件或特征的另一資產(chǎn)交易的現(xiàn)行市價(jià)、折現(xiàn)率等交易條件確定一個(gè)合理的公允價(jià)值。然而，要及時(shí)準(zhǔn)確地確定公允價(jià)值，在傳統(tǒng)的手工會計(jì)環(huán)境下是相當(dāng)困難的，而我國會計(jì)電算化的普及仍然有限。據(jù)資料顯示，目前我國企事業(yè)單位的電算化普及率為 30%左右，并且是使用最基本的會計(jì)核算軟件，各種會計(jì)分析、管理軟件還不能滿足現(xiàn)代化信息的需要。為了體現(xiàn)公允價(jià)值在應(yīng)用中的優(yōu)勢，我國應(yīng)加 快建立與市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展程度相適應(yīng)的全國市場價(jià)格信息數(shù)據(jù)網(wǎng)絡(luò)，大力推進(jìn)信息資源公開化，強(qiáng)化公允價(jià)值應(yīng)用的技術(shù)手段，形成良好的市場價(jià)格信息體系。容量大、時(shí)效性強(qiáng)的行業(yè)數(shù)據(jù)信息，為企業(yè)財(cái)務(wù)人員及專業(yè)估價(jià)人員在資產(chǎn)定價(jià)時(shí)選取適當(dāng)?shù)膮?shù)數(shù)據(jù)帶來很大便利，為公允價(jià)值的有效運(yùn)用創(chuàng)造良好環(huán)境。 （三）增加應(yīng)有的會計(jì)技術(shù)手段 應(yīng)該正確認(rèn)識與公允價(jià)值相關(guān)的問題，以正確的態(tài)度對待公允價(jià)值。公允價(jià)值作為一種客觀的會計(jì)計(jì)量屬性，其本身并不與操縱利潤必然聯(lián)系，這些年之所以屢屢出現(xiàn)利用公允價(jià)值操縱利潤，主要是由于使用公允價(jià)值的“人”和公 允價(jià)值所處的環(huán)境造成的。我們要用發(fā)展的目光看待公允價(jià)值的運(yùn)用。公允價(jià)值在我國會計(jì)準(zhǔn)則中再次得到應(yīng)用是一種必然，需要以一種新的更全面的眼光的來看待公允價(jià)值。 如無市價(jià)或市價(jià)不可靠時(shí)，會計(jì)人員還需利用各種估價(jià)技術(shù)，參考本質(zhì)上具有相同條件和特征的另一項(xiàng)資產(chǎn)交易的現(xiàn)行市價(jià)、折現(xiàn)率等交易條件來確定一個(gè)合理的公允價(jià)值。如對資產(chǎn)未來產(chǎn)生的現(xiàn)金流量進(jìn)行預(yù)測，再進(jìn)行折現(xiàn)分析。 （四）提高會計(jì)人員的職業(yè)判斷力和業(yè)務(wù)水平 公允價(jià)值之所以被用來操縱利潤，并不是因?yàn)樗旧聿还?，而是由于在?shí)際運(yùn)用中賦予了會計(jì)人員更大的自我判斷空間。 在會計(jì)人員進(jìn)行職業(yè)判斷過程中，公允價(jià)值由誰來確定、確定方法是否恰當(dāng)?shù)葐栴}受一定人為因素的影響。我國會計(jì)領(lǐng)域應(yīng)用公允價(jià)值的時(shí)間較短、經(jīng)驗(yàn)欠缺，就公允價(jià)值的有效應(yīng)用而言，應(yīng)在優(yōu)化市場資產(chǎn)或負(fù)債的估價(jià)系統(tǒng)，明確具體操作實(shí)務(wù)規(guī)范要求的同時(shí)，加強(qiáng)會計(jì)人員操作技能的培訓(xùn)，加強(qiáng)會計(jì)理論方面的研究，提升從業(yè)人員職業(yè)判斷能力與職業(yè)道德素質(zhì)。提升從業(yè)人員素質(zhì)，既要從制度上約束、規(guī)范，又要加強(qiáng)對會計(jì)人員合法權(quán)益的保護(hù)，如建立誠信檔案、建立個(gè)人職業(yè)風(fēng)險(xiǎn)基金、嚴(yán)明獎(jiǎng)罰制度等，以提高會計(jì)人員合理進(jìn)行職業(yè)判斷的積極性與主動(dòng)性。加強(qiáng)從業(yè)人 員對公允價(jià)值的內(nèi)涵及具體應(yīng)用問題進(jìn)行全面認(rèn)識與實(shí)踐，保障公允價(jià)值的有效應(yīng)用。 公允價(jià)值的確定它依賴預(yù)期未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值，這些都需要會計(jì)人員的主觀判斷，而且會計(jì)本身就是要傳遞真實(shí)、公允的會計(jì)信息。公允價(jià)值應(yīng)該是最真實(shí)、公允的計(jì)量企業(yè)的資產(chǎn)和負(fù)債。因此，會計(jì)人員業(yè)務(wù)素質(zhì)和職業(yè)道德水平的提高是公允價(jià)值計(jì)量的保證。首先，加強(qiáng)職業(yè)道德建設(shè)，提升思想境界。強(qiáng)化法制教育，要求會計(jì)人員在不違反法律法規(guī)和會計(jì)準(zhǔn)則的基礎(chǔ)上處理會計(jì)業(yè)務(wù)；同時(shí)，切實(shí)加強(qiáng)誠信建設(shè)， 共 19 頁 第 17 頁 從根本上消除虛假現(xiàn)象的發(fā)生。其次，加強(qiáng)業(yè)務(wù)培訓(xùn)，幫助會計(jì)人員熟悉和 掌握新的會計(jì)處理方法和程序，提高其對交易和事項(xiàng)的確認(rèn)、計(jì)量、報(bào)告做出判斷處理的能力，減少會計(jì)信息的行為性失真和對公允價(jià)值判斷的偏差。在不斷提高專業(yè)技能的基礎(chǔ)上，不但要熟練掌握數(shù)據(jù)庫、網(wǎng)絡(luò)技術(shù)、計(jì)算機(jī)軟件技術(shù)和軟件操作等新技術(shù)，還要不斷提高外語水平，以增強(qiáng)與國際同行交流與溝通的能力。 （五）完善法制法律建設(shè) 應(yīng)該用法律法規(guī)加強(qiáng)對公允價(jià)值可靠取得的要求，強(qiáng)調(diào)只要在歷史成本計(jì)量存在很大的缺陷，無法提供相關(guān)的會計(jì)信息且公允價(jià)值能夠提供更相關(guān)的信息并能可靠的取得時(shí)才能運(yùn)用公允價(jià)值。 我國現(xiàn)行的一些法律、法規(guī)與 國際會計(jì)準(zhǔn)則的要求不一致。另外，從法人治理結(jié)構(gòu)上看，國有企業(yè)所有者缺位，同股不同權(quán)，政府干預(yù)企業(yè)的情況時(shí)有發(fā)生。所以， 應(yīng)當(dāng)對部分法律、法規(guī)進(jìn)行修訂，建立一套完整的中國會計(jì)法規(guī)體系，為我國會計(jì) 準(zhǔn)則的國際協(xié)調(diào)與趨同提供良好的法制環(huán)境。 共 19 頁 第 19 頁 參考文獻(xiàn) ： [1] 中華人民共和國財(cái)政部 .企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則 [M].北京經(jīng)濟(jì)科學(xué)出版社 .2021. 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