企業(yè)籌資管理概述(完整版)
【正文】 ） 應(yīng)付帳款＝１０００ ２ .５ ％ ＝２５ （ 萬元 ） 應(yīng)付費(fèi)用＝１０００ ２ .５ ％ ＝２５ （ 萬元 ） 在此基礎(chǔ)上預(yù)計總資產(chǎn)和總負(fù)債 （ 無關(guān)項(xiàng)目按上年計算 ） ： 總資產(chǎn)＝２５＋３７ .５＋１８７ .５＋３００＝５５０ （ 萬元 ） 總負(fù)債＝１０＋２５＋２５＋ 100＝ 1６０ （ 萬元 ） 總負(fù)債為不增加借款情況下的總負(fù)債 。 ８００ １００ ％ ＝３ .７５ ％ 存貨 247。 １、根據(jù)銷售總額確定融資需求 第一：區(qū)分敏感項(xiàng)目與非敏感項(xiàng)目 。 第三節(jié) 資金需要量的預(yù)測 一、因素分析法（ P91） 資金需要量＝（上年資金實(shí)際平均占用量－不合理平均占用量） （ 1177。第十章 籌資管理概述 籌資是企業(yè)理財?shù)钠瘘c(diǎn) ， 籌資管理是企業(yè)財務(wù)管理的一項(xiàng)最原始最基本的內(nèi)容 ， 并貫穿于企業(yè)財務(wù)管理的全過程 。 同一籌資渠道的資金往往可以采用不同的方式取得，一定的籌資方式既可能只適用于某一特定的籌資渠道，也可能適用于不同的籌資渠道，企業(yè)在進(jìn)行籌資決策時，應(yīng)認(rèn)真分析各種籌資渠道和籌資方式的特點(diǎn)及適用性，尋求兩者的最佳對應(yīng)。預(yù)測融資需求的步驟如下 。 銷售收入＝３０ 247。 第三 ， 計算預(yù)計銷售額下的資產(chǎn)和負(fù)債 。 （二） *資金習(xí)性預(yù)測法 資金習(xí)性是指資金的變動同產(chǎn)品產(chǎn)銷量變動之間的依存關(guān)系。 2023年預(yù)計銷售量為４００萬件時 ， 試計算2023年的資金需要量 。 第二 ， 將分解后的各項(xiàng)目的不變資金和單位變動資金匯總列表 ， 從中得出資金需要量的預(yù)測模型 。 表 8 6 銷售收入與現(xiàn)金占用變化情況表 單位：萬元 年 度 銷售收入x i（萬元） 現(xiàn)金占用yi（萬元） 1 400 22 2 480 26 3 520 28 4 560 30 5 600 32 資金需要量的預(yù)測步驟為： 第一 ， 將各項(xiàng)目占用的資金分解成變動資金和不變資金兩部分 。 根據(jù)資金與產(chǎn)銷量的數(shù)量關(guān)系來建立數(shù)學(xué)模型 ， 再根據(jù)歷史資料預(yù)測資金需要量 。 留存收益增加額＝預(yù)計銷售額 銷售凈利率 （ １－股利支付率 ） 假設(shè)公司預(yù)計銷售凈利潤為１００萬元 ， 股利支付率為８０ ％ ， 則： 留存收益增加額＝１００ （ １－８０ ％ ） ＝２０（ 萬元 ） 第五 ， 計算外部融資需求 。 銷售收入＝２０ 247。 根據(jù)上年有關(guān)數(shù)據(jù)確定銷售額與資產(chǎn)負(fù)債項(xiàng)目的百分比 。 具體的計算方法有兩種：一種是先根據(jù)銷售總額預(yù)計資產(chǎn) 、 負(fù)債和所有者權(quán)益的總額 ， 然后確定融資需求；另一種是根據(jù)銷售的增加額預(yù)計資產(chǎn) 、 負(fù)債和所有者權(quán)益的增加額 ， 然后確定融資需求 。確定籌資渠道是籌資的必要前提。 目前，我國企業(yè)的籌資渠道主要有以下幾種： ? 國家財政資金
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