【文章內(nèi)容簡介】 ABC 10 000 否 —— 效率型指標(biāo)排序法 效率型指標(biāo)排序法是一種簡單快速尋求經(jīng)濟(jì)效益最優(yōu)的項(xiàng)目集合的方法 。 具體做法是首先選定并計(jì)算項(xiàng)目排序所需的效率型指標(biāo) ， 即單位資源所產(chǎn)生的經(jīng)濟(jì)效益目標(biāo)值 。 如內(nèi)部收益率 、 投資利潤率 、 單位時(shí)間盈利率 、 單臺設(shè)備盈利率等 。 然后按照每個(gè)項(xiàng)目的效率指標(biāo)從高到低排序 ， 直到滿足資源約束條件為止 。 采用此方法時(shí) ， 要注意以下三個(gè)問題： （ 1） 必須實(shí)施的項(xiàng)目 （ 一般稱為不可避免費(fèi) ） 不論其效率指標(biāo)高低 ， 在項(xiàng)目排序時(shí)必須將其排在第一位 。 然后再按照其余項(xiàng)目的效率指標(biāo)從高到低排序 ， 直到滿足資源約束條件為止 。 這樣既可以保證該項(xiàng)目的實(shí)施 ， 同時(shí)能確保剩余資源產(chǎn)生的經(jīng)濟(jì)效益最大化 。 （ 2）在投資項(xiàng)目選擇中，通過基準(zhǔn)貼現(xiàn)率排除不可行項(xiàng)目。即當(dāng)投資項(xiàng)目的 IRR＜ i時(shí)，即使資金預(yù)算能滿足該項(xiàng)目的投資需要，也要將該項(xiàng)目排除。 （ 3）在投資項(xiàng)目選擇中，如果資金約束不能滿足某個(gè)項(xiàng)目的投資需要，而項(xiàng)目建設(shè)是個(gè)整體，不可分離，這就是所謂不可分項(xiàng)目問題。此時(shí)為了保證所選項(xiàng)目組合是經(jīng)濟(jì)效益最優(yōu)的項(xiàng)目集合，必須對項(xiàng)目進(jìn)行適當(dāng)?shù)那昂蟊容^。 效率型指標(biāo)排序法案例分析 【 例 107】 某機(jī)械加工項(xiàng)目 ， 主要生產(chǎn)設(shè)備為數(shù)臺大型模壓機(jī) ， 都可以生產(chǎn) A、 B、 C、 D四種產(chǎn)品 。 對于任何一種產(chǎn)品來說 ， 其產(chǎn)量可以認(rèn)為是無限的 。 但每個(gè)月這些機(jī)器的可用生產(chǎn)時(shí)間總共是 2023小時(shí) ， 其他各種數(shù)據(jù)如表10— 6所示： 表 106 生產(chǎn)各種產(chǎn)品的經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù) 產(chǎn)品 A B C D 售價(jià)（元 /個(gè)） 760 940 1000 1300 材料及加工費(fèi)（元 /個(gè)） 300 400 650 600 正常生產(chǎn)耗時(shí)（小時(shí) /個(gè)） 最大售出量（個(gè) /月） 40000 20230 50000 20230 問題： 該項(xiàng)目應(yīng)如何確定最優(yōu)生產(chǎn)方案 ？ 該項(xiàng)目每月最大盈利為多少 ？ 如果以每月至少生產(chǎn) 5000個(gè) B產(chǎn)品為先決條件 ， 應(yīng)如何安排生產(chǎn)計(jì)劃最有利 ？ 為保證這個(gè)先決條件所付出的代價(jià)是多少？ 解： 本案例屬于編制項(xiàng)目優(yōu)化生產(chǎn)計(jì)劃的問題 ， 由于不同產(chǎn)品的生產(chǎn)彼此獨(dú)立 ， 互不相關(guān) ， 在每月的生產(chǎn)時(shí)間 （ 資源 ）約束條件下 ， 進(jìn)行不同產(chǎn)品生產(chǎn)量的決策 ， 屬于典型獨(dú)立型項(xiàng)目的選擇問題 。 下面按效率型指標(biāo)排序法確定最優(yōu)生產(chǎn)方案 。 首先計(jì)算每種產(chǎn)品在每月最大售出量時(shí)所需要的生產(chǎn)時(shí)間： A產(chǎn)品： 40000 =800小時(shí) B產(chǎn)品： 20230 =1200小時(shí) C產(chǎn)品： 50000 =500小時(shí) D產(chǎn)品： 20230 =1000小時(shí) 總計(jì)： 800小時(shí)＋ 1200小時(shí)＋ 500小時(shí)＋ 1000小時(shí) =3500小時(shí) 若所有產(chǎn)品都按最大售出量安排生產(chǎn)，共需生產(chǎn)時(shí)間3500小時(shí) /月。