工程項(xiàng)目投資管理概述(編輯修改稿)
2025-03-23 16:19 本頁面
【文章內(nèi)容簡介】 營企業(yè)投資和三資企業(yè)投資。 ? 間接投資 主要是商業(yè)銀行、投資銀行（公司）和信托公司投資。 3/23/2023 按投資的來源分類 （ 1）投資主要來源于中央和地方財(cái)政用于積累的資金 （ 2）投資主要來源于企業(yè)自籌資金 （ 3）投資主要來源于外資 3/23/2023 投資的其他分類 ? 按投資的對象 ,分為產(chǎn)權(quán)投資、債券投資、選擇權(quán)投資。 ? 按回收期長短 ,分為長期投資和短期投資。 ? 按增加利潤的途徑 ,分為增收投資和節(jié)支投資。 ? 按投資動(dòng)機(jī) ,分為誘導(dǎo)式投資和主動(dòng)式投資。 ? 按投資影響范圍的廣狹 ,分為戰(zhàn)略性投資、戰(zhàn)術(shù)性投資。 ? 按投資的風(fēng)險(xiǎn) ,可分為低風(fēng)險(xiǎn)投資和高風(fēng)險(xiǎn)投資。 3/23/2023 第二節(jié) 投資管理 一、投資管理的含義及其階段 二、投資管理體制 三、微觀投資管理 3/23/2023 一、投資管理的含義及其階段 投資管理的含義 投資的根本目的是為了獲取收益，增加價(jià)值，因此，投資管理（ investment management）就是為了獲得投資的最大收益而對投資活動(dòng)進(jìn)行決策、計(jì)劃、組織、實(shí)施、控制的過程。 其中投資決策（ investment decision）是投資管理的核心工作，它包括投資策劃、投資評價(jià)等內(nèi)容。 3/23/2023 投資管理的各個(gè)階段 投資的階段 各階段的主要內(nèi)容 投資決策階段 市場調(diào)查、捕捉機(jī)會(huì)、確定待選投資方案 投資評價(jià)階段 項(xiàng)目可行性分析、項(xiàng)目評估 籌措資金階段 籌資決策分析、項(xiàng)目投融資 投資分配階段 項(xiàng)目招投標(biāo) 投資實(shí)施階段 工程設(shè)計(jì)、組織建設(shè)、采購設(shè)備、竣工生產(chǎn) 投資回收與評審階段 收回投資、項(xiàng)目后評價(jià) 3/23/2023 二、投資管理體制 投資管理體制的概念 投資管理體制 （ investment management system）是指政府組織和管理投資活動(dòng)所采取的基本制度、主要形式和方法，是投資活動(dòng)的運(yùn)行機(jī)制和管理制度的總稱。 投資管理體制內(nèi)容主要包括投資主體行為、資金籌措途徑、投資的使用方式、投資項(xiàng)目的決策過程、建設(shè)實(shí)施管理和宏觀調(diào)控制度等。 3/23/2023 投資管理體制的構(gòu)成要素 ? 投資管理體制由 投資主體的層次和結(jié)構(gòu)、投資籌集和運(yùn)用方式、投資領(lǐng)域內(nèi)各類經(jīng)濟(jì)體之間的關(guān)系 等要素構(gòu)成。 （ 1）投資主體的層次結(jié)構(gòu) 投資主體是投資管理體制的核心要素 ，它是指實(shí)施投資行為的法人或自然人，它在投資活動(dòng)中具有獨(dú)立的決策權(quán)，是籌集與運(yùn)用投資資金的責(zé)、權(quán)、利結(jié)合的統(tǒng)一體，它表明了投資管理體制的真正屬性。 3/23/2023 （ 2）投資籌集和運(yùn)用方式 投資籌集和運(yùn)用方式是指投資主體籌集和具體運(yùn)用投資資金的方式和方法，它是由投資主體的層次與結(jié)構(gòu)決定的。 （ 3）投資領(lǐng)域內(nèi)各類經(jīng)濟(jì)實(shí)體之間的相互關(guān)系 投資的實(shí)施必然涉及一系列相關(guān)的經(jīng)濟(jì)單位，不僅有投資的項(xiàng)目建設(shè)單位、投資公司、勘察設(shè)計(jì)單位和施工單位，還有咨詢機(jī)構(gòu)、銀行、物資供應(yīng)單位等。它們之間的關(guān)系是由投資主體的層次與結(jié)構(gòu)決定的，并受投資方式方法的影響。 3/23/2023 投資管理體制的模式 ? 投資管理體制的模式分為集權(quán)式、分散式和分權(quán)式。 投資管理模式 集權(quán)式投資管理 分散式投資管理 分權(quán)式投資管理 投資主體 國家 為數(shù)眾多的企業(yè) 中央和地方政府、企業(yè) 投資方式 財(cái)政劃撥 企業(yè)自主投資 財(cái)政劃撥與企業(yè)自主投資 經(jīng)濟(jì)主體關(guān)系 行政關(guān)系 經(jīng)濟(jì)利益關(guān)系 政府投資非常競爭性和關(guān)鍵性競爭領(lǐng)域，企業(yè)按盈利需要投資 調(diào)控方式 指令計(jì)劃、 直接劃撥 市場自發(fā)調(diào)控 政府與企業(yè)投資、政府宏觀間接調(diào)控、市場微觀直接調(diào)控 資金來源 中央集中、 無償分配 企業(yè)自籌資金 財(cái)政劃撥、銀行貸款、企業(yè)自籌、證券融資、項(xiàng)目融資 典型例子 傳統(tǒng)社會(huì)主義國家 早期資本主義 西方發(fā)達(dá)國家 3/23/2023 我國投資管理體制改革的目標(biāo)模式 （ 1）建立分權(quán)式的投資控制體系 （ 2）健全且良好的外部投資環(huán)境 （ 3）中央政府實(shí)施宏觀投資管理 （ 4）地方政府和行業(yè)主管部門實(shí)施中觀投資管理 3/23/2023 三、微觀投資管理 微觀投資管理的概念 微觀投資管理 是分權(quán)式投資管理體制的重要組成部分，它是對企業(yè)、事業(yè)單位、機(jī)關(guān)團(tuán)體、個(gè)人投資的管理，目的是做好投資實(shí)施前的可行性研究，防止一哄而上和盲目重復(fù)建設(shè)。 微觀投資管理包括政府對投資項(xiàng)目的間接管理和投資者對投資項(xiàng)目的直接管理，后者即項(xiàng)目投資管理，也就是做好項(xiàng)目投資的計(jì)劃、組織和監(jiān)督工作。 3/23/2023 微觀投資管理的分類 ? 根據(jù)資金來源可將微觀投資管理分為： 自籌資金管理、預(yù)算撥款管理、資本市場管理。 （ 1）自籌資金管理 自籌資金 是企業(yè)從自身利益出發(fā)自行籌措資金，企業(yè)對自籌資金的投資管理受到市場直接調(diào)節(jié)，并按照整個(gè)規(guī)定的投資程序核準(zhǔn)或備案注冊。 3/23/2023 （ 2）預(yù)算撥款管理 預(yù)算撥款 是政府按預(yù)算直接撥款用于政府投資，主要投資于政府審批通過的基礎(chǔ)設(shè)施、基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)、關(guān)鍵性競爭產(chǎn)業(yè)以及公共項(xiàng)目，由政府財(cái)政管理部門對該類投資項(xiàng)目的撥款嚴(yán)格控制管理。 （ 3）資本市場管理 資本市場管理分為 銀行貸款管理和發(fā)行股票與債券管理 。銀行貸款是投資主體在資本市場間接融資的主要來源，由商業(yè)銀行按市場原則管理。發(fā)行股票和債券是投資主體在資本市場直接融資的主要來源，由中國證監(jiān)會(huì)負(fù)責(zé)管理，證券中介機(jī)構(gòu)按照市場原則輔
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