【文章內(nèi)容簡(jiǎn)介】 后，以及缺乏法治精神，中小企業(yè)在管理和融資等諸多方面存在著一系列不規(guī)范行為，主要表現(xiàn)為公司治理與財(cái)務(wù)管理不規(guī)范。在公司治理方面，根據(jù)東莞陽(yáng)光網(wǎng)的報(bào)道，東莞市30%的企業(yè)總經(jīng)理沒(méi)有接受過(guò)高等教育，在人才市場(chǎng)中招聘的職業(yè)經(jīng)理人不足20%，許多公司認(rèn)為制約公司發(fā)展最主要的因素是缺乏高級(jí)管理人員，但是這些企業(yè)又不愿意讓渡管理權(quán)，公司管理水平低下是應(yīng)有之義。另一方面，按照我國(guó)《公司法》的規(guī)定，企業(yè)需要形成董事會(huì)、股東會(huì)、監(jiān)事會(huì)三方結(jié)構(gòu)，但是許多中小企業(yè)基本不設(shè)立監(jiān)事會(huì)或者監(jiān)事，完全違背《公司法》對(duì)現(xiàn)代企業(yè)制度的基本要求。由于公司治理層面缺乏監(jiān)管，因此大量的中小企業(yè)以公司的面紗，從事非法活動(dòng)或違規(guī)業(yè)務(wù)。這在一定程度上影響了企業(yè)的發(fā)展?jié)摿Γ彩沟迷S多銀行對(duì)這些企業(yè)發(fā)放貸款持保留意見(jiàn)。在財(cái)務(wù)管理方面，中小企業(yè)財(cái)務(wù)制度不健全或者不按照財(cái)務(wù)規(guī)章制度辦事屢見(jiàn)不鮮，或者聘請(qǐng)缺乏職業(yè)道德操守的會(huì)計(jì)師事務(wù)所做賬，導(dǎo)致財(cái)務(wù)信息不夠透明。正是因?yàn)橹行∑髽I(yè)在財(cái)務(wù)管理方面的不規(guī)范行為，導(dǎo)致許多商業(yè)銀行或者專業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)在業(yè)務(wù)審查的過(guò)程中，基本不采納中小企業(yè)自己提供的財(cái)務(wù)報(bào)告，即使該財(cái)務(wù)報(bào)告有會(huì)計(jì)師事務(wù)所出具的無(wú)保留意見(jiàn)的審計(jì)報(bào)告，其財(cái)務(wù)報(bào)表的公允性與客觀性仍然受到擔(dān)保公司的質(zhì)疑。與外界缺乏信任相比，六成多的中小企業(yè)負(fù)責(zé)人認(rèn)為自己的財(cái)務(wù)信息公允、客觀，財(cái)務(wù)制度規(guī)范。或許，解決外界與中小企業(yè)自身在財(cái)務(wù)方面的認(rèn)識(shí)分歧，是解決中小企業(yè)融資問(wèn)題的關(guān)鍵環(huán)節(jié)。三、解決中小企業(yè)融資問(wèn)題的對(duì)策建議解決中小企業(yè)融資問(wèn)題，也是一個(gè)見(jiàn)仁見(jiàn)智的問(wèn)題。從財(cái)務(wù)管理的角度分析，應(yīng)該從融資渠道、融資成本、融資行為等角度，運(yùn)用管理學(xué)、經(jīng)濟(jì)學(xué)、法學(xué)等研究工具，綜合、全面的解決融資問(wèn)題。（一）拓寬融資渠道中小企業(yè)融資渠道狹窄，是中小企業(yè)融資方面的首要問(wèn)題。這個(gè)問(wèn)題的產(chǎn)生，有金融市場(chǎng)等外部環(huán)境的影響，也受到中小企業(yè)自身的影響，解決這個(gè)問(wèn)題，必須從多個(gè)角度入手，運(yùn)用系統(tǒng)論觀點(diǎn)分析。拓寬中小企業(yè)的融資渠道，除了通過(guò)技術(shù)創(chuàng)新和金融衍生工具開(kāi)辟融資渠道以外，更應(yīng)該從銀行業(yè)入手。一方面，金融衍生工具風(fēng)險(xiǎn)大，不容易為中小企業(yè)接受；另一方面，隨著中國(guó)經(jīng)濟(jì)的高速發(fā)展，許多地區(qū)出現(xiàn)了城市商業(yè)銀行。這些城市商業(yè)銀行的主要資金，來(lái)源于居民儲(chǔ)蓄和當(dāng)?shù)刂行∑髽I(yè)的資金，因此他們和本地的中小企業(yè)是天然的合作伙伴。