【正文】 一再呼吁 IASB和各國會計準(zhǔn)則制定機(jī)構(gòu)改進(jìn)金融工具準(zhǔn)則、降低金融工具會計準(zhǔn)則的復(fù)雜性，以提高復(fù)雜金融產(chǎn)品市場和交易的透明度。 ?主要內(nèi)容 ? 在初始確認(rèn)時，主體應(yīng)當(dāng)根據(jù)： ? 后續(xù)計量是以攤余成本 /公允價值為基礎(chǔ)進(jìn)行分類。 ? 如果一項金融資產(chǎn)同時滿足以下兩個條件，應(yīng)當(dāng)以攤余成本計量（除非指定為以公允價值計量）：（ 1）該金融工具只具有基本的貸款特征；并且（ 2）該金融工具以合同收益為基礎(chǔ)進(jìn)行管理。 ? 公允價值變動計入損益的情況 ? 主體可選擇將權(quán)益工具（為交易目的持有以外）的公允價值變動在后續(xù)計量中計入損益還是其他綜合收益。一旦選定不得變更（即使終止確認(rèn)時，也不轉(zhuǎn)入損益）。 2023年 2月美國財務(wù)會計準(zhǔn)則委員會（ FASB）決定推遲其原先擬定的要求企業(yè)以公允價值報告所有金融工具的計劃。 2023年 1月月下旬， FASB暫時決定允許以攤余成本來計量最基本的、不附帶任何特殊條件的標(biāo)準(zhǔn)類型金融工具，推翻了其自身于 2023年形成的、要求包括銀行貸款在內(nèi)的絕大部分金融工具都要以公允價值報告的提議。這一做法更接近于國際會計準(zhǔn)則理事會（ IASB）所采用的“混合計量模型”會計處理方法，即有些資產(chǎn)以公允價值報告，而另外一些資產(chǎn)則以攤余成本報告。 除最基本的、不附帶任何特殊條件的標(biāo)準(zhǔn)類型金融工具之外，上述提議所涉及的包括持有待售或交易性資產(chǎn)在內(nèi)的其他金融資產(chǎn)仍將以公允價值報告。 FASB計劃召開一系列委員會會議以確定最終的公允價值會計準(zhǔn)則，這也是 FASB和 IASB會計準(zhǔn)則趨同工作的一部分。 FASB主席萊斯麗 賽德曼（ Leslie Seidman）表示：“可以適用成本計量的標(biāo)準(zhǔn)類型資產(chǎn)是指那些用以證明實(shí)體與借款人之間存在借貸關(guān)系、且其目的在于還本付息的金融工具。我們認(rèn)為在活躍市場中交易的有價證券不適合以攤余成本計量，因為持有這些有價證券的目的往往是持有一段時間后出售。” 根據(jù) FASB委員會會議簡報的表述， FASB決定，如果實(shí)體的經(jīng)營戰(zhàn)略是以借貸或消費(fèi)者融資活動來獲得合同性現(xiàn)金流量的方式管理金融資產(chǎn)，則這些金融資產(chǎn)應(yīng)以攤余成本計量；如實(shí)體的經(jīng)營活動是金融資產(chǎn)交易或為出售而持有金融資產(chǎn)，則這些金融資產(chǎn)應(yīng)歸入“公允價值－凈收益”類別；如實(shí)體的經(jīng)營活動是致力于管理風(fēng)險敞口、收益總額最大化的投資，則該實(shí)體的金融資產(chǎn)應(yīng)歸為“公允價值－其他綜合收益”類別。 賽德曼表示， FASB和 IASB于 2023年 12月就金融工具減值達(dá)成了共識，雙方將在近期發(fā)布意見征求稿。在發(fā)布意見征求稿之后， FASB計劃與投資者、財務(wù)報表編制者及其他利益相關(guān)人召開研討會。 賽德曼說：“目前的金融工具減值計量模式并不能提供有用的信息，各方對金融工具報告缺乏信心，這一點(diǎn)引起了廣泛關(guān)注。我們希望通過努力扭轉(zhuǎn)這一局面，重拾信心?！? 賽德曼表示， FASB正與 IASB通力合作，為最終確定金融工具、收入確認(rèn)和租賃等會計準(zhǔn)則而努力。根據(jù)最近修訂后的會計準(zhǔn)則趨同時間表，雙方希望能在今年第三季度之前完成上述三項會計準(zhǔn)則。此外，公允價值計量的定義及其他綜合收益的變化等兩項會計準(zhǔn)則也即將完成，最終的定稿日期也定在了第三季度。 賽德曼沒有就美國證券交易委員會（ SEC）是否會在今年晚些時候投票批準(zhǔn)將國際財務(wù)報告準(zhǔn)則（ IFRS）并入美國財務(wù)報告體系提供更多信息。 SEC希望 FASB和 IASB能在今年年中完成主要的趨同項目，但趨同時間表因 FASB委員構(gòu)成的變動而一推再推。 賽德曼說：“對于 SEC的決定，我和你們所知相同。 SEC已經(jīng)表示，它們計劃在今年的晚些時候做出決定?！彼赋觯?SEC已經(jīng)著手對各項已趨同的會計準(zhǔn)則進(jìn)展情況進(jìn)行梳理，但是，她也表示，她所了解的情況也僅限于 SEC的公開之言。 美國銀行家協(xié)會（ ABA）主席兼 CEO弗蘭克 基廷（ Frank Keating）對 FASB在金融工具會計處理上所做的轉(zhuǎn)變表示贊賞。 