施工企業(yè)財(cái)務(wù)管理(第三章)(編輯修改稿)
2025-03-20 14:49 本頁(yè)面
【文章內(nèi)容簡(jiǎn)介】 計(jì)算：,對(duì)分次付息到期還本的債券發(fā)行價(jià)格，可按下列公式計(jì)算,式中 t ——付息期數(shù)； n ——債券期限。,精益求精,2. 長(zhǎng)期借款籌資 目前我國(guó)金融結(jié)構(gòu)開設(shè)的長(zhǎng)期借款種類主要有： 1）按照用途分為固定資產(chǎn)投資借款、更新改造借款、科技開發(fā)和新產(chǎn)品試制借款等。 2）按照提供貸款的機(jī)構(gòu)，可分為政策性銀行貸款、商業(yè)銀行貸款、保險(xiǎn)公司貸款等。 3）按照有無擔(dān)保，分為信用貸款和抵押貸款。,精益求精,由于長(zhǎng)期借款的期限長(zhǎng)、風(fēng)險(xiǎn)大，按照國(guó)際慣例，金融機(jī)構(gòu)通常要對(duì)借款企業(yè)提出一些有助于保證貸款按時(shí)足額償還的條件。保護(hù)性條款大致有如下兩類： （1）一般性保護(hù)條款 （2）特殊性保護(hù)條款 長(zhǎng)期借款籌資的特點(diǎn)為： （1）籌資速度快 （2）借款彈性較大 （3）借款成本較低 （4）長(zhǎng)期借款的限制性條款比較多，制約了企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)和借款的作用。,精益求精,3. 融資租賃 所謂融資租賃，就是由租賃公司按承租單位的要求融通資金購(gòu)買承租單位所需要的大型機(jī)械設(shè)備，在較長(zhǎng)的契約或合同期內(nèi)提供給承租單位使用的租賃業(yè)務(wù)。 （ 1）融資租賃業(yè)務(wù)的特征 1）兼有融資、融物兩種職能。 2）出租人保留租賃資產(chǎn)的所有權(quán)，但與該資產(chǎn)所有權(quán)有關(guān)的全部營(yíng)運(yùn)風(fēng)險(xiǎn)和業(yè)務(wù)取酬等環(huán)節(jié)已經(jīng)全部轉(zhuǎn)移給承租方。 3）該項(xiàng)業(yè)務(wù)涉及三方當(dāng)事人的關(guān)系，至少訂立兩個(gè)合同： 4）融資租賃合同一經(jīng)訂立，任何一方不得撤銷。 5）承租方對(duì)設(shè)備和供貨商有選擇的權(quán)利。,精益求精,6）租賃期滿，承租方有權(quán)按合同中規(guī)定的歸承租方留購(gòu)、續(xù)租或退回出租方等方式對(duì)設(shè)備進(jìn)行處置。 7）在大多數(shù)情況下，出租人不承擔(dān)保險(xiǎn)和稅收義務(wù)，而是由承租人履行這些義務(wù)并承擔(dān)租賃資產(chǎn)的折舊、修理及其它相關(guān)費(fèi)用。 （2）融資租賃設(shè)備租賃費(fèi)的計(jì)算 融資租賃設(shè)備的租賃費(fèi)的計(jì)算，一般可根據(jù)設(shè)備成本和租賃利率、租賃期限、租賃費(fèi)支付次數(shù)，按照下列公式進(jìn)行：,精益求精,（3）融資租賃的優(yōu)缺點(diǎn) 1）在企業(yè)資金短缺的情況下，可以引進(jìn)先進(jìn)機(jī)械設(shè)備，加速技術(shù)改造的步伐。 2）融資與融物相結(jié)合，可以加速技術(shù)設(shè)備的引進(jìn)。 3）可以促使企業(yè)加強(qiáng)管理，努力提高經(jīng)濟(jì)效益。 4）租賃費(fèi)用可以在所得稅前扣除，承租公司因此可以享受稅收上的優(yōu)惠。 融資租賃與其它籌資方式相比，也存在一些不足之處： 1）融資成本相對(duì)較高。 2）承租人對(duì)資產(chǎn)進(jìn)行改良需要經(jīng)過出租人同意，否則不得隨意進(jìn)行。 3）承租人要承擔(dān)市場(chǎng)利率降低或技術(shù)更新過快所帶來的風(fēng)險(xiǎn),精益求精,3.3.2 短期負(fù)債籌資 短期負(fù)債籌資一般指企業(yè)籌資期限不超過1年的籌資行為。與長(zhǎng)期負(fù)債籌資相比較，短期負(fù)債籌資有如下一些特點(diǎn)。 （1）籌資速度快，容易取得 （2）籌資富有彈性 （3）籌資成本相對(duì)較低 （4）籌資風(fēng)險(xiǎn)高 目前我國(guó)施工企業(yè)短期負(fù)債籌資的主要形式是商業(yè)信用和短期借款。,精益求精,1. 商業(yè)信用 商業(yè)信用是企業(yè)在商品購(gòu)銷活動(dòng)過程中因預(yù)收貨款或延期付款而形成的企業(yè)間的借貸關(guān)系。 商業(yè)信用的種類一般包括預(yù)收工程款、應(yīng)付賬款、應(yīng)付票據(jù)等。 （1）預(yù)收工程款 預(yù)收工程款從建設(shè)單位角度又稱為工程預(yù)付款，是建設(shè)工程施工合同訂立后由發(fā)包人按照合同約定，在正式開工前預(yù)先支付給承包人的工程款。,精益求精,（2）應(yīng)付賬款 應(yīng)付賬款是賒購(gòu)商品或延期支付勞務(wù)款時(shí)形成的應(yīng)付欠款，是一種典型的商業(yè)信用形式。 （3）應(yīng)付票據(jù) 應(yīng)付票據(jù)是企業(yè)進(jìn)行延期付款購(gòu)貨時(shí)，根據(jù)購(gòu)銷合同，向賣方開出或承兌的反應(yīng)債權(quán)債務(wù)關(guān)系的商業(yè)票據(jù)。根據(jù)承兌人不同，應(yīng)付票據(jù)分為商業(yè)承兌匯票和銀行承兌匯票兩種。 商業(yè)信用是一種持續(xù)性的信貸形式，且無需正式辦理籌資手續(xù)；其次，如果沒有現(xiàn)金折扣或使用不帶息票據(jù)，商業(yè)信用籌資不負(fù)擔(dān)成本。其缺陷在于籌資期限較短，通常在放棄現(xiàn)金折扣時(shí)所付出的成本較高。,精益求精,2. 短期借款 短期借款是指企業(yè)向銀行和其他非銀行金融機(jī)構(gòu)借入的期限在一年以內(nèi)（含1年）的借款。 （1）短期借款的種類 我國(guó)目前的短期借款按照目的和用途來劃分主要有生產(chǎn)周轉(zhuǎn)借款、臨時(shí)借款、結(jié)算借款等等。按照國(guó)際通行做法，短期借款還可依償還方式的不同，分為一次性償還借款和分期償還借款；依利息支付方法的不同，分為收款法借款、貼現(xiàn)法借款和加息法借款；依有無擔(dān)保物，分為抵押借款和信用借款等等。,精益求精,（2）短期借款的信用條件 1）信貸限額（Line of Credit） 2）周轉(zhuǎn)信貸協(xié)定（Revolving Cred
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