【文章內(nèi)容簡介】 級 地區(qū)信用評級 行業(yè)信用等級 第二節(jié) 電力項目風險評審內(nèi)容和方法 通過現(xiàn)場和非現(xiàn)場盡職調(diào)查，對： ?借款人（客戶）和參與者信用風險； ?項目風險建設(shè)開發(fā)、生產(chǎn)經(jīng)營風險。 ?信用結(jié)構(gòu)風險：有效性、合理性和合法性 進行了解、分析、測算，對貸款的收益和風險進行定性和量化評價。 借款人評審 電力項目評審主要內(nèi)容 項目風險評審 償債能力評審 信用結(jié)構(gòu)評審 風險計量、客戶和貸款貢獻度評價 貸款定價測算 評審報告 評審結(jié)論 信用及執(zhí)行能力 技術(shù) \市場和經(jīng)濟 財務效益測算 第二還款來源 計算風險損失和成本 分行初審 簽字報送 一 借款人（客戶）評審 ? 通過信息備忘錄、公司合營（合資）合同、公司章程和盡職調(diào)查 ? — 借款人基本情況 ? — 財務狀況分析 ? — 法人治理結(jié)構(gòu) ? — 高級管理人員與企業(yè)管理 ? — 歷史信用狀況 ? — 客戶貢獻度評價 對借款人的財務狀況及經(jīng)營效益進行分析，分析判斷其財務結(jié)構(gòu)的合理性、增長性、流動性、穩(wěn)定性和變動趨勢；分析其盈利能力、現(xiàn)金流量和償債能力并預測其發(fā)展趨勢；說明其負債情況與或有負債情況。 ? 判斷借款人的財務狀況和經(jīng)營效益是否穩(wěn)健 ? 判斷自有資金出資能力和自有資金來源的可靠性。 ? 判斷資本金是否在項目上能有效保持和存續(xù) 應判斷公司是否有嚴格的、一貫性的財務標準和良好的會計、審計制度。 （一）財務狀況分析要點 1 財務狀況分析要點 2 ? 簡述會計信息等財務資料的來源、借款人提供財務報表的態(tài)度以及是否經(jīng)過會計師事務所審計。 ? 連續(xù)三年或更長時間的財務報表等會計信息 （注意需要有現(xiàn)金流量數(shù)據(jù)）。 ? 說明會計報表的編制原則：收付實現(xiàn)制和權(quán)責發(fā)生制。 ? 會計信息真實性分析和結(jié)論。 ? 外部審計情況和結(jié)論。 ? 企業(yè)財務增長性、盈利性、流動性分析。 ? 分析企業(yè)現(xiàn)金流量是否與財務狀況和經(jīng)營狀況匹配、正常。 ? 分析企業(yè)的優(yōu)惠政策及稅務安排對財務狀況的影響。 ? 評審人員可結(jié)合借款人的主營業(yè)務發(fā)展情況對借款人未來的財務狀況進行預測，以判斷其變化趨勢。 財務狀況分析要點 3 ? 負債情況：負債總量和債務結(jié)構(gòu) ? 負債是否都是企業(yè)發(fā)展和經(jīng)營所需要，是否與企業(yè)的發(fā)展和經(jīng)營情況對應，負債是否會涉及稅務方面的問題。 ? 債務結(jié)構(gòu)的期限和數(shù)量是否合理，是否與企業(yè)償債能力對應。 ? 借款人歷史償債情況和債務訴訟情況。 ? 關(guān)聯(lián)交易和委托理財 ? 主要是分析關(guān)聯(lián)交易和委托理財?shù)娘L險 ? 或有負債情況：或有負債總量和或有負債結(jié)構(gòu) 。 ? 或有負債的對象，是否都是企業(yè)發(fā)展和經(jīng)營所需要，是否是商業(yè)性行為。 ? 或有負債結(jié)構(gòu)：期限和數(shù)量，或有負債代償可能性分析、代償后追索的可能性分析 。 ? 借款人歷史代償情況和涉及或有負債的訴訟情況。 財務狀況分析要點 4 ?對企業(yè)會計信息真實性綜合評價； ?對企業(yè)財務增長性、盈利性、流動性的綜合評價； ?對企業(yè)償債能力綜合評價； ?對企業(yè)財務狀況綜合評價：判斷當前財務狀況是否良好、財務政策是否謹慎和穩(wěn)健。 通過了解 借款人股份構(gòu)成 ， 合資合同、公司章程 對法人治理結(jié)構(gòu)的有關(guān)規(guī)定，借款人目前的 組織架構(gòu)，對法人治理結(jié)構(gòu)進行分析評價。 重點在： ? 法人治理結(jié)構(gòu)是否完整，是否符合法律的有關(guān)規(guī)定。 ? 問責機制和責任：是否有類似的規(guī)定，機制和責任是否有利經(jīng)營又有效制衡、清晰、明確，對董事、經(jīng)理層是否有履行責任、誠信和勤勉的規(guī)定，是否有績效評價與激勵機制。 ? 公平性原則：是否有公平性的約定，能否平等對待所有股東、是否平等地對待公司的利益相關(guān)人（包括債權(quán)人等）。 ? 透明度原則：是否建立了良好的信息披露制度，信息披露是否及時準確，是否所有的股東和董事都有同樣的知情權(quán)。 ? 是否有嚴格的財務標準和會計制度、定期審計制度。 （二）法人治理評審內(nèi)容 法人治理評審方法 ? 評審人員應盡可能訪問所有股東和董事，聽取他們對企業(yè)經(jīng)營和法人治理結(jié)構(gòu)的看法。 ? 應對借款人實際的法人治理結(jié)構(gòu)與合資合同、章程進行分析對比。 ? 本小節(jié)中，對 法人治理結(jié)構(gòu)必須明確作出陳述。 信用記錄分析 借款人道德信用狀況，在我行的信貸資產(chǎn)質(zhì)量與債權(quán)記錄、違約記錄。 在其他金融機構(gòu)的評級情況和違約記錄。 借款人在交易和經(jīng)營過程的歷史信用和履約情況。 股東和高級管理人員的歷史違約記錄。 （三） 歷史信用狀況 二 項目風險評審 ? 依據(jù)信息備忘錄、合資合同、工程總承包合同、生產(chǎn)經(jīng)營合同、原料供應合同、產(chǎn)品購買合同、保險計劃書、現(xiàn)場和非現(xiàn)場盡職調(diào)查： ? — 項目政策、技術(shù)及建成風險評審 ? — 資金風險評審 ? — 市場風險評審 ? — 財務風險評審 ? — 項目風險測算 本節(jié)應是評審的關(guān)鍵之一 ? 一個原來資信不高的借款人干好一個好項目 ， 可以預期借款人的資信肯定會提高； ? 一個原來資信很高的借款人干了一個差的項目 ， 無論出于什么原