他在一份聲明中表示：“ ABA對 FASB在市值計價會計處理上的轉(zhuǎn)變持歡迎態(tài)度。 ABA與銀行投資分析員及其他利益相關(guān)人一起，不知疲倦地向會計準(zhǔn)則制訂者灌輸在包括貸款在內(nèi)的所有金融工具中推廣市值計價會計將會帶來毀滅性的后果?，F(xiàn)在 FASB一致同意推翻先前確定的以公允價值計量所有金融工具的提議。這個暫時性決定將有助于在今年晚些時候確定最終的會計準(zhǔn)則?，F(xiàn)在的轉(zhuǎn)變意識到了投資者所關(guān)心的問題，即企業(yè)的商業(yè)模式應(yīng)當(dāng)是計量金融工具的關(guān)鍵因素。盡管對主業(yè)是交易金融工具的企業(yè)而言，市值計量是大有裨益的，但對貸款組合來說，最合適的會計計量方法是用貸款余額減去減值。 FASB此舉大大增加了與 IFRS趨同的可能性，扭轉(zhuǎn)了 FASB擬對幾乎所有金融工具采用公允價值會計的錯誤，回歸到正確的道路上?！? 但是，基廷指出， ABA與 FASB在公允價值計量上的長久爭論還會延續(xù)。他說：“在認(rèn)可并贊賞 FASB相關(guān)舉措的同時，我們還有許多工作要做。我們對 FASB有可能在持有至到期的非交易類債務(wù)證券中推廣市值計價表示關(guān)注。此舉將引起銀行資本水平的不必要波動，并且無法反映銀行的管理水平。所以，我們希望FASB能盡快地明確這些會計準(zhǔn)則 。 五、中國非活躍市場下公允價值的計量 （一） 中國非活躍市場下公允價值的計量現(xiàn)狀 初始計量與后續(xù)計量均不活躍金融工具的計量 （ 1）債權(quán)類（以工商銀行 2023年中期為例） （ 2）資產(chǎn)管理公司管理的不良資產(chǎn) 不再具有活躍交易市場的金融工具 （ 1）持有美國次貸及其相關(guān)產(chǎn)品的后續(xù)計量 （ 2）持有長期停牌公司的股票 （二）中國非活躍市場下公允價值的計量挑戰(zhàn) 相關(guān)規(guī)范有待完善 估值管理制度缺失、輸入?yún)?shù) 定價機(jī)制 （三） 可能的建議 建立非活躍市場下公允價值判斷指引 現(xiàn)有規(guī)范的完善 提供估值指南 估值管理制度 推動報告日評估業(yè)務(wù)的發(fā)展 六、公允價值會計的挑戰(zhàn) ? 對會計教育者的挑戰(zhàn) ? 如何重構(gòu)概念框架 (包括基本假設(shè)、基本原則等）？ ? 如何強(qiáng)化 FV（公允價值）估值模型的教育？ ? 如何向信息使用者宣傳 FV？ ? FV是否比 HC（歷史成本）更加相關(guān)？ ? HC是否比 FV更加可靠？ ? FV計量（尤其是沒有相應(yīng)現(xiàn)金流量）是否具有經(jīng)濟(jì)后果？ ? 對金融機(jī)構(gòu)管理層的挑戰(zhàn) ? 如何建立公允價值的信息收集系統(tǒng)？ ? FV對利潤分配有何影響？ ? FV對績效評價有何影響？ ? FV對風(fēng)險管理有何影響？ ? 對準(zhǔn)則制定部門的挑戰(zhàn) ? FV對現(xiàn)行 CF有何影響 ?需要作哪些修改、補(bǔ)充或拓展？ ? 是否需要制訂單獨(dú)的 FV準(zhǔn)則（類似于 SFAC 157）？ ? 如何提高 FV的可操作性？ ? 如何降低 FV的執(zhí)行成本？ ? 對監(jiān)管部門的挑戰(zhàn) ? 如何防止企業(yè)管理層利用 FV進(jìn)行盈余操縱？ ? 如何通過信息披露緩解 FV的信息不對稱問題？ ? 如何對待 FV估計和判斷導(dǎo)致的偏差？ ? 如何調(diào)整監(jiān)管指標(biāo)？ ? 如何修改公司治理相關(guān)規(guī)定 ? ? 對注冊會計師的挑戰(zhàn) ? 如何留下審計軌跡？（前瞻性、假設(shè)性交易、虛擬價格 ) ? 如何防范利用 FV進(jìn)行盈余操縱？（ 70個潛在的操縱領(lǐng)域） ? 如何審計 FV信息？ (模型選擇、關(guān)鍵假設(shè)、建模技術(shù)、估計和判斷） ? 如何審計 FV信息披露？（復(fù)雜的結(jié)構(gòu)產(chǎn)品、風(fēng)險管理政策及其有效性） ? 如何利用專家工作？（金融工程師、精算師等） ? 如何培養(yǎng) FV方面的人才？（ FVA needs a new generation of professionals, 尤其是金融工程人才、事務(wù)所規(guī)模、人才結(jié)構(gòu) 的瓶徑） ? 如何建立 FV的收集和驗證信息系統(tǒng)？ ? 如何降低法律訴訟風(fēng)險 ?（估計和判斷的法律風(fēng)險、監(jiān)管部門和報表使用者的 hindsight問題 ) 一家之言，僅供參考。 THANK YOU! OVER