但每個(gè)月機(jī)器的可用生產(chǎn)時(shí)間總共是 2023小時(shí)。所以，時(shí)間資源滿足不了生產(chǎn)所有產(chǎn)品的需要。 按照獨(dú)立型項(xiàng)目的選擇方法 （ 效率型指標(biāo)排序法 ） ， 首先確定方案排序所需的效率指標(biāo) ， 本案例應(yīng)采用的評價(jià)指標(biāo)為單位時(shí)間的盈利額 ， 計(jì)算如下： A產(chǎn)品： （ 760－ 300） /=23000元 /小時(shí) B產(chǎn)品： （ 940－ 400） /=9000元 /小時(shí) C產(chǎn)品： （ 1000－ 650） /=35000元 /小時(shí) D產(chǎn)品： （ 1300－ 600） /=14000元 /小時(shí) 按上述效率指標(biāo)排序 ， 見圖 1010。 500 1300 2023 2300 3500 35000 23000 14000 9000 t（ 小時(shí)） 盈利 /小時(shí)（元 /小時(shí)） 圖 1010 生產(chǎn)方案排序圖 C A D B 根據(jù)圖 1010，若每月設(shè)備的可用生產(chǎn)時(shí)間為 2023小時(shí)，為獲得最大盈利，應(yīng)采取的最優(yōu)生產(chǎn)方案為：用 500小時(shí)生產(chǎn) C產(chǎn)品， 800小時(shí)生產(chǎn) A產(chǎn)品， 700小時(shí)生產(chǎn) D產(chǎn)品。 此時(shí)，該項(xiàng)目每月最大盈利為： 35000 500＋ 23000 800＋ 14000 700 = 4570萬元 /月 如果以 B產(chǎn)品至少生產(chǎn) 5000個(gè)為先決條件 ， 即必須安排 300小時(shí)（ 5000 ） 生產(chǎn) B產(chǎn)品 ， 這相當(dāng)于獨(dú)立型項(xiàng)目選擇中的不可避免費(fèi) 。 在方案排序時(shí) ， 首先將不可避免費(fèi)項(xiàng)目排在第一位 ， 剩余的資源再按評價(jià)指標(biāo)從高到低進(jìn)行方案排序 ， 見圖 10— 11。 300 800 1600 2023 2600 3500 9000 35000 23000 14000 9000 t（ 小時(shí) ） 盈利 /小時(shí) （元 /小時(shí) ） 圖 1011 不可避免費(fèi)生產(chǎn)方案排序圖 根據(jù)圖 1011， 若每月機(jī)器的可用生產(chǎn)時(shí)間為 2023小時(shí)且以 B產(chǎn)品至少生產(chǎn) 5000個(gè)為先決條件 ， 最優(yōu)生產(chǎn)計(jì)劃為：用 300小時(shí)生產(chǎn) B產(chǎn)品 ， 500小時(shí)生產(chǎn) C產(chǎn)品 ， 800小時(shí)生產(chǎn) A產(chǎn)品 ， 400小時(shí)生產(chǎn) D產(chǎn)品 。 與上述最優(yōu)生產(chǎn)計(jì)劃相比 ， 為保證這個(gè)先決條件所付出的代價(jià)是 （ 14000－ 9000） 300 = 150萬元 /月 。 B C A D B 混合型項(xiàng)目的比選 ? ? 二 、 案例分析 混合型項(xiàng)目的比選 ? ? 混合型項(xiàng)目是指多個(gè)投資項(xiàng)目之間既存在互斥關(guān)系 ， 又相互獨(dú)立 。 一般是同類項(xiàng)目之間彼此互斥 ， 不同類項(xiàng)目之間相互獨(dú)立 。 ? 窮舉法 ? 窮舉法與獨(dú)立型項(xiàng)目類似 ， 只是在提出項(xiàng)目組合時(shí) ， 每一類項(xiàng)目在一種組合中只能出現(xiàn)一次 。如： A1B1C1或 A1B2C A2B2C A3B2C …… 等等 。 在排除了超出資源約束的項(xiàng)目組合后 ， 再計(jì)算滿足約束條件的項(xiàng)目組合的凈現(xiàn)值之和 ， 最終選擇凈現(xiàn)值之和最大的項(xiàng)目組合 （ AiBjCk） 作為我們尋求的經(jīng)濟(jì)效益最優(yōu)的項(xiàng)目集合 。 差額效率型指標(biāo)排序法 ? 差額效率型指標(biāo)排序法也是一種簡單快速解決混合型項(xiàng)目擇優(yōu)的方法 。 此方法運(yùn)用了差額現(xiàn)金流量法 ， 首先將每類投資項(xiàng)目按投資從小到大排序 ， 再依次就相鄰項(xiàng)目兩兩比較 ， 將高投資項(xiàng)目的凈現(xiàn)金流量減去低投資項(xiàng)目的凈現(xiàn)金流量 ， 構(gòu)成所謂差額現(xiàn)金流量 。 