促進(jìn)本地城市商業(yè)銀行與中小企業(yè)的合作，當(dāng)?shù)卣仨毎l(fā)揮積極的作用，鼓勵(lì)商業(yè)銀行在信貸額度、授信程序、審批效率等方面做出積極的變化，規(guī)范與約束中小企業(yè)的資金使用，促進(jìn)企業(yè)與銀行之間形成良性互動(dòng)。中小企業(yè)貸款難，既有金融系統(tǒng)資金短缺的因素，也有企業(yè)信用不足的因素。各個(gè)地方政府完全可以通過(guò)各種途徑鼓勵(lì)中小企業(yè)之間建立規(guī)范的非政府組織，打造中小企業(yè)誠(chéng)信平臺(tái)，在時(shí)機(jī)成熟之后，由中小企業(yè)之間聯(lián)合出資成立擔(dān)保公司，為中小企業(yè)貸款提供便利。利率市場(chǎng)化政策真正落地之后，完全可以放開(kāi)金融機(jī)構(gòu)的收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)，這樣既可以通過(guò)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)手段提高銀行的工作效率與服務(wù)水平，又可以降低中小企業(yè)貸款的難度與成本，還可以充分發(fā)揮金融市場(chǎng)的效率。一旦小額貸款公司與銀行利率水平同一化，就是利率在金融資產(chǎn)配置效率的最優(yōu)化，中小企業(yè)融資問(wèn)題演變?yōu)樾庞脝?wèn)題，這對(duì)于建立誠(chéng)信社會(huì)具有積極的推動(dòng)作用。與股票市場(chǎng)相比，債券市場(chǎng)的融資功能非常單一。改革開(kāi)放30多年來(lái)，債券市場(chǎng)的最主要品種一直是國(guó)庫(kù)券，地方政府債券與企業(yè)債券、金融債券所占比例極小。為了解決中小企業(yè)融資問(wèn)題，應(yīng)該逐步放開(kāi)中小企業(yè)發(fā)行債券的審批條件，拓展債券市場(chǎng)的產(chǎn)品種類，大力發(fā)展包括可轉(zhuǎn)換債券在內(nèi)的各類企業(yè)債。（二）降低融資成本中小企業(yè)的融資成本主要由以下七個(gè)方面構(gòu)成：基準(zhǔn)利率和上浮利率、攬存費(fèi)用、貼現(xiàn)費(fèi)用、以中間業(yè)務(wù)手續(xù)費(fèi)形式支付的有關(guān)費(fèi)用、抵押評(píng)估費(fèi)用、短期拆借利息、銀行工作日不合理利息差。根據(jù)有關(guān)學(xué)者的估算，企業(yè)實(shí)際支付的貸款成本至少在10%以上。融資成本的居高不下，直接增加了企業(yè)的財(cái)務(wù)費(fèi)用和經(jīng)營(yíng)負(fù)擔(dān)，減低中小企業(yè)融資成本，為中小企業(yè)減負(fù)，已經(jīng)成為社會(huì)各界的共識(shí)。首先，適當(dāng)降低存貸款利差。中國(guó)的存貸款利差之大，世界罕見(jiàn)。這一方面降低了商業(yè)銀行提供經(jīng)營(yíng)效率的動(dòng)機(jī)，另一方面增加了中小企業(yè)的融資成本。隨著技術(shù)與金融兩大領(lǐng)域的創(chuàng)新，金融交易成本日益降低，中央銀行完全可以逐步降低存貸款利差，促進(jìn)整個(gè)社會(huì)經(jīng)濟(jì)效率的提高。其次，進(jìn)一步規(guī)范金融業(yè)務(wù)。國(guó)有銀行在銀行業(yè)中占據(jù)主體地位的現(xiàn)實(shí)情況，決定了金融業(yè)必然存在突出的道德風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題。在此背景下，銀監(jiān)會(huì)必須加強(qiáng)監(jiān)管力度，真正取消名不副實(shí)的貸款咨詢、財(cái)務(wù)顧問(wèn)等名目繁多的中間業(yè)務(wù)收費(fèi)，徹底解決銀行間在吸儲(chǔ)方面的惡性競(jìng)爭(zhēng)行為，出臺(tái)規(guī)范化、可操作的表外業(yè)務(wù)監(jiān)管規(guī)范。