某項(xiàng)目信貸決策實(shí)務(wù)-預(yù)覽頁
【正文】 2023 2023 2023 2023 總負(fù)債 14670 11897 9647 8280 債券余額 12748 10644 8690 7485 所有者權(quán)益 1075 894 754 619 資本充足率 % % % % 國家開發(fā)銀行簡介 財(cái)務(wù)概要 第三部分 電力項(xiàng)目信貸決策介紹 電力項(xiàng)目融資的特點(diǎn) ? 資金密集： 單個項(xiàng)目融資數(shù)量大，風(fēng)險(xiǎn)容易集中 ? 建設(shè)周期長 ： 火電約需 34年，水電長達(dá) 710年。 ?信用結(jié)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)：有效性、合理性和合法性 進(jìn)行了解、分析、測算，對貸款的收益和風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行定性和量化評價(jià)。 （一）財(cái)務(wù)狀況分析要點(diǎn) 1 財(cái)務(wù)狀況分析要點(diǎn) 2 ? 簡述會計(jì)信息等財(cái)務(wù)資料的來源、借款人提供財(cái)務(wù)報(bào)表的態(tài)度以及是否經(jīng)過會計(jì)師事務(wù)所審計(jì)。 ? 外部審計(jì)情況和結(jié)論。 ? 評審人員可結(jié)合借款人的主營業(yè)務(wù)發(fā)展情況對借款人未來的財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行預(yù)測，以判斷其變化趨勢。 ? 關(guān)聯(lián)交易和委托理財(cái) ? 主要是分析關(guān)聯(lián)交易和委托理財(cái)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn) ? 或有負(fù)債情況：或有負(fù)債總量和或有負(fù)債結(jié)構(gòu) 。 財(cái)務(wù)狀況分析要點(diǎn) 4 ?對企業(yè)會計(jì)信息真實(shí)性綜合評價(jià)； ?對企業(yè)財(cái)務(wù)增長性、盈利性、流動性的綜合評價(jià)； ?對企業(yè)償債能力綜合評價(jià)； ?對企業(yè)財(cái)務(wù)狀況綜合評價(jià)：判斷當(dāng)前財(cái)務(wù)狀況是否良好、財(cái)務(wù)政策是否謹(jǐn)慎和穩(wěn)健。 ? 公平性原則：是否有公平性的約定，能否平等對待所有股東、是否平等地對待公司的利益相關(guān)人（包括債權(quán)人等）。 ? 應(yīng)對借款人實(shí)際的法人治理結(jié)構(gòu)與合資合同、章程進(jìn)行分析對比。 借款人在交易和經(jīng)營過程的歷史信用和履約情況。 （一）項(xiàng)目完工風(fēng)險(xiǎn)評審要點(diǎn) (1) 項(xiàng)目政策性風(fēng)險(xiǎn)評審： ? 項(xiàng)目是否符合國家產(chǎn)業(yè)政策和發(fā)展規(guī)劃； ? 項(xiàng)目建設(shè)的國民經(jīng)濟(jì)必要性和合理性； ? 收費(fèi)優(yōu)惠、稅收、環(huán)保、法律等變化趨勢對項(xiàng)目及貸款的影響； ? 項(xiàng)目手續(xù)是否合規(guī)并完備，特別是環(huán)保、土地審批手續(xù)； 項(xiàng)目的技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)評審： ? 技術(shù)方案、建設(shè)內(nèi)容和建設(shè)規(guī)模是否合理可行，與審批相符； ? 技術(shù)先進(jìn)性、來源、應(yīng)用等分析，落實(shí)技術(shù)保障風(fēng)險(xiǎn)防范措施； ? 評審人員對技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)必須有明確的結(jié)論。 ? 中外合資電力項(xiàng)目資本金比例原則上不得低于 25%。 在市場分析的基礎(chǔ)上分析評價(jià)原料供應(yīng)合同的可行性和可靠性 市場風(fēng)險(xiǎn)評審 購買分析 市 場風(fēng)險(xiǎn)評審主要是在對電力市場狀況進(jìn)行分析和對市場前景進(jìn)行預(yù)測 ， 通過對電量消納及電價(jià)實(shí)現(xiàn)的可行性分析 ， 評價(jià)項(xiàng)目市場風(fēng)險(xiǎn) 。 在市場分析的基礎(chǔ)上分析評價(jià)產(chǎn)品購買合同的可行性和可靠性 （五）財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評審要點(diǎn) 1 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評審應(yīng)在合理分析擬貸電源項(xiàng)目投產(chǎn)后可能的市場狀況的基礎(chǔ)上來進(jìn)行 。 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評審要點(diǎn) 2 敏感性分析 （ 或不確定性分析 ） ： 敏感性分析 ： 選擇對評價(jià)方案變化敏感的因素 （ 如產(chǎn)量 、 銷售價(jià)格 、 成本 、 投資 、 工期 、 利率 、 匯率等 ） ， 分析這些因素在一定的范圍內(nèi)單獨(dú)變化或多因素同時(shí)變化對各項(xiàng)評價(jià)指標(biāo)的影響 。 （ 年銷售收入 — 年可變總成本 — 年銷售稅金及附加 ） 產(chǎn)量 =設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力 BEP（ 生產(chǎn)能力利用率 ） 。 評審內(nèi)容主要是： 項(xiàng)目貸款風(fēng)險(xiǎn)組合判斷 保險(xiǎn)計(jì)劃書對風(fēng)險(xiǎn)的覆蓋程度 風(fēng)險(xiǎn)防范建議 風(fēng)險(xiǎn)損失測算 三 償債能力評審 ? （一） 項(xiàng)目償債能力分析 ? 計(jì)算償債覆蓋率 ? 計(jì)算貸款償還期 ? （二） 借款人綜合償債能力 ? 計(jì)算綜合償債覆蓋率 ? （三） 償債能力敏感性（不確定性）分析 ? （四） 償債能力分析結(jié)論 ? 對享受環(huán)保、稅收和收費(fèi)等優(yōu)惠政策需要取得環(huán)保、稅務(wù)、財(cái)政等有關(guān)部門的備忘錄 。 — 擔(dān)保的價(jià)值評審 — 債務(wù)保障計(jì)算 測算保證人擔(dān)保能力是否足以負(fù)起保證責(zé)任，抵質(zhì)押物的市場變現(xiàn)價(jià)值。 — 對合同條款的評價(jià)和修改建議 五 貸款風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量 — 綜合分析項(xiàng)目存在的風(fēng)險(xiǎn)，考慮違約挽回率等因素進(jìn)行量化計(jì)算，確定貸款預(yù)期的資產(chǎn)質(zhì)量，違約概率，違約損失率； — 測算貸款的預(yù)期損失率和損失額度； — 計(jì)算考慮風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后需要占用的
教學(xué)課件相關(guān)推薦
鄂ICP備17016276號-1