根據(jù)差額現(xiàn)金流量計(jì)算差額內(nèi)部收益率 （ △ IRR） ， 該指標(biāo)既可以解決互斥型項(xiàng)目的選擇問題 ， 又因其為投資效率指標(biāo)可以通過項(xiàng)目排序解決獨(dú)立型項(xiàng)目集合最優(yōu)問題 。 按照每類項(xiàng)目追加投資的差額內(nèi)部收益率指標(biāo)從高到低排序 ， 直到滿足資源約束條件為止 。 采用此方法時(shí) ， 要注意以下四個(gè)問題： （ 1） 在計(jì)算追加投資的差額內(nèi)部收益率時(shí) ， 要注意排除無資格項(xiàng)目 。 在同一類項(xiàng)目（ 如： A A2 、 A3…… 按投資從低到高排序 ） 中 ， 計(jì)算差額內(nèi)部收益率時(shí)如發(fā)現(xiàn) ，后邊項(xiàng)目的差額內(nèi)部收益率比前邊項(xiàng)目的差額內(nèi)部收益率高 。 即差額內(nèi)部收益率△ IRR（ A3－ A2） ＞ △ IRR（ A2－ A1） ， 當(dāng)按照該指標(biāo)從大到小排序 ， 就會出現(xiàn)追加投資項(xiàng)目排在低投資項(xiàng)目之前的邏輯錯(cuò)誤 （ 追加投資項(xiàng)目必須排在低投資項(xiàng)目之后 ） 。因此 ， 必須將低投資項(xiàng)目作為無資格項(xiàng)目排除 ， 具體分析過程見例 107。 （ 2） 若規(guī)定某一類項(xiàng)目必須實(shí)施 （ 如環(huán)保工程等 ） ， 則不論其差額效率指標(biāo)高低 ，在項(xiàng)目排序時(shí)必須將該類項(xiàng)目中投資最小的項(xiàng)目排在第一位 ， 作為不可避免費(fèi) 。 然后再按照其他追加投資項(xiàng)目的差額效率指標(biāo)從高到低排序 ， 直到滿足資源約束條件為止 。 這樣既可以保證不可避免費(fèi)項(xiàng)目的實(shí)施 ， 同時(shí)又能確保剩余資源產(chǎn)生的經(jīng)濟(jì)效益最大化 。 （ 3） 在投資項(xiàng)目選擇中 ， 通過基準(zhǔn)貼現(xiàn)率排除不可行項(xiàng)目 。 即當(dāng)追加投資項(xiàng)目的△ IRR＜ i時(shí) ， 則說明追加投資項(xiàng)目不可行 ， 即低投資項(xiàng)目優(yōu)于高投資項(xiàng)目 ， 即使資金預(yù)算能滿足該項(xiàng)目追加投資的需要 ， 也要將該高投資項(xiàng)目排除 。 （ 4） 在投資項(xiàng)目選擇中 ， 可能出現(xiàn)資金約束不能滿足某個(gè)項(xiàng)目追加投資的需要 ， 而該項(xiàng)目的追加投資不可分割 ， 這也是我們面臨的不可分項(xiàng)目問題 。 此時(shí)為了保證所選項(xiàng)目組合是經(jīng)濟(jì)效益最優(yōu)的項(xiàng)目集合 ， 必須對項(xiàng)目進(jìn)行適當(dāng)?shù)那昂蟊容^ ， 具體做法見例 107。 混合型項(xiàng)目差額效率型指標(biāo)排序法 案例分析 【 例 108】 某綜合性生產(chǎn)設(shè)備 ， 由動(dòng)力裝置 A、 控制裝置 B、 檢查裝置 C及傳送裝置 D四部分組成 。 因動(dòng)力裝置 A與控制裝置 B密切相關(guān) ， 所以操作費(fèi)用因組裝不同而異 。 在生產(chǎn)設(shè)備組成中 ， 動(dòng)力裝置與控制裝置是系統(tǒng)必不可少的裝置 。其經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)如表 10— 7及表 10— 8所示： 表 107 動(dòng)力裝置與控制裝置各型號設(shè)備投資額 設(shè)備型號 A1 A2 A3 B1 B2 投資額 （ 萬元 ） 500 1500 3000 1500 2500 表 108 動(dòng)力裝置與控制裝置各型號設(shè)備組合年費(fèi)用 組合年費(fèi)用 （ 萬元 /年 ） B1 B2 A1 2023 1500 A2 1600 1400 A3 1100 1000 根據(jù)資金能力和經(jīng)濟(jì)性的考慮 ， 檢查裝置 C及傳送裝置 D也可以不投資 ， 而采用人工方式 。 其經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)如表 10— 9及表10— 10所示： 表 109 檢查裝置各型號設(shè)備投資額及年費(fèi)用 設(shè)