在規(guī)范商業(yè)銀行金融業(yè)務(wù)的同時(shí)，提高效率、優(yōu)化服務(wù)，多為企業(yè)著想，在確保資產(chǎn)安全的情況下，可考慮為風(fēng)險(xiǎn)可控或者信用記錄良好的中小企業(yè)直接延長(zhǎng)貸款期限，盡量避免在節(jié)假日前發(fā)放貸款，以免增加企業(yè)不必要的利息支出。最后，進(jìn)一步完善金融考核體系。由于我國(guó)的商業(yè)銀行由公有經(jīng)濟(jì)興辦，其監(jiān)督管理的職責(zé)最終落實(shí)到中央與地方的國(guó)有資產(chǎn)管理委員會(huì)。各個(gè)級(jí)別的國(guó)資委應(yīng)該運(yùn)用端正的考核態(tài)度，科學(xué)的考核方法，嚴(yán)謹(jǐn)?shù)目己顺绦蚩己烁鱾€(gè)商業(yè)銀行的績(jī)效水平，保證商業(yè)銀行不斷提高經(jīng)營(yíng)管理效率。在必要的時(shí)候，可以與銀監(jiān)會(huì)、中國(guó)人民銀行等機(jī)構(gòu)積極溝通，密切合作，規(guī)范與引導(dǎo)各級(jí)金融機(jī)構(gòu)的收費(fèi)與服務(wù)，將貨幣政策的經(jīng)濟(jì)效應(yīng)落到實(shí)處。為后續(xù)政策法規(guī)考慮，相關(guān)機(jī)構(gòu)還要研究中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中可能存在的壞賬風(fēng)險(xiǎn)，關(guān)注中小企業(yè)整體的資產(chǎn)負(fù)債率、凈利率、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率等財(cái)務(wù)指標(biāo)，防止出現(xiàn)金融風(fēng)險(xiǎn)。（三）規(guī)范融資行為由于信息不對(duì)稱導(dǎo)致的道德風(fēng)險(xiǎn)，是中小企業(yè)在融資過(guò)程中被金融業(yè)詬病的主要方面。如果要實(shí)現(xiàn)中小企業(yè)的持續(xù)發(fā)展，實(shí)現(xiàn)良性融資，必須規(guī)范融資行為。首先要制定適合中小企業(yè)的貸款條件與審批程序。鑒于中小企業(yè)融資程序復(fù)雜的現(xiàn)實(shí)情況，社會(huì)各界與政府有關(guān)部門應(yīng)該通力合作，在中小企業(yè)融資方面增設(shè)服務(wù)機(jī)構(gòu)，簡(jiǎn)化審批程序，對(duì)于財(cái)務(wù)狀況良好，技術(shù)創(chuàng)新能力比較強(qiáng)的企業(yè)，減少擔(dān)保物的比例；對(duì)于負(fù)債率比較低，市場(chǎng)潛力比較大，管理水平比較高的中小企業(yè)，應(yīng)該放寬貸款方面的限制。其次，建立支持中小企業(yè)發(fā)展的信用保證制度。西方許多發(fā)達(dá)國(guó)家都具備完善的征信系統(tǒng)，中小企業(yè)或者個(gè)人貸款時(shí)，將征信記錄作為發(fā)放貸款的主要依據(jù)。隨著中國(guó)商品經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，完全可以借鑒這些國(guó)家的先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)，有財(cái)政部門撥款簡(jiǎn)歷專門的征信系統(tǒng)，并在征信系統(tǒng)背后建立一個(gè)貸款擔(dān)保機(jī)構(gòu)，通過(guò)貸款擔(dān)保機(jī)構(gòu)的杠桿作用，放大對(duì)中小企業(yè)的融資規(guī)模。最后，鼓勵(lì)設(shè)立支持中小企業(yè)發(fā)展的風(fēng)險(xiǎn)投資基金，并加強(qiáng)對(duì)基金的監(jiān)管。中小企業(yè)在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中是一個(gè)龐大的群體，因此中小企業(yè)不應(yīng)該孤軍奮戰(zhàn)，完全可以成立風(fēng)險(xiǎn)投資基金。