企業(yè)籌資管理概述(編輯修改稿)
2025-03-27 01:48 本頁面
【文章內容簡介】 存貨 １５０ 長期借款 １００ 實收資本 ３００ 固定資產凈值 ３００ 資本公積 ２０ 留存收益 ３０ 合 計 ５００ 合 計 ５００ 表８－３ 融資需求表 單位：萬元 資產 上年實際 銷售百分比 本年計劃（銷售1000 萬元） 負債及所有者權益 上年實際 銷售百分比 本年計劃（銷售1000 萬元） 現金（包括銀行存款） 應收賬款 存貨 固定資產凈值 20 30 150 300 % % % N 25 300 短期借款 應付賬款 應付費用 長期借款 負債合計 實收資本 資本公積 留存收益 所有者權益合計 融資需求 10 20 20 100 150 300 20 30 350 N % % N N N N 10 25 25 100 160 300 20 50 370 20 總計 500 550 總計 550 550 第一 根據銷售增加量確定融資需求 融資需求 =資產增加 負債自然增加 留存收益增加 =（ 資產銷售百分比 新增銷售額 ） （ 負債銷售百分比 新增銷售額 ） [計劃銷售凈利潤 （ 1股利支付率 ） ] =（ 資產銷售百分比 負債銷售百分比 ） 新增銷售額 [計劃銷售凈利潤 （ 1股利支付率 ） ] 將例 1數據代入上述公式 ， 得： 融資需求 =（ %+%+%%%） （ 1000800） 100 （ 180%） =20（ 萬元 ） 銷售百分比法的優(yōu)點 能為企業(yè)提供短期預計的財務報表 ，以適應進行外部融資的需要 。 但是它是以預測年度敏感項目與銷售收入的比例及非敏感項目與基年保持不變?yōu)榍疤岬?， 如果有關比例發(fā)生了變化 ， 那么據以進行預測就會對企業(yè)產生不利的影響 。 （二） *資金習性預測法 資金習性是指資金的變動同產品產銷量變動之間的依存關系。 按照資金習性，可以把資金分為不變資金、變動資金和半變動資金。半變動資金可以通過一定的方法分解為不變資金和變動資金兩部分。 資金習性預測法是在進行資金習性分析的基礎上 ， 將企業(yè)的總資金劃分為變動資金和不變資金兩部分 。 根據資金與產銷量的數量關系來建立數學模型 ， 再根據歷史資料預測資金需要量 。 預測的基本
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