工程項目融資第5章(編輯修改稿)
2025-04-24 14:35 本頁面
【文章內(nèi)容簡介】 和經(jīng)濟效益良好； （ 5）在相關(guān)銀行開立賬戶并能辦理結(jié)算。 借款合同一般具有以下條款： （ 1）借款種類； （ 2）借款用途； （ 3）借款金額； （ 4）借款利率； （ 5）借款期限； （ 6）還款資金來源及還款方式； （ 7）保護性條款（一般性保護條款；例行性保護條 款；特殊性保護條款）； （ 8）違約責任。 ： （ 1）融資速度快； （ 2）融資成本較低； （ 3）借款彈性較大； （ 4）可獲得財務(wù)杠桿效應(yīng)。 ： （ 1）財務(wù)風(fēng)險較高； （ 2）限制條款較多； （ 3）融資規(guī)模較小。 發(fā)行債券 一、債券概述 ： 債務(wù)人為籌集債務(wù)資本，按照法定 程序發(fā)行的，約在一定期限內(nèi)向債權(quán)人還本付息的有 價證券。 （ 1）票面價值： 發(fā)行人對債券持有人在債券到期后應(yīng) 償還的本金數(shù)額，包括幣種和票面金額。幣種是指以 何種貨幣作為債券價值的計量標準；票面金額是指票 面所標明金額的數(shù)值。 （ 2）票面利率： 發(fā)行債券公司一年內(nèi)向債券持有人支 付的利息占債券票面價值的比率。 （ 3）期限： 債券從發(fā)行到償還本金或發(fā)行者提前贖回 時的時間長度。 （ 4）發(fā)行價格： 債券投資者認購新發(fā)行的債券時實際 支付的價格。 （ 5）付息方式： 包括一次性付息或按一定時間間隔分 次向債券持有人支付利息 。 （ 6）償還方式： 債券發(fā)行者向債券持有人償還本金的 方式。 一般來講，債券按發(fā)行主體不同可以分為政府債 券、金融債券和公司債券。 公司債券：公司依照法定程序發(fā)行、約定在一定期 限還本付息的有價證券。分類如下： （ 1）按照債券的券面上是否表明持券人的姓名或名 稱，可分為記名債券和無記名債券； （ 2）按照發(fā)行債券是否有擔保，可分為擔保債券和無 擔保債券； （ 3）按照債券的利率是否固定，可分為固定利率債券 和浮動利率債券； （ 4） 按照債券持有人是否有權(quán)利參與公司利 潤分配，可分為參與公司債券與非參與公司債 券； （ 5） 按照是否可轉(zhuǎn)換為公司股票，可分為可 轉(zhuǎn)換債券和不可轉(zhuǎn)換債券； （ 6） 按照是否可提前償還，債券可分為可贖 回債券和不可贖回債券。 債券市場 （ 1）根據(jù)債券運行過程和市場功能，可分為發(fā)行市場 和流通市場。 發(fā)行市場： 又稱一級市場，是發(fā)行單位初次出售信 債券的市場，它將政府、金融機構(gòu)以及企業(yè)等向社會 發(fā)行的債權(quán)分散發(fā)行到投資者手中； 流通市場： 又稱二級市場，指已發(fā)行債券在投資者 之間買賣轉(zhuǎn)讓的場所。 （ 2）根據(jù)發(fā)行地點不同，可以劃分為國內(nèi)債券市場和 國際債券市場。
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