國際金融風險管理課件(編輯修改稿)
2025-03-08 00:32 本頁面
【文章內容簡介】 的影響而給經濟主體帶來損失或收益的可能性。? 從事對外經濟、貿易、投資及信貸活動的企業(yè)、銀行、個人以及國家外匯儲備的營運等，由于各國貨幣匯率經常變化，在國際收付結算時就會產生匯率風險，即未結算的債權債務在匯率變動后進行貨幣交割時發(fā)生交易風險。 17? 交易風險可分為外匯買賣風險和交易結算風險。? （ 1）外匯買賣風險? 外匯買賣風險又稱金融性外匯風險，它產生于本幣和外幣之間的反復兌換。這種風險是因買進或賣出外匯而存在的。外匯銀行承擔的外匯風險主要就是這種外匯買賣風險。銀行以外的企業(yè)所承擔的外匯買賣風險存在于以外幣進行借貸或伴隨外幣借貸而進行的外貿交易之中。18? 【例 52】一家日本銀行 1月 1日買進 800萬美元后又賣出 500萬美元，形成 300萬美元的多頭。這種多頭將來在賣出時就會因為匯率水平變化而發(fā)生盈虧。如果 1月 1日美元對日元的匯率為：USD1=，此時，如果日本銀行賣出這300萬美元，則可收回 ；若該銀行在 3月 1日賣出，該日匯率為 USD1=，則銀行只能收回 ，從而損失 萬日元。19? （ 2）交易結算風險? 交易結算風險又稱商業(yè)性外匯風險，它是伴隨以外幣計價的商品及勞務的買賣而發(fā)生的進出口貿易貨款而存在的，主要由進出口商承擔。進出口商從簽訂合同到債權債務的清償，通常要經歷一段時間，而這段時間內匯率可能會發(fā)生變動。于是，未結算的金額就成為承擔風險的受險部分。20? 【例 53】一家日本公司向美國出口價值 300萬美元的機器設備，雙方于 1月 1日簽訂合同，合同以美元計價，并定于 3月 1日付款。? 日本公司面臨的外匯風險 交易日期 當日 匯 率 收回的日元（萬）1月 1日 USD1= 3月 1日 USD1= 損 失 21? 2．會計風險? 會計風險，又稱折算風險，是指經濟主體在進行與外幣債權債務相關的會計處理時，將功能貨幣（外幣）轉換成記賬貨幣（本幣）的過程中，因匯率變動而出現賬面損益的可能性。? 如跨國公司在編制合并財務報表時，就需要將子公司的以外幣度量的各種資產和負債，按一定匯率折算成母國貨幣。這時，如果匯率發(fā)生了變動，公司資產負債表中的某些項目的價值也會相應發(fā)生變動。22? 3．經濟風險? 經濟風險，也稱經營風險，是指意外的匯率變動引起企業(yè)未來期間收益或現金流量變化的一種潛在風險。經濟風險定義中的匯率變化僅指意外的匯率變動，而不包括意料內的匯率變動。? 匯率變動主要通過對生產成本、銷售價格以及產銷數量的影響，使企業(yè)最終收益發(fā)生變化。 ? 由于經濟風險的避免與否很大程度上取決于企業(yè)的預測能力。預測的準確程度將直接影響該企業(yè)在生產、銷售和融資等方面的戰(zhàn)略決策。 23? 二、利率風險? 利率風險是指國際利率變動對經濟主體的收入或凈資產價值的潛在影響。無論是金融企業(yè)還是非金融企業(yè)，只要其資產和負債的類型、數量及期限不一致，利率的變動就會對其資產、負債產生影響，使其資產的收益、負債的成本發(fā)生變動。? 利率風險包括兩個方面：投資風險和收入風險。24? 投資風險 是指由于市場利率的變化，引起表內或表外的以固定利率計息的資產和負債的市
教學課件相關推薦
鄂ICP備17016276號-1