對(duì)于基金的會(huì)員，如果出現(xiàn)短期資金困難，可以通過(guò)基金自身的力量得以解決。要實(shí)現(xiàn)“抱團(tuán)取暖、同進(jìn)同退”的效果，需要積極發(fā)揮行業(yè)協(xié)會(huì)的作用。綜上所述，中小企業(yè)融資問(wèn)題，首先是一個(gè)世界性難題，凡是在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中，資源總是稀缺的，中小企業(yè)融資難的問(wèn)題，必將困擾每一個(gè)中小企業(yè)，從而促進(jìn)資金的優(yōu)化配置；其次，無(wú)論是融資亦或其他領(lǐng)域，僅僅依靠政府出臺(tái)扶持政策，而不是提高自救本領(lǐng)，不能從根本上解決問(wèn)題，也與市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的要義不符。正是從這個(gè)意義上，關(guān)于中小企業(yè)融資問(wèn)題，政府不便直接干預(yù)，但是可以通過(guò)取消不合理的行政許可與行政收費(fèi)的方式減輕企業(yè)負(fù)擔(dān)，或者組織中小企業(yè)的展覽會(huì)、展銷會(huì)、博覽會(huì)等活動(dòng)，多渠道、多層次、全方位的促進(jìn)中小企業(yè)與外界的合作與交流，切實(shí)提升中小企業(yè)的核心競(jìng)爭(zhēng)力。參考文獻(xiàn)： 、 、 、（社會(huì)科學(xué)版）. 、第三篇：中小企業(yè)融資問(wèn)題及對(duì)策中小企業(yè)融資問(wèn)題及其對(duì)策200941 9:47 殷翔龍【摘要】本文針對(duì)我國(guó)中小企業(yè)存在的融資問(wèn)題，從企業(yè)、銀行和政府三個(gè)方面分析了其原因，提出了相應(yīng)的對(duì)策。長(zhǎng)期以來(lái)，中小企業(yè)融資難一直是困擾企業(yè)發(fā)展的重要因素。如何有效改善中小企業(yè)融資境況，成為中小企業(yè)發(fā)展的關(guān)鍵問(wèn)題。一、我國(guó)中小企業(yè)融資問(wèn)題我國(guó)中小企業(yè)普遍存在著融資困難的現(xiàn)狀，具體表現(xiàn)在以下三個(gè)方面：（一）融資途徑不暢通從內(nèi)源融資來(lái)看，我國(guó)中小企業(yè)的現(xiàn)狀不盡人意，一是中小企業(yè)分配中留利不足，自我積累意識(shí)差。二是現(xiàn)行稅制使中小企業(yè)沒(méi)有稅負(fù)優(yōu)勢(shì)。三是折舊費(fèi)過(guò)低，無(wú)法滿足企業(yè)固定資產(chǎn)更新改造的需要。四是自有資金來(lái)源有限，資金難以支持企業(yè)的快速發(fā)展。從外源融資來(lái)看，中小企業(yè)可以選擇銀行貸款、資本市場(chǎng)公開(kāi)融資和私募融資等三種渠道，但目前我國(guó)中小企業(yè)的外源融資渠道方面并不暢通。（二）融資結(jié)構(gòu)不合理主要表現(xiàn)在：（1）我國(guó)的中小企業(yè)發(fā)展主要依靠自身積累、嚴(yán)重依賴內(nèi)源融資，外源融資比重小。單一的融資結(jié)構(gòu)極大地制約了企業(yè)的快速發(fā)展和做強(qiáng)做大。并且在外源性融資中，中小企業(yè)一般只能向銀行申請(qǐng)貸款，主要表現(xiàn)為銀行借款；（2）在以銀行借款為主渠道的融資方面，借款的形式一般以抵押或擔(dān)保貸款為主；（3）在借款期限方面，中小企業(yè)一般只能借到短期貸款，若以固定資產(chǎn)投資進(jìn)行科技開(kāi)發(fā)為目的申請(qǐng)長(zhǎng)期貸款，則常常被銀行拒之門外。（三）融資成本較高企業(yè)的融資成本包括利息支出和相關(guān)籌資費(fèi)用。與大中型企業(yè)相比，中小企業(yè)在借款方面不僅與優(yōu)惠利率無(wú)緣，而且還要支付比大中型企業(yè)借款更多的浮動(dòng)利息。同時(shí)，由于銀行對(duì)中小企業(yè)的貸款多采取抵押或擔(dān)